Цього тижня фінансовий світ зосередився на важливій події — щорічній конференції в Джексон-Хоулі. Як важлива зустріч для голів Центральних банків світу, основна увага на цій конференції, безумовно, буде прикута до голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела. Він виступить з промовою в п’ятницю, і це, ймовірно, буде його останній публічний виступ з істотним впливом на посаді.

На даний момент фінансові ринки активно змагаються навколо одного ключового питання: чи знизить Федеральна резервна система процентні ставки на 50 базисних пунктів у вересні? Ця азартна гра вже довела Уолл-стріт до божевілля. Трейдери витратили 10 мільйонів доларів на придбання опціонних контрактів, ставлячи на зниження ставок у вересні. Якщо ставка виявиться успішною, прибуток може досягти 100 мільйонів доларів, що значно перевищує доходи традиційних інвестиційних каналів.

Хоча останні дані PPI показують, що інфляція все ще має певну стійкість, але спекулятивний ентузіазм на ринку, здається, не зменшується. На даний момент ринок в загальному очікує, що ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів у вересні становить близько 80%, а деякі ризиковані гравці навіть ставлять на значне зниження на 50 базисних пунктів.

Мова Пауела матиме глибокий вплив на світові ринки. Якщо він випустить "голубині" сигнали, натякаючи на швидше і більш значне зниження відсоткових ставок, це може стимулювати глобальну ліквідність, сприяючи перетікання капіталу в ризикові активи, що позитивно позначиться на фондовому ринку та ринку криптовалют. На противагу, якщо він зберігатиме "яструбину" позицію, підкреслюючи необхідність продовження боротьби з інфляцією та обережного зниження ставок, це може призвести до різких коливань на ринку облігацій та фондовому ринку в короткостроковій перспективі, ризикові активи можуть зазнати тиску.

Опитування компанії JPMorgan показує, що багато інвесторів змінили свою позицію з "бичачої" на "нейтральну", що свідчить про те, що деякі капітали приймають оборонну позицію, побоюючись, що Пауелл може зробити "яструбині" заяви.

Для ринку криптовалют, якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки, це може призвести до збільшення ліквідності, що сприятиме короткостроковому зростанню основних криптовалют, таких як біткоїн та ефір. Але якщо позиція Пауелла буде "яструбиною", загальні ризикові активи можуть відкоригуватися, а волатильність на ринку криптовалют може посилитися. Однак інвесторам також слід бути обережними щодо ринкової поведінки "купити на очікуваннях, продати на фактах", адже після фактичного зниження ставок може спостерігатися корекція.

Для звичайних інвесторів ключовим є контроль за позицією, не слід сліпо слідувати азартній поведінці Уолл-Стріт. Слід обережно використовувати вільні кошти для участі в інвестиціях, захист капіталу забезпечить майбутні інвестиційні можливості. Незалежно від того, чи йдеться про фондовий ринок, чи про сферу криптовалют, інвестори повинні бути готові до належної профілактики ризиків.

Виступ у п'ятницю безумовно стане барометром для глобальних фінансових ринків, у короткостроковій перспективі неминуче викликавши значні коливання. Ринок стане свідком того, чи стануть агресивні спекулянти багатими за одну ніч, чи стабільні інвестори посміхнуться в кінці. Незалежно від результату, ця фінансова гра матиме глибокий вплив на світові ринки.