Нещодавно друг із кола запитав: **Допомога родичам і друзям інвестувати у віртуальну валюту, чи незаконно збирати кошти? **
Перш ніж відповісти на це питання, нам потрібно зрозуміти наступні три питання:
(1) Чи можуть фізичні особи інвестувати у віртуальну валюту?
(2) Чи можу я допомогти іншим інвестувати у віртуальну валюту?
(3) Що таке незаконний збір коштів?
0****1 ** Чи можуть фізичні особи інвестувати у віртуальну валюту? **
Від «Повідомлення про запобігання ризикам біткоіну» (далі – «Циркуляр 289»), «Оголошення про запобігання фінансовим ризикам випуску токенів» (далі – «Оголошення 9.4») до «Про подальше запобігання та поводження з віртуальною валютою Trading Hype" Risk Notice" (далі - "9.15 Notice"), наглядовий рівень більш обережно ставиться до особистих інвестицій у віртуальну валюту, але не забороняє їх.
Взявши як приклад повідомлення від 9.15 для інвесторів, регуляторні органи лише нагадали, що існують правові ризики при інвестиціях у віртуальну валюту та правові наслідки порушень: «Будь-яка юридична особа, некорпоративна організація або фізична особа, яка інвестує у віртуальну валюту та пов’язані з нею похідні інструменти. порушує громадський порядок і добрі звичаї. Якщо відповідний цивільно-правовий акт є недійсним, завдані збитки покриваються самостійно; якщо є підозра в порушенні фінансового порядку та загрозі фінансовій безпеці, відповідні відомства проводять розслідування та розглядають це відповідно до закону. .
Тобто, якщо інвестори не порушують громадський порядок і добрі звичаї, не порушують фінансовий порядок або не ставлять під загрозу фінансову безпеку, вони можуть інвестувати у віртуальну валюту відповідно до чинної правової та нормативної бази.
0****2 ** Чи можете ви допомогти іншим інвестувати у віртуальну валюту? **
Доручення іншим інвестувати та прийняття довіреної інвестиційної діяльності для інших є дуже поширеною поведінкою фінансового управління в даний час. На практиці договори довіреного фінансового управління між фізичними особами, які інвестують в акції, ф’ючерси та інші цінні папери від імені інших, якщо немає зобов'язання гарантувати капітал і дохід, як правило, вважатиметься ефективним. Чи можна цю судову практику застосувати до інвестицій у віртуальну валюту?
Стаття 84 протоколу робочої конференції Національного суду щодо фінансового розгляду (проект для коментарів), виданого Верховним судом у 2023 році, чітко визначає розгляд спорів щодо довірених інвестицій у віртуальну валюту: «Сторони погоджуються в договорі, що клієнт використовуватиме власний Якщо обліковий запис зареєстровано на торговій платформі віртуальної валюти на ім’я та доручає довіреній особі брати участь у інвестиційній діяльності; або довірена особа безпосередньо надає кошти довіреній особі, а довірена особа займається управлінням інвестиціями від свого імені або фактично позичає ім'я інших, можна визначити. Дві сторони встановили довірений інвестиційний договір.Якщо договір було підписано після публікації "Оголошення про запобігання фінансовим ризикам випуску токенів" (4 вересня 2017 р.), народний суд повинен визначити що довірений контракт є недійсним, оскільки агентські питання є незаконними. Якщо понесені збитки, причина дорученого питання може бути прийнята як головна міркування при визначенні ступеня провини, і сторони повинні розділити це».
Простіше кажучи, до оголошення 9.4 у 2017 році доручення іншим інвестувати у віртуальну валюту можна розглядати як довірений інвестиційний контракт; після оголошення 9.4 доручення іншим інвестувати у віртуальну валюту юридично не визнається таким дорученням. Тому після оголошення 9.4 допомога іншим інвестувати у віртуальну валюту має певні юридичні ризики, але закон прямо не забороняє довіряти та довіряти інвестиції у віртуальну валюту.
Чи буде це незаконним збором коштів?
0****3 **Що таке незаконний збір коштів? **
Згідно зі статтею 2 «Положення про запобігання та протидію незаконному збору коштів», для визнання незаконного збору коштів необхідно одночасно виконати такі три умови:
(1) Поглинання коштів без дозволу департаменту управління фінансами Державної ради або порушення національних правил управління фінансами;
(2) обіцяти погасити основну суму та відсотки або повернути інвестиції;
(3) Поглинання коштів з невизначених об'єктів.
У сфері кримінальних злочинів незаконний збір коштів проявляється в основному в таких злочинах, як незаконне поглинання державних депозитів і шахрайство зі збором коштів. являти собою незаконне поглинання державних депозитів і шахрайство зі збору коштів:
«(1) Поглинання коштів без законного дозволу відповідних відомств або у формі законних бізнес-операцій;
(2) Оприлюднювати громадськість через Інтернет, ЗМІ, рекламні зустрічі, листівки, інформацію з мобільного телефону тощо;
(3) Зобов’язання погасити основну суму та відсотки або виплатити доходи у валюті, фізичних об’єктах, капіталі тощо протягом певного періоду часу;
(4) Поглинання коштів у населення, тобто невизначених соціальних об'єктів.
Поглинання коштів на конкретні об’єкти в родичів, друзів або підрозділів без оприлюднення цього не є незаконним або прихованим поглинанням державних вкладів. "
З вищенаведених двох нормативних актів ми знаємо, що одним із основних елементів незаконного збору коштів є «поглинання коштів з невстановлених об’єктів», і навіть у «Роз’ясненні» конкретно зазначено, що поглинання коштів у родичів та друзів не є незаконним поглинанням. . Тому залучення коштів для інвестування серед родичів і друзів, як правило, не вважається незаконним збором коштів.
0****4Висновок
Підводячи підсумок, це: ** не розголошує громадськості, а лише поглинає кошти від конкретних об’єктів (наприклад, родичів, друзів, колег тощо), яких, як правило, недостатньо для незаконного збору коштів. **У сфері віртуальної валюти на поточному правовому рівні в моїй країні особисті інвестиції у віртуальну валюту не заохочуються, але й не забороняються. Хоча фізичні особи допомагають родичам і друзям інвестувати у віртуальну валюту, хоча це не є незаконним збором коштів , він не належить до довіреного фінансового управління.Ризик в основному відображається в тому, що немає чітких правових норм для розгляду після виникнення спору.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи незаконно збирати кошти родичів і друзів для інвестування у віртуальну валюту?
Нещодавно друг із кола запитав: **Допомога родичам і друзям інвестувати у віртуальну валюту, чи незаконно збирати кошти? **
Перш ніж відповісти на це питання, нам потрібно зрозуміти наступні три питання:
(1) Чи можуть фізичні особи інвестувати у віртуальну валюту?
(2) Чи можу я допомогти іншим інвестувати у віртуальну валюту?
(3) Що таке незаконний збір коштів?
0****1 ** Чи можуть фізичні особи інвестувати у віртуальну валюту? **
Від «Повідомлення про запобігання ризикам біткоіну» (далі – «Циркуляр 289»), «Оголошення про запобігання фінансовим ризикам випуску токенів» (далі – «Оголошення 9.4») до «Про подальше запобігання та поводження з віртуальною валютою Trading Hype" Risk Notice" (далі - "9.15 Notice"), наглядовий рівень більш обережно ставиться до особистих інвестицій у віртуальну валюту, але не забороняє їх.
Взявши як приклад повідомлення від 9.15 для інвесторів, регуляторні органи лише нагадали, що існують правові ризики при інвестиціях у віртуальну валюту та правові наслідки порушень: «Будь-яка юридична особа, некорпоративна організація або фізична особа, яка інвестує у віртуальну валюту та пов’язані з нею похідні інструменти. порушує громадський порядок і добрі звичаї. Якщо відповідний цивільно-правовий акт є недійсним, завдані збитки покриваються самостійно; якщо є підозра в порушенні фінансового порядку та загрозі фінансовій безпеці, відповідні відомства проводять розслідування та розглядають це відповідно до закону. .
Тобто, якщо інвестори не порушують громадський порядок і добрі звичаї, не порушують фінансовий порядок або не ставлять під загрозу фінансову безпеку, вони можуть інвестувати у віртуальну валюту відповідно до чинної правової та нормативної бази.
0****2 ** Чи можете ви допомогти іншим інвестувати у віртуальну валюту? **
Доручення іншим інвестувати та прийняття довіреної інвестиційної діяльності для інших є дуже поширеною поведінкою фінансового управління в даний час. На практиці договори довіреного фінансового управління між фізичними особами, які інвестують в акції, ф’ючерси та інші цінні папери від імені інших, якщо немає зобов'язання гарантувати капітал і дохід, як правило, вважатиметься ефективним. Чи можна цю судову практику застосувати до інвестицій у віртуальну валюту?
Стаття 84 протоколу робочої конференції Національного суду щодо фінансового розгляду (проект для коментарів), виданого Верховним судом у 2023 році, чітко визначає розгляд спорів щодо довірених інвестицій у віртуальну валюту: «Сторони погоджуються в договорі, що клієнт використовуватиме власний Якщо обліковий запис зареєстровано на торговій платформі віртуальної валюти на ім’я та доручає довіреній особі брати участь у інвестиційній діяльності; або довірена особа безпосередньо надає кошти довіреній особі, а довірена особа займається управлінням інвестиціями від свого імені або фактично позичає ім'я інших, можна визначити. Дві сторони встановили довірений інвестиційний договір.Якщо договір було підписано після публікації "Оголошення про запобігання фінансовим ризикам випуску токенів" (4 вересня 2017 р.), народний суд повинен визначити що довірений контракт є недійсним, оскільки агентські питання є незаконними. Якщо понесені збитки, причина дорученого питання може бути прийнята як головна міркування при визначенні ступеня провини, і сторони повинні розділити це».
Простіше кажучи, до оголошення 9.4 у 2017 році доручення іншим інвестувати у віртуальну валюту можна розглядати як довірений інвестиційний контракт; після оголошення 9.4 доручення іншим інвестувати у віртуальну валюту юридично не визнається таким дорученням. Тому після оголошення 9.4 допомога іншим інвестувати у віртуальну валюту має певні юридичні ризики, але закон прямо не забороняє довіряти та довіряти інвестиції у віртуальну валюту.
Чи буде це незаконним збором коштів?
0****3 **Що таке незаконний збір коштів? **
Згідно зі статтею 2 «Положення про запобігання та протидію незаконному збору коштів», для визнання незаконного збору коштів необхідно одночасно виконати такі три умови:
(1) Поглинання коштів без дозволу департаменту управління фінансами Державної ради або порушення національних правил управління фінансами;
(2) обіцяти погасити основну суму та відсотки або повернути інвестиції;
(3) Поглинання коштів з невизначених об'єктів.
У сфері кримінальних злочинів незаконний збір коштів проявляється в основному в таких злочинах, як незаконне поглинання державних депозитів і шахрайство зі збором коштів. являти собою незаконне поглинання державних депозитів і шахрайство зі збору коштів:
«(1) Поглинання коштів без законного дозволу відповідних відомств або у формі законних бізнес-операцій;
(2) Оприлюднювати громадськість через Інтернет, ЗМІ, рекламні зустрічі, листівки, інформацію з мобільного телефону тощо;
(3) Зобов’язання погасити основну суму та відсотки або виплатити доходи у валюті, фізичних об’єктах, капіталі тощо протягом певного періоду часу;
(4) Поглинання коштів у населення, тобто невизначених соціальних об'єктів.
Поглинання коштів на конкретні об’єкти в родичів, друзів або підрозділів без оприлюднення цього не є незаконним або прихованим поглинанням державних вкладів. "
З вищенаведених двох нормативних актів ми знаємо, що одним із основних елементів незаконного збору коштів є «поглинання коштів з невстановлених об’єктів», і навіть у «Роз’ясненні» конкретно зазначено, що поглинання коштів у родичів та друзів не є незаконним поглинанням. . Тому залучення коштів для інвестування серед родичів і друзів, як правило, не вважається незаконним збором коштів.
0****4 Висновок
Підводячи підсумок, це: ** не розголошує громадськості, а лише поглинає кошти від конкретних об’єктів (наприклад, родичів, друзів, колег тощо), яких, як правило, недостатньо для незаконного збору коштів. **У сфері віртуальної валюти на поточному правовому рівні в моїй країні особисті інвестиції у віртуальну валюту не заохочуються, але й не забороняються. Хоча фізичні особи допомагають родичам і друзям інвестувати у віртуальну валюту, хоча це не є незаконним збором коштів , він не належить до довіреного фінансового управління.Ризик в основному відображається в тому, що немає чітких правових норм для розгляду після виникнення спору.