Із зростанням популярності цифрових активів різко зростає попит на зберігання цифрових активів на інституційному рівні сімейними офісами, багатими особами та зовнішніми менеджерами активів. Кілька днів тому PWC PricewaterhouseCoopers і Aspen Digital спільно опублікували «Поточний стан зберігання цифрових активів». У 39-сторінковому звіті детально проаналізовано, як зберігання цифрових активів може допомогти інституційним інвесторам в Азії досягти зростання та як скористатися можливостями в екосистема цифрових активів. Нові можливості.
Починаючи з кількох вимірів, у звіті представлено огляд стану розвитку зберігання цифрових активів за останні роки, розвиток інституційних інвесторів, основні проблеми, з якими стикається цифрове зберігання, і те, як інституційним інвесторам слід вибрати для розробки відповідної моделі зберігання.
01. Поточний статус зберігання цифрових активів
Розвиток зберігання цифрових активів пройшло три окремі етапи, починаючи з рішень щодо самостійного зберігання на етапі зберігання 1.0, а потім рішень на інституційному рівні. Етап хостингу 1.0 — це в основному самостійне розміщення, а гаманці для самостійного розміщення включають апаратні гаманці, гаманці програмного забезпечення та паперові гаманці (фізичні роздруківки відкритих і закритих ключів). На цьому етапі користувачі зберігають свої особисті ключі та відповідають за управління власними цифровими активами. Цей підхід простий і децентралізований, але йому бракує безпеки та ефективності. І вразливий до хакерських атак (наприклад, найпершим і найвідомішим інцидентом із «зберігачем активів» третьої сторони став біткойн-бірж у Токіо Mt. біржа збанкрутувала).
З 2016 року сторонні зберігачі почали надавати офлайн-рішення холодного гаманця, знаменуючи початок фази 2.0 інституційного зберігання цифрових активів. Однак його операційна складність не відповідає потребам установ у зручності. У 2017 році, коли Чиказька товарна біржа запустила ф’ючерси на біткойни, інституційний інвестиційний попит на цифрові активи значно зріс, як і регульовані зберігачі цифрових активів. Щоб задовольнити попит, зберігачі запровадили такі технології, як апаратний модуль безпеки (HSM), багатостороннє обчислення (MPC) і мультипідпис, щоб забезпечити відповідні та безпечні рішення депонування. Крім того, надаються моделі контролю активів на інституційному рівні, такі як страхування, інструменти відповідності та індивідуальні торгові стратегії. Диверсифікація варіантів хостингу, а також запровадження багатосторонніх рівнів безпеки та операцій стороннього хостингу є важливими особливостями етапу хостингу 2.0.
На етапі зберігання 3.0 постачальники послуг зберігання цифрових активів допомагають установам глибше брати участь у зростаючій екосистемі Web 3. З розвитком метавсесвіту та ігрової індустрії з «літа DeFi» у 2020 році до 2021 року установи збільшили попит на більш гнучкі методи зберігання активів. Місія постачальників депозитарних послуг інституційного рівня полягає в тому, щоб надавати комплексні послуги. У той же час вимоги заможних осіб і сімейних офісів також зростають. Їм потрібна не лише безпека зберігання цифрових активів , а також відповідні рівні управління та передача активів Гнучкість (дозволяє передавати активи між декількома гаманцями, такими як холодні гаманці, гарячі гаманці та спотові торгові рахунки), це ключові особливості Custody 3.0.
Схема зберігання цифрових активів і відмінності від традиційних рішень зберігання
Станом на квітень 2023 року існує понад 120 постачальників послуг зберігання цифрових активів, які в основному поділяються на рішення для самостійного зберігання та сторонні постачальники послуг.
Сторонні постачальники послуг, у тому числі зберігачі цифрових активів і гаманці на біржі, зберігають особисті ключі користувачів, але гаманці на біржі більш уразливі для хакерів. Натомість зберігачі цифрових активів надають установам комплексні послуги, включаючи торгівлю цифровими активами, і стягують лише певну плату за послуги. Рішення для самоохорони вимагають від користувачів захисту власних активів, зазвичай за допомогою паролів і вихідних фраз, але в разі втрати користувачі можуть не мати змоги відновити свої цифрові активи. Ці характеристики показують чітку різницю між цифровими активами та традиційними рішеннями.
На відміну від традиційних зберігачів фінансових послуг, які застосовують централізовані клірингові та розрахункові системи для розміщення акцій, облігацій і товарів, більшість установ обирають сторонні послуги зберігання цифрових активів, а зберігачі відповідають за керування інформацією про приватні ключі клієнтів, щоб вони могли контролювати та отримати доступ до активів клієнта. Установи також часто віддають перевагу вибору ліцензованих або регульованих зберігачів для захисту своїх активів.
02. Розвиток інституційних інвесторів
Оскільки на ринок виходить все більше і більше інвесторів, особливо інституційних інвесторів, таких як сімейні офіси та заможні особи, форму зберігання цифрових активів необхідно змінити, щоб адаптуватись до змін ринку.
Тренд 1 | Злиття Ethereum викликає підвищений інтерес інституційних інвесторів до ставок
Оновлення Ethereum Shanghai і перехід від proof-of-work до proof-of-stake викликали інтерес інституційних інвесторів до ставки на ethereum. З моменту злиття Ethereum у 2022 році загальна кількість ETH, депонованих у його мережі, досягла 22,9 мільйона. Установи зазвичай вибирають централізованих сторонніх постачальників, таких як децентралізовані пули ставок, біржі криптовалют і зберігачі цифрових активів для розміщення ставок. Однак зі збільшенням різноманітності продуктів DeFi керування кількома приватними ключами для різних протоколів блокчейну стає проблемою, особливо для сімейних офісів та установ з управління активами з обмеженими енергією та часом, включаючи вибір валідаторів. Розуміти можливі ризики участі в децентралізованому стейкінгу, і усвідомлення ризиків, таких як безпека смарт-контракту.
Тренд 2 | Сімейні офіси віддають перевагу послугам застави цифрових активів, які надають постачальники технологічних послуг
Зі зростанням інтересу до цифрових активів сімейні офіси та зовнішні менеджери активів більш схильні вибирати постачальників технологічних послуг, які можуть забезпечити безпеку, простоту використання та різноманітні послуги. Ці постачальники не лише надають ставку на цифрові активи, але й пропонують комплексні послуги, такі як відповідність вимогам, торгівля, обмін фіатною валютою та токенізація. Порівняно з рішеннями для самоохорони, технологічна платформа забезпечує більше заходів безпеки та надає простий у використанні інтерфейс для реалізації стратегій застави та доходу децентралізованих фінансових угод.В той же час, вбудовані обмеження схвалення та численні авторизації забезпечують децентралізоване фінансові угоди Додатковий захист безпеки.
Тенденція 3 | Установи зосереджені на сферах NFT і Metaverse
Інституційні інвестори приділяють пильну увагу сферам NFT і метавсесвіту, шукаючи нові комерційні можливості та можливості для інвестицій. Такі відомі бренди, як Starbucks і Nike, використовували NFT для збільшення залучення клієнтів і розвитку нових джерел доходу. Однак для новачків послуга самостійної опіки NFT може створити проблеми. Головний операційний директор сімейного офісу в Гонконзі зазначив, що рішення для самостійної опіки мають проблеми з керуванням особистими ключами. Рішення для хостингу NFT, надане сторонніми постачальниками послуг, дозволяє інституційним клієнтам зберігати NFT без необхідності самостійно керувати закритими ключами, а також дозволяє установам відвідувати кілька децентралізованих ринків, щоб безпосередньо купувати та продавати NFT, що визнано галуззю. Крім того, установи також шукають можливості інвестувати в предмети колекціонування NFT і віртуальну землю в Метавсесвіті. За оцінками, до 2030 року ринкова вартість Metaverse перевищить один трильйон доларів США, а 82% керівників планують включити Metaverse у свій бізнес протягом трьох років.
**03、**Основні проблеми, які постають перед зберіганням цифрових активів
【1】Безпека
Хакерські атаки на криптовалютні біржі за останні кілька років призвели до величезних збитків, викликавши подальший попит на зберігання цифрових активів. У той же час, хоч біржовий гаманець зручний, його безпека залежить від репутації та інфраструктури біржі. Візьмемо приклад біржі FTX, яка закриється у 2022 році. Відсутність належного управління та управління ризиками може призвести до значного знецінення активів клієнтів. У результаті установи все частіше прагнуть використовувати рішення для самостійного зберігання або надійних зберігачів цифрових активів, а не просто спільне утримання активів з біржами. Сімейний офіс у Гонконзі повідомив, що розглядає можливість переходу від «холодних гаманців» до послуг зберігання цифрових активів, щоб легше керувати цифровим портфелем, що розширюється. Крім того, служба зберігання цифрових активів використовує технологію багатосторонніх обчислень (MPC) для розподілу та розподілу приватних ключів для досягнення балансу між безпекою та доступністю.Навіть якщо деякі приватні ключі витікають, можна уникнути повного збою.
Графік: Втрати від злому цифрових активів (2022) | Джерело: Decrypt
【2**】 Децентралізований контроль**
Звіт показує, що на даний момент основними проблемами сімейних офісів є безпека, операційна структура та зручність зберігання цифрових активів. Після спілкування з кількома постачальниками послуг зберігання було виявлено, що це перешкоди, які зараз важко вирішити. Крім того, на нормативному рівні, незважаючи на те, що нещодавно глобальне правове середовище стало більш охопленим цифровими активами, регулювання зберігання цифрових активів є відносно розрізненим і вимагає більш чітких правил. Багато сімейних офісів та інвестиційних фондів мають бізнес по всьому світу, тому також важко вибрати послуги зберігання цифрових активів у юрисдикціях з різною регуляторною політикою.
【3】 Повний страховий поліс
Комплексний страховий поліс дуже важливий для клієнтів, які обирають послуги зберігання цифрових активів, оскільки він забезпечує захист від несподіваних подій і допомагає зміцнити довіру клієнтів до безпеки активів. Незважаючи на те, що фахівці з приватного капіталу мають обмежений досвід управління цифровими активами, добре розроблений страховий поліс може захистити їх від людських помилок і недогляду.
У звіті також зазначено, що постачальники послуг зберігання цифрових активів і постачальники технологічних послуг пропонують широкий спектр страхових полісів. При оцінці можуть враховуватися такі критерії:
*Чи покриває страховка збитки через помилки програмного забезпечення? *
*Страхове покриття є холодним гаманцем, гарячим гаманцем, обома чи ні? *
*Які суб'єкти права входять до страхового полісу? Чи відповідає вона юридичній особі, з якою клієнт підписує договір про надання послуг? *
*Чи дозволяє зберігач або біржа придбати додаткову страховку? *
**04、**Виберіть модель хостингу
У контексті прискореного розвитку екосистеми та широкого впровадження зашифрованих активів зберігання, як основа екосистеми цифрових активів, стало проблемою, яку потрібно вирішити сьогодні. Оскільки блокчейн не має клірингового механізму та системи запобігання та контролю безпеки, як традиційні фінанси, його транзакції є незворотними, і інвестори повинні відстежувати власні транзакції та нести за них відповідальність. Тому ми рекомендуємо розробити стратегії та моделі, які вирішують проблеми зберігання цифрових активів, щоб знайти баланс між операційною ефективністю та безпекою.
Найбільші ризики для користувачів та їхніх приватних ключів включають конфіденційність (тобто ризик доступу неавторизованих осіб до приватних ключів і резервних копій), доступність (ризик приватних ключів і резервних копій бути недоступними), цілісність (ризик приватних ключів або резервних копій бути зміненими та не ризикувати читання). Щоб протистояти цій загрозі, керовані засоби безпеки, такі як:
Керування закритим ключем протягом усього періоду
Відповідна технічна інфраструктура
Розподіл обов'язків
Обмежте кількість облікових записів, до яких має доступ ключ
Процес ініціації/перегляду транзакції
сегрегація активів
Підтвердження особи та бажання
Установіть суворі правила обробки транзакцій
Чи слід установам шукати внутрішні чи зовнішні рішення для зберігання криптовалют?
Щоб створити власне розміщене рішення, потрібні знання та ресурси команди. Якщо використовується рішення третьої сторони, хостинг можна делегувати кваліфікованому сторонньому постачальнику послуг. Але незважаючи на це, користувачі все одно повинні нести основну відповідальність і відповідні обов’язки, такі як вибір і управління постачальниками, заходи безпеки активів і системи внутрішнього контролю цифрових активів.
Визначте модель хостингу та стратегію провайдера
Перш ніж вибрати конкретного хостинг-провайдера, організація повинна формалізувати свою цільову модель хостингу та стратегію провайдера. Як зазначалося вище, модель зовнішнього зберігання є найкращим варіантом для інституційних інвесторів. Але коли ви вибрали модель аутсорсингу, вам все одно потрібно розглянути стратегію постачальника. Інституції повинні оцінити, які функції та операції необхідно зберегти, і порівняти це з третіми сторонами, які хотіли б передати аутсорсинг.
Що врахувати при пошуку хостера:
Вибираючи зберігача цифрових активів, установи повинні враховувати такі ключові фактори:
Репутація: на основі його історії та досвіду оцініть позицію та репутацію хостера на ринку
Депонування та виконання операцій: дізнайтеся, як працює зберігач і чи пропонує він додатковий захист і швидкість транзакцій. Для великих бірж, які надають послуги торгівлі та зберігання, необхідно забезпечити безпечне зберігання цифрових активів і мати можливість швидкого доступу до цих активів, коли потрібні транзакції
Відповідність: шукайте зберігача з вбудованими операціями відповідності, щоб зменшити репутаційний ризик. Перевірте, чи зберігач наразі підпадає під дію регулятивних розслідувань і чи отримав зберігач відповідний нормативний сертифікат або ліцензію
ІТ-безпека та мережева безпека: дізнайтеся про заходи безпеки мережі зберігача, включаючи безпеку гарячих і холодних гаманців, а також про сумісність системи та функції безпеки, такі як мультипідпис
Застосовність послуги: оцініть, чи відповідає бізнес-модель зберігача його власним потребам, включаючи типи підтримуваних цифрових активів, пріоритет холодного або гарячого гаманця та безперервність бізнесу
Комерційні умови: зрозумійте структуру винагороди зберігача, включаючи комісію за зберігання, депозит і зняття коштів, а також права та обов’язки в комерційних умовах, особливо юридичні права у разі суперечок і несплати
Право власності та право: зрозумійте правову структуру та юрисдикцію зберігача та те, як ці фактори впливають на спосіб управління цифровими активами
Фінансова стабільність: Оцінка фінансової стійкості зберігача та життєздатності бізнес-моделі, особливо щодо доступу до активів у разі припинення діяльності зберігача. Фінансово надійний, добре капіталізований і життєздатний зберігач бізнес-моделі з мінімальними труднощами в обслуговуванні
Підсумуйте
Індустрія цифрових активів перебуває на стадії швидкого розвитку та інновацій, особливо в Гонконзі. В екосистемі цифрових активів депозитарні послуги займають центральне місце. Постраждали від банкрутства банків і впливу ринку, більше установ вирішили досліджувати сферу цифрових активів. Рішення щодо зберігання на інституційному рівні стали великим попитом на ринку, щоб допомогти інвесторам конфіскувати переважну більшість активів у сейфі і контрольований спосіб Інвестиційні можливості.
Розробляючи операційну модель, інституційні інвестори повинні мати глобальне бачення та обирати сторонніх постачальників для розміщення цифрових активів. Лише запровадивши відповідні рішення щодо зберігання цифрових активів, ми зможемо скористатися можливостями ринку для інвестицій і запобігти значним втратам активів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
«Стан зберігання цифрових активів»: можливості та виклики, з якими стикаються інституційні інвестори
Автор: Aspen Digital
Із зростанням популярності цифрових активів різко зростає попит на зберігання цифрових активів на інституційному рівні сімейними офісами, багатими особами та зовнішніми менеджерами активів. Кілька днів тому PWC PricewaterhouseCoopers і Aspen Digital спільно опублікували «Поточний стан зберігання цифрових активів». У 39-сторінковому звіті детально проаналізовано, як зберігання цифрових активів може допомогти інституційним інвесторам в Азії досягти зростання та як скористатися можливостями в екосистема цифрових активів. Нові можливості.
Починаючи з кількох вимірів, у звіті представлено огляд стану розвитку зберігання цифрових активів за останні роки, розвиток інституційних інвесторів, основні проблеми, з якими стикається цифрове зберігання, і те, як інституційним інвесторам слід вибрати для розробки відповідної моделі зберігання.
01. Поточний статус зберігання цифрових активів
Розвиток зберігання цифрових активів пройшло три окремі етапи, починаючи з рішень щодо самостійного зберігання на етапі зберігання 1.0, а потім рішень на інституційному рівні. Етап хостингу 1.0 — це в основному самостійне розміщення, а гаманці для самостійного розміщення включають апаратні гаманці, гаманці програмного забезпечення та паперові гаманці (фізичні роздруківки відкритих і закритих ключів). На цьому етапі користувачі зберігають свої особисті ключі та відповідають за управління власними цифровими активами. Цей підхід простий і децентралізований, але йому бракує безпеки та ефективності. І вразливий до хакерських атак (наприклад, найпершим і найвідомішим інцидентом із «зберігачем активів» третьої сторони став біткойн-бірж у Токіо Mt. біржа збанкрутувала).
З 2016 року сторонні зберігачі почали надавати офлайн-рішення холодного гаманця, знаменуючи початок фази 2.0 інституційного зберігання цифрових активів. Однак його операційна складність не відповідає потребам установ у зручності. У 2017 році, коли Чиказька товарна біржа запустила ф’ючерси на біткойни, інституційний інвестиційний попит на цифрові активи значно зріс, як і регульовані зберігачі цифрових активів. Щоб задовольнити попит, зберігачі запровадили такі технології, як апаратний модуль безпеки (HSM), багатостороннє обчислення (MPC) і мультипідпис, щоб забезпечити відповідні та безпечні рішення депонування. Крім того, надаються моделі контролю активів на інституційному рівні, такі як страхування, інструменти відповідності та індивідуальні торгові стратегії. Диверсифікація варіантів хостингу, а також запровадження багатосторонніх рівнів безпеки та операцій стороннього хостингу є важливими особливостями етапу хостингу 2.0.
На етапі зберігання 3.0 постачальники послуг зберігання цифрових активів допомагають установам глибше брати участь у зростаючій екосистемі Web 3. З розвитком метавсесвіту та ігрової індустрії з «літа DeFi» у 2020 році до 2021 року установи збільшили попит на більш гнучкі методи зберігання активів. Місія постачальників депозитарних послуг інституційного рівня полягає в тому, щоб надавати комплексні послуги. У той же час вимоги заможних осіб і сімейних офісів також зростають. Їм потрібна не лише безпека зберігання цифрових активів , а також відповідні рівні управління та передача активів Гнучкість (дозволяє передавати активи між декількома гаманцями, такими як холодні гаманці, гарячі гаманці та спотові торгові рахунки), це ключові особливості Custody 3.0.
Схема зберігання цифрових активів і відмінності від традиційних рішень зберігання
Станом на квітень 2023 року існує понад 120 постачальників послуг зберігання цифрових активів, які в основному поділяються на рішення для самостійного зберігання та сторонні постачальники послуг.
Сторонні постачальники послуг, у тому числі зберігачі цифрових активів і гаманці на біржі, зберігають особисті ключі користувачів, але гаманці на біржі більш уразливі для хакерів. Натомість зберігачі цифрових активів надають установам комплексні послуги, включаючи торгівлю цифровими активами, і стягують лише певну плату за послуги. Рішення для самоохорони вимагають від користувачів захисту власних активів, зазвичай за допомогою паролів і вихідних фраз, але в разі втрати користувачі можуть не мати змоги відновити свої цифрові активи. Ці характеристики показують чітку різницю між цифровими активами та традиційними рішеннями.
На відміну від традиційних зберігачів фінансових послуг, які застосовують централізовані клірингові та розрахункові системи для розміщення акцій, облігацій і товарів, більшість установ обирають сторонні послуги зберігання цифрових активів, а зберігачі відповідають за керування інформацією про приватні ключі клієнтів, щоб вони могли контролювати та отримати доступ до активів клієнта. Установи також часто віддають перевагу вибору ліцензованих або регульованих зберігачів для захисту своїх активів.
02. Розвиток інституційних інвесторів
Оскільки на ринок виходить все більше і більше інвесторів, особливо інституційних інвесторів, таких як сімейні офіси та заможні особи, форму зберігання цифрових активів необхідно змінити, щоб адаптуватись до змін ринку.
Тренд 1 | Злиття Ethereum викликає підвищений інтерес інституційних інвесторів до ставок
Оновлення Ethereum Shanghai і перехід від proof-of-work до proof-of-stake викликали інтерес інституційних інвесторів до ставки на ethereum. З моменту злиття Ethereum у 2022 році загальна кількість ETH, депонованих у його мережі, досягла 22,9 мільйона. Установи зазвичай вибирають централізованих сторонніх постачальників, таких як децентралізовані пули ставок, біржі криптовалют і зберігачі цифрових активів для розміщення ставок. Однак зі збільшенням різноманітності продуктів DeFi керування кількома приватними ключами для різних протоколів блокчейну стає проблемою, особливо для сімейних офісів та установ з управління активами з обмеженими енергією та часом, включаючи вибір валідаторів. Розуміти можливі ризики участі в децентралізованому стейкінгу, і усвідомлення ризиків, таких як безпека смарт-контракту.
Тренд 2 | Сімейні офіси віддають перевагу послугам застави цифрових активів, які надають постачальники технологічних послуг
Зі зростанням інтересу до цифрових активів сімейні офіси та зовнішні менеджери активів більш схильні вибирати постачальників технологічних послуг, які можуть забезпечити безпеку, простоту використання та різноманітні послуги. Ці постачальники не лише надають ставку на цифрові активи, але й пропонують комплексні послуги, такі як відповідність вимогам, торгівля, обмін фіатною валютою та токенізація. Порівняно з рішеннями для самоохорони, технологічна платформа забезпечує більше заходів безпеки та надає простий у використанні інтерфейс для реалізації стратегій застави та доходу децентралізованих фінансових угод.В той же час, вбудовані обмеження схвалення та численні авторизації забезпечують децентралізоване фінансові угоди Додатковий захист безпеки.
Тенденція 3 | Установи зосереджені на сферах NFT і Metaverse
Інституційні інвестори приділяють пильну увагу сферам NFT і метавсесвіту, шукаючи нові комерційні можливості та можливості для інвестицій. Такі відомі бренди, як Starbucks і Nike, використовували NFT для збільшення залучення клієнтів і розвитку нових джерел доходу. Однак для новачків послуга самостійної опіки NFT може створити проблеми. Головний операційний директор сімейного офісу в Гонконзі зазначив, що рішення для самостійної опіки мають проблеми з керуванням особистими ключами. Рішення для хостингу NFT, надане сторонніми постачальниками послуг, дозволяє інституційним клієнтам зберігати NFT без необхідності самостійно керувати закритими ключами, а також дозволяє установам відвідувати кілька децентралізованих ринків, щоб безпосередньо купувати та продавати NFT, що визнано галуззю. Крім того, установи також шукають можливості інвестувати в предмети колекціонування NFT і віртуальну землю в Метавсесвіті. За оцінками, до 2030 року ринкова вартість Metaverse перевищить один трильйон доларів США, а 82% керівників планують включити Metaverse у свій бізнес протягом трьох років.
**03、**Основні проблеми, які постають перед зберіганням цифрових активів
【1】Безпека
Хакерські атаки на криптовалютні біржі за останні кілька років призвели до величезних збитків, викликавши подальший попит на зберігання цифрових активів. У той же час, хоч біржовий гаманець зручний, його безпека залежить від репутації та інфраструктури біржі. Візьмемо приклад біржі FTX, яка закриється у 2022 році. Відсутність належного управління та управління ризиками може призвести до значного знецінення активів клієнтів. У результаті установи все частіше прагнуть використовувати рішення для самостійного зберігання або надійних зберігачів цифрових активів, а не просто спільне утримання активів з біржами. Сімейний офіс у Гонконзі повідомив, що розглядає можливість переходу від «холодних гаманців» до послуг зберігання цифрових активів, щоб легше керувати цифровим портфелем, що розширюється. Крім того, служба зберігання цифрових активів використовує технологію багатосторонніх обчислень (MPC) для розподілу та розподілу приватних ключів для досягнення балансу між безпекою та доступністю.Навіть якщо деякі приватні ключі витікають, можна уникнути повного збою.
Графік: Втрати від злому цифрових активів (2022) | Джерело: Decrypt
【2**】 Децентралізований контроль**
Звіт показує, що на даний момент основними проблемами сімейних офісів є безпека, операційна структура та зручність зберігання цифрових активів. Після спілкування з кількома постачальниками послуг зберігання було виявлено, що це перешкоди, які зараз важко вирішити. Крім того, на нормативному рівні, незважаючи на те, що нещодавно глобальне правове середовище стало більш охопленим цифровими активами, регулювання зберігання цифрових активів є відносно розрізненим і вимагає більш чітких правил. Багато сімейних офісів та інвестиційних фондів мають бізнес по всьому світу, тому також важко вибрати послуги зберігання цифрових активів у юрисдикціях з різною регуляторною політикою.
【3】 Повний страховий поліс
Комплексний страховий поліс дуже важливий для клієнтів, які обирають послуги зберігання цифрових активів, оскільки він забезпечує захист від несподіваних подій і допомагає зміцнити довіру клієнтів до безпеки активів. Незважаючи на те, що фахівці з приватного капіталу мають обмежений досвід управління цифровими активами, добре розроблений страховий поліс може захистити їх від людських помилок і недогляду.
У звіті також зазначено, що постачальники послуг зберігання цифрових активів і постачальники технологічних послуг пропонують широкий спектр страхових полісів. При оцінці можуть враховуватися такі критерії:
**04、**Виберіть модель хостингу
У контексті прискореного розвитку екосистеми та широкого впровадження зашифрованих активів зберігання, як основа екосистеми цифрових активів, стало проблемою, яку потрібно вирішити сьогодні. Оскільки блокчейн не має клірингового механізму та системи запобігання та контролю безпеки, як традиційні фінанси, його транзакції є незворотними, і інвестори повинні відстежувати власні транзакції та нести за них відповідальність. Тому ми рекомендуємо розробити стратегії та моделі, які вирішують проблеми зберігання цифрових активів, щоб знайти баланс між операційною ефективністю та безпекою.
Найбільші ризики для користувачів та їхніх приватних ключів включають конфіденційність (тобто ризик доступу неавторизованих осіб до приватних ключів і резервних копій), доступність (ризик приватних ключів і резервних копій бути недоступними), цілісність (ризик приватних ключів або резервних копій бути зміненими та не ризикувати читання). Щоб протистояти цій загрозі, керовані засоби безпеки, такі як:
Чи слід установам шукати внутрішні чи зовнішні рішення для зберігання криптовалют?
Щоб створити власне розміщене рішення, потрібні знання та ресурси команди. Якщо використовується рішення третьої сторони, хостинг можна делегувати кваліфікованому сторонньому постачальнику послуг. Але незважаючи на це, користувачі все одно повинні нести основну відповідальність і відповідні обов’язки, такі як вибір і управління постачальниками, заходи безпеки активів і системи внутрішнього контролю цифрових активів.
Визначте модель хостингу та стратегію провайдера
Перш ніж вибрати конкретного хостинг-провайдера, організація повинна формалізувати свою цільову модель хостингу та стратегію провайдера. Як зазначалося вище, модель зовнішнього зберігання є найкращим варіантом для інституційних інвесторів. Але коли ви вибрали модель аутсорсингу, вам все одно потрібно розглянути стратегію постачальника. Інституції повинні оцінити, які функції та операції необхідно зберегти, і порівняти це з третіми сторонами, які хотіли б передати аутсорсинг.
Що врахувати при пошуку хостера:
Вибираючи зберігача цифрових активів, установи повинні враховувати такі ключові фактори:
Підсумуйте
Індустрія цифрових активів перебуває на стадії швидкого розвитку та інновацій, особливо в Гонконзі. В екосистемі цифрових активів депозитарні послуги займають центральне місце. Постраждали від банкрутства банків і впливу ринку, більше установ вирішили досліджувати сферу цифрових активів. Рішення щодо зберігання на інституційному рівні стали великим попитом на ринку, щоб допомогти інвесторам конфіскувати переважну більшість активів у сейфі і контрольований спосіб Інвестиційні можливості.
Розробляючи операційну модель, інституційні інвестори повинні мати глобальне бачення та обирати сторонніх постачальників для розміщення цифрових активів. Лише запровадивши відповідні рішення щодо зберігання цифрових активів, ми зможемо скористатися можливостями ринку для інвестицій і запобігти значним втратам активів.