Explorando o Protocolo Babilónico

Em 22 de agosto de 2024, Babilônia ativou a primeira fase da sua rede principal, permitindo a participação do Bitcoin (BTC) na sua rede. Babilônia é um protocolo de participação do BTC construído numa blockchain PoS baseada no Cosmos SDK que suporta Cosmos IBC. Esta configuração permite a agregação de dados e a comunicação entre a blockchain do Bitcoin e outras cadeias de aplicativos do Cosmos.
Através deste protocolo, os detentores de BTC podem apostar as suas moedas para aumentar a segurança económica das blockchains de PoS e das aplicações descentralizadas (dApps), utilizando o seu BTC inativo para garantir outras redes e ganhar recompensas. Além disso, o Babylon oferece a opção de desvinculação rápida e de restaking flexível, maximizando a liquidez e o rendimento para os apostadores de BTC.

Como funciona o Protocolo Babilônico

O protocolo Babilónia é um sistema de staking de Bitcoin projetado para expandir a utilidade do Bitcoin. Eis como funciona:

1. Staking de Bitcoin: Os usuários podem apostar o seu Bitcoin dentro do protocolo Babylon para receber tokens de aposta. O facto de possuir estes tokens permite aos usuários ganhar recompensas geradas dentro do protocolo.
2. Restaking: Este recurso permite aos utilizadores utilizar os seus tokens de staking para investimentos adicionais noutros protocolos ou projetos, fornecendo liquidez e múltiplas fontes de rendimento a partir do mesmo Bitcoin.
3. Interoperabilidade entre Cadeias: Utilizando o IBC da Cosmos (Comunicação Inter-Blockchain), Babilónia permite que o Bitcoin e outros ativos criptográficos se movam livremente entre diferentes redes blockchain, permitindo interações com Ethereum, Cosmos e mais.
4. Segurança Compartilhada: Babilônia aproveita o mecanismo de segurança compartilhada do Cosmos SDK, permitindo que o Bitcoin apostado garanta outras redes blockchain e eliminando a necessidade de projetos individuais construírem infraestruturas de segurança complexas.
5. Design Modular: A arquitetura flexível e modular de Babilónia permite aos desenvolvedores integrar a sua funcionalidade em vários projetos de blockchain, apoiando diversas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) e criando novos produtos e serviços financeiros.

Babylon vs. EigenLayer

Babylon e EigenLayer são ambos protocolos projetados para melhorar a segurança da blockchain e gerar rendimentos para os utilizadores, mas operam de forma diferente com base nas suas tecnologias subjacentes e foco.

1. Arquitetura Técnica:
   • Babilônia: Utiliza uma cadeia separada baseada no Cosmos SDK para suportar a participação em Bitcoin e operações de segurança, uma vez que o Bitcoin não suporta nativamente contratos inteligentes complexos. Esta cadeia trata de todas as operações e gestão.
     
     Origem: TechFlow
   • EigenLayer: Aproveita a rede principal do Ethereum e as suas capacidades de contrato inteligente, permitindo aos utilizadores apostar ETH ou outros tokens para participar nos seus serviços de segurança e validação diretamente no Ethereum.
     
     Origem: TechFlow
2. Mecanismo de Penalização:
   • Babilônia: Emprega um mecanismo básico de penalização usando Assinaturas Únicas Extratáveis (EOTS) para evitar ataques de dupla assinatura. Esse mecanismo simples serve principalmente para cadeias POS que necessitam de segurança básica.
   • EigenLayer: Apresenta um mecanismo de corte mais sofisticado usando contratos inteligentes da Ethereum, permitindo regras personalizáveis e condições para oferecer serviços de segurança personalizados para várias aplicações.
3. Público-alvo e adaptação do ecossistema:
   • Babilónia: Melhor adequada para cadeias POS que necessitam de segurança Bitcoin, especialmente dentro do ecossistema Cosmos. Utiliza IBC para comunicação entre cadeias e integra-se bem com redes baseadas em Cosmos.
   • EigenLayer: Suporta principalmente o ecossistema do Ethereum, focando em contratos inteligentes complexos e aplicações diversas. Ele melhora a validação e segurança do Ethereum, aproveitando o extenso ecossistema do Ethereum para atrair mais usuários e desenvolvedores.
     Ambos os protocolos estão preparados para crescer dentro de suas áreas de atuação à medida que o ecossistema blockchain evolui, contribuindo para o desenvolvimento mais amplo do espaço de criptomoedas.

Desenvolvimento do Ecossistema de Babilônia

Desde 2023, os protocolos de participação Ethereum como Lido e EigenLayer ganharam rapidamente tração, atraindo investimentos substanciais. EigenLayer, aproveitando a segurança do Ethereum, permite que outras cadeias POS usem essa segurança sem precisar construir a sua própria, evitando assim altas taxas iniciais de inflação para os tokens. Este modelo acumulou mais de $13 biliões em TVL dentro de cinco meses. Se uma abordagem semelhante for aplicada ao Bitcoin, poderia desbloquear uma liquidez significativa no mercado de Bitcoin, criando novas oportunidades.
O ecossistema do Bitcoin também tem evoluído, especialmente desde a introdução do protocolo Ordinals em março de 2023, que adicionou programabilidade ao Bitcoin. Isso levou ao surgimento de novos protocolos e projetos como tokens BRC-20, Protocolo Atomical, Protocolo Runes, BRC100 e Ativo Taproot, contribuindo para a diversidade e crescimento do ecossistema.
Babilónia desempenha um papel fundamental neste panorama em evolução ao permitir que o Bitcoin seja apostado para garantir redes POS, trazendo segurança económica e potencial de ganhos para os detentores de BTC. Este modelo de apostas desafia a visão tradicional do Bitcoin como apenas “ouro digital” ou “moeda” ao introduzir novos casos de uso. Babylon também tem como objetivo criar um mercado secundário de apostas para o Bitcoin, permitindo que o BTC seja apostado em mais redes POS, expandindo ainda mais as suas aplicações.

Origem:Webi_Tree
Após o lançamento, Babilônia atraiu cerca de 12.720 stakers, acumulando 1000 BTC em apostas, destacando o aumento do interesse dos usuários na eficiência de capital do Bitcoin e sinalizando um potencial ressurgimento no ecossistema do Bitcoin.
A implementação do Babilónia também poderá impulsionar atualizações técnicas para projetos que dependem das finanças centralizadas (CeFi), reduzindo os riscos de centralização e tornando a valorização de ativos mais atrativa para os utilizadores. Além disso, o Babilónia trará vitalidade comercial às cadeias de POS baseadas em Bitcoin, acelerando o crescimento do TVL nessas redes através de funções geradoras de rendimento e apoiando várias plataformas inovadoras como LSD, LRT e combinações DeFi.
Atualmente, o ecossistema da Babilônia inclui 95 projetos que abrangem soluções de camada 2 de BTC, DeFi, staking líquido (restaking), carteiras e custodiantes, o ecossistema Cosmos, provedores de finalidade e infraestrutura rollup. Colaboradores notáveis incluem Cosmos Hub, Osmosis, Talus, Akash Network, Injective, Sei e Stride.

Origem: Webi_Tree
Similar to how EigenLayer impacted Ethereum, o lançamento de Babilônia desencadeou uma onda de atividades de staking e restaking no ecossistema do Bitcoin. Ativo em vários setores de blockchain, Babilônia capitaliza o interesse atual do mercado, avançando rapidamente enquanto forma parcerias estratégicas, sugerindo que a ascensão do “BTCFi Summer” possa estar no horizonte.

Perspetivas futuras para Babilónia

No primeiro dia do lançamento da rede principal de staking de Bitcoin de Babilônia, o volume de transações disparou, fazendo com que as taxas de gás da rede Bitcoin aumentassem de $0.5 para $132. Isso destaca a popularidade de Babilônia, mas também revela problemas de congestionamento de rede e custos elevados durante os horários de pico. Além disso, as recompensas de staking de Babilônia estão atualmente limitadas a tokens do projeto, o que, combinado com a baixa atividade da cadeia de PoS, pode levar ao ceticismo sobre os retornos a longo prazo, afetando o engajamento do usuário.
À medida que a procura por staking e restaking de Bitcoin aumenta, outros protocolos de terceiros que oferecem opções mais flexíveis e retornos potenciais mais elevados poderiam tornar-se concorrentes. Para manter o interesse e garantir o crescimento a longo prazo do ecossistema, Babilónia deve melhorar a eficiência da rede, reduzir as taxas de transação e melhorar as recompensas de staking. O futuro do staking de Bitcoin dependerá de quão bem Babilónia e projetos semelhantes abordam esses desafios e atraem utilizadores.