مركز ال DeFi عبر السلاسل لنظام IBC

مذكرة استثمار نيوترون

مقدمة: الهدف من هذا التقرير هو تحديد ما إذا كانت عملة NTRN استثمارًا صوتيًا كعملة سائلة من خلال نظرة عامة على الأسس الأساسية للبروتوكول وتحديد موقف السوق والمخاطر والعوامل الأخرى التي قد تؤثر على سعر العملة في المستقبل.

ملخص تنفيذي

• نيوترون موضعه جيد ليكون سلسلة العقود الذكية الرائدة في نظام الـ IBC وكذلك البوابة لـ Cosmos عبر اتصالات الجسر بالنظم البيئية الخارجية
• نيوترون تقدم تسوية للرولابس سيليستيا ويمكن اعتبارها رهان بيتا أعلى لـ $TIA نظرًا لأنها موضوعة للتشغيل بين نظامي الأوراق المالية والنجوم وكوسموس
• مركز ديفي الجيل المقبل عبر الابتكارات الجديدة لـ LSDfi، وديمقراطية MEV، وتطبيقات dApps عبر السلاسل المتقاطعة 'متكاملة'، مما يجعله سلسلة تحكم رئيسية حيث يتفاعل المستخدمون مع تطبيقات dApps على سلاسل خارجية عبر IBC وحسابات السلاسل المتقاطعة
• قاعدة مستثمرين مشهورة ستعزز القيادة الفكرية والتوزيع (مع زعماء بينانس وكوينفند) بالإضافة إلى فريق مؤكد للتنفيذ (مثل فريق P2P و Lido)
• التراكم الواضح لقيمة NTRN - حصة الإيرادات المضمنة عبر رسوم تحويل غير NTRN، عروض MEV، حصة إيرادات dApp المحددة توزع على خزينة NTRN dao
• ديناميات النقود الصعبة - تضييعية عن طريق حرق 75% من رسوم الشبكة المقدرة بـ NTRN بشكل دائم، لا تضخم مع الأمان المشترك وحد أقصى للإمداد الإجمالي يبلغ 1 مليار، سرعة عالية كعملة تعاملية رئيسية في تطبيقات البلوكتشين (على سبيل المثال، ضمانات سوق النقود، تسميات أسعار ال NFT)

أساسيات النيوترون

أول سلسلة عقود ذكية تستخدم الأمان المستنسخ لمحطة Cosmos

يبرز Neutron كمنصة عقود ذكية متعددة السلاسل آمنة للغاية تدمج الأمان القوي المرتبط بأعلى 10 سلاسل تشفير من حيث رأس المال المراهن، مع البنية التحتية المتقدمة للسلاسل المتعددة. تستطيع تطبيقات عقود Neutron الذكية و rollapps المبنية على النيوترون أن تتطور عبر شبكة متزايدة من 50+ شبكة متصلة عبر IBC (كل من سلاسل Cosmos و EVM).

الإحصاءات: حاليا أعلى حجم IBC لسلسلة SC عامة وموضع جيد للمطالبة بالمركز الأول في المستقبل القريب.https://mapofzones.com/zones?columnKey=ibcVolume&period=30d

موازنة مع كوزموس هاب وتراكم القيمة بالعودة إلى ATOM

يمكن ل Cosmos Hub أن يظل محايدا بشكل موثوق حيث يتم تفريغ حسابات العقود الذكية إلى Neutron Hub. من خلال إطلاقها كأول سلسلة استهلاكية ضمن إطار الأمن المتماثل ، حققت Neutron ما يلي:

• حقق أعلى مستوى من الأمان في نظام الكون مباشرة من تاريخ إطلاقه
• أنشأ توجيهًا فوريًا للحوافز مع مجتمع ATOM من خلال مشاركة 25٪ من رسوم المعاملات وإيرادات MEV (قيمة يمكن استخراجها بواسطة المنقبين) مع Cosmos Hub
• وضع نفسه كسلسلة عقود ذكية بدون إذن رائدة في الكون التي ستعمل بتناغم مع بقية نظام النظام البيئي للـ IBC

نيوترون لإظهار قوة وتطور وحدات Cosmos IBC و Interchain Accounts و Interchain Queries

يشرف وحدة معاملات الشبكة البينية على إنشاء حسابات IBC وتنفيذ معاملات الشبكة البينية لعقود CosmWasm الذكية. يتيح التنفيذ الحالي لعقد ذكي تسجيل عدة حسابات بينية على منطقة بعيدة باستخدام اتصال IBC موجود وتنفيذ معاملات برسائل متعددة على منطقة بعيدة. تشمل بعض الأمثلة الرهان السائل عبر السلاسل، والتبديل، واستراتيجيات العائد المرفوعة.

مثال على تحويل بين الشبكات: ليدو بين الشبكات

إن إنترتشين ليدو هو تطبيق معاملات إنترتشين حيث يمكن للمستخدمين إيداع أي أصل في نظام IBC في عقد ذكي للنيوترون، الذي يتم نقله ورهنه تلقائياً على السلسلة الأصلية؛ سيتلقى المستخدم المشتق السائل للرهن على النيوترون لاستخدامه في تطبيقات ديفاي المختلفة، مما يفتح سيولة غير مستغلة في Cosmos ويعزز تجربة المستخدم في العملية.

المعاملة بين السلاسل: تبادل عبر السلاسل / إعادة توازن تجمع ديناميكي

يتم تمكين مجموعة من المعاملات الفريدة عبر السلاسل المتقاطعة من خلال الاستعلام عن حالات الشبكة الخارجية عبر استفسارات السلاسل الفرعية (ICQ) لإبلاغ الإجراءات على شبكة Neutron، مما يجعلها سلسلة تحكم بارزة في Cosmos.

• التساقطات الجوية: توزيع الرموز القائمة على الظروف البعيدة مثل أرصدة الرهان أو نشاط التداول
• Oracle: استرجاع تغذية الأسعار للأصول الغريبة غير المدعومة من قبل مهمات الويب3 التقليدية من خلال استعلام dexes عن بعد
• عضوية: توفير وصول مميز إلى DAO أو dApp لحاملي NFTs محددة على Stargaze أو شبكات أخرى عن بعد.

البيئة

نيوترون lبرنامج منحتخصيص 20 مليون رمز NTRN (2% من العرض) لتمويل تطبيقات الويب اللامركزية المبتكرة على الشبكة. بعض تطبيقات الويب اللامركزية الملحوظة ذات القواعد الجماهيرية القوية والتأثيرات الشبكية القائمة أيضًا تبني على النيوترون، بما في ذلك (غير شامل):

• ليدو (منصة العقود المشتقة للرهن السائل)
• بروتوكول مارس (سوق نقدي عبر السلاسل)
• محفز (مقايضات عبر السلسلة بين النيوترون والسلاسل الأخرى التي تدعم المحفز)
• بولسار فاينانس (منصة إدارة محافظ متعددة السلاسل)
• تمويل الضريبة (القروض المستردة ذاتيا)
• الثنائية (AMM المهجنة - كتاب الطلب)
• أستروبورت (AMM)
• شوغون (بروتوكول تسويق عبر السلاسل الموجه نحو الغرض)

رمز NTRN

ديناميكيات العرض والتوزيع

توزيع الرمز

المصدر: cryptorank.io

جدول الاستحقاق

المصدر: cryptorank.io

لا توجد فتحات ملحوظة حتى يونيو 2024 للأطراف الرئيسية بما في ذلك الفريق والمستثمرين والمستشارين. ستساعد الفتحات الشهرية المخصصة لتعزيز السيولة على زيادة عمق السيولة، وتمكين الحيتان والمستثمرين المؤسسيين من المزايدة على الرمز بحجم.

المرافق

• NTRN هو واحد من الأصول المستخدمة لتشغيل dApps على الشبكة كعملة غاز
• الحوكمةالمشاركة عبر الربط بصوامع التصويت
• سيكون NTRN أحد أصول DeFi الأساسية ، ويستخدم للاقتران مع الرموز المميزة في مجمعات السيولة وخزائن العائد ، ويستخدم كضمان لأسواق المال ، وكعملة دفع ل DAO على الشبكة ، وكل ذلك يعمل على زيادة سرعة أمواله

تراكم القيمة

يمكن تحصيل رسوم المعاملات والعطاءات من mev-tendermint وأي تدفق آخر للرموز المميزة (على سبيل المثال ، حصة إيرادات dApp مع الشبكة) بواسطة وحدة التوزيع ، التي توزعها وفقا لمعايير محددة مسبقا. نتيجة لذلك ، سيتم مشاركة أي دفق من الرموز المميزة إلى وحدة التوزيع جزئيا مع Cosmos Hub ، بينما يتم حرق الباقي (إذا كان NTRN) أو يتم إرساله إلى احتياطيات DAO لتمويل نمو الشبكة وعملياتها. رموز NTRN المحترقة تجعل NTRN أصلا انكماشيا. للتلخيص ، يتم توزيع إيرادات البروتوكول (في معاملة شبكة النموذج و MEV وحصة إيرادات dApp) على النحو التالي:

• 25% من الرموز المجمعة يتم إرسالها إلى المركز كدفعة أمان مستنسخة
• الرمادي NTRN المتبقية يتم حرقها
• يتم إرسال الطوائف الأخرى إلى الاحتياطي الخاص بالتنظيم اللامركزي (DAO)

رسالة عن NTRN كاستثمار طويل الأجل

الطريقة التي أنظر بها إلى رمز NTRN هي أنه يعمل على تشغيل الشبكة التي تسعى إلى تعزيز dApps الحقيقية عبر السلسلة وبالتالي معاملات الجيل التالي عبر السلسلة عبر IBC وحسابات Interchain واستعلامات Interchain. يختلف النهج الذي تتبعه Neutron عن السلاسل الأخرى التي تميل إلى التركيز على تركيز السيولة على سلسلتها الخاصة ، وبالتالي لم يكن لها الكثير من الاستخدام للحسابات بين السلاسل في سياق DeFi. يختلف النيوترون اختلافا جوهريا في هذا الصدد لأنه يسعى جاهدا لممارسة الإمكانات الكاملة لوحدات Cosmos المتقدمة ، حيث يمكن لأي مطور أن يدور بسرعة dApp عبر السلسلة بطريقة غير مصرح بها مع استخدام ميزانية الأمان الكبيرة ل Cosmos Hub.

نظرًا لديناميكية رمزها بدون تضخم، وإمداد مقفل بإحكام، وآلية حرق الرموز المواردة المعينة التي تجعلها أصلًا مدفوعًا، فإن NTRN لديه الإمكانية ليصبح بسرعة أصعب أصل نقدي في الشبكة العالمية. وأصبح Neutron أيضًا جزءًا بارزًا في النظام البيئي القابل للتعديل حيث ستقدم نفسها كطبقة تسوية لـ Celestia rollups، بينما تتعامل أيضًا مع Ethereum و L2s الخاصة به وبقية Cosmos.

المحفزات لسعر الرمز

• فريق مؤهل لديه القدرة المثبتة على التنفيذ - نجح المؤسسون في بناء ليدو بنجاح على تيرا
• قاعدة مستثمرة قوية يمكنها تسريع التوزيع وقيادة الفكر؛ تم تقديم نيوترون بالتعاون بين بينانس وكوينفند
• مُدرج على معظم بورصات التداول المركزية الرئيسية، بما في ذلك بينانس
• موضع جيد ليكون مركزًا لتموضع Cosmos DeFi وتجاوز المتسلطين في النظام البيئي من خلال تعزيز تطبيقات dApps عبر السلاسل، والابتكار في الأساسيات المالية اللامركزية في العوائد والحصة السائلة (ليدو للبين السلاسل)، ومركز أساسي لأصول الأشباح الكبيرة الخارجية مثل wstETH.
• لا توجد إلغاءات رئيسية لأكثر من 6 أشهر لأي أطراف معنية، بينما ستزداد ملف السيولة للرمز على السلسلة البلوكية ومنصات التداول المركزية أكثر تواترًا مع حدوث إلغاءات لبدء التشغيل السيولي على أساس شهري حتى نوفمبر 2024
• سيقدم Neutron تسوية للحلول المتداولة لـ Celestia وكذلك أحد شركاء الجسر الرئيسين لسيولة $TIA ويكون جزءًا بارزًا ضمن المشهد الوحدوي
• حل براعة العرافة الذي يستغل تمديدات التصويت للسماح للمحققين بإرفاق بيانات تغذية الأسعار بتصويتهم. يمكن لتطبيقات السيارات الذكية الاستفادة من العرافة في البروتوكول لضمان أنها تعتمد على بيانات السعر التي توصل إليها مجموعة المحققين إلى توافق؛ وهذا يمكن حالات الاستخدام مثل:
• المراهنة الرياضية: استرجاع بيانات الرياضة خارج السلسلة لتشغيل تطبيقات المراهنة على السلسلة مع الحد الأدنى للثقة
• Perps: قائمة الأصول الغريبة من خلال استرجاع الأسعار بالتوافق

تحليل المنافسين

يتم تقييم NTRN بشكل كبير دون قيمته الحقيقية بناءً على وضعه الأساسي ضمن Cosmos DeFi ووحدات التركيب البينية المتقدمة التي يقدمها لتطبيقات العقود الذكية dApps. الرمز هو الأرخص بين جميع الأصول الرئيسية الأخرى المقارنة في Cosmos، ولن يعيد التصنيف فحسب بل من المحتمل أن يفوق الأصول الرئيسية الأخرى في النظام البيئي. أتوقع سعرًا أدنى من 5 دولارات للرمز بحلول الربع الأول من عام 2024 إذا استمر البيئة الاقتصادية العامة في تكون مواتية للأصول الرقمية.

مخاطر

مخاطر طويلة الأمد

• شبكة إيثيريوم الرئيسية و L2s ما زالت تهيمن وتنفذ بسرعة أكبر من كوسموس والنظم البيئية النمطية الأخرى
• تجذب سلاسل البلوك تشين البديلة مثل سولانا المزيد من الاهتمام والجذب؛ الابتكارات في مجال توسيع السلاسل تفوز على الرغم من فرضيات سلاسل التطبيقات
• مخاطر حكومة / أمن Cosmos Hub (على سبيل المثال ، يصل ATOM إلى الصفر أو يطرد Neutron من ICS)

مخاطر الأجل القصير:

• البيئة الماكرو الأوسع غير مواتية للأصول الرقمية، والسيولة تنشف أو تتركز في بيتكوين وإيثيريوم
• نظرًا لأن نيوترون يقود مبادرة المعاملات العابرة للسلاسل القادمة ، فإن الشبكة والتطبيقات اللامركزية قد تواجه تحديات تنفيذ غير متوقعة في البداية

مصادر إضافية:

https://forum.neutron.org/t/enshrined-infra-for-neutron-dapps/222

https://docs.neutron.org/neutron/modules/interchain-txs/overview/

https://genesis.neutron.org/?p=120

https://longhashvc.medium.com/why-we-invested-in-neutron-855b5af3a711

تنصل:

1. يتم نقل هذه المقالة من [ @rpatel1443/ نيوترون العرض الأول وحدة تحكم سلسلة D8510c8ed425 ">متوسط]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Rpatel]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه الإعادة طباعتها، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى عن طريق فريق Gate Learn. ما لم يُذكر غير ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو ارتكاب الانتحال في المقالات المترجمة.