Introdução

No espaço DeFi, a negociação de rendimento e a tokenização redefinem estratégias de investimento e gestão de ativos. A negociação de rendimento, que visa retornos de investimento ao longo do tempo, tornou-se uma pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi), atraindo pessoas para ela.

Pryzm, uma blockchain de camada 1, transforma a forma como abordamos a otimização de rendimento. Construído na Cosmos SDK, o Pryzm oferece uma plataforma flexível, rápida e poderosa que capacita os usuários a tokenizar e negociar seus rendimentos futuros de qualquer ativo.

O que é Pryzm?

Origem: site Pryzm

Pryzm, uma blockchain de camada 1, capacita os utilizadores a tokenizar e negociar rendimentos futuros de qualquer ativo, anunciando uma nova era de flexibilidade e oportunidade financeira.

Construído na sólida estrutura do Cosmos SDK, Pryzm é um ecossistema feito sob medida projetado com precisão e propósito. A flexibilidade, velocidade e potência do Cosmos SDK são os pilares sobre os quais o Pryzm é construído, permitindo-lhe proporcionar uma experiência de usuário perfeita e sofisticada.

O verdadeiro poder da Pryzm reside na sua capacidade de interconectar-se com muitas outras blockchains através do Protocolo de Comunicação Inter-Blockchain (IBC). Esta interoperabilidade é um fator decisivo, permitindo uma fluidez e integração sem precedentes no ecossistema blockchain.

No centro do poder tecnológico da Pryzm está a Execução Otimista, uma funcionalidade inovadora que impulsiona as cadeias Cosmos SDK a construir blocos com uma velocidade surpreendente. Nos testes internos, os tempos de bloco foram registados a aproximadamente 0,4 segundos, um testemunho da eficiência e escalabilidade que a Pryzm traz para a mesa. Com a Execução Otimista prevista para ser ativada após a mainnet, a Pryzm está preparada para empurrar os limites do que é possível na tecnologia blockchain.

Visão da Pryzm e o Ecossistema DeFi

O ecossistema DeFi está repleto de potencial, mas não está isento das suas limitações. As plataformas DeFi tradicionais muitas vezes lidam com a liquidez fragmentada, retornos voláteis e acesso restrito a oportunidades de rendimento fixo. A visão da Pryzm é mitiGate.io esses problemas ao introduzir a tokenização de rendimento na sua blockchain Layer-1 personalizada. Esta inovação permite aos utilizadores tokenizar os fluxos de caixa futuros gerados pelos protocolos DeFi, oferecendo liquidez aprimorada e fluxos de rendimento previsíveis.

Recursos de Ponta do Pryzm

Estas funcionalidades permitem coletivamente aos utilizadores otimizar as suas estratégias de rendimento, proporcionando um ambiente robusto e flexível para a negociação de rendimento.

• Tokenização de Rendimento: Os utilizadores podem transformar o seu rendimento futuro num token negociável, melhorando a eficiência do mercado e a utilização de capital.
• Rendimentos Fixos & Tokens com Desconto: Pryzm permite fixar rendimentos e comprar tokens favoritos com desconto, proporcionando estabilidade no volátil mercado DeFi.
• Governação da Liquid: Pryzm oferece a capacidade de aceder e negociar o poder de governação de qualquer token dentro da sua cadeia.
• Derivados de Stake Líquido (LSD): Aposte tokens e receba um derivado líquido em troca, mantendo a liquidez enquanto ganha recompensas de stake.
• AMM Especializado: O avançado market maker automatizado (AMM) da Pryzm permite negociações de baixo impacto e uma provisão de liquidez de alta eficiência.
• Ordens Limitadas e Ferramentas de DCA: Defina preços desejados para execução automática de negociações e use ferramentas de média de custo em dólares (DCA) para minimizar o impacto da volatilidade do mercado.

A Mecânica da Tokenização de Rendimento

Origem: Pryzm X

A tokenização de rendimento envolve a conversão do rendimento futuro de um ativo numa token transacionável. Este processo desbloqueia novas dimensões de liquidez e estratégias de investimento, permitindo um controlo mais granular sobre os resultados financeiros.

Na finança tradicional, o rendimento refere-se tipicamente aos ganhos gerados a partir de um investimento ao longo de um determinado período. Na DeFi, o rendimento pode ser derivado de atividades como staking, empréstimos ou fornecimento de liquidez. A tokenização do rendimento leva este conceito mais longe ao permitir que os utilizadores "bloqueiem" os seus tokens de criptomoeda por um período determinado para ganhar recompensas geridas com contratos inteligentes. A tokenização do rendimento também paga juros com taxas que variam de alguns pontos percentuais a três dígitos.

O potencial transformador da tokenização de rendimento em DeFi reside na sua capacidade de fornecer aos utilizadores flexibilidade e liquidez. Os investidores já não estão vinculados às restrições dos investimentos a prazo fixo; em vez disso, podem negociar os rendimentos tokenizados em mercados secundários, potencialmente otimizando os seus retornos e gerindo os riscos de forma mais eficaz.

O Papel da Pryzm na Tokenização de Rendimento

Pryzm facilita a criação e negociação de tokens de rendimento fixo e variável, oferecendo aos utilizadores um controlo sem precedentes sobre as suas estratégias de investimento. Com Pryzm, os utilizadores podem:

• Tokenize Futuros Rendimentos: Transforme futuros rendimentos em tokens negociáveis, permitindo a compra e venda de ganhos antecipados no mercado aberto
• Escolha Rendimentos Fixos ou Variáveis: Dependendo da preferência de risco, os usuários podem optar por rendimentos fixos para estabilidade ou rendimentos variáveis para capitalizar nas flutuações do mercado.
• Negociar Tokens de Rendimento: a bolsa descentralizada da Pryzm permite a negociação sem problemas de tokens de rendimento, proporcionando uma plataforma para os utilizadores participarem em swaps de rendimento e outras estratégias de negociação sofisticadas.

A Tecnologia por Trás do Pryzm

A arquitetura do Pryzm é projetada com desempenho, segurança e escalabilidade no seu núcleo. Ele emprega uma abordagem em camadas e design modular, garantindo que a plataforma possa escalar para atender às demandas das aplicações descentralizadas de amanhã. A rede do Pryzm se destaca como um ecossistema de blockchain descentralizado que serve como infraestrutura de suporte fundamental para outros blockchains.

Recursos únicos da Arquitetura Pryzm

As características únicas da arquitetura da Pryzm são um reflexo do seu espírito inovador:

• Execução Otimista: A Execução Otimista da Pryzm permite que a blockchain construa blocos com uma velocidade inovadora, empurrando os limites dos tempos de bloco e eficiência. Este recurso será ativado após o lançamento da mainnet, oferecendo tempos de bloco de aproximadamente 0,4 segundos.
• Comunicação Inter-Blockchain (IBC): Pryzm aproveita o protocolo IBC para se conectar com outras blockchains, facilitando interações entre cadeias cruzadas sem costura e expandindo os horizontes da negociação de rendimento.
• Módulos Específicos: A plataforma é alimentada por módulos específicos que garantem desempenho e escalabilidade ótimos. Esses módulos são o motor do Pryzm, impulsionando a capacidade da plataforma de atender às demandas dinâmicas da negociação de rendimento.

Como Funciona o Pryzm?

O Pryzm opera com um princípio sofisticado e intuitivo que revoluciona a nossa interação com ativos geradores de rendimento. É um sistema que aceita e cria tokens líquidos que automaticamente compõem o seu rendimento, separando-o à medida que acumula. Este processo é facilitado pela capacidade do Pryzm de integrar tokens de outras plataformas, como o Lido, ou de gerar os seus derivados de staking líquido, conhecidos como "CTs" (tokens de garantia).

O Processo de Tokenização

Imagine os seus ativos como árvores num pomar. Estas árvores, quer sejam ATOM, TIA, INJ ou OSMO, dão frutos ao longo do tempo — sendo o fruto o rendimento ou juros obtidos ao apostar os seus ativos. Pryzm apresenta uma forma inovadora de gerir estes ativos ao dividir a árvore em duas partes distintas: o Token Principal (PT) e o Token de Rendimento (YT).

• Token Principal (PT): O Token Principal (PT) representa o ativo original em sua forma tradicional. Quando um investidor bloqueia um ativo na Pryzm, eles recebem PTs equivalentes ao valor do ativo subjacente. O PT é essencialmente uma promessa de que o investidor pode resgatar o token original em uma data de vencimento definida, garantindo que o valor principal do investimento seja preservado. O PT é semelhante à escritura da sua árvore. É a parte fundamental do seu investimento.
• Yield Token (YT): O Yield Token (YT), por outro lado, incorpora os ganhos potenciais ou rendimento que se espera que o ativo original gere ao longo do tempo. Ao deter YTs, os investidores têm direito ao rendimento futuro do investimento, permitindo-lhes obter retornos como se estivessem a deter o ativo original em si. Esta separação do rendimento do principal permite aos investidores negociar rendimentos de forma independente, proporcionando uma nova via para gestão e especulação de rendimentos. O YT é comparável a um contrato que lhe concede direitos exclusivos sobre o fruto produzido pela árvore. Incorpora o rendimento futuro do seu ativo.

PT e YT têm maturidades fixas, o que significa que têm uma data de vencimento predeterminada. Após o vencimento, o YT torna-se sem valor, uma vez que já não lhe dá direito a qualquer rendimento futuro. O PT, no entanto, mantém o seu valor, permitindo-lhe resgatá-lo pelo ativo original, reafirmando a sua propriedade sobre a árvore.

Pryzm’s Troca Descentralizada para Negociação de Rendimento

A troca descentralizada (DEX) da Pryzm é especialmente projetada para negociação de rendimento, fornecendo aos usuários as ferramentas e flexibilidade para tokenizar e negociar seus rendimentos futuros. A DEX opera com base nos princípios de um fabricante de mercado automatizado avançado (AMM), permitindo negociações de baixo impacto e alta eficiência na provisão de liquidez.

O DEX permite aos utilizadores negociar tanto Tokens Principais (PT) como Tokens de Rendimento (YT), oferecendo mais controlo sobre o rendimento e oportunidades para obter lucros comprando tokens individuais. Este sistema permite aos utilizadores personalizar a sua exposição ao dividir os tokens nos seus elementos principais, otimizando a sua exposição ao rendimento, preço e governação.

Um Exemplo Prático com ATOM

Vamos ilustrar isso com ATOM:

1. Depósito e Stake: Você deposita ATOM, que Pryzm stake, para começar a ganhar renda. Em troca, você recebe um token líquido, como cATOM, representando sua participação e recompensas acumuladas.

1. Tokenize Income: Escolha uma data de vencimento para a tokenização de sua renda. Ao depositar cATOM, você recebe yATOM, representando sua renda, e pATOM, representando seu depósito. Ambas as tokens expirarão em um ano, com yATOM garantindo toda a renda de staking ATOM durante esse ano, e pATOM garantindo o reembolso do equivalente em cATOM no final do ano.

2. Negocie e Utilize Tokens: Pode negociar os seus tokens na DEX da Pryzm, aproveitando a fixação de preços de mercado para pATOM e yATOM. Também pode trocar entre rendimentos fixos e variáveis e usar pATOM para uma potência de voto ampliada em assuntos de governação.

3. Resgatar Ativos Subjacentes: Ao fundir quantidades iguais de yATOM e pATOM com a mesma maturidade, pode resgatar cATOM. Também pode queimar cATOM para recuperar ATOM. Estes tokens são líquidos, permitindo-lhe trocá-los pelo ativo original no DEX a qualquer momento. Após a maturidade, apenas o pATOM pode reclamar a quantidade correspondente de cATOM.

Negociar na Pryzm

Incorporadas no núcleo do Pryzm estão várias ferramentas de negociação projetadas para melhorar a experiência do usuário e fornecer vantagens estratégicas no mercado DeFi. Essas ferramentas incluem YAMM, WAMM, PulseTrade e FlowTrade, cada uma servindo uma função única dentro do ecossistema.

YAMM & WAMM: Advanced Market Making

YAMM (Yield Automated Market Maker) e WAMM (Weighted Automated Market Maker) são versões especializadas de AMMs que a Pryzm utiliza para facilitar a negociação eficiente e eficaz. Estas ferramentas são projetadas para minimizar o impacto no preço e fornecer uma alta eficiência de capital, garantindo que os utilizadores possam negociar tokens com baixa derrapagem e maximizar os seus retornos.

PulseTrade: Negociação de Precisão

PulseTrade é uma funcionalidade que permite aos utilizadores definir os preços desejados para a execução automática de negociações. Esta ferramenta é útil para os traders que desejam garantir lucros ou entrar em posições em pontos de preço específicos sem terem de monitorizar constantemente o mercado.

FlowTrade: Trocas de Tokens Simplificadas

FlowTrade é um módulo construído no Cosmos-SDK que permite trocas de tokens dentro de um período de tempo especificado. Os utilizadores podem estabelecer um fluxo de tokens distribuídos ao longo de um determinado período para serem trocados por outro token num mercado aberto. Os tokens podem ser trocados continuamente ou em intervalos definidos durante o período de troca, proporcionando uma abordagem flexível à negociação.

O módulo FlowTrade permite que os utilizadores iniciem um fluxo ao garantir um depósito, e outros utilizadores podem participar contribuindo com uma certa quantidade de tokens. O token oferecido para venda pelo criador do fluxo é denominado token-out, enquanto o token fornecido pelos compradores é referido como token-in. Este sistema garante que o preço do token seja calculado com base na quantidade total de cada token e no tempo decorrido desde o início do fluxo, oferecendo um mecanismo de preços dinâmico e responsivo.

Provisão de Liquidez na Pryzm

Fornecer liquidez na Pryzm é um processo simples, graças à sua interface amigável e ferramentas avançadas. Os utilizadores podem contribuir para os pools de liquidez usando os AMMs especializados e beneficiar das taxas de troca, receitas da cadeia Pryzm e recompensas da Pryzm. Isto não só proporciona uma fonte de rendimento passivo para os fornecedores de liquidez, mas também contribui para a saúde e estabilidade geral do ecossistema Pryzm.

Participar no Ecossistema da Pryzm

Interagir com o ecossistema da Pryzm é uma jornada para o futuro da negociação de rendimento e tokenização. Quer esteja à procura de negociar, fornecer liquidez ou explorar as possibilidades do DeFi, a Pryzm oferece uma forma amigável de começar com a Gate.io.

Configurar uma Carteira

Para participar no ecossistema da Pryzm, o primeiro passo é configurar uma carteira compatível. A Pryzm suporta carteiras que interagem com a sua blockchain, permitindo aos utilizadores armazenar, enviar e receber tokens de forma segura. Veja como começar:

1. Instalar uma Carteira: Escolha uma carteira que suporte o Cosmos SDK, como Keplr, e siga os tutoriais oficiais para instalar e criar a sua carteira.

2. Conecte-se ao Pryzm: Após instalado, inicie a aplicação Pryzm e conecte a sua carteira. Isso permitirá que interaja com a blockchain Pryzm e as suas funcionalidades.

Participar no StakeDrop - o Airdrop Pryzm

O Airdrop Pryzm, conhecido como StakeDrop, é uma maneira inovadora de recompensar a comunidade e descentralizar a propriedade dos tokens Pryzm. É uma oportunidade para os utilizadores ganharem tokens ao participar na segurança e governança da rede através do staking. Foi concebido para democratizar o processo de ganhar tokens e garantir uma distribuição justa dos tokens antes do lançamento da mainnet.

Para ser elegível para o airdrop StakeDrop, deve ser deleGate.iod para o validador Pryzm em blockchains suportadas como ATOM, TIA, DYM, INJ ou OSMO.

1. DeleGate.io para Validadores: Escolha um validador Pryzm na blockchain em que está interessado e deleGate.io seus ativos para eles.

2. Ganhe Tokens: Por cada dólar de comissão do validador doado, receberá um certo número de tokens Pryzm. Serão tiradas fotografias semanais para determinar as suas recompensas.

3. Registe-se no Airdrop: Visite a página de airdrop do Pryzm, selecione a blockchain em que está a delegar e verifique o endereço da sua carteira para verificar a sua elegibilidade.

4. Conectar Carteira: Se for elegível, será solicitado que conecte a sua carteira Pryzm para receber a distribuição de tokens. Insira o endereço de qualquer carteira Pryzm que possua para a vincular.

Tokenomics e Governança da Pryzm

A tokenomics do Pryzm gira em torno do token $PRYZM, que serve para múltiplos propósitos dentro do ecossistema:

• Utilidade: os tokens $PRYZM são usados para pagar taxas de transação, tokenização de rendimento e outros serviços dentro da plataforma Pryzm.
• Recompensas: Os utilizadores ganham tokens $PRYZM ao participar em atividades como staking, fornecimento de liquidez e contribuição para a segurança da plataforma.
• Governança: os detentores de $PRYZM têm o poder de votar em propostas e tomar decisões que moldam o futuro do ecossistema Pryzm.

Pryzm planeia lançar com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, dos quais 20% (200 milhões de tokens estão reservados para o StakeDrop. A distribuição de tokens $PRYZM é cuidadosamente estruturada para incentivar vários intervenientes, incluindo os primeiros apoiantes (Prism OGs), validadores e utilizadores que participam nos eventos StakeDrop.

Governança Pryzm

O modelo de governação da Pryzm é construído com base no princípio da descentralização, garantindo que o poder de tomar decisões seja distribuído pela comunidade. O processo de governação envolve vários componentes-chave:

• Propostas: Os membros da comunidade podem enviar propostas de alterações ou melhorias para a plataforma Pryzm
• Votação: Os detentores de tokens $PRYZM podem votar em propostas, sendo que cada token representa um voto.
• Seleção de Validadores: À medida que o montante apostado aumenta, a governança da Pryzm selecionará mais validadores em consulta com as partes interessadas da cadeia hospedeira, refletindo o compromisso da comunidade com a descentralização.

Jornada de angariação de fundos da Pryzm

O caminho da Pryzm para a inovação no espaço DeFi é uma narrativa única de apoio e participação da comunidade. Ao contrário dos métodos tradicionais de angariação de fundos, a jornada da Pryzm não envolveu vendas privadas ou apoio de capital de risco. Em vez disso, foi impulsionada pelo apoio esmagador de uma comunidade que conta com mais de 543 mil participantes, todos os quais contribuíram através da campanha StakeDrop.

O sucesso da campanha StakeDrop destaca um novo modelo de angariação de fundos para projetos de blockchain, que se baseia no envolvimento e participação da comunidade. Ao apostar os seus ativos, os membros da comunidade poderiam ganhar tokens $PRYZM, tornando-se efetivamente acionistas no futuro da Pryzm.

Conclusão

Pryzm está prestes a ser um jogador chave no futuro do DeFi, oferecendo uma blockchain de camada 1 que é rápida, flexível e interconectada. É uma plataforma onde os usuários podem tokenizar e negociar rendimentos futuros, dando-lhes mais controle sobre seus investimentos. Com ferramentas como YAMM e PulseTrade, Pryzm torna a negociação e a provisão de liquidez eficientes e fáceis de usar. Seu modelo de governança incentiva a participação da comunidade, garantindo que a plataforma evolua com as necessidades de seus usuários. Em essência, Pryzm está a moldar-se para ser um ponto vital para os traders de rendimento, fornecendo as ferramentas e o ambiente para prosperar no mundo em evolução do DeFi.