การลงทุนในคริปโตได้กลายเป็นเรื่องที่ยากมากขึ้นตั้งแต่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง กับความไม่แน่นอนที่กว้างขวางทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่เสี่ยง

ทั่วโลกติดตามสถานการณ์อัตราภาษีที่กำลังแย่ลงทุกวัน คริปโตก็ไม่แตกต่างกัน - BTC ได้แสดงเครื่องหมายของความแข็งแกร่งและ Fartcoin ได้แสดงเครื่องหมายของความแข็งแกร่งมากขึ้น โดดเด่นกว่าทุกอย่าง

ทุกสิ่งทุกอย่างกำลังพยายาม

แต่เหนือกว่าสองสินทรัพย์เหล่านี้ ทุกอย่าง (และหมายถึงทุกอย่างทุกอย่าง) กำลังต่อสู้ - คริปโต AI ซึ่งเป็นเซ็กเตอร์ที่มีจิตวิญญาณอันดับ 1 อย่างต่อเนื่อง ลดลงอย่างมหาศาล โดยรักษาประมาณ 6 ล้านล้านเหรียญสหรวัส MC ทั้งหมด DeFi ก็ไม่ดีขึ้น กว่า $50 ล้านล้านถูกลบออกจาก TVL on-chain เนื่องจากเงินทุนหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นนอกจากคริปโต

แล้วเราจะลงทุนที่ไหนดี?

นี่เป็นคำถาม: เราควรลงทุนในอะไร โดยใช้อะไร ในตลาดที่เป็นคลื่นไหล?

คนส่วนใหญ่ที่ฉันรู้จักอาจจะชี้ไปที่การทําฟาร์มบน Berachain, Sonic, yadayada ซึ่งไม่เป็นไร แต่สําหรับฉันมีโอกาสที่น่าสนใจมากขึ้นที่จะใช้ประโยชน์จาก R / R ที่ดีขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในยามวิกฤต

สำหรับฉัน การเดิมพันที่ไม่สมมาตรที่สุดตอนนี้อยู่ที่จุดตัดกันระหว่าง DeAI โครงสร้างพื้นฐานและเอเจนต์ AI (มากขึ้นในเรื่องนี้ในขณะ)

การยึดมังระหว่าง "เป็นคนร่าเริงเมื่อคนอื่นๆ กระหายยังล้มละลายเป็นคนต้องการเมื่อคนอื่นกลัว" นั้นไม่ถูกต้อง "เป็นคนกลัวเมื่อคนอื่นๆ กระหายยังล้มละลายเป็นคนต้องการเมื่อคนอื่นกลัว" ใช่!

คริปโต AI Segments I’m Watching

วิธีที่ฉันมองเห็น มีส่วนย่อยหลายส่วนใน คริปโต AI ที่น่าสนใจมากในขณะนี้:

• เครื่องมือสำหรับนักพัฒนา — กรอบการทำงาน เครื่องมือเขียนโค้ดที่ทำให้คุณรู้สึกตื่นเต้น โครงสร้างพื้นฐานของ MCP
• โครงสร้าง AI แบบกระจาย — การคำนวณที่กระจาย, ความสามารถในการตรวจสอบ, การใช้งาน, ความเป็นส่วนตัว, การจัดเก็บ, การเป็นเจ้าของ
• Consumer AI — ตัวแทน AI, เครื่องมืออัลฟา, เกม, DeFAI, GambleFAI, บุคลิกภาพ / เพื่อน

(นี่ไม่รวมถึงทุกๆ ส่วนย่อย แต่คุณเข้าใจภาพรวม)

แนวโน้มของกรอบ

เพื่อให้มีข้อมูลที่ละเอียดมากขึ้นเกี่ยวกับ Consumer AI / AI agents และเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา ฉันได้สร้างกระทู้นี้ในเดือนมีนาคม (เริ่มต้นโครงการวางแผนสร้างกระทู้รายเดือนเช่นนี้ แต่ดูเหมือนว่าตลาดตัวแทนทั่วไปไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะอัปเดตรายเดือน)

Framework มีค่าของ FDV สูงมากในช่วงฤดูกาลที่ผ่านมา (ตุลาคม-พฤศจิกายนปีที่แล้ว) แต่เมื่อนักพัฒนาตระหนักว่ามีหลายอย่างที่คุณไม่สามารถทำได้ด้วยเฟรมเวิร์กพร้อมใช้งาน และ LLMs อาจไม่เหมาะสำหรับกรณีการใช้ทางการเงิน (ง่ายต่อการฉีดโปรแม็ต) ความต้องการของเฟรมเวิร์กลดลง

ไม่ว่ากรณีใด ๆ เรายังคงเห็นการเติบโตของกรอบการทำงานแบบเปิด&เครื่องมือเช่น @elizaOS (15.5k ดาวบน GitHub), @arcdotfun (3.4k ดาว), และ @sendaifun (1.2k ดาว), ได้รับ 434 ดวง, 197 ดวง, และ 110 ดวงตามลำดับในเดือนที่ผ่านมา

ทำไมเครือข่ายการกระจายตัวของเอเจ้นต์ > กรอบงาน

ฉันส่วนตัวไม่คิดว่ากรอบการทำงานนั้นน่าตื่นเต้นมากเพราะไม่มีการสะสมมูลค่ามากนัก การลงทุนในเครือข่ายการกระจาย / ศูนย์ตัวแทนที่ดีกว่ามากเนื่องจากมูลค่าที่ชัดเจนมีที่นั่น - นั่นคือค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ได้จากปริมาณการซื้อขายที่มาจากนักพิมพ์เงิน / นักลงทุนที่ซื้อขายเหรียญ AI ในที่สุด @virtuals_ioยังคงเป็นที่ดีที่สุดในนี้ แม้ว่าปริมาณการซื้อขายรายวันจะลดลงจากช่วง 8-9 หลักเป็น 7 หลัก แต่ Virtuals ยังคงเป็นระบบนิยมที่สุดสำหรับนักพัฒนาซอฟต์แวร์ และยังเป็นระบบนิยมที่สุดที่มีทีมหลายทีมพยายามสร้างผลิตภัณฑ์เอเจนต์ที่ไม่ซ้ำใคร

@elizaOSเริ่มดูน่าสนใจมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อ @autodotfun (แพลตฟอร์มการเปิดตัว) เพิ่งเริ่มให้บริการ ทีมตอนนี้มีเครือข่ายการกระจายที่จะส่งค่ากลับโดยตรงไปยังโทเค็น $ai16z คริปโต@shawmakesmagic teased a few interesting features (that have yet to be rolled out):

สิ่งที่พวกเขาต้องทำคือการดำเนินการเพื่อเปิดตัวโครงการพันธมิตรที่มีคุณภาพสูงเพื่อทำให้แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากสิ่งที่ Virtuals นำเสนอ (มิฉะนั้นพวกเขาจะติดอยู่กับ shitters ที่มี MC 4-5 หลักทศนิยม).

อย่างไรก็ตาม การถอยหลังไปข้างหลังในขณะที่เอเอไอเอเจนต์ เฟรมเวิร์ก และเครือข่ายการกระจายนี้น่าสนใจ ส่วนที่ดีที่สุดในการลงทุนตอนนี้คือโครงสร้างพื้นฐานเพื่อเอไอที่ไม่มีความเหมือนระบบกลาง

ทำไม?

ถ้าคุณอยู่ในสงครามของตัวแทน AI มานานแล้ว คุณอาจจะสังเกตเห็นได้ว่าความคืบหน้าของผลิตภัณฑ์ตัวแทนมีลักษณะบางอย่างเช่น:

ตัว "ตัวแทน" สำหรับความบันเทิง ➔ ตัว "ตัวแทน" สำหรับการวิเคราะห์อัลฟา / เครื่องมือ ➔ ตัวแทนการซื้อขาย ➔ ชั้นเลเยอร์แอบสแตรกชัน DeFAI ➔ เรื่องร้อนที่เล็กน้อยอื่น ๆ ➔ ตัวแทนที่มีบทบาทที่ฉลาดขึ้น บริบทที่เป็นหลายตัวแทน / สวอร์ม ฯลฯ

กับดักลูกกลิ้งความตาย

เหตุผลที่หลายทีมต้องดิ้นรนเป็นเพราะไม่มีผลิตภัณฑ์ AI หลักที่เหมาะสมภายใน "ผลิตภัณฑ์ตัวแทน" เหล่านั้น AI เพียงอย่างเดียวคือการแจ้งให้ LLM ทํางานโดยอัตโนมัติทุกช่วงเวลา x

เป็นที่ชัดเจนว่ามีการเปลี่ยนแปลงมากมายตั้งแต่วันเริ่มแรก แต่การพึ่งพาที่ LLMs หรือเฟรมเวิร์ก / ไร้การทำงานที่เหมาะสมยังคงเหมือนเดิมดังนั้นในทุกขั้นตอนของผลิตภัณฑ์เอเจนต์ / ทุกเรื่องราวจะสร้างผลิตภัณฑ์เอเจนต์ที่ต่ำกว่ามาตรฐานโดยไม่มีกรณีการใช้งานที่เหมาะสม (มีความรู้สึกเหมือนกับทีมที่ fork โปรโตคอล defi ใหญ่ ๆ และลดลงในลักษณะที่ไม่สำคัญในอีกปีหลัง)

นี้ทำให้มีทีมหลายทีมทำให้เกิดความตึงเครียดกับการเปิดตัวตัวแทนพร้อมกับโทเค็นของพวกเขา แต่หลังจากนั้นล้มเหลวในการรักษาความสนใจนั้น (เพราะไม่มีผลิตภัณฑ์จริง), ผลให้เกิดลูกกลิ้งเสียชีวิต (ความสนใจลดลง, โทเค็นลดลง)

ผู้สร้างเอเจนต์ต้องการโครงสร้าง; ผู้สร้างโครงสร้างต้องการเอเจนต์

แต่ในขณะเดียวกัน ทีมเหล่านี้อาจล้มเหลวได้ แต่พวกเขาดีในเรื่องหนึ่ง นั่นคือ GTM/การสร้างความตึงเครียด

ถ้ามีทีมมากมายที่เก่งในการใช้ GTM กับตัวแทน รู้จะเล่นเกมโทเคน/สร้างชุมชน แต่ขาดผลิตภัณฑ์ AI ที่เหมาะสม พวกเขาควรทำอย่างไร? พวกเขาควรใช้โมเดล AI ที่เชี่ยวชาญ & ความสามารถใน Machine Learning จากเครือข่ายการสรุปและผู้ให้บริการโครงสร้าง DeAI

อังกฤษ

งั้น... ทำไมไม่รวมสองอย่างกันล่ะ?

ที่ฉันคิดว่าโอกาสจริงๆ อยู่ที่จุดที่ขาดหายไประหว่างโครงสร้าง AI ลึกลับและการกระจายตัวของสารพันธุ์ไวรัส

สารคดีการลงทุน AI ของฉันในโลกคริปโต

นี้นำเราสู่สาระนุบาลการลงทุน AI ของฉันใน Crypto:

ที่กำลังลงทุนในโครงสร้าง DeAI และทีมเอเจนต์ที่กำลังนำเสนอการทำงานของ Web3 ที่เป็นเอกลักษณ์ใหม่ที่เปลี่ยนวิธีที่คนโต้ตอบกับผลิตภัณฑ์คริปโตที่มีอยู่ (DeFi, on-chain)

ใน Web2 การอัตโนมัติของขั้นตอนการทำงานและการเพิ่มประสิทธิภาพ - การเพิ่มผลิตภาพ (และด้วยเหตุนั้นก็กำไร) ในขณะที่ลดต้นทุน - เป็นสิ่งที่พบได้บ่อยในกลุ่มภาคตัวแทนแนวตั้งโดยเฉพาะสำหรับงานที่เฉยๆ (เป็นไปได้ที่งานเฉยๆ ยิ่งดีมากที่สุด) เช่น

ตัวแทน Legal AI กำลังดูแลเอกสารเขียนข้อมูลเชิงรายการ สร้างฐานข้อมูลสำหรับกรณีทางกฎหมาย ร่วมงานกับทนายเพื่อช่วยเหลือลูกค้าให้ประสบความสำเร็จในศาล

เอเจนต์บัญชีตรวจสอบใบเสร็จ ใบกำกับสินค้า บัญชีรายรับ-รายจ่าย งบทดลอง และสร้างงบการเงินที่ยังไม่ได้ตรวจสอบและการยื่นบัญชีภาษี

เอเจนต์สถาปัตยกรรมที่ตรวจสอบแผนภาพชั้นของตึก ประมาณการค่าใช้จ่าย และแนะนำวิธีลดค่าก่อสร้าง/วัสดุ ในขณะที่รักษาความทนทานและการออกแบบให้สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้า

มีกรณีศึกษามากมายเช่นนี้ใน Web2 และสตาร์ทอัพเหล่านี้เติบโตถึง ARR 7-8 ตัวเลขอย่างรวดเร็วมาก (ในเดือน) เพราะเหตุนี้แท้จริงพวกเขาใช้ตัวแทน AI ในการอัตโนมัติและเพิ่มประสิทธิภาพในการเสนอบริการคุณค่าจริงให้กับธุรกิจ/ลูกค้าอื่น

ใน Web3, นี่ยังคงเป็นเรื่องใหม่และซับซ้อนอยู่ หากต้องการเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานใน DeFi จริง ๆ คุณต้องมีความเชี่ยวชาญในด้านนั้น คุณต้องเข้าใจจุดเจ็บของผู้ใช้ DeFi (และคนทั่วไป) และวิธีที่จะทำให้ดีขึ้น DeFAI abstraction layers จะต้องจัดการกับส่วนนี้ในระดับที่แน่นอน แต่ส่วนใหญ่ยังไม่สามารถใช้งานได้ด้วยความสามารถในการคิดอย่างไม่ดี (คุณต้องให้คำสั่งที่เฉพาะเจาะจงมากเพื่อให้ทำงาน ซึ่งจริง ๆ ก็ทำให้ไม่มีประสิทธิภาพ เพราะตามความคาดหวังคุณต้องการผู้ใช้ทั่วไปที่จะใช้ และคนทั่วไปโดยปกติมักไม่รู้ว่าต้องทำอะไรเลย ดังนั้นพวกเขาไม่รู้ว่าต้องให้คำสั่งอะไร

นี่คือเหตุผลที่ฉันคิดว่าทีมที่เข้าใจวิธีการเปลี่ยนแปลงเชิงหมายถึงเว็บ 3/คริปโตอย่างมีความหมายนั้นพอดีมีไม่มาก แต่ถ้าคุณสามารถสังเกตพวกเขา & ลงทุนในพวกเขาในช่วงเริ่มต้น (ตอนนี้) คุณจะได้รับมากขึ้นในอนาคต

ในสเปกตรัมอีกข้าง เรามีสถาปัตยกรรม DeAI ส่วนใหญ่ไม่สามารถลงทุนได้เพราะยังเป็นระยะเริ่มต้น

ทีมเหล่านี้มักจะระดมทุนจาก VCs ได้ล้านๆ และใช้เวลาหลายปีจึงจะไปที่ TGE บางรายที่เคยเปิดตัวเห็นว่าราคาลดลง 50–80% เนื่องจากเงื่อนไขของตลาด คนที่ยังคงอยู่ต้องสร้างรายได้มากเพื่อรักษาราคาโทเค็น (หรือจะจ้าง MM ที่ดีมากเช่นกัน [ยิ้ม])

ตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้คือ @getgrass_io—คาดว่ามีรายได้ 8-9 ตัวเลข และผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคที่ยอดเยี่ยม (ใครก็สามารถมีส่วนร่วมในการให้แบนด์วิดธ์สำหรับการแจกจ่ายโทเค็น)

โครงการเช่น Grass เป็นเรื่องที่หาพบได้ยากในโครงสร้าง DeAI ที่ได้รับการสนับสนุนจากเอียงทุนเรือนแรม และโดยปกติแล้ววิธีเดียวที่คุณสามารถมีส่วนร่วมในระยะแรกคือการใช้ผลิตภัณฑ์/การเกษตรเอร์ดรอป คุณอาจจะพบว่าพวกเขาจะเพิ่มราคาโทเคนที่ TGE (low-float, high FDV style) โดย VCs ลงทุนในการคำนวณค่าวิธีที่สูงเมื่อเทียบกับราคาตลาด และหากคุณตัดสินใจลงทุนในบางสิ่งแบบนี้ มีโอกาสที่คุณจะเสียเงินมากกว่าที่จะได้รับเงิน

นิคมชุมชนที่สามารถลงทุน-ระบบ Ecosystem DeAI แบบ First

ซึ่งนำเรามาสู่ทางเลือกที่แตกต่าง - นิรันดรชุมชน / ระบบนิว VC DeAI ใช่ มันเป็น @opentensor (Bittensor).

ก่อนการอัปเกรด dTAO, ระบบนั้นน่าเบื่อมาก ผู้ตรวจสอบทำหน้าที่เป็นแบบคนจัดสินใจว่าเน็ตเวิร์กไหนจะได้รับแบนเน็ต $TAOการปล่อย (ทุน)

แต่ตั้งแต่การอัพเกรด dTAO เปิดให้บริการในวาเลนไทน์ในปีนี้ สถานการณ์ได้เปลี่ยนไปอย่างมาก ตลาดทีนี้กำหนดว่าซับเน็ตใดจะได้รับการปล่อยออกมา ชุมชน คน ตอนนี้คือผู้จัดสิทธิการ หากชุมชนตัดสินให้รู้ว่าซับเน็ตของคุณไม่มีสินค้า และไม่ให้ค่าความคุ้มค่ามากนัก คุณจะไม่ได้รับการปล่อยออกมา (ส่วนของทุน) สิ่งนี้ทำให้ซับเน็ตต้องสร้างสาธารณะ ส่งสินค้าออกได้อย่างรวดเร็ว และสร้างผลิตภัณฑ์ที่คนจริงๆต้องการ

การเปลี่ยนแปลงนี้ยังกระตุ้นให้เกิดกองทุนโดยเฉพาะที่ลงทุนในเครือข่ายย่อย Bittensor ด้วย

@BarrySilbertการเดิมพันในระบบ Bittensor ด้วย @YumaGroup (บริษัทในเครือ DCG) ซึ่งลงทุน ก่อสร้าง และฟื้นฟูเครือข่ายย่อย Bittensor ล่าสุด @RaoulGMIและ @BarrySilbertกระตุ้นความตื่นเต้นมากมายในชุมชน (เนื่องจากสถาบันคริปโตชั้นนำตอนนี้เข้าสู่นิเอโคของบิทเท็นเซอร์)

จากมุมมองการลงทุน ความเหมาะสมในระบบ Bittensor มีความนิยมมากกว่าในนิเวศต์เอเจนต์ AI ปัญหาหลักสำหรับนิเวศต์เอเจนต์ เช่น Virtuals คือ LP ที่ถูกจับคู่กับ Virtuals ซึ่งสร้างความผันผวนที่สูงขึ้น & IL มากกว่าสำหรับผู้ให้ความสะดวกสบาย

นี่คือเหตุผลที่ Likuidity มักจะบางบ้าน - คุณสามารถใช้ได้ซึ่งประมาณ $1k-$5k และสัมผัสผลกระทบ 3-7% บนตัวทำหน้าเหล่านี้ อย่างอื่น, การใช้จำนวนเงินที่คล้ายกันลงในตัวทำหน้าของ subnet tokens จะทำให้เกิดผลกระทบประมาณ 0.05%-0.1% (หรือน้อยกว่านั้น)

สรุปอย่างรวดเร็ว:

วงจรโฮปของตัวแทน AI ในด้านคริปโตกำลังจางหายไป ผลิตภัณฑ์จริง + การเก็บรักษายังคงหายาก

DeAI โครงสร้างพื้นฐานถูก低估，误解，และทำราคาผิด

เรื่องดีที่สุดคือการรวมอินฟรา + เอเจนต์ GTM เพื่อปลดล็อกการทำงานใหม่

$VIRTUAL leads agent meta, Bittensor leads infra meta

ดูการผสมทีมเหล่านี้ มีโอกาสทางด้านบวกมากถ้าสังเกตเห็นไว้

การจัดห่อสิ่งของ

ฉันเชื่อว่า DeAI จะกำหนดแนวโน้มถัดไปใน Web3 AI เราจะเห็นทีมมากขึ้นที่เปลี่ยนวิธีการที่เราโต้ตอบกันและกับโปรโตคอล ย้ายวิธีสร้างค่า และสร้างกลุ่มชุดใหม่ที่ส่งถึงผู้ใช้มากขึ้นและมีความนิยม (มากขึ้นในระดับหลัก) ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการทำความเข้าใจกับโครงสร้าง DeAI และวิธีที่มันเปลี่ยนแปลงสิ่งต่างๆ อย่าลืมสังเกตทีมที่สามารถรวม DeAI และเอเจนต์อย่างประสบความสำเร็จ

โปรดจำไว้ว่า วิทยานิพนธ์ของฉันไม่เป็นแบบแข็งแรง ฉันกำลังเรียนรู้และปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ฉันพยายามทำให้ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าเราจะพร้อมในการจับโอกาสใหญ่ถัดไปใน Web3 AI อีกครั้ง นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน—โปรดทำการวิจารณ์ด้วยตนเองและรับทุกอย่างที่นี่ด้วยตรงประสงค์

ในบทความถัดไปของ Bittensor ฉันจะใช้เวลามากขึ้นในการลงทะเบียนในเขตของที่น่าสนใจและค้นพบโอกาสที่มากขึ้น

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ 0xJeff]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [0xJeff]. หากมีการท้าทายต่อการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อเกท เรียนทีมและพวกเขาจะดำเนินการโดยเร่งด่วน
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. ทีม Gate Learn ทำการแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่แปลนั้นถือเป็นการละเมิดลิขสิทธิ์ นอกจากจะได้ระบุไว้