Bên Thanh Toán

Mất gần một nghìn năm để từ đồng tiền giấy đầu tiên ở Trung Quốc trong triều đại Đường đến một hệ thống séc hoạt động. Sau đó là chuyển khoản qua dây, điều này đã tăng tốc thương mại xuyên biên giới vào thế kỷ 19. Nhưng không có gì thay đổi thanh toán như một chiếc ví bị lãng quên.

Vào năm 1949, Frank McNamara đã quên mang ví khi ăn tối với khách hàng tại Major’s Cabin Grill ở Manhattan, New York. Sự cố này đã mang lại cho ông sự xấu hổ, nhưng cũng dẫn đến việc tạo ra một cái gì đó sẽ đảm bảo rằng điều này không bao giờ xảy ra nữa. Một năm sau, ông trở lại với thẻ tín dụng đầu tiên trên thế giới — thẻ Diners Club — một mảnh bìa cứng sẽ trở thành mạng lưới thẻ tín dụng xử lý hàng tỷ giao dịch mỗi ngày.

Ngay sau đó, Mastercard và Visa xuất hiện sau một loạt các liên minh ngân hàng và tái thương hiệu, chủ yếu được sinh ra từ nhu cầu.

Khi BankAmericard của Bank of America (sau này trở thành Visa) bắt đầu chiếm ưu thế vào những năm 1960, các ngân hàng khu vực khác lo sợ bị bỏ lỡ cơ hội thẻ tín dụng. Để có một phản ứng phối hợp, một liên minh các ngân hàng đã thành lập Interbank vào năm 1966, sau này được biết đến với tên gọi Master Charge và cuối cùng là Mastercard, cho phép họ gom chung nguồn lực, chia sẻ cơ sở hạ tầng và xây dựng một mạng lưới đối thủ có thể mở rộng.

Điều bắt đầu như một cuộc chạy đua để tìm kiếm sự liên quan đã trở thành một trong những sự hợp tác thành công nhất trong lịch sử ngân hàng. Việc thanh toán trở nên đơn giản hơn, nhưng quan trọng hơn, nó trở nên vô hình. Sự vuốt hoặc chạm đó không chỉ là sự tiện lợi đơn thuần. Nó đã đặt nền tảng cho thương mại hiện đại.

Người dân giờ đây có thể mang theo sức chi tiêu trong túi. Các thương nhân nhận được thanh toán nhanh hơn. Các ngân hàng thu được doanh thu mới. Và lớp trung gian – mạng lưới thẻ – trở thành một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất thế giới.

Thẻ Crypto chỉ trong vài phút. Không, thật đấy.

Quẹt stablecoin của bạn như thể đó không phải là vấn đề lớn. Bởi vì với Offramp, điều đó không phải.

Nhận thẻ Visa hoàn toàn mới, nạp tiền bằng stablecoins hoặc USD, và bắt đầu chi tiêu trực tuyến hoặc ngoài đời - chỉ trong vài phút.

Đây là sự tỏa sáng

• Đăng ký và nhận thẻ ảo của bạn ngay lập tức
• Nạp tiền bằng stablecoin (hoặc USD qua chuyển khoản ngân hàng)
• Chạm, vuốt và chi tiêu toàn cầu như một ông chủ

Không có thủ tục kỳ quặc. Không có cách làm mờ ám. Chỉ có một thẻ để quản lý chi tiêu tiền điện tử của bạn.

👉Nhận thẻ Offramp của bạn ngay bây giờ – nó miễn phí!

Cả Mastercard và Visa đã tạo ra $17 tỷ và 16 tỷ đô latrong doanh thu từ chỉ dịch vụ thanh toán chỉ trong năm 2024. Và các giao dịch kỹ thuật số đang liên tục tăng lên qua từng năm.

Khối lượng đã tăng 2.5 lần lên 1.65 triệu tỷ vào năm 2024 so với 645 tỷ vào năm 2018. Theo Báo cáo Thanh toán Toàn cầu của Capgemini năm 2025, dự đoán sẽ tăng 70% từ khối lượng năm 2024 lên 2.84 triệu tỷ vào năm 2028.

Khoảng 57% tổng số giao dịch không dùng tiền mặt toàn cầu trong năm 2023 diễn ra qua thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng, thường mất từ 1-3 ngày để thanh toán. Mỗi giao dịch như vậy thường phải đi qua nhiều tổ chức trước khi thương nhân thực sự nhận được tiền. Tuy nhiên, điều đó vẫn hoạt động. Bạn có thể đi du lịch khắp thế giới và sử dụng cùng một thẻ ở Tokyo, Toronto hoặc Thiruvananthapuram. Thanh toán đã trở nên vô hình.

Visa và Mastercard thực sự chưa bao giờ phát hành thẻ của bạn hoặc giữ tiền của bạn. Những gì họ sở hữu là ống dẫn được xây dựng trên sự tin tưởng giữa các tổ chức tài chính không biết đến nhau. Khi bạn chạm để thanh toán, mạng lưới của họ quyết định có cho phép giao dịch hay không, khớp đúng tài khoản, thanh toán hóa đơn và đảm bảo rằng tiền cuối cùng sẽ được chuyển.

Đối với dịch vụ đó, các thương nhân sẽ phải trả khoảng 2 đến 3% giá trị giao dịch, chia cho ngân hàng phát hành, ngân hàng nhận, nhà xử lý và mạng thẻ. Đổi lại, mọi người có một hệ thống mà chủ yếu chỉ hoạt động. Bạn không cần biết ai đã thanh toán, miễn là nó được thanh toán.

Là một người dùng, có lẽ bạn không nghĩ hai lần về quy trình này. Lần cuối cùng bạn hỏi quán cà phê yêu thích của mình kiếm tiền như thế nào sau khi bạn quẹt thẻ là khi nào? Bạn đã trả tiền, họ mỉm cười, và cuộc sống tiếp diễn. Nhưng đối với người bán, vài phần trăm đó cộng lại, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ hoạt động với biên lợi nhuận rất mỏng.

Bạn đã từng gặp phải một nhà cung cấp hoặc chủ cửa hàng trong khu vực nào đó tính thêm cho bạn vài đô la khi thanh toán bằng thẻ so với thanh toán bằng tiền mặt hoặc hình thức thanh toán kỹ thuật số khác chưa? Bây giờ bạn biết tại sao.

Hãy tưởng tượng nếu họ có thể bỏ qua sự chậm trễ, được thanh toán ngay lập tức, với mức phí tối thiểu. Đó là điều mà các blockchain đang hứa hẹn. Và đó là mô hình mà Visa và Mastercard đang cố gắng hoặc là chiếm lĩnh hoặc bị vượt qua.

Thêm stablecoin vào phương trình và nó thay đổi động lực của việc thanh toán còn hơn nữa. Trong 12 tháng qua, khối lượng hàng tháng của stablecoin đã vượt quácủa Visa.

Với stablecoin, giao dịch có thể được hoàn tất trong vài giây, trực tiếp từ ví này sang ví khác. Không có ngân hàng, không có nhà xử lý, không có độ trễ. Chỉ là mã. Trên các mạng như Solana hoặc Base, phí chỉ là một phần nhỏ của xu. Và tính cuối cùng gần như ngay lập tức.

Đọc: Ngoài Stablecoins

Đó không chỉ là lý thuyết. Các freelancer ở Argentina đã chấp nhận USDC. Các nền tảng chuyển tiền đang tích hợp stablecoin để vượt qua các hệ thống ngân hàng đại diện. Ví tiền điện tử cho phép người dùng thanh toán trực tiếp cho thương nhân mà không cần thẻ.

Mối đe dọa đối với Visa và Mastercard là tồn tại. Nếu thế giới bắt đầu giao dịch trên chuỗi, vai trò của họ có thể biến mất. Vì vậy, họ đang thích ứng.

Các động thái của Mastercard trong năm qua thật khó để bỏ qua.

Gần đây của nó đối tácvới Chainlink nhằm kết nối hơn 3,5 tỷ chủ thẻ trực tiếp với tài sản trên chuỗi. Đó là hơn 40% dân số thế giới. Hệ thống sử dụng cơ sở hạ tầng tương tác an toàn của Chainlink, kết hợp với sức mạnh của Uniswap và các nhà xử lý thanh toán như Shift4, để tạo ra một cầu chuyển đổi từ fiat sang crypto.

Thêm vào đóđối tác với Fiserv và việc triển khai một stablecoin có tên là FIUSD, mà Mastercard nhằm mục đích tích hợp trên hơn 150 triệu điểm chạm của thương nhân. Mục tiêu của họ? Để làm cho việc chuyển đổi giữa stablecoin và fiat trở nên phổ biến và liền mạch như email cho các thương nhân của họ.

Thông qua Mạng Đa Token (MTN), Mastercard cũng đang đặt nền tảng cho các thẻ liên kết với stablecoin, thanh toán cho thương nhân bằng tài sản kỹ thuật số và các chương trình khách hàng thân thiết được mã hóa. Tại sao phải hy sinh các phần thưởng khách hàng thân thiết liên kết với thẻ của bạn chỉ vì bạn quyết định chọn các tùy chọn thanh toán trên chuỗi?

Điều gì mang lại lợi ích cho Mastercard? Thật nhiều, thực sự. Việc cho phép thanh toán trên chuỗi có thể giảm chi phí xử lý nội bộ của họ bằng cách cắt giảm trung gian.

Việc Mastercard đầu tư 300 triệu đô la vào đơn vị thanh toán xuyên biên giới của Corpay vào tháng 4 năm 2025 cho thấy họ đang đặt cược vào các dòng thanh toán có khối lượng cao, biên lợi nhuận thấp, nơi mà hiệu quả chi phí là rất quan trọng. Hãy nghĩ đến thanh toán xuyên biên giới, một trong những yếu tố phân biệt chính của Mastercard với đối thủ Visa. Khối lượng giao dịch xuyên biên giới của Mastercard đã tăng 18% so với năm trước vào năm 2024.

Họ cũng đang tạo ra các cấu trúc phí mới: trong khi các khoản phí truyền thống theo lượt quét có thể giảm, họ hiện có thể thu phí cho việc truy cập API, các mô-đun tuân thủ, hoặc tích hợp vào MTN.

Trong khi đó, Visa đã hợp tác với Yellow Card tại châu Phi để thử nghiệm các khoản thanh toán stablecoin xuyên biên giới — điều mà lục địa này rất cần. Họ đã hợp tác với Ledger để triển khai thẻ cho phép người dùng chi tiêu tiền mã hóa với tiền hoàn lại bằng USDC hoặc BTC. Và họ tiếp tục phát triển Nền tảng Tài sản Token hóa của Visa, nhằm mục đích giúp các ngân hàng phát hành các công cụ fiat kỹ thuật số trên chuỗi.

Với việc thanh toán bằng stablecoin, Visa không cần phải định tuyến các giao dịch qua nhiều ngân hàng hoặc chịu đựng nhiều trượt giá ngoại hối. Động lực là giảm chi phí và tăng biên lợi nhuận.

Cả hai công ty đều đang thay đổi triết lý. Họ đang tự lập trình để trở thành các lớp hạ tầng cho tiền tệ có thể lập trình. Họ nhận ra rằng tương lai có thể không được thống trị bởi việc quẹt thẻ, mà thay vào đó, là một cuộc gọi hợp đồng thông minh.

Còn có điều gì đó sâu sắc cá nhân ẩn dưới tất cả những điều này.

Tôi đã phải chờ ba ngày để nhận lại tiền từ một đơn đặt chỗ đã hủy. Tôi đã thấy các freelancer quốc tế vật lộn với sự chậm trễ và chi phí chuyển khoản. Tôi đã tự hỏi tại sao tiền hoàn lại của tôi lại đến muộn nhiều tuần sau giao dịch. Đối với những người dùng như chúng tôi, những sự kém hiệu quả này, mặc dù bất tiện, đã được bình thường hóa một cách lặng lẽ. Web3 hiện đang cung cấp một lựa chọn thay thế.

Điều cản trở lớn nhất đối với các ông lớn thanh toán sẽ là chi phí. Đối với các thương nhân, một giao dịch thẻ truyền thống có thể tốn 2% hoặc nhiều hơn. Với stablecoin trên chuỗi, phí có thể giảm xuống dưới 0,1%. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là nhận lại tiền nhanh hơn, thanh toán theo thời gian thực và có thể là giá thấp hơn. Đối với các nhà phát triển và fintech, điều đó có nghĩa là xây dựng các ứng dụng kết nối trực tiếp vào các mạng thanh toán toàn cầu mà không cần qua ngân hàng truyền thống.

Web3 vẫn sẽ có những đánh đổi của nó. Mạng lưới thẻ cung cấp bảo vệ chống gian lận, hoàn tiền và giải quyết tranh chấp. Stablecoin thì không. Nếu bạn gửi tiền vào ví sai, khả năng cao là chúng sẽ biến mất vĩnh viễn. Mặc dù có hiệu quả, nhưng việc chuyển tiền trên chuỗi vẫn thiếu những biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mà chúng ta đã quen thuộc. Đạo luật GENIUS, vừa được thông qua tại Thượng viện, có khả năng đã giải quyết một số mối quan ngại về bảo vệ người tiêu dùng.

Visa và Mastercard không chờ đợi. Thay vào đó, họ nhìn thấy khoảng trống như một cơ hội. Bằng cách bổ sung các yếu tố tuân thủ truyền thống, điểm số rủi ro và các tính năng bảo mật vào các giao dịch stablecoin, họ nhằm mục đích làm cho Web3 an toàn cho người dùng bình thường. Chiến lược là để cho người khác xây dựng các giao thức, sau đó bán cho họ các đường ray để làm cho các giao thức đó có thể sử dụng ở quy mô lớn.

Họ cũng đang đánh cược vào khối lượng. Không phải giao dịch đầu cơ, mà là sử dụng trong thế giới thực: kiều hối, trả lương, thương mại điện tử. Nếu những luồng tiền này chuyển sang chuỗi, các công ty giúp quản lý chúng sẽ được hưởng lợi, ngay cả khi họ không còn là những người thu phí như trước đây.

Visa và Mastercard đang tìm cách trở thành những người hỗ trợ để thiết lập các hệ sinh thái như vậy từ đầu. Vì vậy, khi ví tiền điện tử mà bạn lựa chọn cần một lớp KYC đáng tin cậy, hoặc ngân hàng của bạn cần tuân thủ quy định xuyên biên giới, sẽ có một API thương hiệu sẵn sàng.

Điều này có ý nghĩa gì cho người dùng? Có thể, một tương lai nơi ví của bạn hoạt động như một ngân hàng. Bạn nhận lương bằng stablecoin, chi tiêu chúng thông qua giao diện Visa hoặc Mastercard, kiếm thưởng bằng điểm token hóa, và giải quyết mọi thứ ngay lập tức. Bạn có thể thậm chí không nhận ra chuỗi nào mà nó đã đi qua.

Và đối với một người như tôi, người đã phải xoay sở với mọi thứ từ ứng dụng ngân hàng đến UPI và thanh toán cà phê bằng crypto, sức hấp dẫn là rõ ràng: Tôi muốn các khoản thanh toán hoạt động trơn tru. Tôi không quan tâm đó là token hay rupee. Tôi quan tâm rằng nó nhanh, rẻ và không bị gián đoạn giữa chừng trong một giao dịch. Nếu những gã khổng lồ cũ có thể đảm bảo điều đó, có thể họ xứng đáng tồn tại.

Cuối cùng, đó là một cuộc đua để duy trì sự cần thiết. Nếu ví Web3 trở thành chuẩn mực thanh toán mới, những người hưởng lợi có thể cũng là những người xây dựng nền tảng phía dưới chúng. Và các ông lớn thẻ đang đặt cược rằng ngay cả khi đồng tiền thay đổi, cơ sở hạ tầng có thể vẫn thuộc về họ.

Họ muốn biến mất vào nền một lần nữa. Chỉ có điều lần này, các ống dẫn sẽ được làm bằng mã.

Đó là tất cả cho cuộc khám phá sâu sắc của tuần này.

Hẹn gặp lại tuần sau.

Cho đến lúc đó... hãy giữ sự tò mò,
Prathik

Tuyên bố miễn trách nhiệm:

1. Bài viết này được đăng lại từ [PHÂN PHỐI TOKEN]. Tất cả quyền tác giả thuộc về tác giả gốc [Prathik Desai]. Nếu có bất kỳ phản đối nào đối với việc tái bản này, xin vui lòng liên hệ với Gate Learnđội ngũ, và họ sẽ xử lý nó kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được bày tỏ trong bài viết này hoàn toàn là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi có đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là bị cấm.