何时卖出加密货币：智能退出策略指南
退出时机对回报有重要影响，可以减轻损失，并减少在波动市场中做出情绪化决策的风险。本指南探讨了影响加密货币卖出决策的各种情境和策略，提供了一个全面的概述，帮助您了解需要考虑的因素。关键要点
多种因素可能触发加密货币的出售，包括达到目标价格、满足财务需求或重新平衡投资组合。
关键的卖出考虑因素包括增长平台（S曲线）、优质投资机会（资本再分配）和暴露的未披露风险（不利选择）。
结合链上数据、技术分析、宏观事件、市场情绪和代币经济学来指导卖出决策。
根据您的目标和风险承受能力制定预定义的退出策略，避免情绪化的卖出决策。
将税务影响（取决于您的税务管辖区）纳入卖出策略，以避免意外的税务负担。
加密货币交易和投资近年来已迅速流行，尽管购买加密货币往往是关注的焦点，但了解何时卖出同样至关重要，甚至可能更为重要。
退出的时机对回报有重要影响，可以减轻损失，并减少在波动市场中做出情绪化决策的风险。
本指南探讨了影响加密货币卖出决策的各种情境和策略，提供了一个全面的概述，帮助您了解需要考虑的因素。
退出策略的重要性
退出策略是一种有计划的资产出售方法，用于降低风险或实现特定的财务目标。没有退出策略的投资者和交易者更容易做出冲动决策，这些决策通常受到市场情绪的驱动，如市场下跌时的恐慌性抛售或错失机会的恐惧（FOMO）。
持有的加密货币类型、市场状况和个人目标在退出策略中都起着重要作用，退出策略并不是普适的。例如，长期投资者可能只会在达到预定价格目标后卖出，而日间交易者则可能根据技术指标决定是否退出。
可能导致卖出的常见情境
卖出加密货币可以与特定的触发因素或计划情境相关。以下是影响卖出时机的最常见因素：
1. 达到目标价格
许多交易者在购买加密货币时设定明确的价格目标。例如，如果投资者以3,100美元购买以太坊，并计划在4,000美元时卖出，那么达到目标价格就成为退出的信号。这种方法确保了交易的纪律性，并有助于在市场反转之前锁定利润。
价格目标可以基于个人财务目标、历史最高价或通过技术分析确定的关键阻力位。
2. 达到止损水平
止损是一个预定的价格，交易者在此价格出售资产以限制损失。例如，如果比特币以92,000美元购买，止损设定在87,000美元，当价格跌至该水平时，加密货币将自动出售。
这一策略有助于防范重大下跌，并确保资本保值，特别是在波动较大的市场中。
3. 市场估值过高或存在泡沫
当资产价格因投机行为远超其内在价值时，就会发生市场高估，通常会导致泡沫的形成。
卖出可能由多个因素触发，包括识别到市场高估、外部冲击如经济衰退、市场情绪的变化（从FOMO转为恐惧）、早期投资者获利了结、利率上升使投资变得不再吸引以及监管审查加强等。这些因素可能触发一波卖出潮，迅速消散泡沫，导致为虚高价格买入的投资者遭遇重大损失。
4. 财务需求
有时，个人的财务需求决定了何时卖出加密货币。无论目标是偿还债务、资助大宗购买还是支付意外费用，卖出更多是关于个人目标而非市场状况。
例如，一个一直在积累以太坊的人，可能会决定卖出一部分资产，以为首套房的首付提供资金。
5. 基本面的变化
加密货币的基本面发生变化时，可能需要卖出。以下是一些例子：
安全问题：网络黑客或漏洞。
监管打压：政府对交易的禁令或限制。
竞争力丧失：更具竞争力的替代品出现或技术停滞不前。
在这些事件发生时卖出可以保护自己免受长期价值下跌的影响。
6. 投资组合再平衡
你知道加密货币价格会涨跌吗？这可能会影响你整体的投资计划。
假设你投资了比特币，因为你希望它占你投资的50%。如果比特币的价格突然上涨，它可能会占到你整个投资组合的70%。这比你预期的风险要大。
因此，你可能会卖出一些比特币，以重新回到最初的50%加密货币目标。这归根结底是为了保持平衡，避免在一个高风险资产上投入过多。
7. 主要市场趋势或熊市
在熊市中，加密货币往往会经历长期的价格下跌。识别出这种趋势的开始，可能会促使你尽早卖出以保护价值。
类似地，如果市场显示出进入长期复苏阶段的迹象，在小幅反弹期间选择合适的时机卖出，对于非长期投资者来说也是一种可行策略。
思考卖出加密货币时需要分析的三个因素
战略性卖出证券的原则、管理风险和保持与市场基本面的对接是普遍适用的。像凯西·伍德（Cathie Wood）和巴拉吉·斯里尼瓦桑（Balaji Srinivasan）这样的加密货币投资者，通常强调在像比特币这样的长期投资中保持信念，同时适应不断变化的市场动态。
以下是你在考虑卖出加密货币时应该考虑的三个因素：
当S曲线达到平台期：像凯西·伍德（Cathie Wood）这样的投资者专注于具有高增长潜力的公司，这种潜力通常以S曲线形式呈现。因此，当一种加密货币的增长呈现S曲线时，它通常会以快速的采用开始，随后增速放缓。如果用户增长或交易量等关键指标停止显著增加并保持相对平稳，S曲线就达到了平台期。这个平台期意味着该币种的快速增长阶段结束，或者面临重大采用障碍；此时考虑卖出可能是明智的选择，因为进一步的大幅价格上涨变得不太可能。
资本再分配以提高效用（机会成本）：这一原则通过将资本转移到加密领域内具有更高风险调整回报的资产上，从而最大化投资组合的效用。这涉及评估机会成本——即放弃的最佳替代方案的价值。例如，假设一个新的Layer-2扩展解决方案提供了显著提高的交易速度和更低的费用，优于现有的Layer-1投资。在这种情况下，战略性投资者可能会将资本重新分配，以在区块链生态系统中获取更大的潜在效用。这不仅仅是离开加密货币，而是优化投资，这使得卖出现有持仓并利用新兴机会成为一个有力的理由。
应对逆向选择：当一方拥有比另一方更多的信息时，就会发生逆向选择。在加密货币中，这可能意味着未报告的风险或隐藏的弱点。例如，2022年Terra的LUNA和UST崩溃引发了死亡螺旋，抹去了数十亿的价值，展示了加密货币中的逆向选择现象，这种现象源于信息不对称。Terra的算法稳定币模型通过Anchor Protocol承诺提供高收益，吸引了那些没有完全理解其风险的零售投资者，例如去挂钩漏洞和不可持续的回报。而一些大户在最严重的价格下跌前就退出了他们的仓位，进一步引发了关于信息优势和市场操控的质疑。当这些未披露的风险暴露时，这是卖出并保护资本的明显信号。
你知道吗？洗盘交易是一种被禁止的做法，交易者同时买入和卖出相同的资产，以人为地增加交易量并创造市场兴趣的虚假印象。这种操控性手段可能误导其他交易者，并扭曲市场价格。
销售时机的工具和指标
虽然没有任何工具能够保证完美的时机，但交易者和投资者依靠多种指标来为他们的卖出决策提供参考。
链上指标：链上分析涉及检查区块链数据，例如活跃地址数量、交易量和鲸鱼活动。如果与主要持有者关联的钱包中出现大量交易的突然激增，可能会预示着即将发生抛售。
技术分析：图表模式、支撑和阻力位以及相对强弱指数（RSI）等动量指标帮助交易者识别超买或超卖的情况。例如，如果RSI超过70，可能表明市场处于超买状态，从而促使卖出决策。
宏观事件：更广泛的经济因素，如利率变化、通胀数据和地缘政治事件，可能对加密货币市场产生重大影响。例如，美联储的公告历史上对比特币的价格产生过影响，因为比特币与宏观经济条件的相关性较强。
市场情绪：通过社交媒体、新闻和情绪指数监控市场情绪，可以洞察交易者和投资者的集体心态。极端的乐观情绪往往出现在市场顶部，而广泛的恐惧情绪则可能预示着反弹的到来。
代币经济学和更新：代币供应量、即将解锁的代币和重大协议升级等因素通常会影响价格波动。例如，2022年以太坊转向权益证明的预期推动了显著的市场活动。
过早或过晚出售的风险
过早或过晚出售都有其风险，如下表所示：
正如在多个实例中所见，某些加密货币在突破历史新高后继续上涨，过早卖出可能导致错失利润。
Laszlo Hanyecz因使用比特币进行首次真实世界购买而广为人知，他在2010年5月以10,000个比特币购买了两张披萨。尽管当时这一交易具有革命性，但这些比特币如今的价值已经达到数十亿美元。
另一方面，过久持有可能会导致在熊市或调整期间遭受重大损失。
加密货币市场的波动性在历史趋势中得到了体现。例如，比特币从2021年11月的约69,000美元跌至2022年11月的不到16,000美元，导致人们对重大损失的恐惧。
尽管如此，一些投资者采用了不同的方法。例如，MicroStrategy的联合创始人Michael Saylor是比特币的积极支持者。他的公司即使在市场下跌时也持续收购比特币。MicroStrategy尚未出售其持有的比特币，采用了一种基于对比特币未来价值的信念的长期战略。
尽管这种战略受到了赞扬，但它也突出了在极端波动时期持有的风险。
你知道吗？订单簿深度揭示了市场情绪。稀疏的买单表明强大的卖压和潜在的价格下跌。
情绪的作用仍然是一个主要挑战
销售加密货币的最大挑战之一是管理情绪。恐惧和贪婪是常见的心理驱动力，可能会影响判断力。贪婪促使在不可持续的价格上涨期间持有，而恐惧则常常导致市场下跌时的恐慌性抛售。
然而，遵循预定的退出策略可以减少情绪决策的影响。此外，你应该在一个以投机和快速价格波动著称的市场中控制情绪。
销售的税务影响
在大多数司法管辖区，销售加密货币被视为应税事件。利润通常需缴纳资本利得税，税率根据持有期限的不同而有所变化。例如，在美国，持有时间不到一年的资产需按较高的短期税率征税，而长期收益则享有较低的税率。
了解当地的税务法规对于销售计划至关重要，因为未能准确报告收益可能会导致罚款。一些投资者采用税收损失收割策略，即通过在亏损时出售部分资产来抵消投资组合中其他部分的盈利。
因此，管理加密货币投资的全面策略必须同时考虑市场条件和税务影响。
免责声明：
- 本文转载自【cointelegraph】。所有版权归原作者所有【Guneet Kaur】。若对本次转载有异议，请联系Gate Learn 团队，他们会及时处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- Gate Learn 团队将文章翻译成其他语言。除非另有说明，否则禁止复制、分发或抄袭翻译文章。
Mời người khác bỏ phiếu
Bài viết liên quan
什么是山寨币
何时卖出加密货币：智能退出策略指南
关键要点
多种因素可能触发加密货币的出售，包括达到目标价格、满足财务需求或重新平衡投资组合。
关键的卖出考虑因素包括增长平台（S曲线）、优质投资机会（资本再分配）和暴露的未披露风险（不利选择）。
结合链上数据、技术分析、宏观事件、市场情绪和代币经济学来指导卖出决策。
根据您的目标和风险承受能力制定预定义的退出策略，避免情绪化的卖出决策。
将税务影响（取决于您的税务管辖区）纳入卖出策略，以避免意外的税务负担。
加密货币交易和投资近年来已迅速流行，尽管购买加密货币往往是关注的焦点，但了解何时卖出同样至关重要，甚至可能更为重要。
退出的时机对回报有重要影响，可以减轻损失，并减少在波动市场中做出情绪化决策的风险。
本指南探讨了影响加密货币卖出决策的各种情境和策略，提供了一个全面的概述，帮助您了解需要考虑的因素。
退出策略的重要性
退出策略是一种有计划的资产出售方法，用于降低风险或实现特定的财务目标。没有退出策略的投资者和交易者更容易做出冲动决策，这些决策通常受到市场情绪的驱动，如市场下跌时的恐慌性抛售或错失机会的恐惧（FOMO）。
持有的加密货币类型、市场状况和个人目标在退出策略中都起着重要作用，退出策略并不是普适的。例如，长期投资者可能只会在达到预定价格目标后卖出，而日间交易者则可能根据技术指标决定是否退出。
可能导致卖出的常见情境
卖出加密货币可以与特定的触发因素或计划情境相关。以下是影响卖出时机的最常见因素：
1. 达到目标价格
许多交易者在购买加密货币时设定明确的价格目标。例如，如果投资者以3,100美元购买以太坊，并计划在4,000美元时卖出，那么达到目标价格就成为退出的信号。这种方法确保了交易的纪律性，并有助于在市场反转之前锁定利润。
价格目标可以基于个人财务目标、历史最高价或通过技术分析确定的关键阻力位。
2. 达到止损水平
止损是一个预定的价格，交易者在此价格出售资产以限制损失。例如，如果比特币以92,000美元购买，止损设定在87,000美元，当价格跌至该水平时，加密货币将自动出售。
这一策略有助于防范重大下跌，并确保资本保值，特别是在波动较大的市场中。
3. 市场估值过高或存在泡沫
当资产价格因投机行为远超其内在价值时，就会发生市场高估，通常会导致泡沫的形成。
卖出可能由多个因素触发，包括识别到市场高估、外部冲击如经济衰退、市场情绪的变化（从FOMO转为恐惧）、早期投资者获利了结、利率上升使投资变得不再吸引以及监管审查加强等。这些因素可能触发一波卖出潮，迅速消散泡沫，导致为虚高价格买入的投资者遭遇重大损失。
4. 财务需求
有时，个人的财务需求决定了何时卖出加密货币。无论目标是偿还债务、资助大宗购买还是支付意外费用，卖出更多是关于个人目标而非市场状况。
例如，一个一直在积累以太坊的人，可能会决定卖出一部分资产，以为首套房的首付提供资金。
5. 基本面的变化
加密货币的基本面发生变化时，可能需要卖出。以下是一些例子：
安全问题：网络黑客或漏洞。
监管打压：政府对交易的禁令或限制。
竞争力丧失：更具竞争力的替代品出现或技术停滞不前。
在这些事件发生时卖出可以保护自己免受长期价值下跌的影响。
6. 投资组合再平衡
你知道加密货币价格会涨跌吗？这可能会影响你整体的投资计划。
假设你投资了比特币，因为你希望它占你投资的50%。如果比特币的价格突然上涨，它可能会占到你整个投资组合的70%。这比你预期的风险要大。
因此，你可能会卖出一些比特币，以重新回到最初的50%加密货币目标。这归根结底是为了保持平衡，避免在一个高风险资产上投入过多。
7. 主要市场趋势或熊市
在熊市中，加密货币往往会经历长期的价格下跌。识别出这种趋势的开始，可能会促使你尽早卖出以保护价值。
类似地，如果市场显示出进入长期复苏阶段的迹象，在小幅反弹期间选择合适的时机卖出，对于非长期投资者来说也是一种可行策略。
思考卖出加密货币时需要分析的三个因素
战略性卖出证券的原则、管理风险和保持与市场基本面的对接是普遍适用的。像凯西·伍德（Cathie Wood）和巴拉吉·斯里尼瓦桑（Balaji Srinivasan）这样的加密货币投资者，通常强调在像比特币这样的长期投资中保持信念，同时适应不断变化的市场动态。
以下是你在考虑卖出加密货币时应该考虑的三个因素：
当S曲线达到平台期：像凯西·伍德（Cathie Wood）这样的投资者专注于具有高增长潜力的公司，这种潜力通常以S曲线形式呈现。因此，当一种加密货币的增长呈现S曲线时，它通常会以快速的采用开始，随后增速放缓。如果用户增长或交易量等关键指标停止显著增加并保持相对平稳，S曲线就达到了平台期。这个平台期意味着该币种的快速增长阶段结束，或者面临重大采用障碍；此时考虑卖出可能是明智的选择，因为进一步的大幅价格上涨变得不太可能。
资本再分配以提高效用（机会成本）：这一原则通过将资本转移到加密领域内具有更高风险调整回报的资产上，从而最大化投资组合的效用。这涉及评估机会成本——即放弃的最佳替代方案的价值。例如，假设一个新的Layer-2扩展解决方案提供了显著提高的交易速度和更低的费用，优于现有的Layer-1投资。在这种情况下，战略性投资者可能会将资本重新分配，以在区块链生态系统中获取更大的潜在效用。这不仅仅是离开加密货币，而是优化投资，这使得卖出现有持仓并利用新兴机会成为一个有力的理由。
应对逆向选择：当一方拥有比另一方更多的信息时，就会发生逆向选择。在加密货币中，这可能意味着未报告的风险或隐藏的弱点。例如，2022年Terra的LUNA和UST崩溃引发了死亡螺旋，抹去了数十亿的价值，展示了加密货币中的逆向选择现象，这种现象源于信息不对称。Terra的算法稳定币模型通过Anchor Protocol承诺提供高收益，吸引了那些没有完全理解其风险的零售投资者，例如去挂钩漏洞和不可持续的回报。而一些大户在最严重的价格下跌前就退出了他们的仓位，进一步引发了关于信息优势和市场操控的质疑。当这些未披露的风险暴露时，这是卖出并保护资本的明显信号。
你知道吗？洗盘交易是一种被禁止的做法，交易者同时买入和卖出相同的资产，以人为地增加交易量并创造市场兴趣的虚假印象。这种操控性手段可能误导其他交易者，并扭曲市场价格。
销售时机的工具和指标
虽然没有任何工具能够保证完美的时机，但交易者和投资者依靠多种指标来为他们的卖出决策提供参考。
链上指标：链上分析涉及检查区块链数据，例如活跃地址数量、交易量和鲸鱼活动。如果与主要持有者关联的钱包中出现大量交易的突然激增，可能会预示着即将发生抛售。
技术分析：图表模式、支撑和阻力位以及相对强弱指数（RSI）等动量指标帮助交易者识别超买或超卖的情况。例如，如果RSI超过70，可能表明市场处于超买状态，从而促使卖出决策。
宏观事件：更广泛的经济因素，如利率变化、通胀数据和地缘政治事件，可能对加密货币市场产生重大影响。例如，美联储的公告历史上对比特币的价格产生过影响，因为比特币与宏观经济条件的相关性较强。
市场情绪：通过社交媒体、新闻和情绪指数监控市场情绪，可以洞察交易者和投资者的集体心态。极端的乐观情绪往往出现在市场顶部，而广泛的恐惧情绪则可能预示着反弹的到来。
代币经济学和更新：代币供应量、即将解锁的代币和重大协议升级等因素通常会影响价格波动。例如，2022年以太坊转向权益证明的预期推动了显著的市场活动。
过早或过晚出售的风险
过早或过晚出售都有其风险，如下表所示：
正如在多个实例中所见，某些加密货币在突破历史新高后继续上涨，过早卖出可能导致错失利润。
Laszlo Hanyecz因使用比特币进行首次真实世界购买而广为人知，他在2010年5月以10,000个比特币购买了两张披萨。尽管当时这一交易具有革命性，但这些比特币如今的价值已经达到数十亿美元。
另一方面，过久持有可能会导致在熊市或调整期间遭受重大损失。
加密货币市场的波动性在历史趋势中得到了体现。例如，比特币从2021年11月的约69,000美元跌至2022年11月的不到16,000美元，导致人们对重大损失的恐惧。
尽管如此，一些投资者采用了不同的方法。例如，MicroStrategy的联合创始人Michael Saylor是比特币的积极支持者。他的公司即使在市场下跌时也持续收购比特币。MicroStrategy尚未出售其持有的比特币，采用了一种基于对比特币未来价值的信念的长期战略。
尽管这种战略受到了赞扬，但它也突出了在极端波动时期持有的风险。
你知道吗？订单簿深度揭示了市场情绪。稀疏的买单表明强大的卖压和潜在的价格下跌。
情绪的作用仍然是一个主要挑战
销售加密货币的最大挑战之一是管理情绪。恐惧和贪婪是常见的心理驱动力，可能会影响判断力。贪婪促使在不可持续的价格上涨期间持有，而恐惧则常常导致市场下跌时的恐慌性抛售。
然而，遵循预定的退出策略可以减少情绪决策的影响。此外，你应该在一个以投机和快速价格波动著称的市场中控制情绪。
销售的税务影响
在大多数司法管辖区，销售加密货币被视为应税事件。利润通常需缴纳资本利得税，税率根据持有期限的不同而有所变化。例如，在美国，持有时间不到一年的资产需按较高的短期税率征税，而长期收益则享有较低的税率。
了解当地的税务法规对于销售计划至关重要，因为未能准确报告收益可能会导致罚款。一些投资者采用税收损失收割策略，即通过在亏损时出售部分资产来抵消投资组合中其他部分的盈利。
因此，管理加密货币投资的全面策略必须同时考虑市场条件和税务影响。
免责声明：
- 本文转载自【cointelegraph】。所有版权归原作者所有【Guneet Kaur】。若对本次转载有异议，请联系Gate Learn 团队，他们会及时处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- Gate Learn 团队将文章翻译成其他语言。除非另有说明，否则禁止复制、分发或抄袭翻译文章。
Bài viết liên quan
什么是山寨币