Jefferies: Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của InnoCare vẫn rất lớn, duy trì đánh giá mua vào.

Jin10 dữ liệu ngày 4 tháng 8 đưa tin, Jefferies đã công bố báo cáo cho biết ngân hàng này đã cố gắng ước tính TAM một cách sơ bộ bằng cách lấy NV72 hiện tại (dựa trên GB200) làm ví dụ, kết luận rằng chỉ riêng phần của Nvidia đã đạt 1,5 tỷ USD, nếu bao gồm ASIC của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây thì sẽ là 2,5 tỷ USD. Giả sử thị phần của Innoscape là 50% (đối thủ cạnh tranh chính có thể là Infineon và Navitas) và tỷ suất lợi nhuận ròng là 25%, ngân hàng này ước tính rằng 1,5 tỷ USD mà Innoscape đã tăng vốn hóa vào thứ Sáu tuần trước chỉ được vốn hóa lợi nhuận tiềm năng của máy chủ AI với tỷ lệ P/E 5 lần, điều này có nghĩa là tiềm năng tăng trưởng lâu dài vẫn còn rất lớn, ngân hàng cũng cho biết sẽ không ngạc nhiên nếu có thêm việc chốt lời sau khi bơm lớn như vậy. Ngân hàng duy trì đánh giá "mua vào" đối với Innoscape và giá mục tiêu là 54,29 HKD. Ngân hàng đồng ý rằng hiện tại tiềm năng định lượng vẫn còn sớm, vì kiến trúc 800VDC và thiết kế chip Ruben vẫn chưa được hoàn thiện. Ngân hàng dự kiến sản xuất hàng loạt sẽ bắt đầu vào năm 2027.