Huma có được lòng tin của cộng đồng là nhờ vào việc trong tương lai có thể đưa phần thông tin này lên chuỗi, hoặc trực tiếp công khai một phần thông tin của người vay, đảm bảo rằng toàn bộ quy trình sử dụng vốn đều có thể được kiểm soát.
Tác giả: Nguyệt Tiểu Ngư
Chúng ta có thể xem trực tiếp quy trình kinh doanh tổng thể của nền tảng Huma, có một cảm nhận tổng thể:
1、Người dùng cho vay vốn：
(1) Người dùng bình thường (bên cho vay trên chuỗi) gửi stablecoin (USDC) qua nền tảng phi tập trung của Huma
(2) Không cần KYC, khóa vốn thông qua hợp đồng thông minh, nhận lợi nhuận cố định
(3) Vốn vào bể cho vay của Huma, để sử dụng cho người vay.
2. Các tổ chức thanh toán xuyên biên giới đưa ra nhu cầu vay:
(1) Các tổ chức thanh toán xuyên biên giới hợp pháp (như nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có giấy phép tài chính) đăng ký trên nền tảng Huma và nộp đơn vay.
(2) Mục đích vay: Cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng cho bên chuyển tiền (khách hàng).
(3) Số tiền vay: Thông thường là tạm ứng ngắn hạn (3-5 ngày), số tiền phù hợp với quy mô chuyển tiền.
3、Quản lý tài sản thế chấp:
(1) Các tổ chức thanh toán cần cung cấp tài sản thế chấp bằng tiền tệ tương đương, tức là tiền tệ A (như euro) mà bên gửi tiền thanh toán.
(2) Chuyển tiền fiat vào tài khoản giám sát được chỉ định bởi Huma (do tổ chức được cấp phép Arf mà Huma mua lại quản lý).
4, Vay USDC và thực hiện thanh toán:
(1) Huma phát hành khoản vay USDC cho các tổ chức thanh toán thông qua hợp đồng thông minh;
(2) Các tổ chức thanh toán sử dụng USDC làm tiền tệ trung gian, chuyển tiền đến quốc gia B thông qua blockchain (Solana).
(3) Tại quốc gia B, tổ chức thanh toán chuyển đổi USDC thành tiền tệ pháp định B (chẳng hạn như USD) thông qua đối tác địa phương (nhà cung cấp dịch vụ trao đổi hoặc OTC) và thanh toán cho người thụ hưởng.
5、Hoàn trả khoản vay：
(1) Các tổ chức thanh toán trong vòng 3-5 ngày (thời gian thanh toán) sử dụng tiền tệ pháp định A được giữ ký quỹ (tài sản thế chấp) hoặc vốn tiếp theo của bên chuyển khoản, để đổi thành USDC, hoàn trả vốn vay và lãi suất của Huma.
(2) Huma sẽ hoàn trả vốn gốc và lợi nhuận cho bên cho vay, trừ đi phí nền tảng (chênh lệch lãi suất, tức là sự chênh lệch giữa lãi suất vay và lợi nhuận cho vay).
6、Phân phối lợi nhuận：
(1) Bên cho vay nhận được lợi nhuận ổn định (giả sử 10% hàng năm).
(3) Các tổ chức thanh toán kiếm tiền từ phí dịch vụ khách hàng thông qua dịch vụ thanh toán nhanh (dưới 1%-3% so với Swift), và bù đắp chi phí lãi suất vay.
Vai trò và vị trí của các bên trong toàn bộ quy trình kinh doanh:
Chúng ta có thể thấy rằng Huma đã xây dựng một nền tảng cho vay, nơi người dùng thông thường đóng vai trò là người cho vay và cung cấp nguồn tiền, trong khi các tổ chức thanh toán xuyên biên giới đóng vai trò là người vay và vay tiền.
Trong bối cảnh thanh toán xuyên biên giới, bên chuyển tiền thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp A của quốc gia A. Nếu sử dụng hệ thống thanh toán truyền thống Swift, sẽ mất từ 3-6 ngày làm việc và phí giao dịch rất cao, sẽ liên quan đến chênh lệch tỷ giá và phí chuyển đổi tiền tệ, thường là 1%-3%.
Vậy thì các tổ chức thanh toán xuyên biên giới sau khi nhận được khoản thanh toán từ bên gửi tiền không chuyển thẳng qua Swift, mà sử dụng USDC, một loại stablecoin, làm tiền trung gian, sau đó vay stablecoin trên nền tảng Huma, rồi trực tiếp tại quốc gia mục tiêu B, quy đổi USDC thành tiền tệ địa phương B, quy trình thanh toán này có thể hoàn thành trong ngày.
Trong suốt quá trình, Huma đã cung cấp vốn tạm thời cho các tổ chức thanh toán xuyên biên giới dưới dạng USDC trong việc giải quyết chuyển tiền xuyên biên giới, các tổ chức thanh toán xuyên biên giới cần thực hiện một lần rút tiền và một lần gửi tiền.
Bên cho vay của Huma là một tổ chức thanh toán xuyên biên giới tuân thủ quy định, cần cung cấp tài sản thế chấp bằng tiền pháp định tương đương (như tiền tệ địa phương của bên chuyển tiền), và sẽ gửi tiền vào tài khoản quản lý, đảm bảo rủi ro có thể kiểm soát.
Bên cho vay tham gia thông qua hợp đồng thông minh trên chuỗi, không cần KYC, trực tiếp gửi vào stablecoin.
Các bên trên nền tảng cần kiểm soát chất lượng của các doanh nghiệp vay, đơn xin vay, v.v., sau đó kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất (lãi suất vay cao hơn lợi suất cho vay).
Ở đây tôi muốn nhấn mạnh về công ty Arf được Huma Finance mua lại:
ARF là một tổ chức tài chính đã đăng ký tại Thụy Sĩ cung cấp dịch vụ thanh toán dựa trên stablecoin cho các tổ chức thanh toán được cấp phép trên toàn thế giới.
Vì vậy, sau khi Huma mua lại Arf, họ đã trực tiếp giải quyết vấn đề giấy phép và tuân thủ, sử dụng thực thể này để tiến hành kinh doanh.
Phải biết rằng, điều khó khăn nhất trong kinh doanh tài chính cũng chính là rào cản lớn nhất, đó là sự tuân thủ.
Huma đã khéo léo giải quyết vấn đề tuân thủ bằng cách mua lại một tổ chức có giấy phép, đồng thời xây dựng rào cản cạnh tranh của riêng mình.
Tóm tắt lại:
Quy trình hoạt động và mô hình kinh doanh của Huma vẫn khá rõ ràng, nhưng phần ngoại tuyến vẫn là một hộp đen, vẫn còn nhiều không gian thao tác.
Vậy thì, cốt lõi của việc Huma nhận được sự tin tưởng từ cộng đồng là có thể đưa phần thông tin này lên chuỗi trong tương lai, hoặc công khai một phần thông tin của người vay, đảm bảo rằng toàn bộ quy trình sử dụng vốn đều có thể kiểm soát.
Cần lưu ý rằng, Huma thực sự không chỉ làm việc với việc thanh toán xuyên biên giới, mà dịch vụ này chỉ là một điểm xâm nhập rất quan trọng, trong tương lai sẽ mở rộng ra nhiều dịch vụ hơn:
Thanh toán xuyên biên giới là một thị trường 40 nghìn tỷ, trong khi thẻ tín dụng là một thị trường 160 nghìn tỷ, và còn có thể mở rộng ra lĩnh vực Tài chính Thương mại.
Tổng thể mà nói, Huma đang xây dựng một nền tảng PayFi và hệ sinh thái PayFi, dự án này có thể coi là sự kết hợp giữa dự án thực dụng và dự án có cốt truyện, đáng để theo dõi lâu dài.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
PayFi 赛道 lãnh đạo dự án Huma Finance đang làm gì về tài trợ thanh toán xuyên biên giới?
Tác giả: Nguyệt Tiểu Ngư
Chúng ta có thể xem trực tiếp quy trình kinh doanh tổng thể của nền tảng Huma, có một cảm nhận tổng thể:
1、Người dùng cho vay vốn：
(1) Người dùng bình thường (bên cho vay trên chuỗi) gửi stablecoin (USDC) qua nền tảng phi tập trung của Huma
(2) Không cần KYC, khóa vốn thông qua hợp đồng thông minh, nhận lợi nhuận cố định
(3) Vốn vào bể cho vay của Huma, để sử dụng cho người vay.
2. Các tổ chức thanh toán xuyên biên giới đưa ra nhu cầu vay:
(1) Các tổ chức thanh toán xuyên biên giới hợp pháp (như nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có giấy phép tài chính) đăng ký trên nền tảng Huma và nộp đơn vay.
(2) Mục đích vay: Cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng cho bên chuyển tiền (khách hàng).
(3) Số tiền vay: Thông thường là tạm ứng ngắn hạn (3-5 ngày), số tiền phù hợp với quy mô chuyển tiền.
3、Quản lý tài sản thế chấp:
(1) Các tổ chức thanh toán cần cung cấp tài sản thế chấp bằng tiền tệ tương đương, tức là tiền tệ A (như euro) mà bên gửi tiền thanh toán.
(2) Chuyển tiền fiat vào tài khoản giám sát được chỉ định bởi Huma (do tổ chức được cấp phép Arf mà Huma mua lại quản lý).
4, Vay USDC và thực hiện thanh toán:
(1) Huma phát hành khoản vay USDC cho các tổ chức thanh toán thông qua hợp đồng thông minh;
(2) Các tổ chức thanh toán sử dụng USDC làm tiền tệ trung gian, chuyển tiền đến quốc gia B thông qua blockchain (Solana).
(3) Tại quốc gia B, tổ chức thanh toán chuyển đổi USDC thành tiền tệ pháp định B (chẳng hạn như USD) thông qua đối tác địa phương (nhà cung cấp dịch vụ trao đổi hoặc OTC) và thanh toán cho người thụ hưởng.
5、Hoàn trả khoản vay：
(1) Các tổ chức thanh toán trong vòng 3-5 ngày (thời gian thanh toán) sử dụng tiền tệ pháp định A được giữ ký quỹ (tài sản thế chấp) hoặc vốn tiếp theo của bên chuyển khoản, để đổi thành USDC, hoàn trả vốn vay và lãi suất của Huma.
(2) Huma sẽ hoàn trả vốn gốc và lợi nhuận cho bên cho vay, trừ đi phí nền tảng (chênh lệch lãi suất, tức là sự chênh lệch giữa lãi suất vay và lợi nhuận cho vay).
6、Phân phối lợi nhuận：
(1) Bên cho vay nhận được lợi nhuận ổn định (giả sử 10% hàng năm).
(2) Huma kiếm lợi suất chênh lệch (ví dụ, lãi suất vay 15% - lợi nhuận cho vay 10% = 5%).
(3) Các tổ chức thanh toán kiếm tiền từ phí dịch vụ khách hàng thông qua dịch vụ thanh toán nhanh (dưới 1%-3% so với Swift), và bù đắp chi phí lãi suất vay.
Vai trò và vị trí của các bên trong toàn bộ quy trình kinh doanh:
Chúng ta có thể thấy rằng Huma đã xây dựng một nền tảng cho vay, nơi người dùng thông thường đóng vai trò là người cho vay và cung cấp nguồn tiền, trong khi các tổ chức thanh toán xuyên biên giới đóng vai trò là người vay và vay tiền.
Trong bối cảnh thanh toán xuyên biên giới, bên chuyển tiền thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp A của quốc gia A. Nếu sử dụng hệ thống thanh toán truyền thống Swift, sẽ mất từ 3-6 ngày làm việc và phí giao dịch rất cao, sẽ liên quan đến chênh lệch tỷ giá và phí chuyển đổi tiền tệ, thường là 1%-3%.
Vậy thì các tổ chức thanh toán xuyên biên giới sau khi nhận được khoản thanh toán từ bên gửi tiền không chuyển thẳng qua Swift, mà sử dụng USDC, một loại stablecoin, làm tiền trung gian, sau đó vay stablecoin trên nền tảng Huma, rồi trực tiếp tại quốc gia mục tiêu B, quy đổi USDC thành tiền tệ địa phương B, quy trình thanh toán này có thể hoàn thành trong ngày.
Trong suốt quá trình, Huma đã cung cấp vốn tạm thời cho các tổ chức thanh toán xuyên biên giới dưới dạng USDC trong việc giải quyết chuyển tiền xuyên biên giới, các tổ chức thanh toán xuyên biên giới cần thực hiện một lần rút tiền và một lần gửi tiền.
Bên cho vay của Huma là một tổ chức thanh toán xuyên biên giới tuân thủ quy định, cần cung cấp tài sản thế chấp bằng tiền pháp định tương đương (như tiền tệ địa phương của bên chuyển tiền), và sẽ gửi tiền vào tài khoản quản lý, đảm bảo rủi ro có thể kiểm soát.
Bên cho vay tham gia thông qua hợp đồng thông minh trên chuỗi, không cần KYC, trực tiếp gửi vào stablecoin.
Các bên trên nền tảng cần kiểm soát chất lượng của các doanh nghiệp vay, đơn xin vay, v.v., sau đó kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất (lãi suất vay cao hơn lợi suất cho vay).
Ở đây tôi muốn nhấn mạnh về công ty Arf được Huma Finance mua lại:
ARF là một tổ chức tài chính đã đăng ký tại Thụy Sĩ cung cấp dịch vụ thanh toán dựa trên stablecoin cho các tổ chức thanh toán được cấp phép trên toàn thế giới.
Vì vậy, sau khi Huma mua lại Arf, họ đã trực tiếp giải quyết vấn đề giấy phép và tuân thủ, sử dụng thực thể này để tiến hành kinh doanh.
Phải biết rằng, điều khó khăn nhất trong kinh doanh tài chính cũng chính là rào cản lớn nhất, đó là sự tuân thủ.
Huma đã khéo léo giải quyết vấn đề tuân thủ bằng cách mua lại một tổ chức có giấy phép, đồng thời xây dựng rào cản cạnh tranh của riêng mình.
Tóm tắt lại:
Quy trình hoạt động và mô hình kinh doanh của Huma vẫn khá rõ ràng, nhưng phần ngoại tuyến vẫn là một hộp đen, vẫn còn nhiều không gian thao tác.
Vậy thì, cốt lõi của việc Huma nhận được sự tin tưởng từ cộng đồng là có thể đưa phần thông tin này lên chuỗi trong tương lai, hoặc công khai một phần thông tin của người vay, đảm bảo rằng toàn bộ quy trình sử dụng vốn đều có thể kiểm soát.
Cần lưu ý rằng, Huma thực sự không chỉ làm việc với việc thanh toán xuyên biên giới, mà dịch vụ này chỉ là một điểm xâm nhập rất quan trọng, trong tương lai sẽ mở rộng ra nhiều dịch vụ hơn:
Thanh toán xuyên biên giới là một thị trường 40 nghìn tỷ, trong khi thẻ tín dụng là một thị trường 160 nghìn tỷ, và còn có thể mở rộng ra lĩnh vực Tài chính Thương mại.
Tổng thể mà nói, Huma đang xây dựng một nền tảng PayFi và hệ sinh thái PayFi, dự án này có thể coi là sự kết hợp giữa dự án thực dụng và dự án có cốt truyện, đáng để theo dõi lâu dài.