Phân tích so sánh cơ chế thế chấp của Ethereum và Polkadot
Với việc nâng cấp Ethereum Shanghai sắp tới, việc mở chức năng rút tiền thế chấp đã thu hút sự chú ý rộng rãi của ngành đối với việc thế chấp Ethereum và các sản phẩm phái sinh liên quan. Trong khi đó, Polkadot từ khi ra mắt vào năm 2019 đã áp dụng cơ chế PoS và liên tục giới thiệu các công cụ thế chấp mới. Bài viết này sẽ so sánh cơ chế và tình trạng thế chấp của hai mạng này từ nhiều góc độ khác nhau, đồng thời phân tích ngắn gọn tình hình phát triển của các sản phẩm phái sinh.
thế chấp cơ chế
Ethereum áp dụng cơ chế chứng minh cổ phần (PoS), mỗi người xác thực cần nắm giữ 32 ETH để thế chấp. Người xác thực cần vận hành nút chuỗi tín hiệu chính và nhiều khách hàng xác thực, mỗi khách hàng tương ứng với 32 ETH. Những người xác thực này được phân bổ ngẫu nhiên vào "ủy ban", chịu trách nhiệm xác thực các phân đoạn trong mạng. Ethereum 2.0 cần một tập hợp người xác thực quy mô lớn để đảm bảo tính khả dụng và hiệu quả của mạng.
Polkadot sử dụng cơ chế Chứng minh quyền sở hữu được đề cử (NPoS), bao gồm hai vai trò: "người xác thực" điều hành nút và "người đề cử" đề cử người xác thực. Người đề cử không cần tự vận hành máy, nhưng vẫn có thể nhận phần thưởng từ hệ thống. Quy mô tập hợp người xác thực cần thiết cho Polkadot khá nhỏ, mỗi chuỗi song song cần khoảng 10 người xác thực. Hiện tại, mạng Polkadot có 297 người xác thực và dự kiến sẽ cần 1000 người xác thực khi mạng phát triển.
Dữ liệu thế chấp hiện tại
Tính đến dữ liệu mới nhất, Ethereum có 16.44 triệu ETH đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 14.3%, tổng số người xác thực là 513,000, tỷ lệ lợi nhuận từ thế chấp là 4.32%, tỷ lệ lợi nhuận điều chỉnh lạm phát là 4.55%. Polkadot thì có 592 triệu DOT đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 46.4%, số lượng người đề cử là 455,000, tỷ lệ lợi nhuận từ thế chấp lịch sử là 15.39%, tỷ lệ lợi nhuận sau khi trừ lạm phát là 8.26%.
Đối với chuỗi PoS, tỷ lệ thế chấp càng cao thì tính an toàn của mạng càng mạnh. Hiện tại, tỷ lệ thế chấp của Ethereum tương đối thấp, có thể là do ETH thế chấp chưa thể rút ra. Dự kiến, sau khi nâng cấp "Thượng Hải" hoàn thành vào tháng 3, tỷ lệ thế chấp có thể sẽ tăng đáng kể. Tỷ lệ thế chấp lý tưởng của Polkadot là 50%, trong khi tỷ lệ thế chấp thực tế thường duy trì trong khoảng 40%-60%.
Thời gian khóa
Hiện tại ETH được thế chấp trên Ethereum không thể rút ra, chức năng rút tiền sẽ được mở sau nâng cấp "Thượng Hải". Khi đó, thời gian khóa thế chấp ETH sẽ là 27 giờ. Thời gian khóa thế chấp của Polkadot là 28 ngày. Thời gian khóa dài giúp tăng cường độ an toàn của giao thức, nhưng cũng có thể làm giảm sức hấp dẫn của thế chấp do tính linh hoạt thấp và chi phí cơ hội cao.
thế chấp门槛
Ethereum gốc chỉ hỗ trợ phương thức thế chấp của người xác thực tự vận hành, cần 32 ETH và máy tính chuyên dụng. Mặc dù giao thức bản thân không hỗ trợ ủy thác thế chấp, nhưng trên thị trường có bên thứ ba cung cấp dịch vụ lưu trữ nút.
Polkadot hỗ trợ bốn hình thức thế chấp: chạy validator, đề cử trực tiếp, chạy pool đề cử và tham gia pool đề cử, với mức tối thiểu chỉ cần 1 DOT để tham gia thế chấp. Polkadot cũng cung cấp trang web "trang điều khiển thế chấp" để thuận tiện cho người dùng thực hiện các thao tác thế chấp.
Từ góc độ ngưỡng thế chấp, Polkadot cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp nguyên bản hơn, với ngưỡng tài chính và kỹ thuật thấp hơn, điều này giúp thu hút nhiều người tham gia hơn, nâng cao mức độ phi tập trung và tính an toàn của mạng.
Thế chấp thanh khoản
Sản phẩm phái sinh thế chấp thanh khoản (LSD) cho phép người dùng vừa nhận được phần thưởng thế chấp, vừa giữ được tính thanh khoản của vốn. Tỷ lệ thế chấp thanh khoản trên Ethereum khá cao, khoảng 44% ETH được thế chấp thông qua thế chấp thanh khoản, TVL đạt 10 tỷ đô la. Một nền tảng thế chấp thanh khoản chiếm ưu thế trên thị trường Ethereum, với thị phần vượt quá 70%.
Sản phẩm thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot có phân bố TVL khá đồng đều, tổng TVL của các sản phẩm chính khoảng 50,44 triệu USD, so với quy mô thế chấp 592 triệu DOT thì tỷ lệ phổ biến còn thấp, tiềm năng thị trường rất lớn. Các sản phẩm thế chấp thanh khoản được phát triển trên chuỗi song song của Polkadot có những ưu điểm độc đáo như dễ dàng tích hợp xuyên chuỗi.
Tóm tắt
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|------------------------|-----------|
| thế chấp cơ chế | PoS | NPoS |
| thế chấp tỷ lệ | 14.3% | 46.4% |
| Tỷ lệ lợi suất thế chấp đã điều chỉnh theo lạm phát | 4.55% | 8.26% |
| thế chấp khóa định kỳ | Hiện tại chưa thể rút, sau khi mở chức năng rút là 27 giờ | 28 ngày |
| thế chấp | 32 Ether | tối thiểu 1 DOT |
| thế chấp linh hoạt | Quy mô thị trường lớn, độ tập trung cao | Quy mô thị trường nhỏ, phân tán |
Tổng thể, tỷ lệ thế chấp của Polkadot cao hơn Ethereum, cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp gốc hơn và ngưỡng tham gia thấp hơn. Thị trường thế chấp thanh khoản của Ethereum phát triển tương đối trưởng thành. Khi nâng cấp Shanghai của Ethereum đang đến gần và sự phổ biến của thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot ngày càng tăng, cấu trúc của cả hai có thể sẽ thay đổi đáng kể.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DAOTruant
· 07-22 08:36
Polkadot không thể vượt qua ETH, đơn giản là như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
MaticHoleFiller
· 07-20 02:07
Bạn so sánh gì với anh lớn?
Xem bản gốcTrả lời0
DaoDeveloper
· 07-19 20:40
yêu sự so sánh giữa npos và vanilla pos - nhưng ai đó làm ơn giải thích về sự khác biệt hiệu quả vốn...
Xem bản gốcTrả lời0
PancakeFlippa
· 07-19 20:37
Pos sớm muộn sẽ mát mẻ
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainGossiper
· 07-19 20:19
À Ethereum cũng chỉ còn lại chút lợi thế này thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBro
· 07-19 20:17
cho vay theo giá trị thấp thì sao? Vẫn không phải là lỗ nặng sao?
Ethereum VS Polkadot phân tích so sánh toàn diện cơ chế thế chấp
Phân tích so sánh cơ chế thế chấp của Ethereum và Polkadot
Với việc nâng cấp Ethereum Shanghai sắp tới, việc mở chức năng rút tiền thế chấp đã thu hút sự chú ý rộng rãi của ngành đối với việc thế chấp Ethereum và các sản phẩm phái sinh liên quan. Trong khi đó, Polkadot từ khi ra mắt vào năm 2019 đã áp dụng cơ chế PoS và liên tục giới thiệu các công cụ thế chấp mới. Bài viết này sẽ so sánh cơ chế và tình trạng thế chấp của hai mạng này từ nhiều góc độ khác nhau, đồng thời phân tích ngắn gọn tình hình phát triển của các sản phẩm phái sinh.
thế chấp cơ chế
Ethereum áp dụng cơ chế chứng minh cổ phần (PoS), mỗi người xác thực cần nắm giữ 32 ETH để thế chấp. Người xác thực cần vận hành nút chuỗi tín hiệu chính và nhiều khách hàng xác thực, mỗi khách hàng tương ứng với 32 ETH. Những người xác thực này được phân bổ ngẫu nhiên vào "ủy ban", chịu trách nhiệm xác thực các phân đoạn trong mạng. Ethereum 2.0 cần một tập hợp người xác thực quy mô lớn để đảm bảo tính khả dụng và hiệu quả của mạng.
Polkadot sử dụng cơ chế Chứng minh quyền sở hữu được đề cử (NPoS), bao gồm hai vai trò: "người xác thực" điều hành nút và "người đề cử" đề cử người xác thực. Người đề cử không cần tự vận hành máy, nhưng vẫn có thể nhận phần thưởng từ hệ thống. Quy mô tập hợp người xác thực cần thiết cho Polkadot khá nhỏ, mỗi chuỗi song song cần khoảng 10 người xác thực. Hiện tại, mạng Polkadot có 297 người xác thực và dự kiến sẽ cần 1000 người xác thực khi mạng phát triển.
Dữ liệu thế chấp hiện tại
Tính đến dữ liệu mới nhất, Ethereum có 16.44 triệu ETH đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 14.3%, tổng số người xác thực là 513,000, tỷ lệ lợi nhuận từ thế chấp là 4.32%, tỷ lệ lợi nhuận điều chỉnh lạm phát là 4.55%. Polkadot thì có 592 triệu DOT đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 46.4%, số lượng người đề cử là 455,000, tỷ lệ lợi nhuận từ thế chấp lịch sử là 15.39%, tỷ lệ lợi nhuận sau khi trừ lạm phát là 8.26%.
Đối với chuỗi PoS, tỷ lệ thế chấp càng cao thì tính an toàn của mạng càng mạnh. Hiện tại, tỷ lệ thế chấp của Ethereum tương đối thấp, có thể là do ETH thế chấp chưa thể rút ra. Dự kiến, sau khi nâng cấp "Thượng Hải" hoàn thành vào tháng 3, tỷ lệ thế chấp có thể sẽ tăng đáng kể. Tỷ lệ thế chấp lý tưởng của Polkadot là 50%, trong khi tỷ lệ thế chấp thực tế thường duy trì trong khoảng 40%-60%.
Thời gian khóa
Hiện tại ETH được thế chấp trên Ethereum không thể rút ra, chức năng rút tiền sẽ được mở sau nâng cấp "Thượng Hải". Khi đó, thời gian khóa thế chấp ETH sẽ là 27 giờ. Thời gian khóa thế chấp của Polkadot là 28 ngày. Thời gian khóa dài giúp tăng cường độ an toàn của giao thức, nhưng cũng có thể làm giảm sức hấp dẫn của thế chấp do tính linh hoạt thấp và chi phí cơ hội cao.
thế chấp门槛
Ethereum gốc chỉ hỗ trợ phương thức thế chấp của người xác thực tự vận hành, cần 32 ETH và máy tính chuyên dụng. Mặc dù giao thức bản thân không hỗ trợ ủy thác thế chấp, nhưng trên thị trường có bên thứ ba cung cấp dịch vụ lưu trữ nút.
Polkadot hỗ trợ bốn hình thức thế chấp: chạy validator, đề cử trực tiếp, chạy pool đề cử và tham gia pool đề cử, với mức tối thiểu chỉ cần 1 DOT để tham gia thế chấp. Polkadot cũng cung cấp trang web "trang điều khiển thế chấp" để thuận tiện cho người dùng thực hiện các thao tác thế chấp.
Từ góc độ ngưỡng thế chấp, Polkadot cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp nguyên bản hơn, với ngưỡng tài chính và kỹ thuật thấp hơn, điều này giúp thu hút nhiều người tham gia hơn, nâng cao mức độ phi tập trung và tính an toàn của mạng.
Thế chấp thanh khoản
Sản phẩm phái sinh thế chấp thanh khoản (LSD) cho phép người dùng vừa nhận được phần thưởng thế chấp, vừa giữ được tính thanh khoản của vốn. Tỷ lệ thế chấp thanh khoản trên Ethereum khá cao, khoảng 44% ETH được thế chấp thông qua thế chấp thanh khoản, TVL đạt 10 tỷ đô la. Một nền tảng thế chấp thanh khoản chiếm ưu thế trên thị trường Ethereum, với thị phần vượt quá 70%.
Sản phẩm thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot có phân bố TVL khá đồng đều, tổng TVL của các sản phẩm chính khoảng 50,44 triệu USD, so với quy mô thế chấp 592 triệu DOT thì tỷ lệ phổ biến còn thấp, tiềm năng thị trường rất lớn. Các sản phẩm thế chấp thanh khoản được phát triển trên chuỗi song song của Polkadot có những ưu điểm độc đáo như dễ dàng tích hợp xuyên chuỗi.
Tóm tắt
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|------------------------|-----------| | thế chấp cơ chế | PoS | NPoS | | thế chấp tỷ lệ | 14.3% | 46.4% | | Tỷ lệ lợi suất thế chấp đã điều chỉnh theo lạm phát | 4.55% | 8.26% | | thế chấp khóa định kỳ | Hiện tại chưa thể rút, sau khi mở chức năng rút là 27 giờ | 28 ngày | | thế chấp | 32 Ether | tối thiểu 1 DOT | | thế chấp linh hoạt | Quy mô thị trường lớn, độ tập trung cao | Quy mô thị trường nhỏ, phân tán |
Tổng thể, tỷ lệ thế chấp của Polkadot cao hơn Ethereum, cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp gốc hơn và ngưỡng tham gia thấp hơn. Thị trường thế chấp thanh khoản của Ethereum phát triển tương đối trưởng thành. Khi nâng cấp Shanghai của Ethereum đang đến gần và sự phổ biến của thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot ngày càng tăng, cấu trúc của cả hai có thể sẽ thay đổi đáng kể.