Đạo của quản lý rủi ro: Thách thức và ứng phó của nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số
Rủi ro như một từ ngoại lai, có nguồn gốc từ tiếng Ý "RISQUE", ban đầu chỉ về những nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Tuy nhiên, trong xã hội ngày nay, rủi ro giống như một sự lựa chọn hơn là định mệnh, phụ thuộc vào mức độ tự do lựa chọn của chúng ta.
Nhà sử học tài chính Peter Burns chỉ ra trong tác phẩm kinh điển về quản lý rủi ro của ông rằng, sự thăng trầm của các doanh nghiệp, sự lên xuống của thị trường chứng khoán, chiến tranh và sự suy thoái kinh tế, mặc dù lặp đi lặp lại, nhưng luôn đến một cách bất ngờ với mọi người.
Là một trong những yếu tố cốt lõi của tài chính, quản lý rủi ro đặc biệt quan trọng đối với các sàn giao dịch cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số. Những nền tảng này tích hợp nhiều chức năng như quản lý tài sản, khớp lệnh giao dịch, thanh toán, phát hành thông tin, và còn kết hợp các đặc điểm của các tổ chức như công ty chứng khoán và quỹ, được coi là trung tâm tài chính siêu việt.
Ngành công nghiệp thường cho rằng có vấn đề thiếu sót trong quản lý rủi ro trong lĩnh vực blockchain, điều này cũng dẫn đến một số bi kịch xảy ra. Cách thức quản lý rủi ro tốt trở thành một vấn đề quan trọng mà toàn ngành cần liên tục chú ý.
Đặc điểm đa diện của rủi ro
Rủi ro hệ thống lớn nhất và khó chống lại mà thị trường tiền kỹ thuật số phải đối mặt là rủi ro hệ thống do chính sách mang lại. Sự thay đổi trong chính sách quản lý ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động của toàn bộ thị trường.
Người tham gia thị trường có thể kiểm soát rủi ro phi hệ thống, bao gồm:
Rủi ro kỹ thuật: Liên quan đến an toàn và ổn định hệ thống
Rủi ro kinh doanh: Do quyết định không đúng dẫn đến
Rủi ro thanh khoản: Tài sản không thể giao dịch kịp thời với giá hợp lý
Rủi ro tin cậy: Không thể thực hiện kịp thời các thao tác rút tiền, chuyển khoản, v.v.
Rủi ro đạo đức: làm tổn hại đến lợi ích của nhà đầu tư để tối đa hóa lợi ích của bản thân
Bộ phận quản lý rủi ro có vị trí cao trong sàn giao dịch, cần theo dõi chặt chẽ các chỉ số rủi ro khác nhau, như thanh khoản, giao dịch bất thường, tài khoản bất thường, v.v., và giữ liên lạc chặt chẽ với các bộ phận khác.
Tuy nhiên, trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, việc quản lý rủi ro có thể hạn chế tốc độ phát triển. Hiện tại, nhiều nền tảng giao dịch nhỏ và vừa vẫn thiếu nhận thức về quản lý rủi ro. Toàn ngành về cơ bản còn thiếu hụt quản lý rủi ro ở cấp độ vật lý, hệ thống và quản trị.
Nếu ngành công nghiệp blockchain muốn gia nhập chính thống, nền tảng giao dịch làm trung tâm của ngành phải giải quyết một cách hợp lý "nỗi đau quản lý rủi ro".
An toàn tài sản: Mục tiêu cốt lõi của quản lý rủi ro
Năm 2019, tổng giá trị tài sản bị đánh cắp từ nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số lên tới 283 triệu USD. Mặc dù đã gần 6 năm trôi qua kể từ sự kiện nổi tiếng ở Men Tử Câu, hiện tượng "biến mất" của tiền kỹ thuật số vẫn xảy ra thường xuyên, vấn đề an toàn tài sản vẫn là tâm điểm chú ý của ngành.
Nhiều nền tảng giao dịch nổi tiếng đã thực hiện các biện pháp để tăng cường an toàn tài sản:
Thiết lập hệ thống kiểm toán tài chính nghiêm ngặt và cảnh báo giám sát thời gian thực
Tách biệt ví nóng và ví lạnh và sử dụng ví phần cứng
Xây dựng cơ chế bồi thường trước cho người dùng
Thành lập quỹ bảo vệ người dùng
Một số nền tảng còn chú trọng đến việc đối chiếu theo thời gian thực và theo lô, theo dõi địa chỉ blockchain và tăng cường giáo dục người dùng.
Lưu trữ ủy thác được coi là một phương tiện quan trọng để đảm bảo an toàn cho tài sản. Một số chuyên gia khuyên rằng, các doanh nghiệp nhỏ và vừa không đủ năng lực công nghệ nên xem xét việc đưa vào dịch vụ ủy thác của bên thứ ba và mua bảo hiểm liên quan.
Ngoài các biện pháp bên ngoài, rủi ro đạo đức nội bộ của nền tảng cũng không thể bị xem nhẹ. Có ý kiến cho rằng, nền tảng nên công khai minh bạch càng nhiều càng tốt, mời các đồng nghiệp giám sát, nhằm giảm khả năng tài sản của khách hàng bị sử dụng sai mục đích.
Tuân thủ và kiểm soát rủi ro: Loại bỏ sự không chắc chắn
Đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn, chủ động đón nhận quy định và kinh doanh tuân thủ là điều kiện cần thiết để giảm thiểu rủi ro chính sách và pháp lý. Hiện tại, các nền tảng tiền kỹ thuật số hàng đầu trong ngành đều đã thiết lập hệ thống quản lý rủi ro tuân thủ bao trùm trước, trong và sau.
Một số nền tảng thực hiện bao gồm:
Xây dựng hệ thống KYC/AML phòng chống rửa tiền chuẩn hóa
Đưa ra nguyên tắc mở tài khoản và tiêu chuẩn kiểm tra trước nghiêm ngặt
Nhận các giấy phép tài chính liên quan, chấp nhận sự giám sát của các cơ quan quản lý
Chia sẻ rủi ro tuân thủ thông qua hoạt động phân tán
Hợp tác với nhiều công ty tuân thủ toàn cầu
Bộ phận tuân thủ nội bộ chịu trách nhiệm xem xét các dòng sản phẩm và dòng kinh doanh, cung cấp hướng dẫn quản lý rủi ro; bộ phận kiểm soát nội bộ pháp lý cung cấp ý kiến pháp lý chuyên nghiệp, tránh rủi ro pháp lý.
Kiểm soát rủi ro kỹ thuật: Vị thần bảo vệ an toàn nền tảng
Vấn đề an ninh kỹ thuật là vấn đề kiểm soát rủi ro phổ biến nhất trên các nền tảng giao dịch, ngay cả các nền tảng hàng đầu cũng khó có thể hoàn toàn tránh khỏi. Ví dụ, nhiều sàn giao dịch nổi tiếng đã từng bị tấn công DDoS, dẫn đến gián đoạn dịch vụ.
Để xây dựng một hàng rào kỹ thuật vững chắc, các nền tảng đã thực hiện các biện pháp khác nhau:
Thực hiện giám sát định lượng rủi ro thị trường và tự động đối phó chiến lược cho các hoạt động kinh doanh.
Xây dựng hệ thống an ninh mạng, tuân thủ quy định, bảo vệ dữ liệu cá nhân và hệ thống quản lý rủi ro công nghệ
Thuê các công ty bên ngoài hàng đầu toàn cầu để tư vấn kiểm toán CNTT
Ra mắt hệ thống an toàn kiểm soát rủi ro dựa trên dữ liệu lớn trong ngành công nghiệp blockchain
Xây dựng mô hình tính toán dữ liệu thời gian thực và học máy trực tuyến để phát hiện rủi ro thông minh
Kiểm soát nội bộ: Giai đoạn quan trọng không thể bỏ qua
Theo thống kê, gần 2/3 các vấn đề an ninh mạng xuất phát từ sự bất cẩn hoặc phạm tội của nhân viên nội bộ. Do đó, quản lý an ninh trong các doanh nghiệp blockchain quan trọng hơn nhiều so với bên ngoài.
Các biện pháp mà các nền tảng thực hiện trong việc kiểm soát rủi ro nội bộ bao gồm:
Quy trình chuẩn hóa
Xác định phân công trách nhiệm và quản lý quyền hạn
Kiểm toán định kỳ
Thực hiện quản lý quyền và thông tin tối thiểu.
Thiết lập hệ thống ủy ban kiểm soát rủi ro và khung xử lý sự cố an ninh
Thực hiện đào tạo rủi ro không định kỳ cho nhân viên
Tiến hành "thực thi câu cá" nội bộ
Triển khai "mô hình không tin cậy"
Học hỏi từ kinh nghiệm tài chính truyền thống
Yêu cầu về kiểm soát rủi ro trên thị trường tiền kỹ thuật số có thể cao hơn so với tài chính truyền thống, vì độ biến động của nó lớn hơn và tính ẩn danh trong giao dịch mạnh hơn.
Ngành công nghiệp blockchain có thể học hỏi kinh nghiệm từ lĩnh vực tài chính truyền thống và internet:
Xây dựng hệ thống tín dụng trưởng thành
Sử dụng dữ liệu lớn để chuyển đổi hành vi người dùng thành hồ sơ tín dụng
Hiệu quả trích xuất thông tin trên chuỗi, chuyển đổi thành chỉ số quyết định rủi ro
Thực hiện tách biệt giao dịch và tài sản, để các chủ thể khác nhau chịu trách nhiệm về thanh toán, quyết toán và lưu ký
Ngoài ra, nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số cũng cần tăng cường đầu tư vào quản lý rủi ro. Nghiên cứu cho thấy, trung bình chỉ có 13% thành viên trong đội ngũ và 17% ngân sách của sàn giao dịch được sử dụng cho bảo đảm an ninh, xét đến khả năng sinh lời và không gian tăng trưởng của ngành, tỷ lệ này rõ ràng là không đủ.
Đầu tư vào quản lý rủi ro có thể được coi là một dạng chi phí cơ hội. Quản lý rủi ro nghiêm ngặt đòi hỏi nhiều nguồn lực hơn, có thể sẽ mất một số cơ hội kinh doanh, nhưng có thể giảm thiểu rủi ro tổn thất tài sản. Những doanh nghiệp coi trọng lợi ích lâu dài và danh tiếng thường sẽ chú trọng hơn đến an toàn tài sản của khách hàng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao dịch tiền kỹ thuật số nền tảng của những thách thức kiểm soát rủi ro: từ bảo mật tài sản đến quản lý nội bộ
Đạo của quản lý rủi ro: Thách thức và ứng phó của nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số
Rủi ro như một từ ngoại lai, có nguồn gốc từ tiếng Ý "RISQUE", ban đầu chỉ về những nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Tuy nhiên, trong xã hội ngày nay, rủi ro giống như một sự lựa chọn hơn là định mệnh, phụ thuộc vào mức độ tự do lựa chọn của chúng ta.
Nhà sử học tài chính Peter Burns chỉ ra trong tác phẩm kinh điển về quản lý rủi ro của ông rằng, sự thăng trầm của các doanh nghiệp, sự lên xuống của thị trường chứng khoán, chiến tranh và sự suy thoái kinh tế, mặc dù lặp đi lặp lại, nhưng luôn đến một cách bất ngờ với mọi người.
Là một trong những yếu tố cốt lõi của tài chính, quản lý rủi ro đặc biệt quan trọng đối với các sàn giao dịch cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số. Những nền tảng này tích hợp nhiều chức năng như quản lý tài sản, khớp lệnh giao dịch, thanh toán, phát hành thông tin, và còn kết hợp các đặc điểm của các tổ chức như công ty chứng khoán và quỹ, được coi là trung tâm tài chính siêu việt.
Ngành công nghiệp thường cho rằng có vấn đề thiếu sót trong quản lý rủi ro trong lĩnh vực blockchain, điều này cũng dẫn đến một số bi kịch xảy ra. Cách thức quản lý rủi ro tốt trở thành một vấn đề quan trọng mà toàn ngành cần liên tục chú ý.
Đặc điểm đa diện của rủi ro
Rủi ro hệ thống lớn nhất và khó chống lại mà thị trường tiền kỹ thuật số phải đối mặt là rủi ro hệ thống do chính sách mang lại. Sự thay đổi trong chính sách quản lý ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động của toàn bộ thị trường.
Người tham gia thị trường có thể kiểm soát rủi ro phi hệ thống, bao gồm:
Bộ phận quản lý rủi ro có vị trí cao trong sàn giao dịch, cần theo dõi chặt chẽ các chỉ số rủi ro khác nhau, như thanh khoản, giao dịch bất thường, tài khoản bất thường, v.v., và giữ liên lạc chặt chẽ với các bộ phận khác.
Tuy nhiên, trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, việc quản lý rủi ro có thể hạn chế tốc độ phát triển. Hiện tại, nhiều nền tảng giao dịch nhỏ và vừa vẫn thiếu nhận thức về quản lý rủi ro. Toàn ngành về cơ bản còn thiếu hụt quản lý rủi ro ở cấp độ vật lý, hệ thống và quản trị.
Nếu ngành công nghiệp blockchain muốn gia nhập chính thống, nền tảng giao dịch làm trung tâm của ngành phải giải quyết một cách hợp lý "nỗi đau quản lý rủi ro".
An toàn tài sản: Mục tiêu cốt lõi của quản lý rủi ro
Năm 2019, tổng giá trị tài sản bị đánh cắp từ nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số lên tới 283 triệu USD. Mặc dù đã gần 6 năm trôi qua kể từ sự kiện nổi tiếng ở Men Tử Câu, hiện tượng "biến mất" của tiền kỹ thuật số vẫn xảy ra thường xuyên, vấn đề an toàn tài sản vẫn là tâm điểm chú ý của ngành.
Nhiều nền tảng giao dịch nổi tiếng đã thực hiện các biện pháp để tăng cường an toàn tài sản:
Một số nền tảng còn chú trọng đến việc đối chiếu theo thời gian thực và theo lô, theo dõi địa chỉ blockchain và tăng cường giáo dục người dùng.
Lưu trữ ủy thác được coi là một phương tiện quan trọng để đảm bảo an toàn cho tài sản. Một số chuyên gia khuyên rằng, các doanh nghiệp nhỏ và vừa không đủ năng lực công nghệ nên xem xét việc đưa vào dịch vụ ủy thác của bên thứ ba và mua bảo hiểm liên quan.
Ngoài các biện pháp bên ngoài, rủi ro đạo đức nội bộ của nền tảng cũng không thể bị xem nhẹ. Có ý kiến cho rằng, nền tảng nên công khai minh bạch càng nhiều càng tốt, mời các đồng nghiệp giám sát, nhằm giảm khả năng tài sản của khách hàng bị sử dụng sai mục đích.
Tuân thủ và kiểm soát rủi ro: Loại bỏ sự không chắc chắn
Đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn, chủ động đón nhận quy định và kinh doanh tuân thủ là điều kiện cần thiết để giảm thiểu rủi ro chính sách và pháp lý. Hiện tại, các nền tảng tiền kỹ thuật số hàng đầu trong ngành đều đã thiết lập hệ thống quản lý rủi ro tuân thủ bao trùm trước, trong và sau.
Một số nền tảng thực hiện bao gồm:
Bộ phận tuân thủ nội bộ chịu trách nhiệm xem xét các dòng sản phẩm và dòng kinh doanh, cung cấp hướng dẫn quản lý rủi ro; bộ phận kiểm soát nội bộ pháp lý cung cấp ý kiến pháp lý chuyên nghiệp, tránh rủi ro pháp lý.
Kiểm soát rủi ro kỹ thuật: Vị thần bảo vệ an toàn nền tảng
Vấn đề an ninh kỹ thuật là vấn đề kiểm soát rủi ro phổ biến nhất trên các nền tảng giao dịch, ngay cả các nền tảng hàng đầu cũng khó có thể hoàn toàn tránh khỏi. Ví dụ, nhiều sàn giao dịch nổi tiếng đã từng bị tấn công DDoS, dẫn đến gián đoạn dịch vụ.
Để xây dựng một hàng rào kỹ thuật vững chắc, các nền tảng đã thực hiện các biện pháp khác nhau:
Kiểm soát nội bộ: Giai đoạn quan trọng không thể bỏ qua
Theo thống kê, gần 2/3 các vấn đề an ninh mạng xuất phát từ sự bất cẩn hoặc phạm tội của nhân viên nội bộ. Do đó, quản lý an ninh trong các doanh nghiệp blockchain quan trọng hơn nhiều so với bên ngoài.
Các biện pháp mà các nền tảng thực hiện trong việc kiểm soát rủi ro nội bộ bao gồm:
Học hỏi từ kinh nghiệm tài chính truyền thống
Yêu cầu về kiểm soát rủi ro trên thị trường tiền kỹ thuật số có thể cao hơn so với tài chính truyền thống, vì độ biến động của nó lớn hơn và tính ẩn danh trong giao dịch mạnh hơn.
Ngành công nghiệp blockchain có thể học hỏi kinh nghiệm từ lĩnh vực tài chính truyền thống và internet:
Ngoài ra, nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số cũng cần tăng cường đầu tư vào quản lý rủi ro. Nghiên cứu cho thấy, trung bình chỉ có 13% thành viên trong đội ngũ và 17% ngân sách của sàn giao dịch được sử dụng cho bảo đảm an ninh, xét đến khả năng sinh lời và không gian tăng trưởng của ngành, tỷ lệ này rõ ràng là không đủ.
Đầu tư vào quản lý rủi ro có thể được coi là một dạng chi phí cơ hội. Quản lý rủi ro nghiêm ngặt đòi hỏi nhiều nguồn lực hơn, có thể sẽ mất một số cơ hội kinh doanh, nhưng có thể giảm thiểu rủi ro tổn thất tài sản. Những doanh nghiệp coi trọng lợi ích lâu dài và danh tiếng thường sẽ chú trọng hơn đến an toàn tài sản của khách hàng.