Đầu tư có cấu trúc: Chiến lược phân bổ mới trong lĩnh vực Web3
Với việc ngưỡng gia nhập thị trường thứ cấp được nâng cao, chu kỳ đầu tư thị trường sơ cấp kéo dài, một mô hình đầu tư linh hoạt và tùy chỉnh hơn đang được các nhà đầu tư có tài sản cao ưa chuộng: sản phẩm cấu trúc. Cách chơi "cũ" này xuất phát từ tài chính truyền thống giờ đây đang hồi sinh trong lĩnh vực Web3.
Các loại sản phẩm đầu tư cấu trúc Web3
sản phẩm thu nhập cố định
Các sản phẩm như vậy sẽ đóng gói quyền lợi thu nhập tương lai ( như lợi nhuận từ Staking, lãi suất DeFi, v.v. ) và bán dưới hình thức lợi nhuận hàng năm cố định. Các sản phẩm tài chính ổn định và chứng chỉ lợi nhuận mà một số nền tảng giao dịch cung cấp thuộc loại này, thường có thời gian khóa là 30 ngày hoặc 90 ngày, với lợi nhuận hàng năm từ 5% đến 15%.
Một số nền tảng DeFi còn đổi mới bằng cách phân tách quyền lợi thành token, tạo ra cấu trúc phân tầng "quyền lợi" và "quyền vốn", đáp ứng các sở thích rủi ro khác nhau.
sản phẩm trái phiếu chuyển đổi/chứng chỉ thu nhập
Sản phẩm này thường thấy trong đầu tư cấp một, áp dụng mô hình "nợ trước + Token chuyển đổi theo cơ hội". Nhà đầu tư thông qua các thỏa thuận như SAFT có quyền mua Token dự án trong tương lai, đồng thời được hưởng lợi suất cố định. Cấu trúc này vừa đảm bảo rủi ro xuống dưới, vừa không mất đi cơ hội đầu tư.
Quỹ phân tầng rủi ro
Các sản phẩm này phân chia danh mục tài sản thành các cấp độ rủi ro khác nhau, thường thấy là cấu trúc hai lớp Junior( thứ cấp) và Senior( ưu tiên). Lớp Junior chịu rủi ro chính nhưng có lợi suất cao hơn, trong khi lớp Senior được ưu tiên phân chia lợi nhuận và bảo vệ vốn. Thiết kế này đáp ứng sở thích rủi ro khác nhau, tối ưu hóa phân bổ vốn.
sản phẩm cấu trúc nền tảng
Gần đây, đầu tư cấu trúc đang hướng tới nền tảng hóa và sản phẩm hóa. Các sàn giao dịch, ví tiền và các nền tảng khác chi phối toàn bộ quy trình "thiết kế - đóng gói - bán hàng", giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng. Như một số nền tảng đã phát hành sản phẩm "bảo đảm vốn + lợi nhuận biến động", liên kết tài chính stablecoin với lợi nhuận tài sản rủi ro cao.
Ranh giới pháp lý và thách thức tuân thủ
Tham gia sản phẩm cấu trúc phải đối mặt với nhiều yếu tố tuân thủ.
Tiêu chuẩn nhà đầu tư: Hầu hết các sản phẩm cấu trúc phức tạp chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, việc tham gia của nhà đầu tư cá nhân có thể gặp rủi ro về tuân thủ.
Lưu thông vốn: Giao dịch vốn xuyên biên giới có thể ảnh hưởng đến quy định về ngoại hối, tính tuân thủ của các con đường vào và ra tiền là vô cùng quan trọng.
Nhận thức sản phẩm: Nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cấu trúc sản phẩm và rủi ro, nếu không có thể phải đối mặt với trách nhiệm pháp lý.
Chất lượng nền tảng: Nên chọn nền tảng có đủ điều kiện bán sản phẩm tài chính tương ứng.
Đề xuất tham gia tuân thủ
Thiết lập cấu trúc danh tính rõ ràng, chẳng hạn như SPV nước ngoài, văn phòng gia đình, v.v., thay vì gánh vác toàn bộ rủi ro bằng danh tính cá nhân.
Đảm bảo việc luân chuyển vốn tuân thủ quy định, sử dụng tài khoản ngân hàng phù hợp với cấu trúc danh tính, thực hiện thanh toán chuyển đổi qua các tổ chức được cấp phép.
Chọn nền tảng một cách thận trọng, chú ý đến nơi đăng ký, năng lực bán sản phẩm tài chính, thông tin công bố tài sản cơ sở của hợp đồng, v.v.
Đầu tư có cấu trúc cung cấp một lối vào có kiểm soát cho sự tham gia Web3, nhưng không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Nó yêu cầu hiểu biết sâu sắc về cơ chế rủi ro, thiết kế cẩn thận các con đường tài chính và nhận thức về trách nhiệm pháp lý từ trước. Các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận khả năng của bản thân và chọn phương thức tham gia phù hợp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirDropMissed
· 08-01 02:12
Các bạn cứ tiếp tục đầu tư đi, tôi sẽ nói sau về thị trường tăng.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingersFrontrun
· 08-01 01:42
bán lẻ được chơi cho Suckers, ngày tốt đã đến hồi kết rồi
Đầu tư có cấu trúc tái định hình chiến lược phân bổ Web3, món quà mới cho những người chơi có giá trị tài sản cao.
Đầu tư có cấu trúc: Chiến lược phân bổ mới trong lĩnh vực Web3
Với việc ngưỡng gia nhập thị trường thứ cấp được nâng cao, chu kỳ đầu tư thị trường sơ cấp kéo dài, một mô hình đầu tư linh hoạt và tùy chỉnh hơn đang được các nhà đầu tư có tài sản cao ưa chuộng: sản phẩm cấu trúc. Cách chơi "cũ" này xuất phát từ tài chính truyền thống giờ đây đang hồi sinh trong lĩnh vực Web3.
Các loại sản phẩm đầu tư cấu trúc Web3
sản phẩm thu nhập cố định
Các sản phẩm như vậy sẽ đóng gói quyền lợi thu nhập tương lai ( như lợi nhuận từ Staking, lãi suất DeFi, v.v. ) và bán dưới hình thức lợi nhuận hàng năm cố định. Các sản phẩm tài chính ổn định và chứng chỉ lợi nhuận mà một số nền tảng giao dịch cung cấp thuộc loại này, thường có thời gian khóa là 30 ngày hoặc 90 ngày, với lợi nhuận hàng năm từ 5% đến 15%.
Một số nền tảng DeFi còn đổi mới bằng cách phân tách quyền lợi thành token, tạo ra cấu trúc phân tầng "quyền lợi" và "quyền vốn", đáp ứng các sở thích rủi ro khác nhau.
sản phẩm trái phiếu chuyển đổi/chứng chỉ thu nhập
Sản phẩm này thường thấy trong đầu tư cấp một, áp dụng mô hình "nợ trước + Token chuyển đổi theo cơ hội". Nhà đầu tư thông qua các thỏa thuận như SAFT có quyền mua Token dự án trong tương lai, đồng thời được hưởng lợi suất cố định. Cấu trúc này vừa đảm bảo rủi ro xuống dưới, vừa không mất đi cơ hội đầu tư.
Quỹ phân tầng rủi ro
Các sản phẩm này phân chia danh mục tài sản thành các cấp độ rủi ro khác nhau, thường thấy là cấu trúc hai lớp Junior( thứ cấp) và Senior( ưu tiên). Lớp Junior chịu rủi ro chính nhưng có lợi suất cao hơn, trong khi lớp Senior được ưu tiên phân chia lợi nhuận và bảo vệ vốn. Thiết kế này đáp ứng sở thích rủi ro khác nhau, tối ưu hóa phân bổ vốn.
sản phẩm cấu trúc nền tảng
Gần đây, đầu tư cấu trúc đang hướng tới nền tảng hóa và sản phẩm hóa. Các sàn giao dịch, ví tiền và các nền tảng khác chi phối toàn bộ quy trình "thiết kế - đóng gói - bán hàng", giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng. Như một số nền tảng đã phát hành sản phẩm "bảo đảm vốn + lợi nhuận biến động", liên kết tài chính stablecoin với lợi nhuận tài sản rủi ro cao.
Ranh giới pháp lý và thách thức tuân thủ
Tham gia sản phẩm cấu trúc phải đối mặt với nhiều yếu tố tuân thủ.
Tiêu chuẩn nhà đầu tư: Hầu hết các sản phẩm cấu trúc phức tạp chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, việc tham gia của nhà đầu tư cá nhân có thể gặp rủi ro về tuân thủ.
Lưu thông vốn: Giao dịch vốn xuyên biên giới có thể ảnh hưởng đến quy định về ngoại hối, tính tuân thủ của các con đường vào và ra tiền là vô cùng quan trọng.
Nhận thức sản phẩm: Nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cấu trúc sản phẩm và rủi ro, nếu không có thể phải đối mặt với trách nhiệm pháp lý.
Chất lượng nền tảng: Nên chọn nền tảng có đủ điều kiện bán sản phẩm tài chính tương ứng.
Đề xuất tham gia tuân thủ
Thiết lập cấu trúc danh tính rõ ràng, chẳng hạn như SPV nước ngoài, văn phòng gia đình, v.v., thay vì gánh vác toàn bộ rủi ro bằng danh tính cá nhân.
Đảm bảo việc luân chuyển vốn tuân thủ quy định, sử dụng tài khoản ngân hàng phù hợp với cấu trúc danh tính, thực hiện thanh toán chuyển đổi qua các tổ chức được cấp phép.
Chọn nền tảng một cách thận trọng, chú ý đến nơi đăng ký, năng lực bán sản phẩm tài chính, thông tin công bố tài sản cơ sở của hợp đồng, v.v.
Đầu tư có cấu trúc cung cấp một lối vào có kiểm soát cho sự tham gia Web3, nhưng không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Nó yêu cầu hiểu biết sâu sắc về cơ chế rủi ro, thiết kế cẩn thận các con đường tài chính và nhận thức về trách nhiệm pháp lý từ trước. Các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận khả năng của bản thân và chọn phương thức tham gia phù hợp.