Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng hành
DePIN như một hướng đầu tư tiền điện tử mới nổi, luôn được coi là lĩnh vực đầu tư quan trọng bên cạnh AI. Tuy nhiên, hiện tại lĩnh vực DePIN dường như vẫn thiếu một dự án biểu tượng, điều này có nghĩa là vẫn còn một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN, khám phá giá trị đầu tư của nó cũng như khung phân tích.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ phổ biến
Phân cấp cơ sở hạ tầng của thế giới vật chất không phải là một giấc mơ viển vông, mà là một thực tế thực tế. Thực sự có những trường hợp trong DePIN mà phi tập trung có thể "kích hoạt" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống nhất định.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thông truyền thống cần đầu tư một khoản tiền lớn cho giấy phép tần số và triển khai trạm phát sóng. Trong khi đó, một dự án viễn thông di động đã sử dụng phương pháp crowdsourcing cộng đồng, chia sẻ chi phí ban đầu cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm chi phí triển khai trạm phát sóng khoảng 75%.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải chịu chi phí cao để thu thập dữ liệu huấn luyện và đối mặt với các hạn chế về bản quyền và công nghệ. Một dự án thu thập dữ liệu đã giải quyết vấn đề này thông qua việc thu thập trang web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi qua tiện ích mở rộng trình duyệt để thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng token. Điều này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu cho các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
DePIN có thể cân bằng tốt hơn những khó khăn mà các dự án hạ tầng và các dự án ứng dụng tiêu dùng đang phải đối mặt.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án chất lượng có sự phù hợp vững chắc với thị trường sản phẩm và doanh thu, khó bị thị trường bác bỏ và dễ hiểu.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể thu hút sự chú ý. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt để đóng góp băng thông nhàn rỗi, hiện tại một dự án đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, trong đó nhiều người không phải là người dùng bản địa của tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Đánh giá từ quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu xe hơi và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Cần xem xét liệu đây có phải là lĩnh vực nhu cầu thiết yếu hoặc nhu cầu mạnh mẽ hay không.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và tài nguyên chưa được sử dụng đầy đủ. Khi đánh giá mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, cần chú ý:
Cung cấp: DePIN có thực hiện được chức năng mà phương thức truyền thống không thể thực hiện, hoặc có lợi thế đáng kể hơn so với các giải pháp hiện tại về chi phí, hiệu quả, v.v. (.
Phía cầu: Sản phẩm do DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) phần cứng
Thời gian liên quan đến phần cứng "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì". Ở giai đoạn đầu của dự án, nên giảm thiểu lực cản trong việc người dùng áp dụng, khi dự án trưởng thành có thể tăng cường một chút lực cản để cải thiện tỷ lệ giữ chân. Nhóm khởi nghiệp cần lựa chọn cẩn thận con đường phần cứng và đầu tư tài nguyên, tiến hành từng bước.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) Kinh tế token
Dự án DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới từ giai đoạn đầu, vì vậy thường cần phát hành token trong giai đoạn đầu của dự án. Thiết kế cơ chế token là khâu thách thức nhất trong dự án DePIN.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu lại từ đầu để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) đội
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm: một thành viên có kinh nghiệm phong phú trong ngành công nghiệp truyền thống liên quan, chịu trách nhiệm triển khai công nghệ và sản phẩm; một thành viên sinh ra từ lĩnh vực tiền điện tử, thành thạo kinh tế token và xây dựng cộng đồng, hiểu sự khác biệt về sở thích giữa người dùng tiền điện tử và người dùng không tiền điện tử.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, từ số không bắt đầu sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) Các yếu tố khác
Cần xem xét vấn đề quản lý, chẳng hạn như độ nhạy cảm của hình ảnh và dữ liệu thu thập đường ở một số khu vực.
Tóm tắt
DePIN có tiềm năng để thực hiện việc áp dụng quy mô lớn, mang lại giá trị cho cuộc sống thực và các ngành khác. Những lợi thế độc đáo của nó bao gồm:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, triển khai linh hoạt hơn và có thể căn chỉnh động lực trong hệ sinh thái thông qua mô hình token.
Có cơ hội mang lại ngoại tác tích cực, cung cấp giá trị cho các ngành khác, và thông qua kinh tế token để hỗ trợ hệ sinh thái.
Tuy nhiên, DePIN cũng phải đối mặt với nhiều sự không chắc chắn, chẳng hạn như sự không chắc chắn về chu kỳ thời gian do hoạt động phần cứng, rủi ro pháp lý, rủi ro do thẩm định.
Tổng thể mà nói, DePIN là lĩnh vực đầu tư đáng chú ý vào năm 2025, trong tương lai vẫn còn không gian để nghiên cứu thêm.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeepRabbitHole
· 12giờ trước
Chỉ chờ năm sau được chơi cho Suckers thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
Lại đang nói về DePIN, đồ ngốc đã chuẩn bị sẵn sàng chưa?
Cơ hội đầu tư DePIN: Phân tích từ đầu về logic ngành và khuôn khổ đầu tư
Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng hành
DePIN như một hướng đầu tư tiền điện tử mới nổi, luôn được coi là lĩnh vực đầu tư quan trọng bên cạnh AI. Tuy nhiên, hiện tại lĩnh vực DePIN dường như vẫn thiếu một dự án biểu tượng, điều này có nghĩa là vẫn còn một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN, khám phá giá trị đầu tư của nó cũng như khung phân tích.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ phổ biến
Phân cấp cơ sở hạ tầng của thế giới vật chất không phải là một giấc mơ viển vông, mà là một thực tế thực tế. Thực sự có những trường hợp trong DePIN mà phi tập trung có thể "kích hoạt" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống nhất định.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thông truyền thống cần đầu tư một khoản tiền lớn cho giấy phép tần số và triển khai trạm phát sóng. Trong khi đó, một dự án viễn thông di động đã sử dụng phương pháp crowdsourcing cộng đồng, chia sẻ chi phí ban đầu cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm chi phí triển khai trạm phát sóng khoảng 75%.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải chịu chi phí cao để thu thập dữ liệu huấn luyện và đối mặt với các hạn chế về bản quyền và công nghệ. Một dự án thu thập dữ liệu đã giải quyết vấn đề này thông qua việc thu thập trang web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi qua tiện ích mở rộng trình duyệt để thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng token. Điều này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu cho các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
DePIN có thể cân bằng tốt hơn những khó khăn mà các dự án hạ tầng và các dự án ứng dụng tiêu dùng đang phải đối mặt.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án chất lượng có sự phù hợp vững chắc với thị trường sản phẩm và doanh thu, khó bị thị trường bác bỏ và dễ hiểu.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể thu hút sự chú ý. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt để đóng góp băng thông nhàn rỗi, hiện tại một dự án đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, trong đó nhiều người không phải là người dùng bản địa của tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Đánh giá từ quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu xe hơi và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Cần xem xét liệu đây có phải là lĩnh vực nhu cầu thiết yếu hoặc nhu cầu mạnh mẽ hay không.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và tài nguyên chưa được sử dụng đầy đủ. Khi đánh giá mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, cần chú ý:
Cung cấp: DePIN có thực hiện được chức năng mà phương thức truyền thống không thể thực hiện, hoặc có lợi thế đáng kể hơn so với các giải pháp hiện tại về chi phí, hiệu quả, v.v. (.
Phía cầu: Sản phẩm do DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) phần cứng
Thời gian liên quan đến phần cứng "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì". Ở giai đoạn đầu của dự án, nên giảm thiểu lực cản trong việc người dùng áp dụng, khi dự án trưởng thành có thể tăng cường một chút lực cản để cải thiện tỷ lệ giữ chân. Nhóm khởi nghiệp cần lựa chọn cẩn thận con đường phần cứng và đầu tư tài nguyên, tiến hành từng bước.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) Kinh tế token
Dự án DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới từ giai đoạn đầu, vì vậy thường cần phát hành token trong giai đoạn đầu của dự án. Thiết kế cơ chế token là khâu thách thức nhất trong dự án DePIN.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu lại từ đầu để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) đội
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm: một thành viên có kinh nghiệm phong phú trong ngành công nghiệp truyền thống liên quan, chịu trách nhiệm triển khai công nghệ và sản phẩm; một thành viên sinh ra từ lĩnh vực tiền điện tử, thành thạo kinh tế token và xây dựng cộng đồng, hiểu sự khác biệt về sở thích giữa người dùng tiền điện tử và người dùng không tiền điện tử.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, từ số không bắt đầu sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) Các yếu tố khác
Cần xem xét vấn đề quản lý, chẳng hạn như độ nhạy cảm của hình ảnh và dữ liệu thu thập đường ở một số khu vực.
Tóm tắt
DePIN có tiềm năng để thực hiện việc áp dụng quy mô lớn, mang lại giá trị cho cuộc sống thực và các ngành khác. Những lợi thế độc đáo của nó bao gồm:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, triển khai linh hoạt hơn và có thể căn chỉnh động lực trong hệ sinh thái thông qua mô hình token.
Có cơ hội mang lại ngoại tác tích cực, cung cấp giá trị cho các ngành khác, và thông qua kinh tế token để hỗ trợ hệ sinh thái.
Tuy nhiên, DePIN cũng phải đối mặt với nhiều sự không chắc chắn, chẳng hạn như sự không chắc chắn về chu kỳ thời gian do hoạt động phần cứng, rủi ro pháp lý, rủi ro do thẩm định.
Tổng thể mà nói, DePIN là lĩnh vực đầu tư đáng chú ý vào năm 2025, trong tương lai vẫn còn không gian để nghiên cứu thêm.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(