Phân tích kỹ thuật của cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực đề cập đến các token được ghi lại trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Việc mã hóa này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào những cơ hội đầu tư trước đây chỉ giới hạn cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo rằng hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số sẽ đạt khoảng 20.000 tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10.000 tỷ USD, và trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40.000 tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực là quá trình biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán tương tự. Điều này kết nối các đặc điểm, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý đã được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng phương pháp này dễ bị đánh cắp, mất mát, giả mạo và rửa tiền. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số đã xuất hiện như một giải pháp tiềm năng, nhưng do hạn chế của công nghệ thời điểm đó nên không thể thực hiện. Ngành tài chính đã chuyển sang áp dụng hệ thống đăng ký điện tử tập trung để ghi lại tài sản kỹ thuật số. Mặc dù điều này mang lại một số cải thiện về hiệu suất, nhưng tính tập trung của nó yêu cầu sự tham gia của nhiều trung gian, ngược lại đã đưa ra những chi phí và vấn đề không hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã mở ra khả năng xem xét lại khái niệm về chứng khoán hoặc mã hóa kỹ thuật số được nắm giữ. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khuôn khổ cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, đồng thời duy trì tính đồng bộ của các bản ghi. Cách tiếp cận phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính, giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống, và làm cho hệ thống trở nên linh hoạt hơn.
So với hệ thống truyền thống, hệ thống dựa trên DLT đã đơn giản hóa quy trình thực hiện giao dịch, thanh toán và quyết toán thông qua một cơ chế đồng thuận duy nhất.
Giải pháp phi tập trung
Blockchain như một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng tư có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng tư có giấy phép được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể; trong khi chuỗi công cộng không có giấy phép thì mở cửa cho tất cả người dùng.
Sự lựa chọn của blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành token có thể giữ. Chuỗi công khai không có giấy phép trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn, sự lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của token.
Một lợi thế chính của việc mã hóa tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, tự động thực hiện khi các điều kiện nhất định được đáp ứng. Sự tự động hóa này nâng cao hiệu quả và độ an toàn, cho phép chuyển tiền nhanh hơn và với chi phí thấp hơn.
mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính chính là hình thức biểu hiện và quyền sở hữu của tài sản. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, việc xác minh quyền sở hữu cần có sổ cái ngoài chuỗi hoặc trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số có thể được chia thành bốn loại:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token kỹ thuật số tự nó là hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Bên quản lý nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp của tài sản cơ sở.
Siêu thế chấp Token: Phát hành Token bằng cách sử dụng tài sản khác với tài sản dự kiến để làm tài sản thế chấp.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: Các Token được phát hành nhằm theo dõi giá trị của một tài sản nhất định, nhưng không được đảm bảo hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua công nghệ sổ cái phân tán để nâng cao hiệu quả, bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch thông qua hợp đồng thông minh, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường thanh khoản: Nâng cao khả năng chuyển nhượng tài sản, biến những tài sản không thể giao dịch thành có thể giao dịch.
Giảm trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các cơ quan trung gian truyền thống, tự động hóa việc chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản và các quy trình khác.
Tự động hóa: Thực hiện các nhiệm vụ theo điều kiện đã định một cách tự động thông qua hợp đồng thông minh.
Thúc đẩy tuân thủ: Mã hóa trực tiếp các yêu cầu quy định vào blockchain hoặc quy tắc chuyển nhượng tài sản, nâng cao hiệu quả tuân thủ.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hồ bơi tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán, giảm chi phí và cải thiện hiệu suất.
RWA mã hóa kỹ thuật số của rủi ro và chi phí
Mặc dù mã hóa kỹ thuật số tài sản mang lại nhiều lợi thế, nhưng việc áp dụng của nó vẫn đối mặt với những thách thức lớn, chủ yếu bao gồm:
Rủi ro kỹ thuật: An ninh mạng, khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tính ổn định và hiệu quả của mạng.
Thách thức quản lý: Tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, xác thực danh tính, bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư.
Rủi ro thị trường: Tài sản có thể bị đánh giá quá cao, sự biến động giá tăng lên.
Mối lo ngại về môi trường: Tiêu thụ năng lượng cao của cơ chế đồng thuận blockchain.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số còn liên quan đến chi phí thay đổi cơ sở hạ tầng, chi phí tích hợp và chi phí giáo dục lớn. Giải quyết những thách thức đa dạng này là rất quan trọng để phát huy đầy đủ lợi ích của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PerennialLeek
· 08-02 02:09
Chỉ với vốn hóa thị trường này, lỗ thành cái dạng gì mà vẫn chưa tính được.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Cơ chế công nghệ và dự đoán vốn hóa thị trường 20 triệu tỷ vào năm 2030
Phân tích kỹ thuật của cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực đề cập đến các token được ghi lại trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Việc mã hóa này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào những cơ hội đầu tư trước đây chỉ giới hạn cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo rằng hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số sẽ đạt khoảng 20.000 tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10.000 tỷ USD, và trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40.000 tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực là quá trình biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán tương tự. Điều này kết nối các đặc điểm, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý đã được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng phương pháp này dễ bị đánh cắp, mất mát, giả mạo và rửa tiền. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số đã xuất hiện như một giải pháp tiềm năng, nhưng do hạn chế của công nghệ thời điểm đó nên không thể thực hiện. Ngành tài chính đã chuyển sang áp dụng hệ thống đăng ký điện tử tập trung để ghi lại tài sản kỹ thuật số. Mặc dù điều này mang lại một số cải thiện về hiệu suất, nhưng tính tập trung của nó yêu cầu sự tham gia của nhiều trung gian, ngược lại đã đưa ra những chi phí và vấn đề không hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã mở ra khả năng xem xét lại khái niệm về chứng khoán hoặc mã hóa kỹ thuật số được nắm giữ. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khuôn khổ cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, đồng thời duy trì tính đồng bộ của các bản ghi. Cách tiếp cận phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính, giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống, và làm cho hệ thống trở nên linh hoạt hơn.
So với hệ thống truyền thống, hệ thống dựa trên DLT đã đơn giản hóa quy trình thực hiện giao dịch, thanh toán và quyết toán thông qua một cơ chế đồng thuận duy nhất.
Giải pháp phi tập trung
Blockchain như một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng tư có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng tư có giấy phép được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể; trong khi chuỗi công cộng không có giấy phép thì mở cửa cho tất cả người dùng.
Sự lựa chọn của blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành token có thể giữ. Chuỗi công khai không có giấy phép trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn, sự lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của token.
Một lợi thế chính của việc mã hóa tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, tự động thực hiện khi các điều kiện nhất định được đáp ứng. Sự tự động hóa này nâng cao hiệu quả và độ an toàn, cho phép chuyển tiền nhanh hơn và với chi phí thấp hơn.
mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính chính là hình thức biểu hiện và quyền sở hữu của tài sản. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, việc xác minh quyền sở hữu cần có sổ cái ngoài chuỗi hoặc trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số có thể được chia thành bốn loại:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token kỹ thuật số tự nó là hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Bên quản lý nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp của tài sản cơ sở.
Siêu thế chấp Token: Phát hành Token bằng cách sử dụng tài sản khác với tài sản dự kiến để làm tài sản thế chấp.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: Các Token được phát hành nhằm theo dõi giá trị của một tài sản nhất định, nhưng không được đảm bảo hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua công nghệ sổ cái phân tán để nâng cao hiệu quả, bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch thông qua hợp đồng thông minh, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường thanh khoản: Nâng cao khả năng chuyển nhượng tài sản, biến những tài sản không thể giao dịch thành có thể giao dịch.
Giảm trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các cơ quan trung gian truyền thống, tự động hóa việc chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản và các quy trình khác.
Tự động hóa: Thực hiện các nhiệm vụ theo điều kiện đã định một cách tự động thông qua hợp đồng thông minh.
Thúc đẩy tuân thủ: Mã hóa trực tiếp các yêu cầu quy định vào blockchain hoặc quy tắc chuyển nhượng tài sản, nâng cao hiệu quả tuân thủ.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hồ bơi tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán, giảm chi phí và cải thiện hiệu suất.
RWA mã hóa kỹ thuật số của rủi ro và chi phí
Mặc dù mã hóa kỹ thuật số tài sản mang lại nhiều lợi thế, nhưng việc áp dụng của nó vẫn đối mặt với những thách thức lớn, chủ yếu bao gồm:
Rủi ro kỹ thuật: An ninh mạng, khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tính ổn định và hiệu quả của mạng.
Thách thức quản lý: Tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, xác thực danh tính, bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư.
Rủi ro thị trường: Tài sản có thể bị đánh giá quá cao, sự biến động giá tăng lên.
Mối lo ngại về môi trường: Tiêu thụ năng lượng cao của cơ chế đồng thuận blockchain.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số còn liên quan đến chi phí thay đổi cơ sở hạ tầng, chi phí tích hợp và chi phí giáo dục lớn. Giải quyết những thách thức đa dạng này là rất quan trọng để phát huy đầy đủ lợi ích của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính.