Khi tài chính phi tập trung trưởng thành, mọi người đang phát hiện ra rằng họ có thể khai thác giá trị tài sản kỹ thuật số mà không cần bán nhà của họ hoặc Bitcoin của họ để trang trải tình huống khan hiếm tiền mặt.
Hiểu Về Các Khoản Vay Được Hỗ Trợ Bằng Crypto Và Lợi Ích Của Chúng
Chainalysis đã khảo sát những người nắm giữ vào đầu năm 2024 và phát hiện rằng khoảng một trong năm chủ sở hữu crypto toàn cầu đã xem xét việc vay mượn dựa trên coin của họ. Sự chuyển dịch đó cho thấy cách mà các tài sản dựa trên blockchain đang được tích hợp vào tài chính hàng ngày, các khoản vay có tài sản crypto làm đảm bảo đứng ở vị trí hàng đầu trong sự thay đổi đó, cho phép người vay cam kết coin để đổi lấy đô la, euro hoặc stablecoin, đôi khi dưới dạng các khoản vay Bitcoin khi BTC được sử dụng làm tài sản đảm bảo chính.
Bởi vì thị trường rất biến động, các chủ nợ thường yêu cầu người vay cung cấp nhiều crypto hơn giá trị của khoản vay, một thực tiễn được gọi là thừa tài sản thế chấp. Người vay giữ quyền sở hữu coin của họ trừ khi họ chậm thanh toán hoặc tài sản thế chấp giảm xuống dưới một mức nhất định.
Điểm hấp dẫn thực sự đối với nhiều chủ nhà là cơ hội vay tiền mặt mà không cần bán crypto hoặc tài sản, điều này thường sẽ kích hoạt một hóa đơn thuế. Một số nền tảng cho vay hiện nay chấp nhận cả coin kỹ thuật số và tài sản hàng ngày, như vốn chủ sở hữu nhà, làm tài sản thế chấp. Họ giữ nguyên giấy chứng nhận nhà trong khi tính giá trị của nó cùng với crypto khi quyết định số tiền cho vay. Mô hình lai này đang từ từ chinh phục những chủ sở hữu muốn rút tiền mặt mà không phải bán coin của họ.
Các nền tảng đang thay đổi cho vay vốn thế chấp nhà
Vào năm 2025, việc kết hợp blockchain với cho vay thế chấp nhà đang bắt đầu viết lại quy tắc về cách mọi người khai thác tài sản nhà ở. Số lượng ngày càng tăng các công ty fintech cho phép người vay sử dụng cả tài sản kỹ thuật số và giá trị nhà trong một giao dịch, nhận được khoản vay được thanh toán bằng Bitcoin hoặc stablecoins. Các điều khoản đi kèm với lãi suất cố định, và hợp đồng thông minh theo dõi tài sản đảm bảo, giảm thiểu rủi ro đối tác và rút ngắn thời gian phê duyệt xuống còn vài ngày thay vì vài tuần.
Truyền thống, việc có được một khoản vay thế chấp nhà có nghĩa là phải trải qua một quá trình định giá dài, nhiều lần kiểm tra tín dụng và tuần lễ thẩm định, vì vậy người vay thường lên kế hoạch trước khi họ nộp đơn. Ngược lại, việc cho vay dựa trên hợp đồng thông minh có thể giải ngân trong vòng vài ngày - hoặc, nếu tài sản thế chấp có vẻ vững chắc, thậm chí chỉ trong vài giờ - vì các hệ thống phê duyệt hoạt động bằng mã thay vì qua hàng đợi của con người. Ngôi nhà của người vay vẫn đứng tên họ trong suốt quá trình này, và vốn sẽ di chuyển dưới dạng stablecoin hoặc tiền tệ địa phương, tùy thuộc vào quy định của nền tảng và khu vực.
Đối với những chủ nhà cũng nắm giữ danh mục crypto lớn, thiết lập tài sản bảo đảm hỗn hợp này loại bỏ sự phân chia đau đớn giữa việc bán tài sản kỹ thuật số và nhận tiền mặt khi hóa đơn đến hạn. Nhiều nền tảng đi xa hơn một bước bằng cách tự động theo dõi tỷ lệ tài sản bảo đảm trên khoản vay, vì vậy nếu con số giảm quá thấp, hệ thống sẽ gửi một yêu cầu ký quỹ hoặc, trong một số trường hợp, thanh lý chỉ một phần của khoản cầm cố, bảo vệ cả người cho vay và người vay khỏi những bất ngờ khó chịu.
Theo báo cáo cho vay Q1 2025 của Galaxy Digital, việc vay mượn bằng tài sản bất động sản với tài sản thế chấp là tiền điện tử đã tăng 47% so với cùng kỳ năm trước, với hầu hết hoạt động xuất hiện ở những nơi mà hồ sơ tài sản đã được số hóa hoặc nơi mà các sandbox quy định đã cho phép các chương trình cho vay dựa trên chuỗi.
Trường Hợp Sử Dụng Thực Tế cho Khoản Vay Được Hỗ Trợ Bằng Crypto
Các khoản vay được hỗ trợ bởi tiền điện tử đã vượt xa những tiêu đề đầu cơ và giờ đây xuất hiện trong kế hoạch tài chính hàng ngày. Tại Bồ Đào Nha, nơi mà nhiều công dân nắm giữ tài sản kỹ thuật số và giá nhà tiếp tục tăng, các chủ nhà đã sử dụng tín dụng được đảm bảo bằng tiền điện tử để thanh toán cho các cải tiến hoặc gộp các khoản vay lãi suất cao vào một nghĩa vụ rẻ hơn. Trong khi đó, tại Singapore, các công ty nhỏ có kho bạc kỹ thuật số và vật lý hỗn hợp đang rút thanh khoản từ các token của họ để chi trả tiền lương, hàng tồn kho hoặc mua sắm thiết bị.
Các nhà sáng lập có trụ sở tại Mỹ cũng đang áp dụng mô hình này. Một doanh nhân ở Silicon Valley đã ghép Ether trị giá 2 triệu đô la với tài sản thế chấp từ vốn chủ sở hữu nhà và đã nhận được một khoản vay bảy con số để mở rộng quy mô cho startup giai đoạn đầu của họ, tránh được sự pha loãng và các cuộc đàm phán dài dòng với quỹ đầu tư mạo hiểm. Bởi vì tài sản thế chấp nằm trong một hợp đồng thông minh, các bộ kích hoạt giá oracle tích hợp tự động điều chỉnh tỷ lệ cho vay trên giá trị khi thị trường biến động, bảo vệ người vay khỏi việc bị bán cưỡng chế.
Các nhà đầu tư bất động sản cũng đang theo dõi sát sao. Bằng cách kết hợp thu nhập cho thuê với dự trữ crypto vào một pool tài sản thế chấp duy nhất, một số người mua đang tài trợ cho các khoản mua mới trong những đợt tăng giá, nắm bắt cơ hội tăng trưởng và giữ tài sản bị khóa.
Mặc dù vẫn là một lĩnh vực ngách, vay mượn hỗn hợp đang tăng tốc. Việc cho vay dựa trên sự kết hợp giữa tiền điện tử và bất động sản ước tính đạt 3,4 tỷ USD trên toàn cầu trong nửa đầu năm 2025, theo The Block Research.
Phát triển quy định và xu hướng thị trường
Các khoản vay bảo đảm bằng tiền điện tử vẫn trôi qua khu vực pháp lý xám ở nhiều nơi trên thế giới. Tuy nhiên, năm 2024 và đầu năm 2025 đã mang lại nhiều hướng dẫn hơn từ các quan chức. Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh đã triển khai một chương trình thí điểm cho phép các công ty đã được kiểm tra thực hiện thử nghiệm với tài sản thế chấp trên chuỗi dưới sự giám sát chặt chẽ. Tại Thụy Sĩ và các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, các cơ quan đã công bố định nghĩa rõ ràng về các công cụ được bảo đảm bởi tài sản kỹ thuật số, dọn đường cho việc cho vay được bảo đảm bằng tiền điện tử có quy định.
Tại Hoa Kỳ, các quy tắc vẫn còn phân tán từng bang. Tuy nhiên, Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng đã phát hành một bức thư hướng dẫn năm 2024 ghi nhận rõ ràng rằng crypto đang xuất hiện như một tài sản thế chấp và khuyến khích việc công khai thông tin rõ ràng cùng với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ. Lời khuyên của nó không có giá trị pháp lý, nhưng nhiều người xem đây như một chỉ báo cho các quy tắc vững chắc hơn trong tương lai.
Dự báo mới nhất của Boston Consulting Group cho thấy thị trường cho vay được bảo đảm bằng tài sản kỹ thuật số có thể tăng khoảng ba mươi một phần trăm mỗi năm đến năm 2028. Sự tăng trưởng ổn định đó đang thu hút các nhà đầu tư tổ chức, vì vậy các ngân hàng ở Hàn Quốc và Đức hiện đang thử nghiệm các chương trình ghi nhận quyền tài sản trên blockchain và phát hành các khoản vay thế chấp được đảm bảo bằng tài sản kỹ thuật số.
Tuy nhiên, các mối nguy hiểm nghiêm trọng vẫn tồn tại. Những biến động giá nhanh chóng, lỗi phần mềm và ví không khớp có thể ảnh hưởng nặng nề đến cả người vay và người cho vay. Khi đến hạn, các quy tắc rõ ràng và nhất quán cùng với công nghệ vững chắc sẽ là chất keo giữ cho việc áp dụng rộng rãi được gắn kết.
Con Đường Phía Trước cho Cho Vay Nhà Được Hỗ Trợ Bằng Crypto
Ngày mà tiền điện tử và cho vay thế chấp truyền thống va chạm đã đến. Đến năm hai mươi hai mươi lăm, những chủ nhà muốn giải phóng tiền mặt mà không cần bán coin sẽ tìm thấy các khoản vay được hỗ trợ bằng crypto trên kệ.
Mạng lưới mạnh mẽ hơn, hợp đồng thông minh sắc nét hơn và sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý đang đưa ý tưởng từng bị coi là viển vông về việc vay mượn dựa trên cả nhà và tài sản trở thành trung tâm, đặc biệt là ở những nơi chào đón công nghệ. Tuy nhiên, mô hình này có thành công hay không phụ thuộc vào sự đổi mới liên tục, giá cả ổn định hơn và quy định rõ ràng ở mọi nơi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tiền điện tử-Được Hỗ Trợ Vay Mượn Đang Tăng Trưởng: Những Điều Chủ Nhà Cần Biết Vào Năm 2025 - Brave New Coin
Khi tài chính phi tập trung trưởng thành, mọi người đang phát hiện ra rằng họ có thể khai thác giá trị tài sản kỹ thuật số mà không cần bán nhà của họ hoặc Bitcoin của họ để trang trải tình huống khan hiếm tiền mặt.
Hiểu Về Các Khoản Vay Được Hỗ Trợ Bằng Crypto Và Lợi Ích Của Chúng
Chainalysis đã khảo sát những người nắm giữ vào đầu năm 2024 và phát hiện rằng khoảng một trong năm chủ sở hữu crypto toàn cầu đã xem xét việc vay mượn dựa trên coin của họ. Sự chuyển dịch đó cho thấy cách mà các tài sản dựa trên blockchain đang được tích hợp vào tài chính hàng ngày, các khoản vay có tài sản crypto làm đảm bảo đứng ở vị trí hàng đầu trong sự thay đổi đó, cho phép người vay cam kết coin để đổi lấy đô la, euro hoặc stablecoin, đôi khi dưới dạng các khoản vay Bitcoin khi BTC được sử dụng làm tài sản đảm bảo chính.
Bởi vì thị trường rất biến động, các chủ nợ thường yêu cầu người vay cung cấp nhiều crypto hơn giá trị của khoản vay, một thực tiễn được gọi là thừa tài sản thế chấp. Người vay giữ quyền sở hữu coin của họ trừ khi họ chậm thanh toán hoặc tài sản thế chấp giảm xuống dưới một mức nhất định.
Điểm hấp dẫn thực sự đối với nhiều chủ nhà là cơ hội vay tiền mặt mà không cần bán crypto hoặc tài sản, điều này thường sẽ kích hoạt một hóa đơn thuế. Một số nền tảng cho vay hiện nay chấp nhận cả coin kỹ thuật số và tài sản hàng ngày, như vốn chủ sở hữu nhà, làm tài sản thế chấp. Họ giữ nguyên giấy chứng nhận nhà trong khi tính giá trị của nó cùng với crypto khi quyết định số tiền cho vay. Mô hình lai này đang từ từ chinh phục những chủ sở hữu muốn rút tiền mặt mà không phải bán coin của họ.
Các nền tảng đang thay đổi cho vay vốn thế chấp nhà
Vào năm 2025, việc kết hợp blockchain với cho vay thế chấp nhà đang bắt đầu viết lại quy tắc về cách mọi người khai thác tài sản nhà ở. Số lượng ngày càng tăng các công ty fintech cho phép người vay sử dụng cả tài sản kỹ thuật số và giá trị nhà trong một giao dịch, nhận được khoản vay được thanh toán bằng Bitcoin hoặc stablecoins. Các điều khoản đi kèm với lãi suất cố định, và hợp đồng thông minh theo dõi tài sản đảm bảo, giảm thiểu rủi ro đối tác và rút ngắn thời gian phê duyệt xuống còn vài ngày thay vì vài tuần.
Truyền thống, việc có được một khoản vay thế chấp nhà có nghĩa là phải trải qua một quá trình định giá dài, nhiều lần kiểm tra tín dụng và tuần lễ thẩm định, vì vậy người vay thường lên kế hoạch trước khi họ nộp đơn. Ngược lại, việc cho vay dựa trên hợp đồng thông minh có thể giải ngân trong vòng vài ngày - hoặc, nếu tài sản thế chấp có vẻ vững chắc, thậm chí chỉ trong vài giờ - vì các hệ thống phê duyệt hoạt động bằng mã thay vì qua hàng đợi của con người. Ngôi nhà của người vay vẫn đứng tên họ trong suốt quá trình này, và vốn sẽ di chuyển dưới dạng stablecoin hoặc tiền tệ địa phương, tùy thuộc vào quy định của nền tảng và khu vực.
Đối với những chủ nhà cũng nắm giữ danh mục crypto lớn, thiết lập tài sản bảo đảm hỗn hợp này loại bỏ sự phân chia đau đớn giữa việc bán tài sản kỹ thuật số và nhận tiền mặt khi hóa đơn đến hạn. Nhiều nền tảng đi xa hơn một bước bằng cách tự động theo dõi tỷ lệ tài sản bảo đảm trên khoản vay, vì vậy nếu con số giảm quá thấp, hệ thống sẽ gửi một yêu cầu ký quỹ hoặc, trong một số trường hợp, thanh lý chỉ một phần của khoản cầm cố, bảo vệ cả người cho vay và người vay khỏi những bất ngờ khó chịu.
Theo báo cáo cho vay Q1 2025 của Galaxy Digital, việc vay mượn bằng tài sản bất động sản với tài sản thế chấp là tiền điện tử đã tăng 47% so với cùng kỳ năm trước, với hầu hết hoạt động xuất hiện ở những nơi mà hồ sơ tài sản đã được số hóa hoặc nơi mà các sandbox quy định đã cho phép các chương trình cho vay dựa trên chuỗi.
Trường Hợp Sử Dụng Thực Tế cho Khoản Vay Được Hỗ Trợ Bằng Crypto
Các khoản vay được hỗ trợ bởi tiền điện tử đã vượt xa những tiêu đề đầu cơ và giờ đây xuất hiện trong kế hoạch tài chính hàng ngày. Tại Bồ Đào Nha, nơi mà nhiều công dân nắm giữ tài sản kỹ thuật số và giá nhà tiếp tục tăng, các chủ nhà đã sử dụng tín dụng được đảm bảo bằng tiền điện tử để thanh toán cho các cải tiến hoặc gộp các khoản vay lãi suất cao vào một nghĩa vụ rẻ hơn. Trong khi đó, tại Singapore, các công ty nhỏ có kho bạc kỹ thuật số và vật lý hỗn hợp đang rút thanh khoản từ các token của họ để chi trả tiền lương, hàng tồn kho hoặc mua sắm thiết bị.
Các nhà sáng lập có trụ sở tại Mỹ cũng đang áp dụng mô hình này. Một doanh nhân ở Silicon Valley đã ghép Ether trị giá 2 triệu đô la với tài sản thế chấp từ vốn chủ sở hữu nhà và đã nhận được một khoản vay bảy con số để mở rộng quy mô cho startup giai đoạn đầu của họ, tránh được sự pha loãng và các cuộc đàm phán dài dòng với quỹ đầu tư mạo hiểm. Bởi vì tài sản thế chấp nằm trong một hợp đồng thông minh, các bộ kích hoạt giá oracle tích hợp tự động điều chỉnh tỷ lệ cho vay trên giá trị khi thị trường biến động, bảo vệ người vay khỏi việc bị bán cưỡng chế.
Các nhà đầu tư bất động sản cũng đang theo dõi sát sao. Bằng cách kết hợp thu nhập cho thuê với dự trữ crypto vào một pool tài sản thế chấp duy nhất, một số người mua đang tài trợ cho các khoản mua mới trong những đợt tăng giá, nắm bắt cơ hội tăng trưởng và giữ tài sản bị khóa.
Mặc dù vẫn là một lĩnh vực ngách, vay mượn hỗn hợp đang tăng tốc. Việc cho vay dựa trên sự kết hợp giữa tiền điện tử và bất động sản ước tính đạt 3,4 tỷ USD trên toàn cầu trong nửa đầu năm 2025, theo The Block Research.
Phát triển quy định và xu hướng thị trường
Các khoản vay bảo đảm bằng tiền điện tử vẫn trôi qua khu vực pháp lý xám ở nhiều nơi trên thế giới. Tuy nhiên, năm 2024 và đầu năm 2025 đã mang lại nhiều hướng dẫn hơn từ các quan chức. Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh đã triển khai một chương trình thí điểm cho phép các công ty đã được kiểm tra thực hiện thử nghiệm với tài sản thế chấp trên chuỗi dưới sự giám sát chặt chẽ. Tại Thụy Sĩ và các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, các cơ quan đã công bố định nghĩa rõ ràng về các công cụ được bảo đảm bởi tài sản kỹ thuật số, dọn đường cho việc cho vay được bảo đảm bằng tiền điện tử có quy định.
Tại Hoa Kỳ, các quy tắc vẫn còn phân tán từng bang. Tuy nhiên, Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng đã phát hành một bức thư hướng dẫn năm 2024 ghi nhận rõ ràng rằng crypto đang xuất hiện như một tài sản thế chấp và khuyến khích việc công khai thông tin rõ ràng cùng với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ. Lời khuyên của nó không có giá trị pháp lý, nhưng nhiều người xem đây như một chỉ báo cho các quy tắc vững chắc hơn trong tương lai.
Dự báo mới nhất của Boston Consulting Group cho thấy thị trường cho vay được bảo đảm bằng tài sản kỹ thuật số có thể tăng khoảng ba mươi một phần trăm mỗi năm đến năm 2028. Sự tăng trưởng ổn định đó đang thu hút các nhà đầu tư tổ chức, vì vậy các ngân hàng ở Hàn Quốc và Đức hiện đang thử nghiệm các chương trình ghi nhận quyền tài sản trên blockchain và phát hành các khoản vay thế chấp được đảm bảo bằng tài sản kỹ thuật số.
Tuy nhiên, các mối nguy hiểm nghiêm trọng vẫn tồn tại. Những biến động giá nhanh chóng, lỗi phần mềm và ví không khớp có thể ảnh hưởng nặng nề đến cả người vay và người cho vay. Khi đến hạn, các quy tắc rõ ràng và nhất quán cùng với công nghệ vững chắc sẽ là chất keo giữ cho việc áp dụng rộng rãi được gắn kết.
Con Đường Phía Trước cho Cho Vay Nhà Được Hỗ Trợ Bằng Crypto
Ngày mà tiền điện tử và cho vay thế chấp truyền thống va chạm đã đến. Đến năm hai mươi hai mươi lăm, những chủ nhà muốn giải phóng tiền mặt mà không cần bán coin sẽ tìm thấy các khoản vay được hỗ trợ bằng crypto trên kệ.
Mạng lưới mạnh mẽ hơn, hợp đồng thông minh sắc nét hơn và sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý đang đưa ý tưởng từng bị coi là viển vông về việc vay mượn dựa trên cả nhà và tài sản trở thành trung tâm, đặc biệt là ở những nơi chào đón công nghệ. Tuy nhiên, mô hình này có thành công hay không phụ thuộc vào sự đổi mới liên tục, giá cả ổn định hơn và quy định rõ ràng ở mọi nơi.