Thị trường cho vay tài sản tiền điện tử: quy mô 36,5 tỷ USD, Tài chính phi tập trung tăng lên đáng kể

Theo báo cáo nghiên cứu mới nhất, quy mô tổng thể của thị trường cho vay tài sản tiền điện tử trong quý 4 năm 2024 đạt 36,5 tỷ USD, trong đó tài chính phi tập trung (DeFi) chiếm ưu thế. Báo cáo phân tích sâu về quá trình phát triển của thị trường cho vay trên chuỗi và ngoài chuỗi, các bên tham gia chính cũng như xu hướng tương lai.

Tổng quan thị trường

Tài sản tiền điện tử vay mượn chủ yếu cung cấp dịch vụ thông qua hai kênh:

1. Tài chính tập trung ( CeFi )：

   • Giao dịch ngoài sàn ( OTC )
   • Dịch vụ môi giới chính
   • Tín dụng cá nhân trên chuỗi

2. Tài chính phi tập trung(DeFi)：

   • Ứng dụng cho vay
   • Đảm bảo vị thế nợ ( CDP ) stablecoin
   • Sàn giao dịch phi tập trung

Phân tích quy mô thị trường

• Tổng quy mô: 36,5 tỷ USD
• CeFi cho vay: 11.2 tỷ USD
• Tài chính phi tập trung cho vay: 191 tỷ đô la Mỹ
• CDP stablecoin: 62 tỷ USD

Tài chính phi tập trung cho vay đã tăng lên 959% kể từ đáy quý 4 năm 2022, đạt 19,1 tỷ USD. Quy mô thị trường cho vay CeFi là 11,2 tỷ USD, giảm 68% so với mức cao lịch sử, nhưng tăng lên 73% so với đáy thị trường gấu.

Thay đổi thị phần

Thị phần của các ứng dụng cho vay DeFi đã tăng từ 34% trong thị trường bò năm 2020-2021 lên 63% vào quý 4 năm 2024. Bao gồm cả stablecoin CDP, cho vay trên chuỗi chiếm 69% toàn bộ thị trường.

Xu hướng đầu tư mạo hiểm

Từ quý 1 năm 2022 đến quý 4 năm 2024, các nền tảng cho vay mã hóa đã huy động được 1,63 tỷ USD thông qua 89 giao dịch. Các ứng dụng cho vay và tín dụng trung bình chỉ chiếm 2,8% tổng số vốn đầu tư mạo hiểm mỗi quý.

Xu hướng tương lai

1. Tổ chức hóa CeFi cho vay: Các tổ chức tài chính truyền thống tham gia, Bitcoin ETF thúc đẩy tăng lên giao dịch đòn bẩy.
2. Sự trỗi dậy của tín dụng cá nhân trên chuỗi: Công cụ nợ mã hóa tăng cường tính minh bạch, mở rộng các trường hợp sử dụng.
3. Tổ chức hóa và đổi mới DeFi: Các tổ chức tăng tốc áp dụng Tài chính phi tập trung, các công ty tập trung xây dựng sản phẩm mới dựa trên giao thức DeFi.

Thị trường cho vay mã hóa đang trải qua một sự chuyển mình quan trọng, Tài chính phi tập trung thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi cho vay trên chuỗi và các công cụ tài chính sáng tạo sẽ thúc đẩy ngành hướng tới một tương lai minh bạch và quy mô hơn.