Hai mô hình của việc đưa cổ phiếu lên chuỗi: Hệ sinh thái mở và Sự tuân thủ khép kín
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên chuỗi đã trở thành chủ đề nóng trong cộng đồng, trong đó mô hình xStocks được hỗ trợ bởi Backed và một nền tảng giao dịch nào đó là tiêu biểu nhất. So với đó, mô hình đưa cổ phiếu lên chuỗi của xStocks có tính mở và khả năng kết hợp cao hơn, cho phép người dùng thông thường giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi một nền tảng giao dịch nào đó chỉ mở dịch vụ cho người dùng trong khu vực EU có môi trường quản lý rõ ràng, và hạn chế chuyển giao đến địa chỉ không tuân thủ. Dưới đây, chúng ta sẽ khám phá sâu về hai mô hình này qua nhiều nhóm dữ liệu.
Mô hình Backed và xStocks
xStocks hỗ trợ nhiều loại cổ phiếu, một số đã tạo ra khối lượng giao dịch thực tế
Mặc dù thời gian ra mắt không lâu, tính đến ngày 2 tháng 7, đã có 10 cổ phiếu tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi. Trong đó, khối lượng giao dịch tích lũy của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt qua 1 triệu USD. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã xuất hiện giao dịch của người dùng. Một số nền tảng giao dịch mới nổi cũng đã ra mắt khu giao dịch xStocks chuyên biệt.
Sự tuân thủ các sàn giao dịch chính đã thúc đẩy khối lượng giao dịch xStocks tăng vọt
Với việc nhiều sàn giao dịch nổi tiếng công bố hỗ trợ, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng trưởng bùng nổ. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 6.641.000 USD, số người dùng hoạt động vượt quá 6.500 người, số lượng giao dịch vượt quá 17.800 giao dịch. Trong đó, khối lượng giao dịch trong ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt qua 1 triệu USD.
Cơ chế phát hành một đồng tương ứng với một cổ phần
xStocks áp dụng logic phát hành 1 mã thông báo tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp đủ điều kiện có thể nộp đơn trở thành nhà đầu tư cấp 1, thông qua tài khoản cụ thể để mua cổ phiếu thực tế. Sau đó, các cổ phiếu này sẽ được lưu ký và theo số lượng mua, một lượng mã thông báo tương ứng sẽ được đúc trả lại cho nhà đầu tư cấp 1. Hiện tại, số lượng mã thông báo cổ phiếu của NVIDIA, một công ty công nghệ tài chính và Tesla là lớn nhất, đều vượt quá 10.000 mã.
Tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch
Vì quyền phát hành token cổ phiếu tập trung vào tay các nhà đầu tư cấp một, việc cung cấp tính thanh khoản trở thành một vấn đề then chốt. xStocks hợp tác với các sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối, mà quan trọng hơn là tận dụng nguồn lực của các nhà tạo lập thị trường tại sàn giao dịch để tăng cường tính thanh khoản. Mức độ hoạt động giao dịch và độ sâu thanh khoản tác động lẫn nhau, giao dịch càng sôi động thì ý chí cung cấp tính thanh khoản càng mạnh. Hiện nay, SP500 (SPY) có khối lượng giao dịch lớn nhất, tính thanh khoản USDC trên chuỗi đã đạt 1 triệu USD, thậm chí còn vượt quá giá trị thị trường của các token cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các token cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn phải đối mặt với thách thức về tính thanh khoản.
Khuyến khích nhà đầu tư nhỏ tham gia thông qua mã thông báo DeFi.
Để nâng cao tính thanh khoản hơn nữa, xStocks đang tích cực hợp tác với các loại giao thức DeFi. Trong tương lai, có thể sẽ tham khảo mô hình bStocks, cũng được hỗ trợ bởi Backed, phát hành trên mạng EVM, hợp tác với chuỗi công khai và DEX chính thống, sử dụng mã thông báo giao thức bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn việc cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo cổ phiếu. Các đối tác đã biết bao gồm một bộ tổng hợp DEX và một giao thức cho vay.
Mô hình lên chuỗi cổ phiếu của một nền tảng giao dịch
đã triển khai một lượng lớn hợp đồng token cổ phiếu
Một nền tảng giao dịch đã chọn phát hành token cổ phiếu của mình trên một mạng Layer 2, hiện đã triển khai 213 hợp đồng token cổ phiếu. Nhờ vào phí giao dịch thấp của mạng này, chi phí triển khai trung bình cho mỗi token chỉ là 0,03 đô la. Đây cũng là một trong những lý do quan trọng mà nền tảng này chọn mạng này. Trong tương lai, nền tảng này dự định phát triển chuỗi riêng của mình dựa trên mạng này.
Các token cổ phiếu của công ty chưa niêm yết trở thành điểm nổi bật
Nền tảng này đã công bố sẽ ra mắt những mã thông báo cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết đầu tiên trên toàn cầu, bao gồm mã thông báo của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ. Biện pháp này được kỳ vọng sẽ biến thị trường tiền điện tử thành một nơi giao dịch trước cho các cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao. Hiện tại, nền tảng này đã đúc được 2,309 mã thông báo của một công ty AI.
Sự tuân thủ yêu cầu nội bộ trong hợp đồng mã thông báo
Thông qua phân tích phản biện hợp đồng token cổ phiếu trên nền tảng này, phát hiện đây là một hệ thống khép kín. Mỗi lần chuyển khoản đều cần phải qua kiểm tra sổ đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML). Điều này có nghĩa là các token này có thể không thể tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi, nhưng các sàn giao dịch tập trung có chức năng phân phối có thể hưởng lợi từ điều này. Ngay cả khi người dùng EU mua các token cổ phiếu này trên chuỗi, họ cũng không thể chuyển chúng đến địa chỉ chưa được đăng ký, các thao tác chuyển khoản như vậy sẽ bị hệ thống chặn lại.
Nhiều loại token cổ phiếu sắp ra mắt
Ngoài các công ty AI đã đề cập ở trên, địa chỉ liên quan đến nền tảng này đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã chứng khoán được triển khai. Các mã token sắp ra mắt này bao gồm cổ phiếu của nhiều công ty nổi tiếng cũng như các sản phẩm ETF khác nhau. Một số mã chứng khoán đã thiết lập siêu dữ liệu đã thực hiện thử nghiệm đúc quy mô nhỏ.
Tổng thể mà nói, hai mô hình chứng khoán trên chuỗi này đều có những đặc điểm riêng. xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi một nền tảng giao dịch nào đó tập trung vào việc khám phá đổi mới trong khuôn khổ sự tuân thủ. Trong tương lai, xu hướng phát triển của hai mô hình này và ảnh hưởng của chúng đối với thị trường tài chính truyền thống đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GamefiHarvester
· 08-02 20:47
Không thể nào, Sự tuân thủ còn hạn chế chuyển nhượng, đồ ngốc còn chạy kiểu gì?
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-44a00d6c
· 08-02 20:43
Mở ra con đường sinh thái thật hoang dã.
Xem bản gốcTrả lời0
EntryPositionAnalyst
· 08-02 20:34
Có tiền thì sao, hệ sinh thái mở vẫn không chạy trốn.
Mô hình mới của chứng khoán trên chuỗi: Hệ sinh thái mở xStocks VS sự tuân thủ của nền tảng giao dịch khép kín
Hai mô hình của việc đưa cổ phiếu lên chuỗi: Hệ sinh thái mở và Sự tuân thủ khép kín
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên chuỗi đã trở thành chủ đề nóng trong cộng đồng, trong đó mô hình xStocks được hỗ trợ bởi Backed và một nền tảng giao dịch nào đó là tiêu biểu nhất. So với đó, mô hình đưa cổ phiếu lên chuỗi của xStocks có tính mở và khả năng kết hợp cao hơn, cho phép người dùng thông thường giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi một nền tảng giao dịch nào đó chỉ mở dịch vụ cho người dùng trong khu vực EU có môi trường quản lý rõ ràng, và hạn chế chuyển giao đến địa chỉ không tuân thủ. Dưới đây, chúng ta sẽ khám phá sâu về hai mô hình này qua nhiều nhóm dữ liệu.
Mô hình Backed và xStocks
xStocks hỗ trợ nhiều loại cổ phiếu, một số đã tạo ra khối lượng giao dịch thực tế
Mặc dù thời gian ra mắt không lâu, tính đến ngày 2 tháng 7, đã có 10 cổ phiếu tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi. Trong đó, khối lượng giao dịch tích lũy của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt qua 1 triệu USD. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã xuất hiện giao dịch của người dùng. Một số nền tảng giao dịch mới nổi cũng đã ra mắt khu giao dịch xStocks chuyên biệt.
Sự tuân thủ các sàn giao dịch chính đã thúc đẩy khối lượng giao dịch xStocks tăng vọt
Với việc nhiều sàn giao dịch nổi tiếng công bố hỗ trợ, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng trưởng bùng nổ. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 6.641.000 USD, số người dùng hoạt động vượt quá 6.500 người, số lượng giao dịch vượt quá 17.800 giao dịch. Trong đó, khối lượng giao dịch trong ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt qua 1 triệu USD.
Cơ chế phát hành một đồng tương ứng với một cổ phần
xStocks áp dụng logic phát hành 1 mã thông báo tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp đủ điều kiện có thể nộp đơn trở thành nhà đầu tư cấp 1, thông qua tài khoản cụ thể để mua cổ phiếu thực tế. Sau đó, các cổ phiếu này sẽ được lưu ký và theo số lượng mua, một lượng mã thông báo tương ứng sẽ được đúc trả lại cho nhà đầu tư cấp 1. Hiện tại, số lượng mã thông báo cổ phiếu của NVIDIA, một công ty công nghệ tài chính và Tesla là lớn nhất, đều vượt quá 10.000 mã.
Tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch
Vì quyền phát hành token cổ phiếu tập trung vào tay các nhà đầu tư cấp một, việc cung cấp tính thanh khoản trở thành một vấn đề then chốt. xStocks hợp tác với các sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối, mà quan trọng hơn là tận dụng nguồn lực của các nhà tạo lập thị trường tại sàn giao dịch để tăng cường tính thanh khoản. Mức độ hoạt động giao dịch và độ sâu thanh khoản tác động lẫn nhau, giao dịch càng sôi động thì ý chí cung cấp tính thanh khoản càng mạnh. Hiện nay, SP500 (SPY) có khối lượng giao dịch lớn nhất, tính thanh khoản USDC trên chuỗi đã đạt 1 triệu USD, thậm chí còn vượt quá giá trị thị trường của các token cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các token cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn phải đối mặt với thách thức về tính thanh khoản.
Khuyến khích nhà đầu tư nhỏ tham gia thông qua mã thông báo DeFi.
Để nâng cao tính thanh khoản hơn nữa, xStocks đang tích cực hợp tác với các loại giao thức DeFi. Trong tương lai, có thể sẽ tham khảo mô hình bStocks, cũng được hỗ trợ bởi Backed, phát hành trên mạng EVM, hợp tác với chuỗi công khai và DEX chính thống, sử dụng mã thông báo giao thức bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn việc cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo cổ phiếu. Các đối tác đã biết bao gồm một bộ tổng hợp DEX và một giao thức cho vay.
Mô hình lên chuỗi cổ phiếu của một nền tảng giao dịch
đã triển khai một lượng lớn hợp đồng token cổ phiếu
Một nền tảng giao dịch đã chọn phát hành token cổ phiếu của mình trên một mạng Layer 2, hiện đã triển khai 213 hợp đồng token cổ phiếu. Nhờ vào phí giao dịch thấp của mạng này, chi phí triển khai trung bình cho mỗi token chỉ là 0,03 đô la. Đây cũng là một trong những lý do quan trọng mà nền tảng này chọn mạng này. Trong tương lai, nền tảng này dự định phát triển chuỗi riêng của mình dựa trên mạng này.
Các token cổ phiếu của công ty chưa niêm yết trở thành điểm nổi bật
Nền tảng này đã công bố sẽ ra mắt những mã thông báo cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết đầu tiên trên toàn cầu, bao gồm mã thông báo của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ. Biện pháp này được kỳ vọng sẽ biến thị trường tiền điện tử thành một nơi giao dịch trước cho các cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao. Hiện tại, nền tảng này đã đúc được 2,309 mã thông báo của một công ty AI.
Sự tuân thủ yêu cầu nội bộ trong hợp đồng mã thông báo
Thông qua phân tích phản biện hợp đồng token cổ phiếu trên nền tảng này, phát hiện đây là một hệ thống khép kín. Mỗi lần chuyển khoản đều cần phải qua kiểm tra sổ đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML). Điều này có nghĩa là các token này có thể không thể tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi, nhưng các sàn giao dịch tập trung có chức năng phân phối có thể hưởng lợi từ điều này. Ngay cả khi người dùng EU mua các token cổ phiếu này trên chuỗi, họ cũng không thể chuyển chúng đến địa chỉ chưa được đăng ký, các thao tác chuyển khoản như vậy sẽ bị hệ thống chặn lại.
Nhiều loại token cổ phiếu sắp ra mắt
Ngoài các công ty AI đã đề cập ở trên, địa chỉ liên quan đến nền tảng này đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã chứng khoán được triển khai. Các mã token sắp ra mắt này bao gồm cổ phiếu của nhiều công ty nổi tiếng cũng như các sản phẩm ETF khác nhau. Một số mã chứng khoán đã thiết lập siêu dữ liệu đã thực hiện thử nghiệm đúc quy mô nhỏ.
Tổng thể mà nói, hai mô hình chứng khoán trên chuỗi này đều có những đặc điểm riêng. xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi một nền tảng giao dịch nào đó tập trung vào việc khám phá đổi mới trong khuôn khổ sự tuân thủ. Trong tương lai, xu hướng phát triển của hai mô hình này và ảnh hưởng của chúng đối với thị trường tài chính truyền thống đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.