Sàn giao dịch sản phẩm phái sinh mới: Kết hợp Phi tập trung và tính thân thiện với người dùng
Sàn giao dịch hợp đồng Phi tập trung nếu có thể thực hiện đăng nhập tài khoản Google, thì đối tượng người dùng sẽ được mở rộng đáng kể. Nếu có thể giữ trải nghiệm người dùng của sàn giao dịch tập trung trong khi đảm bảo người dùng hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình, thì các nền tảng này sẽ có khả năng thu hút một lượng lớn người dùng khi các sàn giao dịch tập trung đang đối mặt với khủng hoảng lòng tin.
Trong ngành luôn có câu nói "GMX khởi đầu nhanh, dydx có trần cao". Vậy nếu có thể kết hợp những ưu điểm của cả hai, sẽ tạo ra hiệu ứng như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu một sàn giao dịch sản phẩm phái sinh nhằm đạt được mục tiêu trên.
Cơ chế cốt lõi
Áp dụng mô hình tự quản lý tài sản, người dùng có thể tự động rút tiền.
Áp dụng giải pháp ví trừu tượng hóa tài khoản (AA), hỗ trợ phương thức đăng nhập thuận tiện hơn, nâng cao trải nghiệm người dùng
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp: kết hợp giữa nhà tạo lập thị trường thụ động và nhà tạo lập thị trường truyền thống
Những cơ chế này có thể mang lại những lợi thế và bất lợi nào? Hãy cùng phân tích sâu.
Tự quản lý tài sản
Gần đây, sau sự cố của một sàn giao dịch nổi tiếng, độ tin cậy của người dùng đối với các sàn giao dịch tập trung đã giảm mạnh, điều này khiến việc tự quản lý tài sản trở thành một đặc điểm được chú ý nhiều. Mặc dù mức độ phi tập trung trong việc khớp lệnh giao dịch cũng rất quan trọng, nhưng so với điều đó, vẫn có nhiều không gian cho sự thỏa hiệp.
giải pháp ví trừu tượng tài khoản
Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng đã trải qua một năm tăng trưởng nhanh chóng, hiện tại sự tăng trưởng người dùng của nó đã có xu hướng ổn định, với khoảng 2000 người dùng hoạt động hàng ngày, trong đó chỉ có 1000 người dùng giao dịch hợp đồng. Xét về quy mô toàn ngành, thành tích này đã khá tốt.
Để mở rộng hơn nữa lượng người dùng, việc giảm bớt rào cản sử dụng trở thành yếu tố then chốt. Chi phí giáo dục người dùng của ví khóa riêng truyền thống khá cao, trong khi công nghệ ví trừu tượng tài khoản (Account Abstraction, AA) ngày càng trưởng thành cung cấp một lối thoát cho điều này. Giải pháp này đảm bảo tính bảo mật trong khi nâng cao đáng kể khả năng mở rộng. Người dùng có thể đăng nhập qua email, tài khoản mạng xã hội và các phương thức quen thuộc khác, trải nghiệm sử dụng không khác gì so với sản phẩm Web2.
Trải nghiệm người dùng gần giống như sàn giao dịch tập trung này giúp thu hút nhiều người dùng truyền thống hơn. Đối với những người dùng này, chi phí chuyển đổi thấp, tính an toàn của tài sản cao hơn, nếu còn được hỗ trợ bởi các động lực token, việc tăng trưởng người dùng sẽ dễ dàng hơn.
sổ lệnh hỗn hợp
Động trượt giá của một số nền tảng sàn giao dịch phi tập trung thực chất được tính toán dựa trên độ sâu giao dịch của sàn giao dịch tập trung, có thể nói rằng đã mờ hóa bảng lệnh của sàn giao dịch tập trung.
Nền tảng mới mẻ mặc dù cũng sử dụng sổ lệnh, nhưng về cơ bản vẫn là mô hình trượt giá động đối với hồ bơi thanh khoản của nhà tạo lập thị trường (MLP), phân bổ tính thanh khoản thông qua dữ liệu thị trường giao ngay bên ngoài. Ngoài ra, do áp dụng mô hình tự lưu trữ tài sản trên chuỗi và khớp lệnh ngoài chuỗi, nền tảng còn hỗ trợ nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản thông qua API.
Lợi ích của mô hình kết hợp này là MLP, với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản thụ động, phải duy trì chiến lược bảo thủ để tránh thua lỗ lớn, điều này thường dẫn đến việc độ trượt giá và phí khó cạnh tranh với sàn giao dịch tập trung, đồng thời cũng giới hạn quy mô tối đa. Bằng cách giới thiệu các nhà tạo lập thị trường bên ngoài, nền tảng đã nâng cao tính thanh khoản tổng thể và tiềm năng quy mô trong khi vẫn giữ lại mô hình đã được xác thực thành công.
Tóm tắt
Từ góc độ thiết kế, các nền tảng mới này dường như nhằm kết hợp các lợi thế sau:
Tính an toàn tài sản của sàn giao dịch phi tập trung
Trải nghiệm thân thiện với người dùng của sàn giao dịch tập trung
Giao dịch trượt giá thấp
Tính khả dụng kết hợp của các bể thanh khoản của nhà tạo lập thị trường
Tiềm năng quy mô của sổ lệnh truyền thống
Tuy nhiên, mô hình này vẫn có sự khác biệt lớn so với tài chính Phi tập trung hiện tại, cần có năng lực vận hành mạnh mẽ hơn. Hiệu suất thực tế của dự án vẫn cần được kiểm chứng qua thị trường. Những người dùng quan tâm có thể theo dõi các hoạt động thử nghiệm liên quan, trải nghiệm trực tiếp mô hình giao dịch mới này.
Quan sát ngành
Lĩnh vực tài chính phi tập trung bắt đầu chú trọng đến trải nghiệm người dùng. Nhìn lại lịch sử, hợp đồng vĩnh viễn ban đầu được phát triển bởi một đội ngũ nhỏ và tinh nhuệ, khá tương tự với hệ sinh thái tài chính phi tập trung hiện tại. Nhưng sau đó, các sàn giao dịch lớn hơn, mặc dù không có nhiều đổi mới trong cơ chế nền tảng, đã thành công chiếm lĩnh phần lớn thị phần nhờ vào khả năng vận hành và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Đối với người dùng giao dịch hợp đồng thường xuyên, trải nghiệm là điều vô cùng quan trọng. Mặc dù hầu hết các dự án tài chính phi tập trung khó có thể sinh lời và không đáng để đầu tư nhiều nguồn lực vào việc cải thiện trải nghiệm người dùng, nhưng giao dịch phái sinh là một ngoại lệ. Những nỗ lực của các nền tảng mới nổi mang đến những khả năng mới cho ngành, chúng ta hãy chờ xem sự thể hiện tiếp theo của các bên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasOptimizer
· 08-03 00:06
gas tính hai lần, lỗ 50 đô mỗi ngày, ai chĩa súng vào đầu bạn để bạn sử dụng DEX này?
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBuilder
· 08-03 00:06
Hiểu rồi, cơ hội giao dịch mới đã đến.
Xem bản gốcTrả lời0
MetadataExplorer
· 08-02 23:50
Dù có hòa tan ưu điểm của gmx thì sao?
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMaximalist
· 08-02 23:43
meh... đăng nhập google thì hay nhưng hãy nói thật, những người thực sự đam mê không cần quá trình onboarding của người bình thường. đường cong áp dụng cho thấy chúng ta vẫn còn sớm af
Xem bản gốcTrả lời0
ShadowStaker
· 08-02 23:39
hmm một dex khác cố gắng kết hợp AA với quyền sở hữu... đã xem bộ phim này trước đây, luôn kết thúc với những con ma MEV
Nền tảng DEX mới kết hợp quản lý tài sản tự động và ví AA tạo ra trải nghiệm giao dịch sản phẩm phái sinh Web3 mới.
Sàn giao dịch sản phẩm phái sinh mới: Kết hợp Phi tập trung và tính thân thiện với người dùng
Sàn giao dịch hợp đồng Phi tập trung nếu có thể thực hiện đăng nhập tài khoản Google, thì đối tượng người dùng sẽ được mở rộng đáng kể. Nếu có thể giữ trải nghiệm người dùng của sàn giao dịch tập trung trong khi đảm bảo người dùng hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình, thì các nền tảng này sẽ có khả năng thu hút một lượng lớn người dùng khi các sàn giao dịch tập trung đang đối mặt với khủng hoảng lòng tin.
Trong ngành luôn có câu nói "GMX khởi đầu nhanh, dydx có trần cao". Vậy nếu có thể kết hợp những ưu điểm của cả hai, sẽ tạo ra hiệu ứng như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu một sàn giao dịch sản phẩm phái sinh nhằm đạt được mục tiêu trên.
Cơ chế cốt lõi
Những cơ chế này có thể mang lại những lợi thế và bất lợi nào? Hãy cùng phân tích sâu.
Tự quản lý tài sản
Gần đây, sau sự cố của một sàn giao dịch nổi tiếng, độ tin cậy của người dùng đối với các sàn giao dịch tập trung đã giảm mạnh, điều này khiến việc tự quản lý tài sản trở thành một đặc điểm được chú ý nhiều. Mặc dù mức độ phi tập trung trong việc khớp lệnh giao dịch cũng rất quan trọng, nhưng so với điều đó, vẫn có nhiều không gian cho sự thỏa hiệp.
giải pháp ví trừu tượng tài khoản
Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng đã trải qua một năm tăng trưởng nhanh chóng, hiện tại sự tăng trưởng người dùng của nó đã có xu hướng ổn định, với khoảng 2000 người dùng hoạt động hàng ngày, trong đó chỉ có 1000 người dùng giao dịch hợp đồng. Xét về quy mô toàn ngành, thành tích này đã khá tốt.
Để mở rộng hơn nữa lượng người dùng, việc giảm bớt rào cản sử dụng trở thành yếu tố then chốt. Chi phí giáo dục người dùng của ví khóa riêng truyền thống khá cao, trong khi công nghệ ví trừu tượng tài khoản (Account Abstraction, AA) ngày càng trưởng thành cung cấp một lối thoát cho điều này. Giải pháp này đảm bảo tính bảo mật trong khi nâng cao đáng kể khả năng mở rộng. Người dùng có thể đăng nhập qua email, tài khoản mạng xã hội và các phương thức quen thuộc khác, trải nghiệm sử dụng không khác gì so với sản phẩm Web2.
Trải nghiệm người dùng gần giống như sàn giao dịch tập trung này giúp thu hút nhiều người dùng truyền thống hơn. Đối với những người dùng này, chi phí chuyển đổi thấp, tính an toàn của tài sản cao hơn, nếu còn được hỗ trợ bởi các động lực token, việc tăng trưởng người dùng sẽ dễ dàng hơn.
sổ lệnh hỗn hợp
Động trượt giá của một số nền tảng sàn giao dịch phi tập trung thực chất được tính toán dựa trên độ sâu giao dịch của sàn giao dịch tập trung, có thể nói rằng đã mờ hóa bảng lệnh của sàn giao dịch tập trung.
Nền tảng mới mẻ mặc dù cũng sử dụng sổ lệnh, nhưng về cơ bản vẫn là mô hình trượt giá động đối với hồ bơi thanh khoản của nhà tạo lập thị trường (MLP), phân bổ tính thanh khoản thông qua dữ liệu thị trường giao ngay bên ngoài. Ngoài ra, do áp dụng mô hình tự lưu trữ tài sản trên chuỗi và khớp lệnh ngoài chuỗi, nền tảng còn hỗ trợ nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản thông qua API.
Lợi ích của mô hình kết hợp này là MLP, với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản thụ động, phải duy trì chiến lược bảo thủ để tránh thua lỗ lớn, điều này thường dẫn đến việc độ trượt giá và phí khó cạnh tranh với sàn giao dịch tập trung, đồng thời cũng giới hạn quy mô tối đa. Bằng cách giới thiệu các nhà tạo lập thị trường bên ngoài, nền tảng đã nâng cao tính thanh khoản tổng thể và tiềm năng quy mô trong khi vẫn giữ lại mô hình đã được xác thực thành công.
Tóm tắt
Từ góc độ thiết kế, các nền tảng mới này dường như nhằm kết hợp các lợi thế sau:
Tuy nhiên, mô hình này vẫn có sự khác biệt lớn so với tài chính Phi tập trung hiện tại, cần có năng lực vận hành mạnh mẽ hơn. Hiệu suất thực tế của dự án vẫn cần được kiểm chứng qua thị trường. Những người dùng quan tâm có thể theo dõi các hoạt động thử nghiệm liên quan, trải nghiệm trực tiếp mô hình giao dịch mới này.
Quan sát ngành
Lĩnh vực tài chính phi tập trung bắt đầu chú trọng đến trải nghiệm người dùng. Nhìn lại lịch sử, hợp đồng vĩnh viễn ban đầu được phát triển bởi một đội ngũ nhỏ và tinh nhuệ, khá tương tự với hệ sinh thái tài chính phi tập trung hiện tại. Nhưng sau đó, các sàn giao dịch lớn hơn, mặc dù không có nhiều đổi mới trong cơ chế nền tảng, đã thành công chiếm lĩnh phần lớn thị phần nhờ vào khả năng vận hành và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Đối với người dùng giao dịch hợp đồng thường xuyên, trải nghiệm là điều vô cùng quan trọng. Mặc dù hầu hết các dự án tài chính phi tập trung khó có thể sinh lời và không đáng để đầu tư nhiều nguồn lực vào việc cải thiện trải nghiệm người dùng, nhưng giao dịch phái sinh là một ngoại lệ. Những nỗ lực của các nền tảng mới nổi mang đến những khả năng mới cho ngành, chúng ta hãy chờ xem sự thể hiện tiếp theo của các bên.