Phân tích giá Ethereum: Dự đoán xu hướng tương lai từ mặt cơ bản và kỹ thuật
Gần đây, giá Ethereum tăng mạnh, vượt qua ngưỡng 2800 USD, tiến gần tới 4000 USD. Bài viết này phân tích nguyên nhân tăng giá và dự đoán tương lai của Ethereum từ góc độ cơ bản và kỹ thuật.
Phân tích cơ bản Ethereum
1. Kế hoạch nâng cấp công nghệ chính
Giảm bớt rào cản xác thực: Dự kiến sẽ khởi động vào nửa cuối năm 2025, giảm yêu cầu đặt cọc từ 32 Ether xuống còn 16 Ether hoặc thậm chí 1 Ether, nâng cao tỷ lệ hoàn vốn hàng năm lên 6%-8%.
Thực hiện sự hòa nhập giữa mạng chính và L2: Dự kiến khởi động vào cuối năm 2025, gỡ bỏ rào cản tương tác giữa mạng chính và các mạng Layer 2 chính, nâng cao hiệu quả vốn của các giao thức DeFi.
Tái cấu trúc EVM bằng kiến trúc RISC-V: Dự kiến bắt đầu nghiên cứu và phát triển vào nửa cuối năm 2025, mục tiêu nâng cao tốc độ thực thi hợp đồng thông minh lên 3-5 lần, giảm phí Gas xuống hơn 50%.
Mạng chính giới thiệu zkEVM: dự kiến hoàn thành triển khai vào cuối năm 2025 đến giữa năm 2026, mục tiêu đạt 99% khối được xác minh trong vòng 10 giây, nâng cao đáng kể hiệu suất của mạng chính.
2. Tình trạng nắm giữ ETF
Các tổ chức ETF giao ngay của Mỹ nắm giữ khoảng 5.038 triệu ETH, trong đó BlackRock chiếm 2.461 triệu.
Giá mua trung bình của các tổ chức trên 2800 đô la, giá hiện tại vẫn nằm trong khoảng "bị kẹt".
BlackRock tiếp tục gia tăng vị thế, đóng vai trò là "người neo giá" của Ether.
3. Phân tích các giao thức DeFi cũ
Các giao thức liên quan đến Staking/LST: Lido, Rocket Pool, lợi suất hàng năm tự nhiên khoảng 3-4%.
Cho vay phi tập trung: Aave, Compound, lợi nhuận đến từ lãi suất vay.
DEX: Uniswap, Curve, lợi nhuận chính đến từ phí giao dịch.
Tái ký quỹ/MEV: EigenLayer, lợi nhuận trong tương lai đến từ phí dịch vụ khách hàng AVS.
Stablecoin: MakerDAO, Liquity, lợi nhuận đến từ phí mà người vay phải trả.
Phân tích kỹ thuật
Tỷ lệ lãi suất đang nắm giữ đã đạt 95%, gần mức cao lịch sử, có thể có rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn.
Cấu trúc trên chuỗi Bitcoin cho thấy "sức mạnh tiếp nhận ở mức cao" mạnh, cung cấp hỗ trợ tâm lý cho ETH.
BTC thể hiện cấu trúc di chuyển ổn định "dao động lặp lại → tích lũy tiền tệ → bứt phá chuyển nhượng".
Kết luận
Giá Ethereum tăng lên nhờ sự hỗ trợ từ việc mua vào liên tục của ETF, nhưng cải thiện cơ bản còn hạn chế. Ngắn hạn có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh, trung và dài hạn vẫn cần chú ý đến sự phát triển của hệ sinh thái và tình hình triển khai nâng cấp công nghệ. Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi tâm lý thị trường và quản lý rủi ro tốt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum突破2800美元 基本面与技术面共振引领tăng lên
Phân tích giá Ethereum: Dự đoán xu hướng tương lai từ mặt cơ bản và kỹ thuật
Gần đây, giá Ethereum tăng mạnh, vượt qua ngưỡng 2800 USD, tiến gần tới 4000 USD. Bài viết này phân tích nguyên nhân tăng giá và dự đoán tương lai của Ethereum từ góc độ cơ bản và kỹ thuật.
Phân tích cơ bản Ethereum
1. Kế hoạch nâng cấp công nghệ chính
Giảm bớt rào cản xác thực: Dự kiến sẽ khởi động vào nửa cuối năm 2025, giảm yêu cầu đặt cọc từ 32 Ether xuống còn 16 Ether hoặc thậm chí 1 Ether, nâng cao tỷ lệ hoàn vốn hàng năm lên 6%-8%.
Thực hiện sự hòa nhập giữa mạng chính và L2: Dự kiến khởi động vào cuối năm 2025, gỡ bỏ rào cản tương tác giữa mạng chính và các mạng Layer 2 chính, nâng cao hiệu quả vốn của các giao thức DeFi.
Tái cấu trúc EVM bằng kiến trúc RISC-V: Dự kiến bắt đầu nghiên cứu và phát triển vào nửa cuối năm 2025, mục tiêu nâng cao tốc độ thực thi hợp đồng thông minh lên 3-5 lần, giảm phí Gas xuống hơn 50%.
Mạng chính giới thiệu zkEVM: dự kiến hoàn thành triển khai vào cuối năm 2025 đến giữa năm 2026, mục tiêu đạt 99% khối được xác minh trong vòng 10 giây, nâng cao đáng kể hiệu suất của mạng chính.
2. Tình trạng nắm giữ ETF
Các tổ chức ETF giao ngay của Mỹ nắm giữ khoảng 5.038 triệu ETH, trong đó BlackRock chiếm 2.461 triệu.
Giá mua trung bình của các tổ chức trên 2800 đô la, giá hiện tại vẫn nằm trong khoảng "bị kẹt".
BlackRock tiếp tục gia tăng vị thế, đóng vai trò là "người neo giá" của Ether.
3. Phân tích các giao thức DeFi cũ
Các giao thức liên quan đến Staking/LST: Lido, Rocket Pool, lợi suất hàng năm tự nhiên khoảng 3-4%.
Cho vay phi tập trung: Aave, Compound, lợi nhuận đến từ lãi suất vay.
DEX: Uniswap, Curve, lợi nhuận chính đến từ phí giao dịch.
Tái ký quỹ/MEV: EigenLayer, lợi nhuận trong tương lai đến từ phí dịch vụ khách hàng AVS.
Stablecoin: MakerDAO, Liquity, lợi nhuận đến từ phí mà người vay phải trả.
Phân tích kỹ thuật
Tỷ lệ lãi suất đang nắm giữ đã đạt 95%, gần mức cao lịch sử, có thể có rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn.
Cấu trúc trên chuỗi Bitcoin cho thấy "sức mạnh tiếp nhận ở mức cao" mạnh, cung cấp hỗ trợ tâm lý cho ETH.
BTC thể hiện cấu trúc di chuyển ổn định "dao động lặp lại → tích lũy tiền tệ → bứt phá chuyển nhượng".
Kết luận
Giá Ethereum tăng lên nhờ sự hỗ trợ từ việc mua vào liên tục của ETF, nhưng cải thiện cơ bản còn hạn chế. Ngắn hạn có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh, trung và dài hạn vẫn cần chú ý đến sự phát triển của hệ sinh thái và tình hình triển khai nâng cấp công nghệ. Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi tâm lý thị trường và quản lý rủi ro tốt.