Nghiên cứu hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq
Gần đây, thị trường đã xuất hiện một hiện tượng đáng chú ý: Bitcoin ( BTC ) và chỉ số Nasdaq ( Nasdaq ) đã có sự phân kỳ trong xu hướng. Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Điều này không phù hợp với nhận thức truyền thống về mối tương quan tích cực giữa hai yếu tố. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Liệu có từng có tình huống tương tự trong lịch sử? Bài viết này sẽ thông qua việc xem xét đợt bull run hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mối tương quan mạnh yếu và sự thay đổi của chúng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan tích cực với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn khác nhau của chu kỳ. Nhìn lại thị trường tăng giá trước đây và thị trường tăng giá hiện tại, chúng ta có thể nhận thấy những quy luật sau:
Điểm khởi đầu và kết thúc của cả hai đều rất nhất quán trong chiều thời gian.
Quá trình tăng giá của hai bên có sự khác biệt:
Chỉ số Nasdaq tăng với tốc độ ổn định, biểu đồ nến thể hiện một đường thẳng có độ dốc gần như cố định.
Quá trình tăng giá BTC gần với sự tăng trưởng chỉ số, tốc độ tăng trong giai đoạn đầu khá chậm, sau một thời điểm nào đó xuất hiện sự tăng vọt nhanh chóng. Thú vị là, thời điểm "bước ngoặt" của sự tăng tốc này đều tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq khi có đợt điều chỉnh đầu tiên ổn định.
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong đợt điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu tình huống thị trường đang trải qua với chứng khoán Mỹ tăng và BTC giảm có dấu hiệu gì không?
Phân tích cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường tăng giá, BTC duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã có giai đoạn tương quan tiêu cực, nhưng không phải là giai đoạn chiếm ưu thế. Trong đợt thị trường tăng giá trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng BTC điều chỉnh, khiến cho xu hướng của hai bên xuất hiện độ lệch. Điều này tương tự với tình hình thị trường hiện tại, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một điểm.
Về xu hướng thị trường trong tương lai, tình trạng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa, và phân kỳ này sẽ phục hồi như thế nào? Phân tích từ hai khía cạnh: thời gian và cường độ:
Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên khá ngắn, nhìn trên biểu đồ tuần khoảng 9 tuần, sau đó phục hồi lại mối quan hệ tương quan dương ở cấp độ tuần.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương là khi có sự suy giảm rõ rệt về sức mạnh giảm giá trên biểu đồ ngày của BTC và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K线. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường bò?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, tất cả đều chịu ảnh hưởng từ cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh vĩnh viễn, sau khi tăng trưởng chính lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và BTC.
Một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên toàn bộ. Nhưng sau khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng trưởng có thể cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài nọ.
Từ góc độ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và các cơ quan liên quan. Dù có cách diễn giải nào về đoạn xu hướng này, cuối cùng BTC rất có thể sẽ phục hồi mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropNinja
· 10giờ trước
Chỉ có việc này mà viết nhiều như vậy, thật sự có thể tốn thời gian.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 18giờ trước
Sự phân kỳ chính là dấu hiệu của bán phá giá lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDivorcer
· 19giờ trước
Chết vị thế Long cũng phải nhận rõ thực tế thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
TommyTeacher1
· 08-04 19:30
Bất đồng thì đúng rồi, sớm muộn gì cũng bơm một đợt.
Xem bản gốcTrả lời0
ConfusedWhale
· 08-03 12:04
thị trường tăng Thị trường Bear không quan trọng Quan trọng là bẫy rồi
Xem bản gốcTrả lời0
MysteryBoxOpener
· 08-03 12:03
Đừng mơ tưởng rằng sẽ thắng mà không làm gì, đáng đời đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
YieldChaser
· 08-03 12:02
Bất chấp cái gì, chờ xem cuộc chiến giữa tăng và giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_ngmi
· 08-03 11:57
À, lại sập rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotStriker
· 08-03 11:54
Bất chấp thì cứ bất chấp đi, cuối cùng rồi cũng tăng lên thôi.
Khám phá hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq, quy luật lịch sử có thể sẽ lặp lại.
Nghiên cứu hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq
Gần đây, thị trường đã xuất hiện một hiện tượng đáng chú ý: Bitcoin ( BTC ) và chỉ số Nasdaq ( Nasdaq ) đã có sự phân kỳ trong xu hướng. Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Điều này không phù hợp với nhận thức truyền thống về mối tương quan tích cực giữa hai yếu tố. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Liệu có từng có tình huống tương tự trong lịch sử? Bài viết này sẽ thông qua việc xem xét đợt bull run hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mối tương quan mạnh yếu và sự thay đổi của chúng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan tích cực với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn khác nhau của chu kỳ. Nhìn lại thị trường tăng giá trước đây và thị trường tăng giá hiện tại, chúng ta có thể nhận thấy những quy luật sau:
Điểm khởi đầu và kết thúc của cả hai đều rất nhất quán trong chiều thời gian.
Quá trình tăng giá của hai bên có sự khác biệt:
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong đợt điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu tình huống thị trường đang trải qua với chứng khoán Mỹ tăng và BTC giảm có dấu hiệu gì không?
Phân tích cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường tăng giá, BTC duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã có giai đoạn tương quan tiêu cực, nhưng không phải là giai đoạn chiếm ưu thế. Trong đợt thị trường tăng giá trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng BTC điều chỉnh, khiến cho xu hướng của hai bên xuất hiện độ lệch. Điều này tương tự với tình hình thị trường hiện tại, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một điểm.
Về xu hướng thị trường trong tương lai, tình trạng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa, và phân kỳ này sẽ phục hồi như thế nào? Phân tích từ hai khía cạnh: thời gian và cường độ:
Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên khá ngắn, nhìn trên biểu đồ tuần khoảng 9 tuần, sau đó phục hồi lại mối quan hệ tương quan dương ở cấp độ tuần.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương là khi có sự suy giảm rõ rệt về sức mạnh giảm giá trên biểu đồ ngày của BTC và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K线. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường bò?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, tất cả đều chịu ảnh hưởng từ cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh vĩnh viễn, sau khi tăng trưởng chính lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và BTC.
Một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên toàn bộ. Nhưng sau khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng trưởng có thể cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài nọ.
Từ góc độ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và các cơ quan liên quan. Dù có cách diễn giải nào về đoạn xu hướng này, cuối cùng BTC rất có thể sẽ phục hồi mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đủ.