Cuộc chiến LSDFi đang nóng lên, phân tích 5 chiến lược tạo ra lợi nhuận vượt trội
LSDFi là sản phẩm DeFi dựa trên LSD, cho phép chuyển đổi ETH đã được staking thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa tính thanh khoản. LSD giảm bớt rào cản staking ETH, cho phép staking với bất kỳ số lượng nào, và có thể nhận được LSD sau khi staking, đồng thời tận dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
LSDFi đứng sau là DeFi Lego, tính tổ hợp DeFi đứng sau là lợi nhuận Lego. Người mới tham gia thông qua việc nhận token từ bên thứ ba hoặc sử dụng token của riêng mình để kích thích, thu hút người dùng stake ETH/LSD vào nền tảng của mình, từ đó giành được thị phần và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án LSDFi sử dụng hệ số kích thích biến đổi hoặc tỷ lệ lợi nhuận động, khuyến khích người dùng stake vào các nền tảng staking phi tập trung nhỏ để nhận được LSD, nhằm đạt được mục tiêu decentral hóa hơn cho các validator.
Dưới đây là năm hình thức của LSDFi:
LP( lợi nhuận 10% + )
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể trực tiếp đổi sang ETH, nhiều DeFi đã xây dựng các pool thanh khoản LSD-ETH. Lấy stETH làm ví dụ, lợi suất cơ bản không vượt quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người đặt cược không chỉ nhận được phần thưởng từ mạng lưới staking ETH mà còn có thể nhận được phần thưởng phí LP. Khi số lượng LSD tăng lên, quy mô LP có thể không giảm mà còn tăng lên sau khi nâng cấp Thượng Hải.
Vòng vay ( lợi nhuận 10% + )
Thông qua AAVE và LIDO, thực hiện giao dịch đòn bẩy đối với việc kích hoạt mạng chính của Ethereum sau khi hợp nhất bằng STETH:
Ở LIDO staking ETH để đổi lấy STETH
Gửi STETH vào AAVE và vay ETH
Lặp lại thao tác trên
Rủi ro thanh lý cao, APR phụ thuộc vào số lần quay vòng. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể được thực hiện, trong tương lai có thể xuất hiện sản phẩm cho vay tự động vòng.
Lợi suất(10%+)
Yearn Finance tạo ra quỹ thanh khoản tại Curve, nâng APY của LSD lên 5.89%, có thể chọn trực tiếp staking stETH. Hiện tại giá trị của quỹ là 16.4 triệu USD. Có nhiều dự án cũ tương tự, thông qua việc tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng + trợ cấp để tăng lợi nhuận.
Sự tham gia của các ông lớn DeFi như Yearn vào ngành LSD phản ánh tầm quan trọng của lĩnh vực LSD.
EigenLayer( lợi nhuận không xác định )
EigenLayer cung cấp nhiều phương thức staking, bao gồm staking thanh khoản tương tự như Lido và staking siêu thanh khoản. Staking siêu thanh khoản cho phép LP staking:
LSD staking: Tài sản đã được staking tại Lido hoặc Rocket Pool sẽ được staking lại vào EigenLayer
LSD LP staking: Như Curve's stETH-ETH LP Token được staking lại vào EigenLayer
Dự án LSDFi khuyến khích
Cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cực cao để thu hút tiết kiệm hoặc đạt được các mục đích khác.
Pendle: Giao thức thu nhập DeFi, người dùng có thể thực hiện các chiến lược quản lý thu nhập khác nhau. Cung cấp dịch vụ staking ETH, APE, LOOKs và các pool thanh khoản. Người dùng có thể mua 1800 USD ETH với 1600 USD, chênh lệch 10% chính là thu nhập ( cần phải khóa trong 466 ngày ), đồng thời có thể thu được thu nhập bằng cách thêm thanh khoản.
Các lợi nhuận từ quỹ thanh khoản hiện đang được thiết lập trong pool tại Lido hoặc Aura, sau khi khóa trong một khoảng thời gian nhất định sẽ nhận được lợi nhuận từ trợ cấp Pendle. Hiện tại, lợi nhuận khá khả quan, giá chiết khấu ( thời gian khóa khoảng một năm ) khoảng 12.5%, đưa vào Pool thì lợi nhuận hàng năm khoảng 95.7%. Lưu ý, APY cao chủ yếu đến từ trợ cấp mã thông báo PENDLE.
Ion Protocol: Dự án chưa ra mắt. Nguyên lý là biến đổi token LSD và tài sản có thể thế chấp thành allETH và vaETH. allETH là token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH theo dõi tất cả lợi nhuận kiếm được từ vị thế allETH.
Dự án sẽ sử dụng EigenLayer và các công nghệ khác để tổng hợp lợi nhuận LSD, hiện chưa công bố thêm thông tin. Đang ở giai đoạn đầu.
unshETH: Một giao thức tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động theo khuyến khích. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các LSD có thị phần thấp hơn, trong khi phần thưởng cho LSD được staking trên các nền tảng lớn như Lido, Coinbase thì ít hơn, khuyến khích người dùng chọn staking ETH trên các nền tảng có thị phần nhỏ hơn, nhằm đạt được mục tiêu thúc đẩy sự phi tập trung.
Hiện tại unshETH chỉ hỗ trợ sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, còn xa mục tiêu phi tập trung. Việc staking trực tiếp cần phải khóa thời gian, sẽ stake LSD/ETH vào nền tảng để đổi lấy unshETH, staking unshETH nhận được khoảng 500% lợi nhuận, token có thể được staking thêm để nhận khoảng 70% lợi nhuận. Độ sâu LP Pool khoảng 580.000 USD, thu nhập phí giao dịch LP 60%, staking trên nền tảng có thể nhận được 666% + APY khuyến khích.
LSDx Finance: Mục tiêu là trở thành một DEX có rào cản cao như Curve trong phân khúc thị trường tài sản LSD, chiếm lĩnh thị phần thanh khoản tài sản LSD. Sử dụng cấu trúc GLP tương tự như GMX, xây dựng một bể thanh khoản thống nhất ETHx, dự kiến ra mắt stablecoin UM.
48 giờ khóa lượng 5.5 vạn ETH, tăng 8000 lượt theo dõi trong 2 ngày, token lên Bitget, MEXC, nhận đầu tư từ Foresight Ventures. Hiện tại số lượng LSD được hỗ trợ còn ít, chức năng chưa hoàn tất phát triển. Lưu ý sau ngày 16 sẽ có 14 ngày giai đoạn khai thác Genesis, phần thưởng sẽ giảm một nửa lần đầu tiên sau 4 ngày.
Liquid Staking Derivatives: Một trình tổng hợp LSD giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa đòn bẩy tài sản bằng cách token hóa tài sản gửi vào và phát hành token phái sinh. Người dùng staking ETH hoặc LSD để nhận phần thưởng token, phần thưởng token LSD có thể được sử dụng cho quyết định quản trị veLSD hoặc đầu tư rủi ro DEFI thanh khoản LS-ETH, các thành viên trong cộng đồng tự nguyện khóa LSD sẽ nhận được hệ số phần thưởng staking ETH.
Đặt cược trực tiếp ETH để nhận LS-ETH với APR 6,3%. Hiện đang ở giai đoạn rất sớm. Hồ bơi thanh khoản LSD được xây dựng trên Uniswap V2, có giá trị khoảng 400.000 đô la.
Stader Ethereum: Sản phẩm ETH chưa được ra mắt. Trước đây đã thực hiện staking thanh khoản trên các chuỗi khác, ETHx sẽ sớm được phát hành. Khi người dùng gửi ETH, Stader Pools Manager sẽ mint ETHx như một phần thưởng và gửi ETH vào ba pool khác nhau (, mỗi pool tương đương với một node xác thực, công nghệ khác nhau: cá nhân 4 ETH hoạt động, hỗ trợ công nghệ DVT, nhà điều hành hợp tác ). Dự kiến ETHx sẽ hợp tác với hơn 30 giao thức DeFi, giải phóng khả năng kết hợp.
Các nút cần mỗi xác thực viên gửi 4 ETH và 0,4 ETH SD token làm tài sản thế chấp ( tối đa đặt cọc 8 ETH SD ). Để khuyến khích các nhà điều hành nút, Stader sẽ phát hành khoảng 100-200 triệu USD SD token cho các xác thực viên trong năm đầu tiên. Các nút cũng có thể nhận được 5% hoa hồng từ các phần thưởng của người dùng khác.
Hord: Đặt cọc ETH để nhận LSD hETH. Phần thưởng được tích lũy trong hồ bơi đặt cọc, theo thời gian giá trị hETH tăng lên. Dự án đạt được APR cao hơn thông qua nhiều con đường khác nhau:
ETH Staking
Phần thưởng MEV
HORD trợ cấp
Hiện tại APY 17.9%, số ETH đã staking 223.22, số người staking 57.
Parallax Finance: cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản, giúp cá nhân, DAO và các giao thức khác có thể tạo ra lợi nhuận trên Arbitrum( tại L2). Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm, cần phải có đủ điều kiện Tester để sử dụng. Sản phẩm Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng cho người dùng khi staking, mà còn cung cấp dịch vụ vay và đòn bẩy cho tài sản staking. ( chưa phát hành token, có thể đăng ký để có đủ điều kiện thử nghiệm ).
bestLSD: Mạng thử nghiệm sắp bắt đầu, có thể là trình tổng hợp Real Yield, sử dụng trợ cấp Real Yield thu được để bổ sung cho LSD của riêng mình -- bestETH. Từ GMX đến GLP, từ veCRV đến veVELO, tất cả các tài sản có thể tạo ra lợi nhuận thực mạnh mẽ đều nằm trong phạm vi xem xét của nhóm.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD, sắp ra mắt trên Arbitrum và Ethereum. Chiến lược chính sẽ đặt phần lớn tài sản vào các nút ổn định, một phần vào các chiến lược có lợi suất cao như Frax, Aura LP Pool có trợ cấp token. Hôm nay thông báo hợp tác với Pendle để thực hiện đòn bẩy lợi nhuận, và cung cấp các dịch vụ cho vay, LP, v.v.
EigenLayer: Ngoài các chức năng đã đề cập, còn có một số khả năng DeFi Lego tiềm năng khác:
Sau khi staking LSD, LP hoặc LSD của LSDs có thể tiếp tục được staking với ETH/LSD để tạo thành LP không?
Re-staking đòn bẩy hóa lợi nhuận
Chiến lược Re-staking tự động đòn bẩy
Index Coop: Cộng đồng chỉ số tiền điện tử phi tập trung được khởi xướng bởi Set Protocol. Chủ yếu phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi:
dsETH(Chỉ số ETH được đặt cọc đa dạng): Bao gồm rETH, wrapped stETH và sETH2, giảm thiểu rủi ro liên quan đến từng mã thông báo, ổn định lợi nhuận tổng thể. Hệ thống tự động điều chỉnh tỷ lệ các tài sản khác nhau để duy trì sự cân bằng lý tưởng và tối ưu hóa lợi nhuận.
icETH: Sản phẩm chiến lược staking có tính thanh khoản đòn bẩy, chủ yếu dựa vào AAVE v2 để cung cấp lợi suất ETH cao hơn.
dsETH hiện tại chỉ có 485 cái, thu phí 0.25%, APY 4.59%. icETH cung cấp khoảng 10,000 ETH, thu phí 0.75%, APY 5.26%, chỉ hỗ trợ stETH.
Gitcoin: hợp tác với Index Coop để ra mắt Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH). Lợi nhuận từ gtcETH đến từ lợi nhuận của ETH/LSD/USDC mà người dùng đã stake trong các bể chiến lược, Gitcoin và Index Coop sẽ chia nhau 2%, trong đó 1.75% của Gitcoin được sử dụng để quyên góp cho các hàng hóa công cộng. Hiện tại, tổng cung là 113.85 ETH.
Tóm tắt:
Các dự án LSDFi khuyến khích cạnh tranh quyền phát ngôn về LSD, ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng dự án hợp tác trong tương lai và việc xây dựng DeFi Lego. Cuối cùng, có thể chỉ còn lại vài người chơi, vị thế dẫn đầu của Lido có thể bị đe dọa.
Tính ổn định của chiến lược là mâu thuẫn của dự án LSDFi, lợi suất cao có thể ảnh hưởng đến tính bền vững, nhưng trong ngắn hạn, APY 100%+ không phải là hiếm.
Từ góc độ lợi nhuận, việc đặt cược ngoài Top 3 Liquidity Staking Provider ( như frxETH ) có thể đạt 10% lợi nhuận, sau đó tìm kiếm các dự án thúc đẩy phân quyền xác thực ( như unshETH, LSDx ) để khai thác APY cao và bán kịp thời. Sử dụng hợp đồng vay có thể nâng cao APY lên tới 1000%+ ( có rủi ro cực cao ).
LSDFi ảnh hưởng đến các xác thực vẫn còn nhỏ, trợ cấp token LP+ là chủ đạo. Cuối giai đoạn LSD War có thể thực sự làm tăng mức độ phi tập trung của các xác thực.
Không gian hợp tác giữa các dự án LSDFi rất lớn, trong tương lai có thể tạo ra các sản phẩm với mức lợi nhuận rủi ro từ 4%-500%+.
Cuộc chiến LSD đã bắt đầu, có thể kéo dài đến khi tỷ lệ staking của Ethereum ổn định trên 25%.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FundingMartyr
· 7giờ trước
Đừng nói năm loại, cho tôi một vạn loại.
Xem bản gốcTrả lời0
DefiOldTrickster
· 10giờ trước
Lão Tử nhìn thấy tỷ suất lợi nhuận là không thể rời đi. Nghe nói có thể chơi đến một trăm phần trăm. Cái bẫy này chơi quen rồi thì chỉ cần nằm và kiếm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockImposter
· 10giờ trước
Lãi suất trăm phần trăm các bạn cũng dám tin?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunter420
· 10giờ trước
Lại đến lúc thổi phồng khái niệm rồi, vẫn là LSD ngon quá!
Xem bản gốcTrả lời0
ResearchChadButBroke
· 10giờ trước
Chơi thì giỏi nhưng không bằng Giao ngay cầm lấy mà nằm.
Cuộc chiến LSDFi bắt đầu: Chiến lược đa dạng nâng cao tỷ suất lợi nhuận thế chấp ETH lên đến 100%
Cuộc chiến LSDFi đang nóng lên, phân tích 5 chiến lược tạo ra lợi nhuận vượt trội
LSDFi là sản phẩm DeFi dựa trên LSD, cho phép chuyển đổi ETH đã được staking thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa tính thanh khoản. LSD giảm bớt rào cản staking ETH, cho phép staking với bất kỳ số lượng nào, và có thể nhận được LSD sau khi staking, đồng thời tận dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
LSDFi đứng sau là DeFi Lego, tính tổ hợp DeFi đứng sau là lợi nhuận Lego. Người mới tham gia thông qua việc nhận token từ bên thứ ba hoặc sử dụng token của riêng mình để kích thích, thu hút người dùng stake ETH/LSD vào nền tảng của mình, từ đó giành được thị phần và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án LSDFi sử dụng hệ số kích thích biến đổi hoặc tỷ lệ lợi nhuận động, khuyến khích người dùng stake vào các nền tảng staking phi tập trung nhỏ để nhận được LSD, nhằm đạt được mục tiêu decentral hóa hơn cho các validator.
Dưới đây là năm hình thức của LSDFi:
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể trực tiếp đổi sang ETH, nhiều DeFi đã xây dựng các pool thanh khoản LSD-ETH. Lấy stETH làm ví dụ, lợi suất cơ bản không vượt quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người đặt cược không chỉ nhận được phần thưởng từ mạng lưới staking ETH mà còn có thể nhận được phần thưởng phí LP. Khi số lượng LSD tăng lên, quy mô LP có thể không giảm mà còn tăng lên sau khi nâng cấp Thượng Hải.
Thông qua AAVE và LIDO, thực hiện giao dịch đòn bẩy đối với việc kích hoạt mạng chính của Ethereum sau khi hợp nhất bằng STETH:
Rủi ro thanh lý cao, APR phụ thuộc vào số lần quay vòng. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể được thực hiện, trong tương lai có thể xuất hiện sản phẩm cho vay tự động vòng.
Yearn Finance tạo ra quỹ thanh khoản tại Curve, nâng APY của LSD lên 5.89%, có thể chọn trực tiếp staking stETH. Hiện tại giá trị của quỹ là 16.4 triệu USD. Có nhiều dự án cũ tương tự, thông qua việc tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng + trợ cấp để tăng lợi nhuận.
Sự tham gia của các ông lớn DeFi như Yearn vào ngành LSD phản ánh tầm quan trọng của lĩnh vực LSD.
EigenLayer cung cấp nhiều phương thức staking, bao gồm staking thanh khoản tương tự như Lido và staking siêu thanh khoản. Staking siêu thanh khoản cho phép LP staking:
Cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cực cao để thu hút tiết kiệm hoặc đạt được các mục đích khác.
Pendle: Giao thức thu nhập DeFi, người dùng có thể thực hiện các chiến lược quản lý thu nhập khác nhau. Cung cấp dịch vụ staking ETH, APE, LOOKs và các pool thanh khoản. Người dùng có thể mua 1800 USD ETH với 1600 USD, chênh lệch 10% chính là thu nhập ( cần phải khóa trong 466 ngày ), đồng thời có thể thu được thu nhập bằng cách thêm thanh khoản.
Các lợi nhuận từ quỹ thanh khoản hiện đang được thiết lập trong pool tại Lido hoặc Aura, sau khi khóa trong một khoảng thời gian nhất định sẽ nhận được lợi nhuận từ trợ cấp Pendle. Hiện tại, lợi nhuận khá khả quan, giá chiết khấu ( thời gian khóa khoảng một năm ) khoảng 12.5%, đưa vào Pool thì lợi nhuận hàng năm khoảng 95.7%. Lưu ý, APY cao chủ yếu đến từ trợ cấp mã thông báo PENDLE.
Ion Protocol: Dự án chưa ra mắt. Nguyên lý là biến đổi token LSD và tài sản có thể thế chấp thành allETH và vaETH. allETH là token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH theo dõi tất cả lợi nhuận kiếm được từ vị thế allETH.
Dự án sẽ sử dụng EigenLayer và các công nghệ khác để tổng hợp lợi nhuận LSD, hiện chưa công bố thêm thông tin. Đang ở giai đoạn đầu.
unshETH: Một giao thức tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động theo khuyến khích. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các LSD có thị phần thấp hơn, trong khi phần thưởng cho LSD được staking trên các nền tảng lớn như Lido, Coinbase thì ít hơn, khuyến khích người dùng chọn staking ETH trên các nền tảng có thị phần nhỏ hơn, nhằm đạt được mục tiêu thúc đẩy sự phi tập trung.
Hiện tại unshETH chỉ hỗ trợ sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, còn xa mục tiêu phi tập trung. Việc staking trực tiếp cần phải khóa thời gian, sẽ stake LSD/ETH vào nền tảng để đổi lấy unshETH, staking unshETH nhận được khoảng 500% lợi nhuận, token có thể được staking thêm để nhận khoảng 70% lợi nhuận. Độ sâu LP Pool khoảng 580.000 USD, thu nhập phí giao dịch LP 60%, staking trên nền tảng có thể nhận được 666% + APY khuyến khích.
LSDx Finance: Mục tiêu là trở thành một DEX có rào cản cao như Curve trong phân khúc thị trường tài sản LSD, chiếm lĩnh thị phần thanh khoản tài sản LSD. Sử dụng cấu trúc GLP tương tự như GMX, xây dựng một bể thanh khoản thống nhất ETHx, dự kiến ra mắt stablecoin UM.
48 giờ khóa lượng 5.5 vạn ETH, tăng 8000 lượt theo dõi trong 2 ngày, token lên Bitget, MEXC, nhận đầu tư từ Foresight Ventures. Hiện tại số lượng LSD được hỗ trợ còn ít, chức năng chưa hoàn tất phát triển. Lưu ý sau ngày 16 sẽ có 14 ngày giai đoạn khai thác Genesis, phần thưởng sẽ giảm một nửa lần đầu tiên sau 4 ngày.
Liquid Staking Derivatives: Một trình tổng hợp LSD giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa đòn bẩy tài sản bằng cách token hóa tài sản gửi vào và phát hành token phái sinh. Người dùng staking ETH hoặc LSD để nhận phần thưởng token, phần thưởng token LSD có thể được sử dụng cho quyết định quản trị veLSD hoặc đầu tư rủi ro DEFI thanh khoản LS-ETH, các thành viên trong cộng đồng tự nguyện khóa LSD sẽ nhận được hệ số phần thưởng staking ETH.
Đặt cược trực tiếp ETH để nhận LS-ETH với APR 6,3%. Hiện đang ở giai đoạn rất sớm. Hồ bơi thanh khoản LSD được xây dựng trên Uniswap V2, có giá trị khoảng 400.000 đô la.
Stader Ethereum: Sản phẩm ETH chưa được ra mắt. Trước đây đã thực hiện staking thanh khoản trên các chuỗi khác, ETHx sẽ sớm được phát hành. Khi người dùng gửi ETH, Stader Pools Manager sẽ mint ETHx như một phần thưởng và gửi ETH vào ba pool khác nhau (, mỗi pool tương đương với một node xác thực, công nghệ khác nhau: cá nhân 4 ETH hoạt động, hỗ trợ công nghệ DVT, nhà điều hành hợp tác ). Dự kiến ETHx sẽ hợp tác với hơn 30 giao thức DeFi, giải phóng khả năng kết hợp.
Các nút cần mỗi xác thực viên gửi 4 ETH và 0,4 ETH SD token làm tài sản thế chấp ( tối đa đặt cọc 8 ETH SD ). Để khuyến khích các nhà điều hành nút, Stader sẽ phát hành khoảng 100-200 triệu USD SD token cho các xác thực viên trong năm đầu tiên. Các nút cũng có thể nhận được 5% hoa hồng từ các phần thưởng của người dùng khác.
Hord: Đặt cọc ETH để nhận LSD hETH. Phần thưởng được tích lũy trong hồ bơi đặt cọc, theo thời gian giá trị hETH tăng lên. Dự án đạt được APR cao hơn thông qua nhiều con đường khác nhau:
Hiện tại APY 17.9%, số ETH đã staking 223.22, số người staking 57.
Parallax Finance: cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản, giúp cá nhân, DAO và các giao thức khác có thể tạo ra lợi nhuận trên Arbitrum( tại L2). Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm, cần phải có đủ điều kiện Tester để sử dụng. Sản phẩm Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng cho người dùng khi staking, mà còn cung cấp dịch vụ vay và đòn bẩy cho tài sản staking. ( chưa phát hành token, có thể đăng ký để có đủ điều kiện thử nghiệm ).
bestLSD: Mạng thử nghiệm sắp bắt đầu, có thể là trình tổng hợp Real Yield, sử dụng trợ cấp Real Yield thu được để bổ sung cho LSD của riêng mình -- bestETH. Từ GMX đến GLP, từ veCRV đến veVELO, tất cả các tài sản có thể tạo ra lợi nhuận thực mạnh mẽ đều nằm trong phạm vi xem xét của nhóm.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD, sắp ra mắt trên Arbitrum và Ethereum. Chiến lược chính sẽ đặt phần lớn tài sản vào các nút ổn định, một phần vào các chiến lược có lợi suất cao như Frax, Aura LP Pool có trợ cấp token. Hôm nay thông báo hợp tác với Pendle để thực hiện đòn bẩy lợi nhuận, và cung cấp các dịch vụ cho vay, LP, v.v.
EigenLayer: Ngoài các chức năng đã đề cập, còn có một số khả năng DeFi Lego tiềm năng khác:
Index Coop: Cộng đồng chỉ số tiền điện tử phi tập trung được khởi xướng bởi Set Protocol. Chủ yếu phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi:
dsETH hiện tại chỉ có 485 cái, thu phí 0.25%, APY 4.59%. icETH cung cấp khoảng 10,000 ETH, thu phí 0.75%, APY 5.26%, chỉ hỗ trợ stETH.
Gitcoin: hợp tác với Index Coop để ra mắt Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH). Lợi nhuận từ gtcETH đến từ lợi nhuận của ETH/LSD/USDC mà người dùng đã stake trong các bể chiến lược, Gitcoin và Index Coop sẽ chia nhau 2%, trong đó 1.75% của Gitcoin được sử dụng để quyên góp cho các hàng hóa công cộng. Hiện tại, tổng cung là 113.85 ETH.
Tóm tắt:
Các dự án LSDFi khuyến khích cạnh tranh quyền phát ngôn về LSD, ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng dự án hợp tác trong tương lai và việc xây dựng DeFi Lego. Cuối cùng, có thể chỉ còn lại vài người chơi, vị thế dẫn đầu của Lido có thể bị đe dọa.
Tính ổn định của chiến lược là mâu thuẫn của dự án LSDFi, lợi suất cao có thể ảnh hưởng đến tính bền vững, nhưng trong ngắn hạn, APY 100%+ không phải là hiếm.
Từ góc độ lợi nhuận, việc đặt cược ngoài Top 3 Liquidity Staking Provider ( như frxETH ) có thể đạt 10% lợi nhuận, sau đó tìm kiếm các dự án thúc đẩy phân quyền xác thực ( như unshETH, LSDx ) để khai thác APY cao và bán kịp thời. Sử dụng hợp đồng vay có thể nâng cao APY lên tới 1000%+ ( có rủi ro cực cao ).
LSDFi ảnh hưởng đến các xác thực vẫn còn nhỏ, trợ cấp token LP+ là chủ đạo. Cuối giai đoạn LSD War có thể thực sự làm tăng mức độ phi tập trung của các xác thực.
Không gian hợp tác giữa các dự án LSDFi rất lớn, trong tương lai có thể tạo ra các sản phẩm với mức lợi nhuận rủi ro từ 4%-500%+.
Cuộc chiến LSD đã bắt đầu, có thể kéo dài đến khi tỷ lệ staking của Ethereum ổn định trên 25%.