Dữ liệu phi nông nghiệp gây chấn động thị trường tiền điện tử! Powell dập tắt kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng 9, thị trường chứng khoán Mỹ trở thành chỉ báo quan trọng cho sự bật lại.
Thị trường tiền điện tử khởi đầu tháng 8 ảm đạm, Bitcoin giảm 4% trong tuần và mất mốc quan trọng 117,000-120,000 USD, alts đều giảm giá hơn 15%. Phát biểu của Powell về việc giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn còn nghi ngờ cộng thêm Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) sốc (thực tế 73,000 so với dự đoán 110,000) đã gây ra đợt bán phá giá liên tiếp. Xu hướng tích trữ ETH của doanh nghiệp bị cản trở, giá cổ phiếu của SharpLink và Bitmine giảm mạnh 30%/23% trong tuần, Giao ngay ETF ghi nhận dòng chảy lớn nhất trong nửa năm qua. Tuần này tập trung vào khả năng hấp thụ dữ liệu việc làm của thị trường chứng khoán Mỹ, nếu thị trường chứng khoán Mỹ ổn định có thể dẫn dắt thị trường tiền điện tử bật lại kỹ thuật.
Nhìn lại thị trường hàng tuần: Cú đánh tiêu cực vĩ mô kép gây ra cơn bán tháo
Trong tuần qua, thị trường tiền điện tử đã gặp phải hai cú sốc lớn. Bitcoin đã giảm gần 4% trong suốt tuần và rớt xuống dưới khoảng dao động 11.7-12 triệu đô la mà nó duy trì từ ngày 11 tháng 7, một số altcoin giảm hơn 15%. Sự giảm giá diễn ra qua hai giai đoạn:
Powell dập tắt kỳ vọng giảm lãi suất: Sau cuộc họp FOMC tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang, Chủ tịch Powell cho biết việc giảm lãi suất vào tháng 9 "vẫn không chắc chắn", nhấn mạnh cần xác nhận ảnh hưởng của thuế quan đến lạm phát, và chuyển sự chú ý sang rủi ro lạm phát thay vì dữ liệu việc làm. Mặc dù có sự bất đồng trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang (Thành viên hội đồng Waller kêu gọi giảm lãi suất phòng ngừa), nhưng quan điểm của Powell tạm thời chiếm ưu thế, Bitcoin lập tức giảm xuống còn 115,800 USD.
Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) kích hoạt đợt giảm giá lần thứ hai: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 được công bố vào ngày 1 tháng 8 chỉ tăng thêm 73,000 người (dự đoán 110,000), và dữ liệu tháng 5-6 bị điều chỉnh giảm mạnh 258,000 người (tháng 6 từ 147,000 điều chỉnh xuống 14,000). Điều nghiêm trọng hơn là tỷ lệ thất nghiệp U-6 đã tăng lên 7.9% (cao nhất kể từ đại dịch), số lượng người thất nghiệp lâu dài đang xấu đi. Dữ liệu xác nhận rủi ro suy thoái kinh tế, Bitcoin đã giảm mạnh xuống khoảng 112,000 đô la vào ngày hôm đó.
Khối lượng mua của tổ chức và dòng vốn ETF đồng thời co lại
Lực lượng tổ chức từng dẫn dắt đà tăng vào tháng 7 đã giảm mạnh vào tuần trước:
Giao ngay ETF ngừng chảy: Sau ngày 30 tháng 7, dòng vốn ETF thúc đẩy BTC/ETH tăng lên giảm mạnh, vào ngày 1 tháng 8 còn ghi nhận dòng ra ròng lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 2.
Doanh nghiệp tích trữ ETH gặp trở ngại: Mặc dù đầu tuần SharpLink tuyên bố công khai tăng cường 296 triệu USD ETH và đã thế chấp, CEO của Bitmine cho biết giá trị nội tại của ETH là 60.000 USD, Standard Chartered dự đoán các doanh nghiệp sẽ nắm giữ 10% lượng lưu thông, nhưng giá ETH trong tuần vẫn giảm 7,2%. Các ông lớn nắm giữ SharpLink (-30,80%) và Bitmine (-23,16%) đồng thời chứng kiến giá cổ phiếu giảm mạnh.
Cảnh báo trên chuỗi: Tỷ lệ tích lũy của Ethereum giảm xuống 27,57% (thấp nhất trong hai tháng), cho thấy ý định tăng cường nắm giữ của các nhà đầu tư đang suy giảm.
Cảm xúc thị trường chuyển sang thận trọng, các tín hiệu cảnh báo rủi ro từ phe bán
Dưới bối cảnh tâm lý bi quan lan rộng, người sáng lập BitMEX, Arthur Hayes dự đoán BTC có thể điều chỉnh xuống 100,000 USD, ETH có thể xuống 3,000 USD, nguyên nhân chính là chính sách thuế của Mỹ được thực thi và sự mở rộng tín dụng toàn cầu yếu ớt.
Dự báo tuần này: Chứng khoán Mỹ ổn định là điều kiện tiên quyết cho sự phục hồi của mã hóa
Dòng chảy ấm áp tháng 7 đột ngột dừng lại, xu hướng của thị trường tiền điện tử trong tuần này phụ thuộc vào khả năng hấp thụ tác động của việc điều chỉnh bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ:
Tham khảo lịch sử: Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ năm ngoái đã điều chỉnh giảm hơn 800.000 vị trí việc làm tăng thêm, nhưng không gây ra sự biến động liên tục trên thị trường chứng khoán.
Logic sửa đổi: Một phần nguyên nhân khiến chứng khoán Mỹ giảm mạnh vào thứ Sáu tuần trước là do nhu cầu điều chỉnh ở mức cao, dữ liệu việc làm yếu kém đã tạo cơ hội. Nếu chứng khoán Mỹ có thể phục hồi nhanh chóng, thị trường tiền điện tử có khả năng bật lại đồng bộ.
Cược kỳ vọng lãi suất: Mặc dù Powell phủ nhận việc giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng công cụ CME FedWatch vẫn dự đoán sẽ có ba lần giảm lãi suất trong năm nay. Nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục xấu đi, áp lực chuyển hướng chính sách sẽ tăng lên.
Dữ liệu giám sát chính：
Thứ Hai: Chỉ số Xu hướng Việc làm của Liên đoàn Doanh nghiệp Lớn Thế giới (ETI)
Diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ (đặc biệt là hiệu suất của cổ phiếu công nghệ)
Dòng tiền của quỹ ETF giao ngay mã hóa
Thông báo về biến động vị thế ETH của doanh nghiệp
**Kết luận: ** Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) "ảo tưởng thống kê" bị phá vỡ, phơi bày sự yếu kém của nền kinh tế Mỹ, buộc thị trường tiền điện tử và cổ phiếu Mỹ đồng loạt bước vào giai đoạn định giá lại rủi ro. Mặc dù mặt kỹ thuật ngắn hạn đang quá bán và đang hình thành động lực phục hồi, nhưng nhà đầu tư cần cảnh giác với sự siết chặt thanh khoản vĩ mô và sự suy giảm mua vào của các tổ chức đang tạo ra áp lực kép. Trong tuần này, cần chú ý đến cường độ phản ứng của cổ phiếu Mỹ đối với việc điều chỉnh việc làm, nếu Nasdaq ổn định sẽ trở thành tín hiệu phục hồi cảm xúc của thị trường tiền điện tử. Về chiến lược, nên kiểm soát đòn bẩy vị thế, mua vào từng phần ở mức thấp cho cơ hội dài hạn khi ETF giao ngay ETH được phê duyệt, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng và chu kỳ giảm một nửa của BTC chồng chéo. Trong khoảng thời gian châu Á - Thái Bình Dương, cần theo dõi chặt chẽ dòng tiền của các tổ chức Nhật Bản và Hàn Quốc cũng như sự thay đổi dòng chảy trên chuỗi của stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu phi nông nghiệp gây chấn động thị trường tiền điện tử! Powell dập tắt kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng 9, thị trường chứng khoán Mỹ trở thành chỉ báo quan trọng cho sự bật lại.
Thị trường tiền điện tử khởi đầu tháng 8 ảm đạm, Bitcoin giảm 4% trong tuần và mất mốc quan trọng 117,000-120,000 USD, alts đều giảm giá hơn 15%. Phát biểu của Powell về việc giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn còn nghi ngờ cộng thêm Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) sốc (thực tế 73,000 so với dự đoán 110,000) đã gây ra đợt bán phá giá liên tiếp. Xu hướng tích trữ ETH của doanh nghiệp bị cản trở, giá cổ phiếu của SharpLink và Bitmine giảm mạnh 30%/23% trong tuần, Giao ngay ETF ghi nhận dòng chảy lớn nhất trong nửa năm qua. Tuần này tập trung vào khả năng hấp thụ dữ liệu việc làm của thị trường chứng khoán Mỹ, nếu thị trường chứng khoán Mỹ ổn định có thể dẫn dắt thị trường tiền điện tử bật lại kỹ thuật.
Nhìn lại thị trường hàng tuần: Cú đánh tiêu cực vĩ mô kép gây ra cơn bán tháo Trong tuần qua, thị trường tiền điện tử đã gặp phải hai cú sốc lớn. Bitcoin đã giảm gần 4% trong suốt tuần và rớt xuống dưới khoảng dao động 11.7-12 triệu đô la mà nó duy trì từ ngày 11 tháng 7, một số altcoin giảm hơn 15%. Sự giảm giá diễn ra qua hai giai đoạn:
Khối lượng mua của tổ chức và dòng vốn ETF đồng thời co lại Lực lượng tổ chức từng dẫn dắt đà tăng vào tháng 7 đã giảm mạnh vào tuần trước:
Cảm xúc thị trường chuyển sang thận trọng, các tín hiệu cảnh báo rủi ro từ phe bán Dưới bối cảnh tâm lý bi quan lan rộng, người sáng lập BitMEX, Arthur Hayes dự đoán BTC có thể điều chỉnh xuống 100,000 USD, ETH có thể xuống 3,000 USD, nguyên nhân chính là chính sách thuế của Mỹ được thực thi và sự mở rộng tín dụng toàn cầu yếu ớt.
Dự báo tuần này: Chứng khoán Mỹ ổn định là điều kiện tiên quyết cho sự phục hồi của mã hóa Dòng chảy ấm áp tháng 7 đột ngột dừng lại, xu hướng của thị trường tiền điện tử trong tuần này phụ thuộc vào khả năng hấp thụ tác động của việc điều chỉnh bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ:
Dữ liệu giám sát chính：
**Kết luận: ** Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) "ảo tưởng thống kê" bị phá vỡ, phơi bày sự yếu kém của nền kinh tế Mỹ, buộc thị trường tiền điện tử và cổ phiếu Mỹ đồng loạt bước vào giai đoạn định giá lại rủi ro. Mặc dù mặt kỹ thuật ngắn hạn đang quá bán và đang hình thành động lực phục hồi, nhưng nhà đầu tư cần cảnh giác với sự siết chặt thanh khoản vĩ mô và sự suy giảm mua vào của các tổ chức đang tạo ra áp lực kép. Trong tuần này, cần chú ý đến cường độ phản ứng của cổ phiếu Mỹ đối với việc điều chỉnh việc làm, nếu Nasdaq ổn định sẽ trở thành tín hiệu phục hồi cảm xúc của thị trường tiền điện tử. Về chiến lược, nên kiểm soát đòn bẩy vị thế, mua vào từng phần ở mức thấp cho cơ hội dài hạn khi ETF giao ngay ETH được phê duyệt, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng và chu kỳ giảm một nửa của BTC chồng chéo. Trong khoảng thời gian châu Á - Thái Bình Dương, cần theo dõi chặt chẽ dòng tiền của các tổ chức Nhật Bản và Hàn Quốc cũng như sự thay đổi dòng chảy trên chuỗi của stablecoin.