Phân tích so sánh cơ chế thế chấp của Ethereum và Polkadot
Nâng cấp Ethereum Shanghai sắp được ra mắt, sẽ kích hoạt chức năng rút tiền thế chấp, thu hút sự quan tâm cao độ của thị trường đối với việc thế chấp Ethereum và các sản phẩm phái sinh của nó. Đồng thời, Polkadot từ khi ra mắt vào năm 2019 đã áp dụng cơ chế PoS và gần đây cũng đã giới thiệu nhiều công cụ thế chấp đổi mới. Bài viết này sẽ so sánh toàn diện sự khác biệt và tương đồng giữa Ethereum và Polkadot trong cơ chế thế chấp, tình hình hiện tại và sự phát triển của các sản phẩm phái sinh.
So sánh cơ chế thế chấp
Ethereum áp dụng cơ chế chứng minh cổ phần (PoS), yêu cầu mỗi người xác nhận phải giữ 32 ETH để thế chấp. Người xác nhận cần vận hành một nút chuỗi tín hiệu chính và nhiều khách hàng xác nhận, mỗi khách hàng tương ứng với 32 ETH. Những người xác nhận này được phân bổ ngẫu nhiên vào "hội đồng", chịu trách nhiệm xác nhận các phân đoạn trong mạng lưới. Ethereum 2.0 cần một cụm người xác nhận quy mô lớn để đảm bảo tính khả dụng và hiệu quả của mạng.
Polkadot sử dụng cơ chế Chứng minh quyền sở hữu được đề cử (NPoS), bao gồm hai vai trò: "nhà xác thực" chạy nút và "người đề cử" nhà xác thực. Người đề cử không cần phải tự vận hành thiết bị nhưng vẫn có thể nhận phần thưởng từ hệ thống. Số lượng nhà xác thực cần thiết cho Polkadot là khá nhỏ, mỗi chuỗi song song cần khoảng 10 nhà xác thực. Hiện tại, mạng lưới Polkadot có 297 nhà xác thực và dự kiến cần 1000 nhà xác thực trong giai đoạn trưởng thành, vì vậy đã triển khai "Chương trình 1000 nhà xác thực" để tăng số lượng nhà xác thực.
Dữ liệu thế chấp hiện tại
Đến dữ liệu mới nhất, Ethereum có 16.44 triệu ETH đang trong trạng thái thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 14.3%, có 513.000 người xác thực, tỷ suất lợi nhuận thế chấp là 4.32%, tỷ suất lợi nhuận sau khi xem xét lạm phát là 4.55%. Polkadot có 592 triệu DOT đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp cao tới 46.4%, số lượng người được đề cử là 455.000, tỷ suất lợi nhuận thế chấp lịch sử là 15.39%, tỷ suất lợi nhuận sau khi trừ lạm phát là 8.26%.
Đối với chuỗi PoS, tỷ lệ thế chấp càng cao thì độ an toàn của mạng lưới càng mạnh. Hiện tại, tỷ lệ thế chấp của Ethereum tương đối thấp, có thể là do ETH thế chấp chưa thể rút ra. Dự kiến, sau khi nâng cấp "Thượng Hải", việc hỗ trợ rút ETH thế chấp sẽ có thể làm tăng tỷ lệ thế chấp một cách đáng kể. Tỷ lệ thế chấp lý tưởng của Polkadot là 50%, nhưng tỷ lệ thực tế thường duy trì trong khoảng 40%-60%.
Thời gian khóa và cơ chế rút tiền
Hiện tại ETH được thế chấp trên Ethereum không thể rút ra, chức năng rút tiền sẽ được mở sau bản nâng cấp "Thượng Hải". Khi đó, thời gian khóa thế chấp ETH sẽ là 27 giờ. Thời gian khóa thế chấp của Polkadot dài hơn, là 28 ngày. Thời gian khóa dài hơn tăng cường độ an toàn của giao thức, nhưng cũng có thể làm giảm sự tham gia của người thế chấp do giảm tính linh hoạt và tăng chi phí cơ hội.
thế chấp门槛
Ethereum gốc chỉ hỗ trợ phương thức thế chấp của người xác thực tự vận hành, cần 32 ETH và thiết bị chuyên dụng. Mặc dù có dịch vụ lưu trữ nút của bên thứ ba, nhưng vẫn cần đầu tư 32 ETH.
Polkadot cung cấp bốn cách thế chấp gốc, với mức tối thiểu chỉ cần 1 DOT. Những cách này bao gồm vận hành người xác thực, đề cử trực tiếp, vận hành hồ đề cử và tham gia hồ đề cử. Polkadot cũng cung cấp trang web "bảng điều khiển thế chấp", giúp đơn giản hóa quy trình vận hành cho người dùng.
So với đó, ngưỡng tham gia thế chấp của Polkadot thấp hơn, có lợi cho việc thu hút nhiều người tham gia hơn, tăng cường mức độ phi tập trung và an ninh của mạng.
Phát triển thế chấp thanh khoản
Sản phẩm phái sinh thế chấp lưu động (LSD) cho phép người dùng nhận phần thưởng thế chấp trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản của vốn. Thị trường thế chấp lưu động Ethereum phát triển nhanh chóng, TVL đã đạt 10 tỷ USD, trong đó Lido chiếm 73,42% thị phần.
Sản phẩm thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot phân bổ khá đồng đều, các dự án chính bao gồm Lido trên Moonbeam, Acala, Bifrost và Parallel. Tuy nhiên, tổng quy mô thế chấp thanh khoản của Polkadot chỉ khoảng 50,44 triệu USD, so với quy mô thế chấp 592 triệu DOT thì tỷ lệ phổ biến còn thấp, không gian tăng trưởng trong tương lai rất lớn.
Tóm tắt
Ethereum và Polkadot có những đặc điểm riêng trong cơ chế thế chấp. Polkadot có tỷ lệ thế chấp cao hơn, cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp gốc hơn, với ngưỡng tham gia thấp hơn. Thị trường thế chấp lưu động của Ethereum phát triển chín muồi hơn. Khi việc nâng cấp Shanghai của Ethereum đến gần và sự phổ biến hơn nữa của thế chấp lưu động trong hệ sinh thái Polkadot, cấu trúc thế chấp của cả hai có thể sẽ có sự thay đổi đáng kể. Trong tương lai, sự cạnh tranh và đổi mới giữa hai mạng lưới trong lĩnh vực thế chấp sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành công nghiệp tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MentalWealthHarvester
· 12giờ trước
32 cái eth? Ai còn chơi nổi nữa chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
LowCapGemHunter
· 12giờ trước
Ai có nhiều coin như vậy để chơi thế chấp vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
SurvivorshipBias
· 12giờ trước
32eth tôi gửi ngân hàng lấy tiền lãi không thơm sao
Ethereum VS Polkadot: Độ sâu so sánh cơ chế thế chấp và hiện trạng của hai chuỗi công cộng lớn
Phân tích so sánh cơ chế thế chấp của Ethereum và Polkadot
Nâng cấp Ethereum Shanghai sắp được ra mắt, sẽ kích hoạt chức năng rút tiền thế chấp, thu hút sự quan tâm cao độ của thị trường đối với việc thế chấp Ethereum và các sản phẩm phái sinh của nó. Đồng thời, Polkadot từ khi ra mắt vào năm 2019 đã áp dụng cơ chế PoS và gần đây cũng đã giới thiệu nhiều công cụ thế chấp đổi mới. Bài viết này sẽ so sánh toàn diện sự khác biệt và tương đồng giữa Ethereum và Polkadot trong cơ chế thế chấp, tình hình hiện tại và sự phát triển của các sản phẩm phái sinh.
So sánh cơ chế thế chấp
Ethereum áp dụng cơ chế chứng minh cổ phần (PoS), yêu cầu mỗi người xác nhận phải giữ 32 ETH để thế chấp. Người xác nhận cần vận hành một nút chuỗi tín hiệu chính và nhiều khách hàng xác nhận, mỗi khách hàng tương ứng với 32 ETH. Những người xác nhận này được phân bổ ngẫu nhiên vào "hội đồng", chịu trách nhiệm xác nhận các phân đoạn trong mạng lưới. Ethereum 2.0 cần một cụm người xác nhận quy mô lớn để đảm bảo tính khả dụng và hiệu quả của mạng.
Polkadot sử dụng cơ chế Chứng minh quyền sở hữu được đề cử (NPoS), bao gồm hai vai trò: "nhà xác thực" chạy nút và "người đề cử" nhà xác thực. Người đề cử không cần phải tự vận hành thiết bị nhưng vẫn có thể nhận phần thưởng từ hệ thống. Số lượng nhà xác thực cần thiết cho Polkadot là khá nhỏ, mỗi chuỗi song song cần khoảng 10 nhà xác thực. Hiện tại, mạng lưới Polkadot có 297 nhà xác thực và dự kiến cần 1000 nhà xác thực trong giai đoạn trưởng thành, vì vậy đã triển khai "Chương trình 1000 nhà xác thực" để tăng số lượng nhà xác thực.
Dữ liệu thế chấp hiện tại
Đến dữ liệu mới nhất, Ethereum có 16.44 triệu ETH đang trong trạng thái thế chấp, tỷ lệ thế chấp là 14.3%, có 513.000 người xác thực, tỷ suất lợi nhuận thế chấp là 4.32%, tỷ suất lợi nhuận sau khi xem xét lạm phát là 4.55%. Polkadot có 592 triệu DOT đang được thế chấp, tỷ lệ thế chấp cao tới 46.4%, số lượng người được đề cử là 455.000, tỷ suất lợi nhuận thế chấp lịch sử là 15.39%, tỷ suất lợi nhuận sau khi trừ lạm phát là 8.26%.
Đối với chuỗi PoS, tỷ lệ thế chấp càng cao thì độ an toàn của mạng lưới càng mạnh. Hiện tại, tỷ lệ thế chấp của Ethereum tương đối thấp, có thể là do ETH thế chấp chưa thể rút ra. Dự kiến, sau khi nâng cấp "Thượng Hải", việc hỗ trợ rút ETH thế chấp sẽ có thể làm tăng tỷ lệ thế chấp một cách đáng kể. Tỷ lệ thế chấp lý tưởng của Polkadot là 50%, nhưng tỷ lệ thực tế thường duy trì trong khoảng 40%-60%.
Thời gian khóa và cơ chế rút tiền
Hiện tại ETH được thế chấp trên Ethereum không thể rút ra, chức năng rút tiền sẽ được mở sau bản nâng cấp "Thượng Hải". Khi đó, thời gian khóa thế chấp ETH sẽ là 27 giờ. Thời gian khóa thế chấp của Polkadot dài hơn, là 28 ngày. Thời gian khóa dài hơn tăng cường độ an toàn của giao thức, nhưng cũng có thể làm giảm sự tham gia của người thế chấp do giảm tính linh hoạt và tăng chi phí cơ hội.
thế chấp门槛
Ethereum gốc chỉ hỗ trợ phương thức thế chấp của người xác thực tự vận hành, cần 32 ETH và thiết bị chuyên dụng. Mặc dù có dịch vụ lưu trữ nút của bên thứ ba, nhưng vẫn cần đầu tư 32 ETH.
Polkadot cung cấp bốn cách thế chấp gốc, với mức tối thiểu chỉ cần 1 DOT. Những cách này bao gồm vận hành người xác thực, đề cử trực tiếp, vận hành hồ đề cử và tham gia hồ đề cử. Polkadot cũng cung cấp trang web "bảng điều khiển thế chấp", giúp đơn giản hóa quy trình vận hành cho người dùng.
So với đó, ngưỡng tham gia thế chấp của Polkadot thấp hơn, có lợi cho việc thu hút nhiều người tham gia hơn, tăng cường mức độ phi tập trung và an ninh của mạng.
Phát triển thế chấp thanh khoản
Sản phẩm phái sinh thế chấp lưu động (LSD) cho phép người dùng nhận phần thưởng thế chấp trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản của vốn. Thị trường thế chấp lưu động Ethereum phát triển nhanh chóng, TVL đã đạt 10 tỷ USD, trong đó Lido chiếm 73,42% thị phần.
Sản phẩm thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Polkadot phân bổ khá đồng đều, các dự án chính bao gồm Lido trên Moonbeam, Acala, Bifrost và Parallel. Tuy nhiên, tổng quy mô thế chấp thanh khoản của Polkadot chỉ khoảng 50,44 triệu USD, so với quy mô thế chấp 592 triệu DOT thì tỷ lệ phổ biến còn thấp, không gian tăng trưởng trong tương lai rất lớn.
Tóm tắt
Ethereum và Polkadot có những đặc điểm riêng trong cơ chế thế chấp. Polkadot có tỷ lệ thế chấp cao hơn, cung cấp nhiều tùy chọn thế chấp gốc hơn, với ngưỡng tham gia thấp hơn. Thị trường thế chấp lưu động của Ethereum phát triển chín muồi hơn. Khi việc nâng cấp Shanghai của Ethereum đến gần và sự phổ biến hơn nữa của thế chấp lưu động trong hệ sinh thái Polkadot, cấu trúc thế chấp của cả hai có thể sẽ có sự thay đổi đáng kể. Trong tương lai, sự cạnh tranh và đổi mới giữa hai mạng lưới trong lĩnh vực thế chấp sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành công nghiệp tiền điện tử.