Đối thoại với trader Murphy: Dữ liệu trên chuỗi không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều sẽ cho bạn biết hiện tại bạn đã đi đến vị trí nào trong chu kỳ?

Về nhà giao dịch Murphy

Murphy trước đây đã làm tiếp thị trong ngành tài chính truyền thống nhiều năm, tích lũy được sự nhạy cảm với dữ liệu. Năm 2017 gia nhập thị trường tiền điện tử, trải qua nhiều đợt tăng giảm. Năm 2022 bắt đầu nghiên cứu dữ liệu on-chain, hy vọng tìm ra một bộ chiến lược giao dịch có thể thực hiện, có thể sao chép và có thể khép kín.

Chiến lược giao dịch của Murphy:

1. Phân bổ tài chính: 90% đồng coin chính (BTC, ETH, BNB), 10% đồng coin alt.
2. Lợi nhuận dự kiến: 200%-300%
3. Khả năng chịu đựng rút lui:
   • Các đồng coin chính không đặt lệnh dừng lỗ, điều chỉnh 20%-30% là bình thường
   • Altcoin giảm xuống dưới 20% thì dừng lỗ
4. Logic giao dịch:
   • Chọn thời điểm trong chu kỳ lớn, mua vào ở đáy tương đối, bán ra ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Chiến lược này phù hợp với:

1. Nhà đầu tư ổn định, theo đuổi sự chắc chắn cao, có thể giữ lâu dài
2. Nhà giao dịch theo xu hướng, chủ yếu nắm giữ các đồng coin chính.

Câu chuyện giao dịch của Murphy

Murphy đánh giá thời điểm bắt đáy thông qua 5 điểm dữ liệu sau:

1. CVDD (Giá trị-ngày tích lũy bị phá hủy)
2. RP (Giá Thực Hiện) và BP (Giá Cân Bằng)
3. PSIP (Cung cấp cho người dùng trong lợi nhuận)
4. LTH (Long Time Holder) của NUPL và MVRV
5. Góc nhìn của thợ mỏ: Chi phí khai thác và chỉ số xung lực khai thác

Murphy cho rằng kỳ vọng được chi phối bởi vĩ mô, sự thay đổi kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đến tâm lý, tâm lý sẽ ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu, và quan hệ cung cầu cuối cùng sẽ quyết định giá BTC. Thông qua phân tích dữ liệu on-chain để phân tích sự thay đổi trong quan hệ cung cầu, xác định sự chuyển đổi xu hướng, kết hợp với các phương pháp phân tích khác để đưa ra kết luận chắc chắn hơn.

Đối với việc xác định thời gian "thấy đỉnh", Murphy cho rằng:

1. Về mặt logic, khi những người nắm giữ lâu dài (LTH) bắt đầu bán ra số lượng lớn, có thể sẽ đến khu vực đỉnh.
2. Từ chỉ số mà nhìn, tham khảo chính:
   • Có thể bắt đầu bán khi MVRV lớn hơn 3
   • URPD ( cấu trúc dữ liệu chip on-chain )
   • Thay đổi mối quan hệ cung cầu

Murphy nhắc nhở, việc xác định đỉnh phức tạp hơn so với đáy, cần kết hợp nhiều dữ liệu để phân tích tổng hợp. Dự kiến vào tháng 3-4 năm 2025 có thể xuất hiện vùng đỉnh tương đối, nhưng vẫn cần điều chỉnh dựa trên dữ liệu vĩ mô.

Phương pháp học của Murphy

1. Học tập những nội dung mà các nhà phân tích trên thị trường chia sẻ, sau khi làm rõ logic thì thực hành tính toán.
2. Phân loại các chỉ số trong Excel theo tên, nguồn, thuật toán, chức năng, v.v.
3. Kiểm tra lại và điều chỉnh liên tục, nâng cao hiệu quả của chỉ số

Danh sách ngừng làm của Murphy:

1. Ngừng tâm lý may rủi
2. Ngừng cảm xúc hóa
3. Ngừng giao dịch thường xuyên
4. Ngừng phụ thuộc vào nguồn thông tin đơn lẻ
5. Ngừng đưa ra quyết định mà không nghiên cứu

Gợi ý của Murphy

1. Dữ liệu phân tích on-chain phù hợp để xác định xu hướng và chu kỳ, không phù hợp để dự đoán biến động ngắn hạn.
2. Altcoin thiếu cấu trúc UTXO, khó phân tích dữ liệu on-chain.
3. Phân tích dữ liệu đa chiều ( cảm xúc, vốn, cung cầu, huyền học và các yếu tố khác )
4. Liên tục học hỏi và tích lũy, hình thành hệ thống giao dịch của riêng mình
5. Kiểm soát rủi ro, tránh giao dịch quá mức

Murphy cho rằng hiện tại đã trải qua lần tiếp nhận STH quy mô lớn đầu tiên, trong tương lai sẽ còn một lần tiếp nhận quy mô lớn hơn nữa, khi đó có thể là khoảng đỉnh tương đối của thị trường bò. Dự kiến vào khoảng tháng 3-4 năm sau, MVRV có thể cao hơn 3, cần cảnh giác với rủi ro đỉnh.