a16z Phân tích sâu về Báo cáo Tài sản tiền điện tử 2024: Thực tế ẩn sau sự lạc quan
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" được a16z phát hành gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo truyền tải thông điệp lạc quan nhất quán, nhưng chúng ta cần xem xét toàn diện hơn về tình hình thị trường.
Tình hình chấp nhận tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu đã chỉ ra rằng "Hoạt động và lượng sử dụng tài sản tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục". Tuy nhiên, chúng ta cần thận trọng khi giải thích dữ liệu này. Một địa chỉ mã hóa không phải lúc nào cũng đại diện cho một người dùng thực, đôi khi thậm chí có thể không đại diện cho ai cả.
Để đánh giá chính xác hơn về tình hình áp dụng thực tế của Tài sản tiền điện tử, chúng ta có thể tham khảo lượng truy cập hàng tháng của các nền tảng như CoinMarketCap và CoinGecko. Hiện tại, lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap khoảng 73,96 triệu, trong khi CoinGecko là 22,8 triệu. Lượng truy cập hàng tháng của các nền tảng mới nổi như DEXScreener và DEXTools lần lượt là 13 triệu và 6 triệu.
Những dữ liệu này cho thấy, mặc dù một số blockchain thực sự thu hút người dùng mới, nhưng tổng thể số lượng nhà đầu tư cá nhân không có sự gia tăng đáng kể. Ngược lại, những người dùng lâu dài dường như đang xây dựng một hệ sinh thái hạ tầng toàn diện hơn.
Sự tăng trưởng của người dùng ví di động mã hóa cũng cần được xem xét kết hợp với thói quen sử dụng Internet ở các quốc gia mới nổi. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập Internet tại Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ và 57% ở Argentina. Điều này phản ánh việc áp dụng rộng rãi tài sản tiền điện tử ở các quốc gia mới nổi, đây là sứ mệnh quan trọng mà Web3 và DeFi luôn hướng tới.
Tài sản tiền điện tử của ứng dụng killer
Báo cáo coi stablecoin là một trong những "ứng dụng killer" nổi bật nhất của tài sản tiền điện tử. Stablecoin thực sự có ưu thế về tốc độ chuyển khoản và chi phí, với việc hoàn thiện khung pháp lý, ngày càng nhiều người dùng có thể lựa chọn stablecoin thay thế cho các phương thức chuyển tiền truyền thống.
Khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua Visa là một điểm dữ liệu đáng chú ý. Nhưng cần lưu ý rằng, stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch lớn, trong khi các khoản thanh toán nhỏ hàng ngày vẫn chủ yếu sử dụng các phương thức thanh toán truyền thống.
Mặc dù tầm quan trọng của stablecoin không thể phủ nhận, nhưng việc coi nó như một ứng dụng đột phá cũng phản ánh sự thiếu hụt trong đổi mới ứng dụng của ngành công nghiệp mã hóa năm nay. So với sự phát triển đột phá của DeFi vài năm trước, năm nay dường như thiếu những ứng dụng thú vị hơn.
Phát triển cơ sở hạ tầng
Cải thiện cơ sở hạ tầng đã đặt nền tảng cho thế hệ dApp và ứng dụng tải cao tiếp theo. Tuy nhiên, những tiến bộ này vẫn chưa mang lại lợi ích thực tế đáng kể cho người dùng thông thường. Hiện nay đã có một số trò chơi blockchain và ứng dụng tiêu dùng, nhưng khả năng xử lý giao dịch không phải là nút thắt cổ chai chính.
Sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng chắc chắn đã mở ra khả năng cho các đổi mới Web3 và các trường hợp sử dụng mới chưa biết. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là những trò chơi như Hamster Kombat, sự phát triển trong lĩnh vực dApp vẫn cần được cải thiện.
Tình hình phát triển DeFi
Mặc dù lĩnh vực DeFi vẫn duy trì sự tăng trưởng, nhưng vẫn chưa phục hồi về mức độ năm 2022. Tổng giá trị khóa trong DeFi năm 2022 gần 1800 tỷ đô la, hiện chỉ khoảng một nửa. Ngay cả khi xem xét các yếu tố biến động giá Ethereum, quy mô DeFi vẫn chưa trở lại đỉnh cao.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu đến từ các lĩnh vực mới nổi như staking thanh khoản, staking lại và RWA. Việc vốn của các tổ chức bắt đầu chảy vào hệ sinh thái DeFi là một tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, từ góc độ số lượng người dùng, lấy Lido làm ví dụ, số người dùng hoạt động hàng tháng chỉ khoảng 6000 người. Điều này cho thấy sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể chủ yếu xuất phát từ việc tăng giá trị gửi trung bình và sự gia tăng tổng giá trị thị trường.
Sự kết hợp giữa AI và mã hóa
Sự kết hợp giữa AI và công nghệ mã hóa chứa đựng tiềm năng lớn, hy vọng sẽ thúc đẩy sự phát triển AI phi tập trung, lấy cộng đồng làm trung tâm. Mối tương quan về lưu lượng giữa hai lĩnh vực có thể xuất phát từ việc chúng đều là những công nghệ mới nổi, tiên tiến và có tính đầu cơ.
Điện toán phi tập trung, chia sẻ tài nguyên Internet, đại lý AI hợp tác và các hướng đổi mới khác cho thấy triển vọng lớn. Tuy nhiên, những đổi mới công nghệ này hiện chủ yếu hướng đến người dùng chuyên nghiệp, vẫn chưa thu hút được một lượng lớn người dùng Web2.
Tóm tắt
Sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa trong năm 2024 chủ yếu thể hiện ở những tiến bộ công nghệ phía sau. Những đổi mới này do rào cản công nghệ cao hoặc nhắm đến một nhóm người dùng cụ thể, vẫn chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi từ người dùng chính thống. Đối với những người mới bắt đầu tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, memecoin và thị trường dự đoán có thể hấp dẫn hơn.
Sự hấp dẫn của airdrop và chương trình điểm đã giảm, người dùng có xu hướng xem chúng như một hình thức thu nhập bổ sung. Nhiệt độ trong lĩnh vực GameFi cũng đã có xu hướng hợp lý hóa, mặc dù có một số trường hợp thành công, nhưng vẫn chưa xuất hiện trò chơi blockchain nào có thể so sánh với các sản phẩm AAA chính thống.
Tổng thể mà nói, triển vọng phát triển của ngành mã hóa vẫn lạc quan, nhưng chúng ta vẫn chưa bước vào thời đại vàng thực sự của Web3. Sự đổi mới cần thời gian để lắng đọng, chúng ta đang ở trong một giai đoạn chuyển tiếp đầy cơ hội và thách thức.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Báo cáo Tài sản tiền điện tử a16z: Những thách thức thực tế và cơ hội tiềm năng phía sau sự lạc quan
a16z Phân tích sâu về Báo cáo Tài sản tiền điện tử 2024: Thực tế ẩn sau sự lạc quan
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" được a16z phát hành gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo truyền tải thông điệp lạc quan nhất quán, nhưng chúng ta cần xem xét toàn diện hơn về tình hình thị trường.
Tình hình chấp nhận tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu đã chỉ ra rằng "Hoạt động và lượng sử dụng tài sản tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục". Tuy nhiên, chúng ta cần thận trọng khi giải thích dữ liệu này. Một địa chỉ mã hóa không phải lúc nào cũng đại diện cho một người dùng thực, đôi khi thậm chí có thể không đại diện cho ai cả.
Để đánh giá chính xác hơn về tình hình áp dụng thực tế của Tài sản tiền điện tử, chúng ta có thể tham khảo lượng truy cập hàng tháng của các nền tảng như CoinMarketCap và CoinGecko. Hiện tại, lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap khoảng 73,96 triệu, trong khi CoinGecko là 22,8 triệu. Lượng truy cập hàng tháng của các nền tảng mới nổi như DEXScreener và DEXTools lần lượt là 13 triệu và 6 triệu.
Những dữ liệu này cho thấy, mặc dù một số blockchain thực sự thu hút người dùng mới, nhưng tổng thể số lượng nhà đầu tư cá nhân không có sự gia tăng đáng kể. Ngược lại, những người dùng lâu dài dường như đang xây dựng một hệ sinh thái hạ tầng toàn diện hơn.
Sự tăng trưởng của người dùng ví di động mã hóa cũng cần được xem xét kết hợp với thói quen sử dụng Internet ở các quốc gia mới nổi. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập Internet tại Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ và 57% ở Argentina. Điều này phản ánh việc áp dụng rộng rãi tài sản tiền điện tử ở các quốc gia mới nổi, đây là sứ mệnh quan trọng mà Web3 và DeFi luôn hướng tới.
Tài sản tiền điện tử của ứng dụng killer
Báo cáo coi stablecoin là một trong những "ứng dụng killer" nổi bật nhất của tài sản tiền điện tử. Stablecoin thực sự có ưu thế về tốc độ chuyển khoản và chi phí, với việc hoàn thiện khung pháp lý, ngày càng nhiều người dùng có thể lựa chọn stablecoin thay thế cho các phương thức chuyển tiền truyền thống.
Khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua Visa là một điểm dữ liệu đáng chú ý. Nhưng cần lưu ý rằng, stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch lớn, trong khi các khoản thanh toán nhỏ hàng ngày vẫn chủ yếu sử dụng các phương thức thanh toán truyền thống.
Mặc dù tầm quan trọng của stablecoin không thể phủ nhận, nhưng việc coi nó như một ứng dụng đột phá cũng phản ánh sự thiếu hụt trong đổi mới ứng dụng của ngành công nghiệp mã hóa năm nay. So với sự phát triển đột phá của DeFi vài năm trước, năm nay dường như thiếu những ứng dụng thú vị hơn.
Phát triển cơ sở hạ tầng
Cải thiện cơ sở hạ tầng đã đặt nền tảng cho thế hệ dApp và ứng dụng tải cao tiếp theo. Tuy nhiên, những tiến bộ này vẫn chưa mang lại lợi ích thực tế đáng kể cho người dùng thông thường. Hiện nay đã có một số trò chơi blockchain và ứng dụng tiêu dùng, nhưng khả năng xử lý giao dịch không phải là nút thắt cổ chai chính.
Sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng chắc chắn đã mở ra khả năng cho các đổi mới Web3 và các trường hợp sử dụng mới chưa biết. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là những trò chơi như Hamster Kombat, sự phát triển trong lĩnh vực dApp vẫn cần được cải thiện.
Tình hình phát triển DeFi
Mặc dù lĩnh vực DeFi vẫn duy trì sự tăng trưởng, nhưng vẫn chưa phục hồi về mức độ năm 2022. Tổng giá trị khóa trong DeFi năm 2022 gần 1800 tỷ đô la, hiện chỉ khoảng một nửa. Ngay cả khi xem xét các yếu tố biến động giá Ethereum, quy mô DeFi vẫn chưa trở lại đỉnh cao.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu đến từ các lĩnh vực mới nổi như staking thanh khoản, staking lại và RWA. Việc vốn của các tổ chức bắt đầu chảy vào hệ sinh thái DeFi là một tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, từ góc độ số lượng người dùng, lấy Lido làm ví dụ, số người dùng hoạt động hàng tháng chỉ khoảng 6000 người. Điều này cho thấy sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể chủ yếu xuất phát từ việc tăng giá trị gửi trung bình và sự gia tăng tổng giá trị thị trường.
Sự kết hợp giữa AI và mã hóa
Sự kết hợp giữa AI và công nghệ mã hóa chứa đựng tiềm năng lớn, hy vọng sẽ thúc đẩy sự phát triển AI phi tập trung, lấy cộng đồng làm trung tâm. Mối tương quan về lưu lượng giữa hai lĩnh vực có thể xuất phát từ việc chúng đều là những công nghệ mới nổi, tiên tiến và có tính đầu cơ.
Điện toán phi tập trung, chia sẻ tài nguyên Internet, đại lý AI hợp tác và các hướng đổi mới khác cho thấy triển vọng lớn. Tuy nhiên, những đổi mới công nghệ này hiện chủ yếu hướng đến người dùng chuyên nghiệp, vẫn chưa thu hút được một lượng lớn người dùng Web2.
Tóm tắt
Sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa trong năm 2024 chủ yếu thể hiện ở những tiến bộ công nghệ phía sau. Những đổi mới này do rào cản công nghệ cao hoặc nhắm đến một nhóm người dùng cụ thể, vẫn chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi từ người dùng chính thống. Đối với những người mới bắt đầu tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, memecoin và thị trường dự đoán có thể hấp dẫn hơn.
Sự hấp dẫn của airdrop và chương trình điểm đã giảm, người dùng có xu hướng xem chúng như một hình thức thu nhập bổ sung. Nhiệt độ trong lĩnh vực GameFi cũng đã có xu hướng hợp lý hóa, mặc dù có một số trường hợp thành công, nhưng vẫn chưa xuất hiện trò chơi blockchain nào có thể so sánh với các sản phẩm AAA chính thống.
Tổng thể mà nói, triển vọng phát triển của ngành mã hóa vẫn lạc quan, nhưng chúng ta vẫn chưa bước vào thời đại vàng thực sự của Web3. Sự đổi mới cần thời gian để lắng đọng, chúng ta đang ở trong một giai đoạn chuyển tiếp đầy cơ hội và thách thức.