HTX Ventures 2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết và triển vọng 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với ngành mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy của cuộc bầu cử Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Nhìn về tương lai, có năm lĩnh vực chính thể hiện sự tiến triển hấp dẫn trong năm 2024 đáng được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường主导
Trong năm qua, vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin, và vẫn đang tiếp tục tăng lên.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã nắm giữ 5.3% tổng lượng Bitcoin hiện có, số lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng ở đầu năm lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%.
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh dòng vốn vào là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết trên thị trường Mỹ, đại diện là MSTR, để vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, tính cần thiết của việc Bitcoin phát triển hệ sinh thái và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng, điều này sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Layer 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Layer 2 của Bitcoin được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Layer 2 Bitcoin trong các vòng trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng đã chứng kiến sự phát triển công nghệ thêm nữa. Nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau đã xuất hiện trên Bitcoin, bao gồm Spiderchain, ZKRollup, chuỗi tương thích EVM, sidechain, v.v. Đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Layer 2 Bitcoin đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp. Giả sử tất cả các dự án Layer 2 Bitcoin ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ còn tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 đến 12 tỷ USD.
Layer 1/Thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã giảm trong quý II, nhưng hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý III, đà tăng trưởng này không duy trì được.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với sự gia tăng tỷ lệ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác, bao gồm cả giải pháp tương tác và lớp bảo mật, cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải phụ thuộc vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể đe dọa đến tính bảo mật của tài sản cơ sở, vì các sự kiện tấn công của hacker xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dấu thời gian dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Thông qua các khuyến khích kinh tế, cho phép Bitcoin cung cấp sự an toàn cho các mạng khác.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được giải phóng hơn nữa. Nubit là một người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cải tiến Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến sự ra mắt của các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của cơ sở hạ tầng như Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking và LST, cầu nối đa chuỗi Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không theo hình thức gói, chẳng hạn như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký bộ điều hợp (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép của stablecoin và các dự án cho vay trong việc thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách làm tăng chi phí của việc xấu, thay vì thực hiện hoàn toàn phi tập trung từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt trên mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển sử dụng trực tiếp ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript để viết hợp đồng thông minh. Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, tổng quy mô của BTCFi có khả năng sẽ tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép từ thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ trải qua sự gia tăng nhu cầu thị trường trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và phần mềm trung gian. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc giảm phí và cải thiện hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác do Solana dẫn đầu; sự đào sâu của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện như EigenLayer nâng cao an ninh mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 Bitcoin cố gắng kết hợp tính an toàn của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả những điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất của chúng, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Ethereum: Ra mắt EIP-4844, giảm chi phí cho mạng Layer 2.
Solana và TRON: Nhờ vào sự phát triển của Meme Coin cũng như các dự án cơ sở hạ tầng như Pump.fun và SunPump, giao dịch trên chuỗi rất sôi động.
Aptos và Sui: Ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng tích cực.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đang phát triển theo cách riêng.
zkSync và StarkNet: liên tục cải tiến và nâng cấp, trải nghiệm người dùng ZK Rollup được nâng cao đáng kể.
Base và Arbitrum: Các dự án DeFi và NFT đang phát triển mạnh mẽ trên các nền tảng này, TVL tăng trưởng đáng kể.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware đa chuỗi đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
LayerZero: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch xuyên chuỗi tăng đáng kể.
Cosmos: Nâng cấp IBC, hiệu suất liên chuỗi tăng 50%.
chuỗi công khai mô-đun
Chuỗi khối công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Celestia: Hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun, trở thành dự án tiêu chuẩn cho chuỗi công khai mô-đun.
Monad: Thu hút một lượng lớn nhà phát triển và triển khai DApp với hiệu suất TPS siêu cao.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 Bitcoin trở thành điểm nóng mới nổi trong thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang đến hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng lưới Bitcoin.
Taro: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua mạng lưới Lightning.
Stacks và RSK: thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã đạt được sự phát triển tốt và sự quan tâm từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều nhận được đầu tư lên tới hàng triệu từ các quỹ hàng đầu trong năm nay.
sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vị trí quan trọng trong việc đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được các nhà đầu tư ưa chuộng. Layer 1 hiện đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, và lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là lĩnh vực tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau là lối vào quan trọng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành điểm nóng trong thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận trong cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi và GameFi, tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm, đến Pump.fun giữa năm, các dự án này với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở cửa với vốn hóa thị trường thấp đã thể hiện tính "xổ số" cực kỳ mạnh mẽ, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "ai cũng có thể triển khai Meme" của Pump.fun đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ Pump.fun, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa thị trường vượt quá 1 tỷ đô la. Các chuỗi công cộng như SUI và TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ thêm phần sôi động.
Các dự án Meme trở thành công cụ quan trọng thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản và dễ hiểu, cũng như ngưỡng gia nhập thấp. Việc ra mắt Moonshot cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính quyền Trump và những động thái chính trị liên quan sẽ mang lại tác động thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc có thể tạo ra những điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Musk lãnh đạo nhận được sự chú ý, có thể sẽ lại kích thích sự bùng nổ của Dogecoin.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng để thu hút dòng vốn. Sự tăng giá mạnh mẽ mỗi khi một nền tảng giao dịch ra mắt các đồng Meme đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, trong tương lai có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu của người dùng thị trường về phát hành công bằng ngày càng tăng, trong năm nay, lĩnh vực khởi động công bằng Meme đã thu hút được sự chú ý và tham gia cao từ thị trường. Các dự án hạ tầng như Pump.fun và SunPump đã trở thành những dự án dòng tiền hàng đầu trong năm nay, mang lại động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Pump.fun
Pump.fun là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp các công cụ tạo ra đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối phát hành công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm thanh khoản vào DEX, cùng với hoạt động thị trường thành công của Solana và hoạt động cộng đồng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AlwaysMissingTops
· 5giờ trước
啊看完就想 mất kiểm soát埋进去冲
Xem bản gốcTrả lời0
OldLeekMaster
· 11giờ trước
Bitcoin một lần nữa là bull
Xem bản gốcTrả lời0
TokenBeginner'sGuide
· 11giờ trước
Nhắc nhở: Thị trường đã tăng 11.54% về vị trí dẫn dắt, khuyên người mới không nên đuổi theo giá, nhất định phải tuân thủ nguyên tắc phân bổ vốn "85-10-5".
Báo cáo sâu HTX Ventures: Tổng quan thị trường tiền điện tử 2024 và triển vọng năm lĩnh vực hàng đầu 2025
HTX Ventures 2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết và triển vọng 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với ngành mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy của cuộc bầu cử Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Nhìn về tương lai, có năm lĩnh vực chính thể hiện sự tiến triển hấp dẫn trong năm 2024 đáng được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường主导
Trong năm qua, vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin, và vẫn đang tiếp tục tăng lên.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã nắm giữ 5.3% tổng lượng Bitcoin hiện có, số lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng ở đầu năm lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%.
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh dòng vốn vào là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết trên thị trường Mỹ, đại diện là MSTR, để vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, tính cần thiết của việc Bitcoin phát triển hệ sinh thái và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng, điều này sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Layer 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Layer 2 của Bitcoin được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Layer 2 Bitcoin trong các vòng trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng đã chứng kiến sự phát triển công nghệ thêm nữa. Nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau đã xuất hiện trên Bitcoin, bao gồm Spiderchain, ZKRollup, chuỗi tương thích EVM, sidechain, v.v. Đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Layer 2 Bitcoin đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp. Giả sử tất cả các dự án Layer 2 Bitcoin ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ còn tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 đến 12 tỷ USD.
Layer 1/Thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã giảm trong quý II, nhưng hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý III, đà tăng trưởng này không duy trì được.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với sự gia tăng tỷ lệ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác, bao gồm cả giải pháp tương tác và lớp bảo mật, cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải phụ thuộc vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể đe dọa đến tính bảo mật của tài sản cơ sở, vì các sự kiện tấn công của hacker xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được giải phóng hơn nữa. Nubit là một người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cải tiến Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến sự ra mắt của các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của cơ sở hạ tầng như Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking và LST, cầu nối đa chuỗi Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không theo hình thức gói, chẳng hạn như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký bộ điều hợp (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép của stablecoin và các dự án cho vay trong việc thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách làm tăng chi phí của việc xấu, thay vì thực hiện hoàn toàn phi tập trung từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt trên mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển sử dụng trực tiếp ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript để viết hợp đồng thông minh. Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, tổng quy mô của BTCFi có khả năng sẽ tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép từ thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ trải qua sự gia tăng nhu cầu thị trường trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và phần mềm trung gian. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc giảm phí và cải thiện hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác do Solana dẫn đầu; sự đào sâu của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện như EigenLayer nâng cao an ninh mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 Bitcoin cố gắng kết hợp tính an toàn của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả những điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất của chúng, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đang phát triển theo cách riêng.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware đa chuỗi đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
chuỗi công khai mô-đun
Chuỗi khối công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 Bitcoin trở thành điểm nóng mới nổi trong thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang đến hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng lưới Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã đạt được sự phát triển tốt và sự quan tâm từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều nhận được đầu tư lên tới hàng triệu từ các quỹ hàng đầu trong năm nay.
sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vị trí quan trọng trong việc đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được các nhà đầu tư ưa chuộng. Layer 1 hiện đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, và lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là lĩnh vực tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau là lối vào quan trọng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành điểm nóng trong thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận trong cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi và GameFi, tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm, đến Pump.fun giữa năm, các dự án này với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở cửa với vốn hóa thị trường thấp đã thể hiện tính "xổ số" cực kỳ mạnh mẽ, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "ai cũng có thể triển khai Meme" của Pump.fun đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ Pump.fun, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa thị trường vượt quá 1 tỷ đô la. Các chuỗi công cộng như SUI và TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ thêm phần sôi động.
Các dự án Meme trở thành công cụ quan trọng thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản và dễ hiểu, cũng như ngưỡng gia nhập thấp. Việc ra mắt Moonshot cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính quyền Trump và những động thái chính trị liên quan sẽ mang lại tác động thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc có thể tạo ra những điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Musk lãnh đạo nhận được sự chú ý, có thể sẽ lại kích thích sự bùng nổ của Dogecoin.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng để thu hút dòng vốn. Sự tăng giá mạnh mẽ mỗi khi một nền tảng giao dịch ra mắt các đồng Meme đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, trong tương lai có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu của người dùng thị trường về phát hành công bằng ngày càng tăng, trong năm nay, lĩnh vực khởi động công bằng Meme đã thu hút được sự chú ý và tham gia cao từ thị trường. Các dự án hạ tầng như Pump.fun và SunPump đã trở thành những dự án dòng tiền hàng đầu trong năm nay, mang lại động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Pump.fun
Pump.fun là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp các công cụ tạo ra đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối phát hành công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm thanh khoản vào DEX, cùng với hoạt động thị trường thành công của Solana và hoạt động cộng đồng.