Bitrace 發布 2025 年度加密犯罪報告

本報告通過對主要的加密犯罪類型的規模進行統計與披露，並闡明合規設施對犯罪產業規模的影響，以呼籲行業與政府重視加密犯罪造成的危害。

撰文：Bitrace

2024 年對 Web3 行業而言，是裏程碑式的一年。Crypto 的市值規模與行業基礎設施的採用度均達到前所未有的高度，與此同時犯罪產業也開始更多利用 Crypto 基礎設施對其業務進行優化或創造新的犯罪範式。本報告通過對主要的加密犯罪類型的規模進行統計與披露，並闡明合規設施對犯罪產業規模的影響，以呼籲行業與政府重視加密犯罪造成的危害。

囿於篇幅，本文僅展示報告部分結論與數據，歡迎前往 Bitrace 官網下載完整版。

加密貨幣犯罪態勢依然嚴峻

高風險地址收取穩定幣數量

考慮到風險活動主要發生在以太坊、波場網路中，Bitrace 將非法實體在這兩個網路中用於接收、傳輸、存儲穩定幣（erc20_usdt、erc20_usdc、trc20_usdt、trc20_usdc）的區塊鏈地址定義爲高風險地址，在過去的 2024 年裏，這類高風險地址總的收款規模達到 6490 億美元，略高於上年。

高風險活動佔穩定幣總交易規模比例

按照交易量進行計算，這部分高風險活動佔當年穩定幣總交易活動的 5.14%，相比 2023 年減少 0.80%，但仍然顯著高於 2021 年與 2022 年。

高風險地址收取穩定幣分類

按照穩定幣類型進行計算，在 2021-2024 年，波場網路中的 USDT 都佔據了最主要份額。但在 2024 年，以太坊網路中的 USDT、USDC 份額均有所提升。

網賭規模持續增長

網賭平台收取穩定幣數量

2024 年網路賭博平台以及爲其提供出入金服務的支付平台的資金規模達到 2178 億美元，相比 2023 年的規模增加超過 17.50%。

網賭平台收取穩定幣分類

對網賭平台所採用的穩定幣分類型進行統計，2024 年的 USDC 份額佔比提升明顯，達到 13.36%，遠高於 2023 年的 5.22%。這表明隨着 USDC 的市場份額增加，其在網路賭博領域的採用度也極大提升，盡管它由合規主體發行與規制。

黑灰產交易規模不減

黑灰產交易地址收取穩定幣數量

2024 年以太坊網路與波場網路中，與黑灰產交易相關的業務地址共收取資金超過 2781 億美元，略高於 2023 年，而這兩年的交易規模遠超 2021 年與 2022 年。

與黑灰產業發展密不可分的，則是加密貨幣擔保交易平台，這類機構幾乎能夠爲黑灰產上下遊所有環節提供擔保服務，在犯罪分子之間建立信任。

好旺擔保收取穩定幣數量

好旺擔保以及其在東南亞的競爭對手們的崛起，是伴隨着穩定幣在當地真實經濟活動中的逐漸普及而展開的，這一趨勢在 2024 年尤爲明顯，當年四季度其業務規模已經擴張至 26.4 億美元。

加密欺詐規模急劇增加

欺詐地址收取穩定幣數量

2024 年與欺詐活動相關聯的區塊鏈地址，穩定幣收取規模出現了爆炸式的增長。相比於 2021 年 -2023 年，當年的資金規模已經達到 525 億美元，超過歷年總和。

但這一驚人的增長趨勢或許並不是完全準確的，因爲統計值受限於安全廠商的統計方式以及非法實體欺詐水平的提升。例如隨着安全廠商對諸多新型公鏈的支持，更多的犯罪事件才會被觀察，這意味着過去發生的事件或許並未被納入統計；發生在中心化機構內以及未經受害人主動披露的案件，也無法被納入統計。

隨着統計方式的改進與案件披露的增加，在下一年的調查報告裏，這批數據會進一步增長。

洗錢規模開始收縮

洗錢地址收取穩定幣數量

2024 年與洗錢活動有關的區塊鏈地址共計收取價值 863 億美元的穩定幣，略低於 2023 年，與 2022 年持平。這一數值可能表明，發生在過去兩年的重大執法活動以及主要政策主體的監管立法活動，已經對加密行業的洗錢犯罪態勢造成了有效抑制。

主要中心化交易平台收取洗錢穩定幣規模佔比

考慮到中心化交易所在資金變現方面相對於其他實體，具備得天獨厚的優勢而更容易受到洗錢團夥的青睞，Bitrace 對主要的中心化加密貨幣交易平台的熱錢包地址進行了資金審計。

結果與欺詐章節的調查類似，平台收取洗錢資金的規模總體與其業務規模成正比，但 OKX 在最近幾個季度的佔比顯著降低，這可能是其合規經營的結果。

穩定幣鏈上凍結活動大幅增加

Tether 與 Circle 凍結的穩定幣數量

2024 年是穩定幣發行商們積極配合執法的一年，泰達（Tether）與 Circle 公司共在以太坊及波場網路中凍結價值超過 13 億美元的穩定幣，是之前三年凍結規模的兩倍。

凍結地址當年收取穩定幣數量

對被凍結地址在當年的資金轉帳活動進行統計，2024 年的交易規模達到 129 億美元，並且與 2023 年基本持平，這表明鏈上加密犯罪活動在數年前就已經開始活躍，但直到 2024 年才開始被有效打擊。

* 值得強調的是，並非所有被凍結地址的驅動因素都爲涉及案件，在本次統計中 Bitrace 並未排除這部分，因此實際規模會略小一些。

OFAC 與 NBCTF 的制裁趨勢

OFAC 與 NBCTF 制裁實體關聯地址收取穩定幣數量

美國財政部下屬的外國資產控制辦公室（OFAC）和以色列國家反恐融資局（NBCTF） 是兩個與制裁和反恐融資相關的機構，在打擊恐怖主義融資和與恐怖組織（如哈馬斯）相關的金融網路方面存在較多合作，對這兩個組織披露的與受制裁實體相關的區塊鏈地址進行資金統計，整體資金規模在 2022 年達到最高，此後逐年下降。

盡管政府部門的監管措施會對受制裁實體的業務造成巨大影響，但對於利用這些基礎設施進行非法活動的犯罪團體而言，卻收效甚微，因爲加密技術的匿名與無需可特性決定了這類實體難以被制裁並且高度可替代。監管部門應當對加密犯罪開展更加深入的調查，並對犯罪團夥採取相應的執法行動。

監管爲香港帶來積極影響

2024 年是加密行業加速合規的一年，從全球範圍來看，主要的監管機構對加密貨幣的態度從觀望轉向更積極的介入，推動行業向更規範、更透明的方向發展。以香港爲例——

香港的合規政策通過明確的法律要求、客戶資金保護、打擊非法活動、吸引機構資金以及與國際標準接軌，構建了一個更安全、可控的加密生態。這不僅減少了黑客攻擊、平台破產或法律處罰導致的直接資金損失，也通過提升市場信任和穩定性降低了間接風險。對於加密實體而言，合規成本雖然短期內增加，但長期來看顯著降低了資金暴露於不可控風險的可能性。

香港 Web3 實體穩定幣收入中的高風險資金佔比

對主要服務香港客戶的 VATP 與 VAOTC 地址進行資金分析，數據顯示在 2023 年三季度之後，流入當地的風險穩定幣佔比急劇減少，這表明在合規政策發布以及若幹標志性涉幣案件後，當地與風險活動相關的穩定幣交易活動得到了有效抑制。

總結

2024 年是行業全面復興的一年，也是各主要經濟體開始正視行業的重要一年。盡管加密犯罪規模不減，但自上而下的合規監管政策，以及自下而上的行業自律，已經爲部分國家或地區的加密產業帶來正面影響。

行業將迎來更安全與信任的未來，我們認爲這是不言自明的。