DeFi理財新範式：簡化鏈上活動，重塑投資格局

近期，一家名爲Glider的公司完成了400萬美元融資，由某創業加速器領投。這家公司瞄準了鏈上投資領域，試圖通過新技術簡化復雜的投資流程，降低DeFi的使用門檻。

Glider源於2023年底某公司的內部創業項目，最初定位爲鏈上機器人服務。其核心思路是:

1. 通過API接入各類DeFi協議，搭建B2B2C模式獲客渠道
2. 允許用戶自建投資策略並支持分享，實現跟投和集體投資

雖然技術上並不復雜，但用戶資金安全和信任問題仍是關鍵挑戰。過去類似的DeFi工具項目如Furucombo，雖曾獲投資但最終未能留住用戶。主要原因是散戶難以與大戶在收益上競爭，高回報時代缺乏穩健理財空間。

近年來，鏈上ETF等工具逐漸興起。一些平台如Exponential提供策略展示和銷售服務。但由於鏈上透明性，難以保持策略優勢，最終演變爲"大魚喫小魚"的競爭。

業界普遍認爲，未來DeFi將向"平民資管"方向發展。類似指數基金和養老金推動美股長牛，穩定收益將成爲市場主流需求。Glider引入AI輔助，試圖在5%左右穩定收益的基礎上吸引更多用戶。

與此同時，實物資產上鏈(RWA)正在加速發展。一些創新項目如Ethena和Hyperliquid展示了將交易所流動性引入鏈上的可能性。這表明，即使在當前市場環境下，區塊鏈化仍在持續推進。

然而，Glider等項目仍面臨諸多挑戰，如AI決策的責任劃分問題。可能的解決方案是分離信息流和資金流，打造用戶生成內容(UGC)的策略社區，讓項目方良性競爭，使散戶受益。

盡管困難重重，加密貨幣作爲探索未知的公共空間，仍將繼續演進發展。