比特幣突破9萬美元大關 | DeFi雙週報

DeFi行業動態

比特幣創歷史新高

本週比特幣表現強勁,短時突破9萬美元,創下歷史新高,並再度刷新市值排名。自上周屢創新高後,比特幣市值已超越Meta,穩居全球第九大資產。市場分析認爲,近期比特幣的強勢反彈反映出市場對加密資產的需求上升,同時也因美國政策對加密貨幣態度逐漸趨於友善,爲後續價格走勢增添動能。

SynFutures推出永續合約新平台

隨着Base生態的擴展,SynFutures推出了全新永續合約平台Perp Launchpad,以獨特的"一站式發射器"模式降低永續合約市場的準入門檻。該平台以低Gas環境、深度激勵及高效流動性管理,吸引大量鏈上用戶,特別是Restaking和Meme幣賽道的參與者,並爲新代幣提供了便捷的交易對發布渠道。

Perp Launchpad旨在簡化永續合約的發布流程,使任何代幣都可在平台上無需許可地創建交易對。以Lido爲例,其wstETH/ETH交易對在上線2個月內實現2.6億美元交易量和近92萬美元峯值TVL,展示了平台的快速增長潛力。投資者可藉由提供流動性賺取年化收益,也能期待未來的代幣空投和獎勵。

英國養老基金首次直接投資比特幣

近期,英國一養老基金首次直接投資於比特幣,成爲該國首例,並由五家獨立機構共同管理私鑰。該基金將資產的3%配置於比特幣,且計劃推出比特幣員工福利方案,已有企業表達興趣。這標志着養老基金對加密資產的投資進一步擴大,不僅限於ETF等間接方式。

全球範圍內,養老基金逐漸涉足加密領域。美國佛羅裏達州和新澤西州已公開表示計劃投資比特幣ETF,而密歇根州退休系統則購入了某以太坊現貨ETF。此趨勢反映出,隨着比特幣地位穩固,未來將有更多養老基金考慮將加密資產納入投資組合。

EigenLayer顧問變動引發爭議

11月2日,以太坊基金會成員Dankrad Feist和Justin Drake宣布辭去EigenLayer顧問職務,專注於"更具中立性"的工作。這一變動引發社區對其是否借此牟利的質疑。Dankrad表示此舉旨在避免利益衝突,Justin則坦承接受顧問職是錯誤決定,並未收取任何代幣。

以太坊基金會作爲公共物品基金會,始終強調非盈利和中立性,但其成員經常參與不同項目的顧問角色,引發社區對以太坊中立性的討論。盡管以太坊創始人Vitalik Buterin常提倡技術中立性,但如何在快速發展的生態中平衡利益關係仍是一大挑戰。

TON生態遊戲用戶大幅下滑

曾紅極一時的Telegram遊戲"倉鼠快打"正遭遇嚴峻挑戰。最新數據顯示,該遊戲月活躍用戶已從8月的3億人急劇下降至4,100萬,減少了86%。此外,遊戲代幣$HMSTR也在短短一個多月內暴跌76%,引發市場對其未來的疑慮。

"倉鼠快打"的滑落歸因於多重因素。除了加密市場低迷的影響,遊戲未能兌現對社群的承諾,加上空投獎勵遲延與收益不如預期,導致用戶逐漸失去信心,甚至感到被開發者"坑殺"。這些問題引發了玩家對遊戲誠信的廣泛質疑,並削弱了市場對其代幣的信任。

以太坊推出Mekong測試網

以太坊開發團隊近期爲即將到來的Pectra升級推出了一個名爲Mekong的臨時測試網絡。該測試網旨在試驗特定的代碼更改,並評估其對網路的影響。雖然Mekong的運行時間較短,但它包含了所有提議的以太坊改進提案(EIP),被視爲Pectra的完整功能測試環境。

最初,Pectra升級計劃納入約20項EIP,但目前已縮減至約8項,重點在於提升用戶體驗和網路效率。主要的變更包括:

• 改善加密錢包的用戶體驗和帳戶抽象功能
• 將驗證者的最大質押限額從32 ETH提高至2,048 ETH
• 更新存款和退出機制等

這些變更將在Mekong測試網上進行測試,隨後部署到其他公共測試網,最終實施於以太坊主網。

Solv Protocol推動比特幣質押標準化

隨着比特幣質押需求增加,Solv Protocol正透過推出質押抽象層(SAL)引領市場標準化。SAL爲質押提供統一的技術框架,解決比特幣質押分散化和流動性管理困難,讓用戶可輕鬆參與跨鏈質押並獲得收益。Solv不僅提升了資產的流動性,也爲DeFi用戶帶來更靈活的收益策略,助力比特幣質押市場向成熟化和多元化方向發展,成爲未來DeFi生態系統中的重要基石。

Puffer Finance推出UniFi Layer2解決方案

Puffer Finance最近推出的UniFi Layer2解決方案,以Based Rollup + 原生AVS驗證系統爲核心,打造出新一代的Layer2架構。這種基於以太坊主網功能(Proposer + AVS)的Rollup As A Service(RAAS)模式,不僅加強Layer2的安全性與去中心化,同時也讓Based Rollup和AVS的服務有更廣泛的市場潛力。

UniFi的交易過程採用Layer1 Proposer負責排序,再由AVS驗證,以提供預先確認。不同於傳統的Layer2,在UniFi發起的交易可即時獲得快速確認,不需長時間等待,這對於用戶如快速提現等需求更爲友好。

爲了加速最終確認,UniFi採用TEE安全飛地隔離處理驗證,實現毫秒級共識,並建立標準化的安全保障機制,提升了整體驗證效率與可靠性。

Aerodrome成爲Base鏈上重要流動性引擎

Aerodrome是一個結合了多種去中心化交易所(DEX)模式的創新流動性引擎。作爲Base上的主要DEX,它透過"veAERO"激勵機制讓持有者能夠投票決定流動性池的費用和排放量,並利用自動做市商(clAMM)來提升資本效率。這些機制使Aerodrome成爲Base上首選的流動性平台。

Aerodrome解決了傳統DEX在流動性提供、費用分配與持續增長的困境。LP獲得100%的AERO排放激勵,交易員則受惠於高流動性,獲得更佳的執行效果。這些設計促成了Aerodrome的快速成長,市場份額已佔Base的63%。

隨着Base與Coinbase的緊密合作,Base平台的經濟活動迅速增長,DAU和交易量逐步攀升,這大大促進了Aerodrome的使用率。某風險投資公司的投資也顯示出Aerodrome作爲Base鏈上主要DEX的潛力。

DeFi數據概覽

TVL數據

本週的TVL與上周相比變動幅度不大,保持穩定。

穩定幣發行量

穩定幣總市值現報1782.22億美元,7日漲幅達3.04%。其中USDT佔比達69.22%,略爲下滑。

DEX數據

去中心化交易所(DEX)市場中某頭部交易所依然保持領先地位。本週Solana鏈上的DEX表現仍十分亮眼,Solana過去7日鏈上DEX交易量達146.34億美元,位列全鏈首位。

代幣解鎖數據

Aptos(APT)於UTC+8時間11月11日下午2點解鎖約1,131萬枚代幣,佔現有流通量的2.18%,價值約1.28億美元。解鎖事件可能對市場產生影響,投資者應密切關注相關動態。

行業觀點

隨着比特幣創下新高突破90000,大家都開始期待溢出的資金可以帶動其他板塊,並引領一波山寨季,先理解市場的脈絡和趨勢會是非常重要的,板塊和幣種五花八門,哪個板塊會是領頭羊呢?

綜觀目前DeFi生態,原本來勢洶洶的Restaking敘事通通跌落神壇,市場開始轉向以某項目爲首的Meme資產發行敘事,我們可以思考Meme資產發行可以如何去做延伸,產生不同的賽道。

Solana上的Meme狂熱已經是全市場衆所皆知,其他鏈也必定想效仿,因爲效果非常的好,Base其實有非常大的潛力,畢竟背靠某大型交易所,生態上的資金淨流入也不斷攀升,近一個月的淨流入甚至超越Solana,資金就是決定市場趨勢的關鍵,我們可以更關注Base上有什麼特別的賽道。

近期Base上最大的合約DEX SynFutures推出Perp Launchpad,市值低於100萬美元的項目都可以申請,非常適合低市值的Meme,等於是在某平台上多加了合約市場,促進低市值代幣的流動性和鏈上資金利用率,這就可以被視爲是新的變種賽道。

我們可以關注SynFutures的Perp Launchpad上的原生幣種,因爲最好的廣告就是拉盤,如果SynFutures有想要認真運營Meme合約市場,那拉盤一個原生龍頭Meme是必須的,不過Meme本身波動性就巨大,加上合約更是會讓風險急劇上升,做好對沖和套保才是能長期存活在市場的必要條件。