تجربة بنقرة واحدة: روبوتات التداول. لتداول الروبوتات، حدد "تحكم سعر التمويل" من القائمة المنسدلة لعقود الآجل الدائم.

ما هو عقد المستقبلات الدائم؟

يشير عقد المستقبل الدائم، ولا سيما في سياق المضاربة التي تشمل معدل التمويل، إلى إجراء صفقتين مع نفس الأصل، في اتجاهين معاكسين، بكميات متساوية، وتعويض الأرباح والخسائر في سوقي النقد وعقود المستقبل الدائم. الهدف هو الربح من معدل التمويل في تداول العقود الآجلة الدائمة. بالمقارنة مع الاستثمارات التقليدية، غالبًا ما تعود المضاربة بين أسواق العقود الآجلة والسوق النقدي بعوائد أكثر استقرارًا ومخاطر أقل. ولا تزال غير متأثرة بتقلبات الأسعار، مما يسمح للمضاربين بتحقيق عوائد إيجابية بغض النظر عن ظروف السوق. على الرغم من أن المخاطر المرتبطة بهذا النوع من المضاربة منخفضة للغاية، إلا أن هناك احتمالية لخسارة رأس المال. ومع ذلك، يُعتبر بشكل عام استراتيجية ذات نسبة عائد على الاستثمار عالية.

دعونا نستكشف مفهوم المراجحة في معدل التمويل في العقود الدائمة من خلال النصوص والصور.

ما هوعقد آجل دائم?

Gate.ioشريط التنقل - المشتقات - المستقبلات الدائمة

عقود العملات الرقمية الآجلة الدائمة على Gate.io، وهي منتج مالي مبتكر في مجال العملات الرقمية، تشبه عقود العملات الرقمية الآجلة التقليدية ولكنها تفتقر إلى تاريخ انتهاء أو تسوية. يحتاج المتداولون فقط إلى التركيز على حركات الأسعار، مما يجعلها أداة تداول مباشرة ومريحة. علاوة على ذلك، لقد كانت العقود الدائمة لها تأثير إيجابي على تداول العقود الآجلة التقليدية. يستند تداول العقود الدائمة إلى سعر الفهرس، وهو السعر المتوسط للأصل يتم حسابه من التداولات الرئيسية الفورية وحجم تداولاتها النسبية. وبالتالي، على عكس العقود الآجلة التقليدية، تتداول العقود الدائمة غالبًا بأسعار مساوية أو مشابهة لتداولات الفورية. ومع ذلك، قد ينحرف سعر العلامة عن السعر الفوري تحت ظروف معينة.

ما هوتمويل العقد الدائم?

بالنقرتفاصيل العقد الدائم, يمكنك عرض المعلومات الأساسية حول عقود مستندة إلى USDT أو مستندة إلى BTC، بما في ذلك الحدود الخطر، الفهارس، أسعار التمويل الفوري في الوقت الحقيقي، وتاريخ صندوق التأمين.

العقود الدائمة هي نوع معين من عقود الآجل. على عكس العقود الآجلة التقليدية، العقود الدائمة لا تحتوي على تاريخ انتهاء أو تسوية. عندما ينحرف سعر العقد الدائم عن السعر الحالي إلى ما وراء هامش معقول، فإن آلية معدل التمويل تجبر على سحب هذا الانحراف في السعر إلى مستوى معقول. عمومًا، كلما زاد انحراف السوق، زاد معدل التمويل، مما يؤدي إلى تحسين تأثيرات التصحيح. وبالتالي، يتم تعديل سعر العقد الدائم بشكل أقرب إلى السعر الحالي. معدل التمويل هو آلية مهمة لربط سعر العقد الدائم بالسعر الحالي، وتستخدم لتحقيق توازن في المشاعر بين الطويلة والقصيرة.

• عندما يتجاوز معدل التمويل 0، تدفع المراكز الطويلة رسوم التمويل، بينما تستلم المراكز القصيرة رسوم التمويل.
• عندما يكون معدل التمويل أقل من 0، تدفع المراكز القصيرة رسوم التمويل، بينما تستلم المراكز الطويلة.

الرسوم الإدارية المدفوعة أو المستلمة = القيمة الاسمية للموقف * سعر التمويل

تتم نقل رسوم التمويل فقط بين المستخدمين الذين يحملون مراكز طويلة وقصيرة. لا تشارك المنصة في توزيع أي رسوم تمويل. يتم جمع رسوم التمويل كل 8 ساعات، ثلاث مرات يوميًا، مع أوقات تسوية Gate.io في 00:00، 08:00، و 16:00 بتوقيت UTC. إغلاق المراكز قبل وقت التسوية يعني أنه لا داعي لدفع رسوم التمويل أو أنه لا يمكنك استلامها.

تفسير حسابات معدل التمويل ورسوم التمويل

كيفية المراجحة في رسوم تمويل العقود الدائمة

حاليًا، تدعم منصة Gate.io التحكم بين العملات في العقود الآجلة والأسواق النقدية بشرط أن تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة، وهو السيناريو الأكثر استقرارًا وشيوعًا في السوق اليوم. من خلال بيع (عقود دائمة) (1X)، مع الاحتفاظ بكمية متساوية من الأصول النقدية، يمكن للشخص تحقيق توازن وتحوط بين العقود والأصول النقدية لكسب سعر التمويل المدفوع كل ثماني ساعات. تقوم Gate.io بحساب سعر التمويل كل دقيقة وتأخذ المتوسط ​​على مدى فترة زمنية (8 ساعات) كسعر تمويل نهائي، والذي يُطبق في كل فترة تمويل (كل 8 ساعات). تُسوى رسوم التمويل ثلاث مرات يوميًا عند الساعة 00:00، 08:00، و 16:00 بتوقيت عالمي منسق، مع تحديد قيمة المركز في هذه الأوقات.

رسوم التمويل = قيمة الموقف * معدل التمويل

لحساب قيمة الموقف، يرجى الرجوع إلى حساب قيمة المركز.

المراجحة تنطوي على كسب رسوم التمويل المستوفاة في العقود المستمرة كربح. إذا تم فتح موقع واحد فقط في العقد المستمر، فمن المرجح أن تتجاوز خسائر العقد بكثير أرباح رسوم التمويل عند التسوية. لذا، فمن الضروري إجراء أمر معاكس، بكمية متساوية، ومعادلة الربح والخسارة في السوق الفورية لتحجيم المخاطر.

• إذا تم فتح أمر قصير بقيمة 1 BTC في عقد دائم، فيجب شراء 1 BTC في السوق الفورية.
• إذا ارتفع سعر بيتكوين، فهذا يعني خسائر في الموقع العقدي وأرباح في الموقع الفوري،
• إذا انخفض سعر BTC، فهذا يعني ربح في موقف العقد وخسارة في الموقف الفوري،

من خلال صيغة التسعير، تم تحقيق توازن في الأرباح والخسائر، مما يقضي على المخاوف من تقلبات أسعار العملة، ويسمح بجمع الأسعار الدائمة بسلام.

عندما يكون معدل التمويل أعلى من 0

حاليًا، سعر التمويل لعقد بيتكوين الدائم على Gate.io هو 0.01٪. إذا حدث التسوية الآن وكانت رسوم التمويل المقدرة > 0 مستمرة؛ فيجب على الشخص أن يبيع 2 بيتكوين في العقود الدائمة وفي نفس الوقت يشتري 2 بيتكوين في سوق النقد.

في وقت التسوية، ستكون رسوم التمويل المكتسبة من المركز القصير 2 * 0.01٪ = 0.0002 BTC.

حساب الأرباح = القيمة الاسمية للمركز * معدل التمويل.

عندما يكون معدل التمويل أقل من 0

إذا بدأ معدل التمويل في الانخفاض، وحتى أصبح سالبًا، فأغلق المراكز وانسحب من هذه المراجحة. إذا كان معدل التمويل سالبًا، وكنت تمتلك عملات، فإن الإجراء المناسب في هذا الوقت هو الدخول في صفقات طويلة في المعاملات الآجلة وبيع العملات. إذا لم يكن لديك أصول فورية للبيع، يمكنك البيع من خلال استعارة العملات. المراجحة العكسية، بيع العملات المستعارة، تنطوي على استغلال فرص متنوعة لتعظيم استخدام رأس المال.

كيفية استخدام استراتيجية بوابة.اي.او الكمية للمراجحة بسعر تمويل العقد المستمر

انقر على التجارة الروبوتات, انتقل إلى الأسفل وحدد "التحكم في الفارق بين النقد والمستقبل"، وهو التحكم في معدل التمويل الدائم للعقود. هناك 6,272 روبوتًا يعملون، بإجمالي استثمار قدره 2,728,088.35 دولار وعائد سنوي معدل لمدة سبعة أيام بلغ 14.39%.

بعد النقر على "إنشاء روبوت"، تقوم بملء المعلومات التالية:

معجم المصطلحات

• الرافعة: مضاعف الرافعة لبيع العقود المستمرة، مع نطاق قابل للضبط من 1X إلى 3X.
• الأساس الحالي: الفارق الحالي بين سعر الفوري والعقود الآجلة. الفارق في الأسعار بين السوق الفوري والسوق الآجلة. يعمل كبيانات مرجعية لوضع الطلبات الافتتاحية والإغلاقية.
• التحكم الأساسي: التحكم في فرق سعر العقود الآجلة الفورية. يشير هذا إلى استخدام المعلمات لضمان بقاء متوسط سعر المعاملة للتداولات الفورية والآجلة ضمن نسبة معينة من السعر عند وضع الأمر. عادة، يتم عرض قيمة فرق سعر العقود الآجلة الفورية الحالية على الصفحة. يمكن للمستخدمين تعيين رقم تحكم لفرق سعر العقود الآجلة الفورية بناء على هذه القيمة. يجب أن تكون قيمة التحكم هذه بشكل عام أقل من الفرق الحالي بين العقود الفورية والآجلة لتسهيل فتح المركز. عندما ينحرف فرق السعر الفعلي بشكل كبير عن القيمة التي أدخلها المستخدم ، فإنه يؤدي إلى إغلاق المركز تلقائيا. (نظرا للتقلبات العالية في سوق العملات المشفرة، غالبا ما يختلف سعر التنفيذ الفعلي للعقود عن سعر الأمر، ومن هنا جاء استخدام التحكم في فرق سعر العقود الآجلة الفورية لإدارة مدى حركة السعر بين السعر الفوري والعقود الآجلة).

اعتبارات لتبادل أسعار التمويل للعقود الدائمة

الشروط المثلى للمراجحة

معدلات التمويل الإيجابية والعالية: كلما زاد معدل التمويل، زادت رسوم التمويل النهائية (أرباح التحكيم) التي يمكنك كسبها. وذلك لأن رسوم التمويل تُحسب كقيمة الموقف مضروبة في معدل التمويل. يُفضل وجود معدل سنوي موجب لمدة سبعة أيام لضمان احتمالية الربح.

فجوة صغيرة في السعر بين العقود والسوق الفورية: اختر العملات ذات الفجوة الصغيرة بين العقود والسوق الفورية. عند وضع الطلبات، حدد أزواج العملات المستقبلية-الفورية ذات الفجوة السعرية الأصغر. تسيطر هذه الاستراتيجية على تكلفة الاستثمار. عند حدوث انحراف في السعر بين العقود والأسواق الفورية لاحقًا، يمكنك الاستفادة من رسوم التمويل التي تتولد من الفجوة الكبيرة في الأساس، أي الربح من التحكم في الأسعار.

قيمة المركز العالية: ابحث عن مراكز ذات قيمة عالية، تكون قيمتها المثالية عشرات الملايين من الدولارات، والتي تشير إلى سيولة سوق جيدة.

العملات ذات الرسوم المعاملات المنخفضة: نظرًا لأن كل عملية شراء فوري أو عقد قصير تتحمل رسوم المعاملات، فإن ربح المضاربة يتأثر بالعملة المتداولة وعدد المعاملات. لذلك، كلما كان معدل العمولة أقل، زاد صافي الربح للمستخدم.

المخاطر الأساسية للمراجحة

بينما تُعرف استراتيجية المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة بملفها الانخفاضي في المخاطر، إلا أنها ليست بدون مخاطر تمامًا. في حالات معينة من التطرف، يمكن أن تؤدي إلى خسائر للمستثمرين. تشمل المخاطر الرئيسية:

• تغييرات اتجاه معدل التمويل: على الرغم من أن في معظم الحالات في سوق العقود الآجلة، تدفع المراكز الطويلة رسوم التمويل للمراكز القصيرة، إلا أنه يوجد حالات يدفع فيها المراكز القصيرة رسومًا للمراكز الطويلة. في مثل هذه الحالات، ستتكبد نفقات فائدة بدلاً من تلقي دخل فائدة. الخبر الجيد هو أنه في Gate.io، اتجاه معدلات التمويل ثابت للغاية، ونادرًا ما تحدث تغييرات في اتجاه معدل التمويل. يمكن تعويض الخسائر البينية الناتجة عن تغييرات في معدلات التمويل بالرسوم التي يتم تلقيها في الفترة القادمة.
• التصفية: تتضمن استراتيجية التحكم في الفرص والعقود الآجلة إقامة مواقع بالعقود المستمرة، مما يتطلب استخدام التأثير المالي. يمكن أن تؤدي التحركات السعرية الكبيرة في العملة إلى تصفية مواقعك. لتقليل هذا المخاطر، تحد Gate.io استخدام التأثير المالي في استراتيجية التحكم في الفرص والعقود الآجلة. عند فتح المواقع، يمكن للمستخدمين استخدام حد أقصى للتأثير المالي يبلغ 3 مرات.

اعتبارات

• لا يعتبر حساب رسوم التمويل الرافعة المالية؛ أي أنه بغض النظر عن حجم الرافعة المالية، يتم حسابه استنادًا إلى قيمة الموقف الحالية.
• تسوي Gate.io رسوم التمويل ثلاث مرات يوميًا في تمام الساعة 0:00، 8:00، و 16:00 بتوقيت UTC. يتم تحديد قيمة الموقف في هذه الأوقات. إذا لم يكن لدى المستخدم موقف في هذه الأوقات، فإنه لا يشارك في التسوية.
• توازن رسوم التمويل عقود الأسعار من خلال المدفوعات المتبادلة بين الطويلة والقصيرة. إذا كان سعر سوق العقد أعلى بكثير من سعر البقعة، فإن معدل التمويل إيجابي، ويدفع الطويلون القصيرين. وعلى العكس، إذا كان سعر سوق العقد أقل بكثير من سعر البقعة، فإن معدل التمويل سلبي، ويدفع القصيرون الطويلين.
• تدفع رسوم التمويل بين مستخدمي العقود الطويلة والقصيرة بشكل متبادل، ولا تدفع إلى منصة Gate.io. لا تأخذ المنصة أي رسوم.

استنتاج

تشير استراتيجية المراجحة بمعدل تمويل عقد دائم إلى إجراء صفقتين متزامنتين في العقود الآجلة والعقود الدائمة بنفس الأصل، اتجاهات معاكسة، كميات متساوية، وتعويض الأرباح والخسائر. الهدف هو كسب دخل من معدل التمويل في تداول العقود الدائمة. على عكس الاستثمارات التقليدية، توفر المراجحة بين السوقين الآجلة والنقدية عوائد أكثر استقرارًا ومخاطر أقل. فهي غير متأثرة بتقلبات الأسعار، مما يسمح بفرص مراجحة وعوائد إيجابية مضمونة بغض النظر عن تغيرات السوق. على الرغم من أن مخاطر مراجحة الآجلة والنقدية منخفضة جدًا، إلا أن هناك ما يزال مجالًا لخسارة رأس المال. ومع ذلك، فإنها تظل استراتيجية ذات عائد عالي على الاستثمار بشكل عام.

يقدم Gate.io العديد منأدوات كمية ذكية بنقرة واحدةأنت مرحب بك لاستكشافها!