Введение

Торговля криптовалютами известна своей волатильностью и неопределенностью. Криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, испытали огромные взлеты и падения цен — иногда в течение нескольких минут — оставляя многих инвесторов в недоумении и заставляя задаться вопросом, как такая волатильность вообще может происходить. Многие трейдеры и инвесторы беспокоятся о движениях цен криптовалют при инвестировании в криптоактивы. Они часто стремятся извлекать прибыль из этих движений и предсказывать их.

Трейдеры используют инструменты технического анализа, такие как Средний Истинный Диапазон (ATR), чтобы понять и отслеживать волатильность цен. Эти индикаторы могут помочь понять рынок и принимать торговые решения. ATR анализирует диапазон цен на активы за определенный период, учитывая любые разрывы в цене актива. Прежде чем приступить к теме, нам нужно понять, в чем заключается Средний Истинный Диапазон (ATR) и как его использовать для максимизации доходов.

Понимание среднего истинного диапазона

Средний истинный диапазон (ATR) - это индикатор волатильности рынка, который используется в техническом анализе, чтобы показать, насколько сильно цена актива движется в определенный период. Он важен для прогнозирования того, насколько сильно может вырасти или упасть цена актива в будущем, и помогает определить, насколько далеко должны быть размещены стоп-лосс или цель прибыли.

Дж. Уэллс Уайлдер мл., известный технический аналитик, разработал ATR в 1978 году как инструмент для измерения волатильности. С тех пор ATR стал одним из наиболее известных типов технических индикаторов волатильности. ATR был разработан для предложения качественного метода для оценки подlying волатильности актива. Волатильность и импульс часто путаются трейдерами. Импульс - это сила тренда в одном направлении, в то время как волатильность - это скорость, с которой цена колеблется относительно среднего. В результате более волатильные рынки имеют более широкие ценовые диапазоны, чем менее волатильные рынки.

ATR не показывает направление тренда или импульс, потому что его единственная цель - измерить волатильность. Индикаторы волатильности помогают трейдерам предсказать, когда цена базового актива станет более или менее непоследовательной, отслеживая уровень волатильности актива.

Как работает средний истинный диапазон?

ATR, как и любой другой индикатор, используемый на рынках форекса или акций, может быть применен к торговле криптовалютами из-за высоких уровней волатильности. Он отлично работает при торговле криптовалютами. Например, в случае с биткоином были периоды, когда цена выросла на 990% за год и также быстро упала в цене в этом же году, ведя себя по-другому, чем традиционный рынок.

Индикатор ATR определяет среднюю цену рынка для активов за 14 дней. Трейдеры могут использовать временные интервалы менее 14 дней, чтобы создавать больше торговых сигналов, в то время как более длительные периоды скорее всего будут генерировать меньше торговых сигналов. Низкий ATR указывает на низкую волатильность цен, а высокий ATR указывает на высокую волатильность цен за указанный период. Эти высокие или низкие волатильности цен - то, что трейдеры учитывают при принятии решения о покупке или продаже актива за указанный период.

Важно отметить, что ATR используется только для измерения волатильности. Никогда не используйте его в качестве сигнала на покупку или продажу. Это потому, что ATR предназначен для определения возможного диапазона движения за определенный период. Однако он не указывает, будет ли диапазон восходящим или нисходящим. Например, если ежедневный ATR составляет $2, то цена следующей сессии, скорее всего, будет иметь дневной диапазон в $2. Поэтому не рекомендуется занимать длинную позицию близко к максимуму дня, если цена уже превысила отметку в $2. Учитывая, что цена уже поднялась выше среднего дневного диапазона, восходящий тренд может начать замедляться.

Формула и расчет ATR

Для расчета ATR необходимо определить наивысший истинный диапазон (TR) за заданный период. Для этого необходимо вычислить три возможных диапазона, и выбрать самый высокий из них.

• Разрыв между текущим максимумом и предыдущим закрытием
• Разрыв между текущим минимумом и предыдущим закрытием
• Разрыв между текущим максимумом и текущим минимумом

Наивысшее значение из трех перечисленных методов представляет собой истинный диапазон для выбранного периода. Нет разницы, положительное или отрицательное ли значение, поскольку рассматривается абсолютное значение. Среднее значение рассчитывается с использованием значений для каждого периода, которые по умолчанию составляют 14 периодов. Это дает значение ATR. Используя описанный выше метод, рассчитывается начальное значение ATR для 14-периодного ATR. Для последующих 14-периодных ATR используется следующая формула:

ATR = [(Предыдущий ATR x 13) + Текущий TR] / 14

Общая формула индикатора ATR для периодов, отличных от рекомендованных 14, выглядит так:

ATR = (Предыдущий ATR x (n - 1) + TR) / n

где n - количество периодов.

Количество периодов, используемых при расчете ATR, может быть изменено в зависимости от торговой стратегии пользователя. Более короткие временные рамки предоставят больше торговых сигналов, чем более длинные.

Как интерпретировать индикатор ATR?

Значения индикатора ATR легко интерпретировать. Когда линия ATR смещается вверх, это указывает на увеличение волатильности базового актива; наоборот, когда линия ATR смещается вниз, это указывает на уменьшение волатильности базового актива. Рынки колеблются между периодами высокой и низкой волатильности, и ATR помогает трейдерам отслеживать эти изменения.

Низкое среднее значение истинного диапазона указывает на узкие диапазоны в течение длительного периода. Цены менее волатильны, когда среднее значение истинного диапазона низкое. Если значение среднего истинного диапазона остается низким в течение продолжительного времени, это может указывать на возможность разворота или продолжения движения, а также на зону консолидации.

График ниже иллюстрирует, как ATR отражает низкую и высокую волатильность. Высокая волатильность иллюстрируется более высоким ATR и большим дневным диапазоном (зеленая область), в то время как низкая волатильность иллюстрируется более низким ATR и меньшим дневным диапазоном (розовая область).

Источник: Tradimo

Рекомендуемый уровень торговли ATR

Рекомендуется, чтобы инвесторы использовали 14-периодный ATR в качестве стандарта для расчета тенденций, поскольку это число обычно используется по умолчанию на большинстве торговых платформ. Уэллс Уайлдер, изобретатель индикатора ATR еще в далеком 1978 году, использовал 14-периодный ATR. Этот уровень часто считается ключевой ссылкой для розничных и институциональных инвесторов.

Индикатор ATR более чувствителен, когда установлен на более низком значении, чем 14, и создает более хаотичную линию скользящего среднего. Установка ATR на более высоком значении, чем 14, делает его менее чувствительным и создает более плавное отображение. Обратите внимание на это число, когда рассматриваете различные периоды, такие как 4-часовой, ежедневный, еженедельный и ежемесячный.

Преимущества среднего истинного диапазона

ATR важен, потому что он может помочь трейдерам понять, насколько волатильен рынок и какие виды торговых стратегий могут быть наиболее успешными. Преимущества использования ATR включают в себя:

• Ложные пробоины на месте: Ложные прорывы могут быть сложно заметить, потому что они часто возникают, когда цена мгновенно прорывается выше (или ниже) ключевого паттерна консолидации, уровня поддержки или сопротивления, предыдущего максимума или минимума, но затем меняет направление. Индикатор ATR является ведущим индикатором, который может помочь трейдерам определить, реальный ли прорыв произошел. Просто обратите внимание на следующие признаки, чтобы определить ложный прорыв при использовании индикатора ATR:
  • Цена уже достигла своего суточного среднего истинного диапазона или находится выше верхнего предела диапазона.
  • Прорыв, кажется, не поддерживается увеличением ATR.

• Трейлинг стоп-лосс и избегание рыночного шумаСтоп-лосс - это приказ о продаже актива по определенной цене для ограничения потенциальных потерь. ATR можно использовать для установки стоп-лосса, поскольку он показывает, насколько вероятно, что цена будет двигаться в будущем. Установив стоп-лосс в стороне от дневной диапазона ценовых колебаний, трейдер может избежать рыночного шума и краткосрочных ценовых движений. Если цена достигает установленного стоп-лосса, это означает, что дневной диапазон движется в противоположном направлении от сделки, и трейдер хочет как можно скорее сократить убытки. Использование значения ATR оптимально для установки стоп-лосса, поскольку это позволяет трейдеру установить стоп-лосс на максимальном расстоянии и избежать рыночного шума.

  Примечание: Рыночный шум - это любая активность или информация, такая как краткосрочные колебания цен, которая искажает или сбивает с толку настоящие основные тенденции на рынке.

• Установить цель прибыли: Уровень цены на графике, на котором вы решаете взять прибыль, известен как цель прибыли. Индикатор ATR - хороший инструмент для оценки возможных целей цены, но это не единственный фактор, который следует учитывать при установлении целей цены. Структуры рынка, такие как уровни поддержки и сопротивления, предыдущие максимумы и минимумы колебаний, а также другие скользящие средние также нужно учитывать. Просто ищите следующие подсказки для установки цели прибыли:

  • Определите рыночную структуру, такую как поддержка и сопротивление
  • Используйте более высокие периоды ATR или временные рамки
  • Выберите цель прибыли, где факторы структуры рынка и перехват ATR

Недостатки среднего истинного диапазона

Хотя ATR предлагает пользователям преимущества, такие как обнаружение изменения цен и адаптивность, у него также есть два основных недостатка:

• ATR - это субъективная метрика, что означает, что она поддаётся интерпретации. Одно только значение ATR не может предсказать, собирается ли тренд измениться или нет. Вместо этого показания ATR всегда сравниваются с предыдущими значениями, чтобы определить силу или слабость тренда.
• ATR не учитывает направление цены при расчете волатильности. Иногда это может привести к противоречивым сигналам, особенно когда рынки или тренды находятся в критических или переломных точках. Например, некоторые трейдеры могут ошибочно считать, что всплеск ATR подтверждает старый тренд, когда на самом деле это может быть ложным.

Лучшие комбинации индикаторов ATR

ATR измеряет только один фактор цены, волатильность. Комбинирование или парное сопоставление с другими индикаторами может помочь выявить лучшие торговые возможности на рынке. Вот две лучшие техники парного использования индикатора ATR:

• ATR и стохастика: Стохастик - идеальный индикатор для торговли на рынках с боковым движением, так как он предоставляет сигналы, указывающие на перекупленность или перепроданность цен. ATR помогает определить боковое движение рынка и помогает предотвратить внезапные колебания цен, вызванные сигналами стохастики на небоковых рынках.

  Низкие значения ATR указывают на боковой рынок, в то время как пересечения стохастики в зонах перекупленности и перепроданности могут указать, стоит ли покупать или продавать.

• ATR и Параболическая SARИндикатор Parabolic SAR наилучшим образом подходит для торговли на рынках с явным трендом. При комбинировании с ATR трейдеры могут установить определенные уровни стоп-лосса и тейк-профита, чтобы убедиться, что они максимизируют выгоду от трендового рынка, минимизируя при этом возможные риски.

Заключение

ATR - это ценный инструмент для понимания паттернов волатильности на рынке криптовалют. Он особенно хорошо подходит для цифровых активов, которые особенно волатильны. Кроме того, индикатор ATR является обязательным для трейдеров, которые хотят выявить ложные прорывы, установить цели прибыли, отслеживать стоп-лосс и избегать рыночного шума.

Кроме того, индикатор ATR не особенно полезен для генерации торговых сигналов, поскольку он просто измеряет величину ценового диапазона, а не направление. Он не является самостоятельным индикатором, но может быть более прибыльным и эффективным при использовании в сочетании с другими индикаторами. Индикаторы, используемые также зависят от типа применяемой торговой стратегии, временного горизонта, торгуемых активов, рыночных условий и т. д.