Investasi ESG mengacu pada model investasi yang mempertimbangkan pertimbangan lingkungan, sosial, dan tata kelola bersamaan dengan faktor kinerja tradisional saat memilih untuk berinvestasi di perusahaan. Akar dari investasi ESG dapat ditelusuri kembali ke investasi yang bertanggung jawab secara sosialpraktikyang muncul pada pertengahan abad ke-20.

Sebuah kelompok kecil profesional investasi awalnya berusaha untuk menyelaraskan investasi mereka dengan nilai-nilai pribadi mereka, yang pada dasarnya mendorong pertimbangan etis dan moral dalam investasi ESG. Industri investasi yang lebih besar akhirnya mengadopsi konsep investasi etis.

Laporan Inisiatif Paktik Global Perserikatan Bangsa-Bangsa dari tahun 2004 yang mendorong untuk 'inklusi yang lebih baik dari faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan (ESG) dalam keputusan investasi' adalah tempat asal mula akronim ESG.

Sebuah kelompok investor dan perusahaan investasi terkemuka mengadopsi model investasipada saat itu dalam upaya untuk mengatasi kekhawatiran sosial dan lingkungan yang semakin meningkat. Model ini menjadi sangat populer dalam beberapa tahun berikutnya.

Hari ini, investasi ESG termasuk salah satu segmen yang paling cepat berkembang di sektor manajemen aset. Akibatnya, aset ESG yang dikelola di industri tersebutdiperkirakantumbuh menjadi $33.9 triliun pada tahun 2026 dari $18.4 triliun pada tahun 2021 karena permintaan investor yang meningkat.

Jenis investasi ESG yang paling umum adalah dana investasi ESG, dana indeks ESG, dan ETF ESG.

Faktor kunci yang mendorong investasi ESG

Berikut ini adalah pemecahan komponen kunci dari investasi ESG, yaitu faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola:

Faktor lingkungan

Ketika mempertimbangkan aspek lingkungan dari investasi ESG, investor memberikan prioritas pada perusahaan ESG yang telah menunjukkan komitmen mereka terhadap manajemen risiko lingkungan.

Aspek yang sering dinilai termasuk jejak karbon perusahaan dan apakah mereka terlibat dalam kegiatan yang menyebabkan polusi kimia atau destruksi habitat. Investor ESG biasanya mengevaluasi faktor lingkungan bersama risiko finansial dan peluang untuk membuat keputusan yang terinformasi.

Faktor sosial

Saat mempertimbangkan faktor ini, investor ESG melihat dampak sosial dari perusahaan yang ingin mereka investasikan sebagai kriteria investasi utama. Ketika mempertimbangkan aspek ini, mereka memberi prioritas pada perusahaan yang mendorong hubungan harmonis dengan pemangku kepentingan, karyawan, dan masyarakat.

Hubungan perusahaan dengan pemasok dan pelanggan juga dipertimbangkan, bersamaan dengan aspek sosial yang lebih luas lainnya, seperti ketaatan mereka terhadap hak asasi manusia dan dukungan mereka terhadap agenda keadilan sosial.

Faktor tata kelola

Ketika berbicara tentang faktor tata kelola, investor ESG melihat struktur internal, proses, dan praktik manajemen perusahaan. Hal ini karena strategi tata kelola mempengaruhi potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan.

Salah satu cara menganalisis tata kelola adalah dengan melihat kepemimpinan perusahaan dan komposisi dewan. Investor ESG mencari dewan yang beragam, dengan beragam keterampilan dan pengalaman yang dapat secara efektif mengatasi tantangan perusahaan sambil meningkatkan peluang pertumbuhan.

Ketika mempertimbangkan kriteria ini, investor ESG juga memeriksa praktik pelaporan keuangan perusahaan dan ketangguhan prosedur auditnya. Hal ini membantu mereka untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang memiliki ketaatan tinggi terhadap standar akuntansi yang direkomendasikan dan memiliki informasi keuangan yang dapat diandalkan.

Aspek lain yang dipertimbangkan investor ESG adalah kontrol internal yang ketat, terutama yang berkaitan dengan mekanisme seperti manajemen risiko, kepatuhan, dan efisiensi operasional. Investor ESG mengevaluasi efektivitas kontrol internal ini, karena perusahaan dengan kontrol internal yang efektif lebih siap untuk mengidentifikasi dan menangani masalah potensial dengan cepat.

Pendekatan umum untuk investasi ESG

Investasi ESG melibatkan berbagai pendekatan yang dapat diadopsi oleh investor untuk membuat keputusan yang terinformasi. Penting untuk dicatat bahwa pendekatan ESG tidak saling terpisah.

Ini berarti bahwa para investor kadang-kadang dapat menggabungkan strategi untuk mencapai tujuan mereka. Pemilihan pendekatan bergantung pada berbagai faktor yang meliputi nilai investor, ketahanan risiko, tingkat keterlibatan yang diinginkan, dan isu-isu ESG tertentu yang menjadi prioritas. Berikut ini adalah garis besar beberapa pendekatan investasi ESG umum:

pendekatan terbaik di kelasnya

Dalam pendekatan ini, investor ESG mencari perusahaan-perusahaan yang unggul dalam industri masing-masing. Dengan berinvestasi di perusahaan-perusahaan kelas terbaik, investor mendukung para pemimpin industri dalam menjaga praktik ESG mereka yang teladan.

Strategi ini juga memungkinkan para investor untuk membuat portofolio investasi yang terdiri dari campuran yang terdiversifikasi dari perusahaan-perusahaan teladan dari berbagai industri.

Iklan

Jelajahi Sejarah Crypto seperti belum pernah sebelumnya dengan timeline interaktif baru Cointelegraph — didukung oleh Phemex

Iklan

pendekatan penyaringan negatif

Pencacahan negatif dari investasi ESG melibatkan pengecualian beberapa perusahaan atau industri dari portofolio investasi berdasarkan kriteria atau nilai ESG tertentu. Ini juga dikenal sebagai pencacahan pengecualian.

Dengan pendekatan penyaringan negatif, para investor mengidentifikasi dan mengeliminasi perusahaan-perusahaan yang terlibat dalam aktivitas yang dianggap tidak diinginkan dari perspektif ESG, seperti mereka yang memiliki catatan pelanggaran hak asasi manusia atau mereka yang memiliki standar keselamatan produk yang kurang memadai. Biasanya, kriteria penyaringan didasarkan pada standar ESG yang diterima secara luas atau nilai-nilai investor sendiri.

pendekatan tematik

Pendekatan tematik untuk investasi ESG melibatkan fokus strategis pada tema ESG tertentu. Alih-alih mengesampingkan industri atau perusahaan, pendekatan ini bertujuan untuk berinvestasi di perusahaan yang secara proaktif mempromosikan agenda ESG tertentu.

Tema-temanya bervariasi mulai dari energi terbarukan hingga kesetaraan gender. Pemilihan tema bergantung pada prioritas investor dan tantangan yang ingin mereka hadapi.

Dengan berinvestasi di perusahaan yang secara aktif berkontribusi pada perubahan positif dalam bidang tematik tertentu, investor secara aktif memperkuat kemajuan solusi ESG yang berkelanjutan sambil secara bersamaan mengejar potensi pengembalian keuangan.

pendekatan investasi aktivis

Investasi aktivis, sebagai pendekatan investasi ESG, melibatkan partisipasi aktif investor dalam memengaruhi perilaku perusahaan atau praktik terkait faktor-faktor ESG. Model investasi ini melampaui strategi investasi tradisional yang hanya fokus pada pengembalian keuangan semata.

Dalam investasi aktivis, para investor secara aktif menggunakan saham kepemilikan mereka untuk advokasi perubahan dalam perusahaan.

Pengusaha aktif seringkali mengambil peran yang lebih proaktif dengan, misalnya, terlibat dalam dialog dengan manajemen perusahaan dan mengajukan resolusi pemegang saham. Mereka juga memanfaatkan pengaruh dan kekuatan suara mereka untuk mendorong perubahan yang dapat meningkatkan dukungan jangka panjang perusahaan terhadap tujuan ESG yang diinginkan.

Apa itu skor ESG, dan bagaimana cara menghitungnya?

Skor ESG adalah penilaian yang diberikan kepada perusahaan untuk menunjukkan kinerja mereka dalam hal dampak lingkungan, tanggung jawab sosial, dan keahlian dalam tata kelola perusahaan.

Skor-skor ini diformulasikan dengan tujuan memberikan para investor dan masyarakat umum dengan ukuran standar praktik ESG perusahaan.

Rating ESG adalah agensi atau organisasi yang mengkhususkan diri dalam mengevaluasi dan mengkuantifikasi kinerja ESG, seperti Thomson Reuters Research, Morgan Stanley Capital International, dan Bloomberg, sering kali memberikan skor. Agensi tersebut menggunakan metodologi dan kriteria mereka sendiri untuk menganalisis data dan informasi terkait perusahaan, biasanya dikumpulkan dari pengungkapan publik dan laporan dari perusahaan itu sendiri.

Skor ESG sering disajikan dalam skala numerik, misalnya dari 0 hingga 100, atau sistem peringkat berbasis huruf. Skor lebih tinggi menunjukkan kinerja ESG yang lebih kuat, menunjukkan bahwa perusahaan secara aktif mengatasi tantangan lingkungan dan sosial serta menerapkan tata kelola yang baik.

Para investor dan pemangku kepentingan dapat menggunakan skor ESG sebagai alat pengambilan keputusan untuk mengevaluasi dedikasi perusahaan terhadap praktik berkelanjutan dan bertanggung jawab. Oleh karena itu, skor tersebut terkadang dapat memengaruhi alokasi modal.

Penting untuk dicatat bahwa skor ESG dapat bervariasi antara agen peringkat yang berbeda karena disparitas dalam metodologi klasifikasi dan sumber dataOleh karena itu, memahami metodologi yang digunakan penting saat menginterpretasikan skor ESG dari perusahaan-perusahaan berbeda.

Apakah investasi ESG baik?

Investasi ESG memberikan berbagai keuntungan dan keunggulan yang telah menarik perhatian investor di seluruh dunia. Berikut adalah garis besar beberapa manfaat utama dari investasi ESG:

Penciptaan nilai jangka panjang

Model investasi ESG didasarkan pada praktik hati nurani yang mendorong generasi nilai jangka panjang. Dengan mempertimbangkan faktor lingkungan, tata kelola, dan sosial bersamaan dengan kinerja bisnis, investor ESG dapat mengidentifikasi perusahaan yang siap untuk kesuksesan jangka panjang karena integritas tinggi dan kinerja konsisten mereka.

mitigasi risiko

Analisis ESG memungkinkan investor untuk mengidentifikasi risiko yang terkait dengan perusahaan tertentu. Perusahaan dengan praktik ESG yang kuat seringkali lebih siap untuk mengatasi tantangan lingkungan dan sosial, transformasi regulasi, dan bahaya reputasi.

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ESG perusahaan, investor dapat potensial mengurangi paparan mereka terhadap perusahaan-perusahaan dengan risiko signifikan dengan memilih perusahaan-perusahaan dengan skor ESG tinggi dan profil risiko-return yang sehat.

Nilai keselarasan

Dengan berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang berfokus pada ESG, para investor memiliki kesempatan untuk mempromosikan nilai-nilai mereka melalui investasi mereka.

Dampak sosial dan lingkungan yang positif

Investasi ESG berperan sebagai saluran di mana investor dapat berinvestasi di dana ESG untuk memfasilitasi perubahan positif. Dengan mengalihkan modal ke perusahaan yang memprioritaskan faktor-faktor ESG, investor secara aktif terlibat dalam investasi dampak dengan berkontribusi pada inisiatif yang menangani tantangan global mendesak, seperti perubahan iklim, penipisan sumber daya, dan ketimpangan sosial. Hal ini membantu untuk membawa perubahan positif di dunia.

Meningkatkan inovasi

Investasi ESG memainkan peran penting dalam memfasilitasi inovasi. Dengan mengintegrasikan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola ke dalam keputusan investasi, investasi ESG mendorong perusahaan untuk mengadopsi praktik yang lebih berkelanjutan dan bertanggung jawab.

Fokus pada keberlanjutan seringkali mendorong inovasi dengan mendorong perusahaan untuk mengembangkan teknologi, produk, dan layanan yang lebih ramah lingkungan dan etis.

Kerugian dari investasi ESG

Sementara investasi ESG menawarkan banyak keuntungan, bijak untuk mempertimbangkan kemungkinan kontra dan batasan yang terkait dengan pendekatan investasi ini. Berikut ini adalah garis besar beberapa kekurangan dari investasi ESG:

Ketidakstandaran

Ketidakhadiran kerangka pelaporan ESG yang terstandarisasi merupakan tantangan bagi investor yang ingin membandingkan dan mengevaluasi kinerja ESG perusahaan dengan akurat. Berbagai lembaga pemeringkat menggunakan metodologi dan kriteria yang berbeda, mengakibatkan inkonsistensi dalam skor dan peringkat ESG. Masalah ini berpotensi untuk berdampak negatif pada pilihan investasi, karena penjelasan skor ESG sering melibatkan penilaian subjektif dan interpretasi yang beragam.

Proses menentukan relevansi faktor-faktor dan bobot yang sesuai juga bersifat subjektif dan dapat bervariasi di antara lembaga dan investor. Subjektivitas ini memperkenalkan bias dan ketidaksesuaian dalam penilaian ESG, yang berpotensi merusak kredibilitas peringkat ESG.

Keterbatasan data dalam keandalan

Investasi ESG sangat bergantung pada ketersediaan data berkualitas tinggi. Namun, data ESG yang dapat diandalkan dan konsisten seringkali sulit ditemukan, terutama ketika menyangkut perusahaan kecil atau yang beroperasi di pasar-pasar berkembang.

Data terbatas menghambat penilaian ESG yang akurat dan dapat menyebabkan kesimpulan yang tidak lengkap atau menyesatkan tentang kinerja ESG perusahaan. Selain itu, perusahaan mungkin termotivasi untuk menyajikan praktik ESG mereka dengan baik, sehingga menyebabkan ketidakakuratan data.

Kompromi kinerja keuangan

Memprioritaskan faktor-faktor ESG dalam keputusan investasi mungkin melibatkan pengorbanan dengan kinerja keuangan. Hal ini karena berinvestasi di perusahaan-perusahaan dengan praktik ESG yang kuat dapat membatasi kesempatan investasi di industri-industri atau perusahaan-perusahaan dengan kinerja ESG yang buruk. Oleh karena itu, beberapa industri, seperti industri ekstraktif, kemungkinan akan mendapat dukungan yang lebih sedikit dari investor ESG.

Pengucilan mereka juga kemungkinan akan mengakibatkan kelewat kesempatan investasi, terutama jika perusahaan-perusahaan yang dikecualikan memiliki potensi pertumbuhan yang kuat dan akhirnya memberikan hasil keuangan yang kuat.

Fokus yang sempit

Investasi ESG sering kali menekankan faktor lingkungan dan sosial, yang mungkin mengalahkan aspek-aspek penting lainnya dari kinerja perusahaan. Perusahaan yang unggul dalam faktor ESG bisa memiliki kelemahan yang diabaikan oleh investor ESG.

Oleh karena itu, menekankan terlalu banyak pada faktor ESG tanpa mempertimbangkan aspek keuangan dan operasional yang lebih luas dari kinerja perusahaan dapat menyebabkan penilaian investasi yang tidak lengkap dan risiko potensial.

Dapatkah blockchain mendorong dampak lingkungan, sosial, dan tata kelola yang positif?

Teknologi blockchainmemiliki potensi untuk memiliki dampak positif pada faktor-faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola dari investasi ESG. Dengan memanfaatkan sifat terdesentralisasi blockchain, investor dari seluruh dunia dapat berpartisipasi dalam investasi berdampak, tanpa memperdulikan lokasi mereka.

Penggunaan blockchain untuk tujuan ini akan memungkinkan sejumlah investor lebih besar untuk terlibat dalam strategi investasi ESG dan berkontribusi pada lingkungan yang positif, perubahan sosial dan tata kelola.

Terkait: VC teknologi iklim berpendapat bahwa keuntungan ESG Bitcoin lebih besar dari pada kerugiannya 31:1

Teknologi blockchain juga dapat digunakan untuk memajukan inklusivitas dalam perusahaan, aspek kunci dari investasi ESG, dengan mendemokrasikan proses pengambilan keputusan. Hal ini dapat dicapai melalui implementasi darisistem pemungutan suara berbasis blockchain, yang mendukung partisipasi yang adil dan memungkinkan pemangku kepentingan terlibat aktif dalam proses pengambilan keputusan melalui mekanisme pemungutan suara yang transparan dan aman.

Ketika berbicara tentang membuat dampak positif pada lingkungan, teknologi blockchain juga dapat digunakan untuk meningkatkantransparansi program offset karbon. Program-program kompensasi karbon adalah usaha-usaha perintis yang bertujuan untuk meredam efek merugikan dari emisi gas rumah kaca. Inisiatif-inisiatif ini memungkinkan bisnis-bisnis yang ingin mengurangi jejak karbon mereka untuk melakukan investasi strategis dalam proyek-proyek yang bekerja dengan tekun untuk menetralkan emisi gas rumah kaca.

Kredit karbon berada di inti program pengurangan karbon, dengan setiap kredit mewakili pengurangan satu metrik ton karbon dioksida atau setara dalam gas rumah kaca lainnya dari atmosfer. Entitas yang berdedikasi untuk mengimbangi emisi mereka dapat dengan efisien memperoleh kredit karbon dari proyek-proyek bersertifikat.

Teknologi blockchain dapat dimanfaatkan untuk menyederhanakan pelacakan dan manajemen kredit karbon. Proyek pengimbang karbon yang ada yang memanfaatkan teknologi blockchain menggunakan sistem berbasis tokenuntuk mewakili dan mengelola kredit karbon. Pendekatan ini memastikan transparansi dalam melacak kepemilikan, transfer, dan penghapusan kredit karbon.

Manfaat lain adalah bahwa teknologi blockchain efektif dalam memastikan bahwa kredit karbon diidentifikasi secara unik. Ini membantu mencegah kasus penghitungan ganda, di mana beberapa pihak mengklaim kredit yang sama. Proses verifikasi membantu mempertahankan integritas dan kredibilitas offset.

Namun demikian, kerjasama di antara pemangku kepentingan, termasuk investor, regulator, dan penyedia teknologi blockchain, penting bagi beberapa implementasi blockchain untuk berhasil.

Masa depan investasi ESG

Masa depan investasi ESG menjanjikan karena adanya serangkaian faktor. Salah satunya adalah adopsi mainstream yang semakin meningkat terhadap investasi ESG. Apa yang dahulu dianggap sebagai strategi niche kini telah mendapatkan penerimaan yang lebih luas dalam lingkaran investasi. Investor institusional, termasuk dana pensiun dan manajer aset, semakin mengakui pentingnya mengintegrasikan pertimbangan ESG ke dalam proses investasi mereka.

Hal ini karena ada yang kuatbuktibahwa perusahaan-perusahaan dengan skor ESG tinggi biasanya lebih unggul dibandingkan dengan yang memiliki skor ESG lebih rendah ketika berbicara tentang pengiriman produk dan kinerja saham. Sebagian besar hal ini disebabkan oleh risiko yang lebih rendah. Perusahaan-perusahaan dengan skor ESG tinggi, misalnya, lebih sedikit kemungkinan untuk dikenai sanksi atau menderita kerusakan reputasi akibat kerusakan lingkungan atau ketidakadilan sosial.

Oleh karena itu, tren ini diharapkan akan terus berkembang seiring investor menjadi lebih sadar akan manfaat jangka panjang dari pendekatan investasi.

Bidang investasi ESG juga siap untuk maju lebih jauh berkat upaya yang meningkat untuk menstandarisasi metrik ESG dan kerangka pelaporan. Pendirian tolok ukur standar yang diterima secara global akan meningkatkan kemampuan perbandingan di antara lembaga penelitian ESG, sehingga memungkinkan investor untuk menilai kinerja lebih efektif. Standarisasi metrik ESG juga akan membantu investor ESG dalam membuat keputusan investasi yang terinformasi dengan baik.

Pernyataan:

1. Artikel ini diambil dari cointelegraph, dengan judul asli “Apa itu investasi lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG)?” Hak cipta milik penulis asli [GUNEET KAUR]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap penerbitan ulang, silakan hubungi Tim Gate Learn, dan tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.

2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.

3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn dan tidak boleh disalin, didistribusikan, atau diplagiat tanpa menyebutkan Gate.io.