KyberSwap Networkは、暗号商人が流動性を集約し、流動性プロバイダーに効率的なリターンと増加リターンを提供しながら、最も有利なレートを取得することを可能にする流動性プロトコルおよび分散型取引（DEX）集約者です。 KyberSwapは、Kyber Networkの流動性ゲートウェイ内の主要なプロトコルです。 Kyber Network Crystal（KNC）はユーティリティおよびガバナンストークンとして機能します。

KyberSwapとは何ですか？

KyberSwapは、ユーザーがPolygon、Optimism、Ethereum、Avalanche、BNB Chainを含む14のEthereum Virtual Machine（EVM）互換ブロックチェーンで取引を行うことを可能にする、自動化されたマーケットメーカー（AMM）および分散型取引（DEX）アグリゲーターです。KyberSwapは、ネイティブのDynamic Trade Routingテクノロジーを使用して、70以上のDEXから流動性を集約し、トレーダーが追加手数料を支払うことなく、最も競争力のある価格と最小のスリッページにアクセスできるようにしています。

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KyberSwapの背景

2017年にシンガポールでDr. Luu The LoiとVictor Tran Huy Vuによって設立されたKyberSwapは、2018年にEthereumメインネットでローンチされた注目の分散型取引所（DEX）です。同社はシンガポール、ハノイ、ホーチミン市にオフィスを展開しています。KyberSwapはEthereumの創設者であるVitalik Buterinがアドバイザーを務めていることも一因となり、注目を集めました。2017年のトークンセールでは、同社は5,200万ドルを調達し、仮想通貨業界で最大の調達イベントの1つとなりました。

Kyber NetworkのCEO兼共同設立者であるVictor Tranは、テクノロジーに関する幅広いバックグラウンドを持っています。2009年から2013年までコンピュータサイエンスの理学士号を取得しています。Kyber Networkに入社する前は、SmartPoolのプリンシパルエンジニアであり、Kyber Network、Clixy、24/7 Digital Groupなど、さまざまな組織のCTOを務めていました。

元Kyber NetworkのCEO兼共同創設者であるDr. Loi Luuは、2014年から2017年の間にシンガポール国立大学でコンピューターサイエンスの博士号を取得しています。現在、彼はKyber Groupの議長であり、Web3スタートアップに特化したベンチャービルダーであるCaliberの創設者です。

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Source: LinkedIn

KyberSwapの特徴

KyberSwapの最も重要な特徴のいくつかは次のとおりです:

DMMと流動性集約

KyberSwapの特徴は流動性の集約であり、これによりUniswap、Sushi、Curve、Balancerなどのさまざまな分散型取引所からの流動性が統合され、Kyber Networkの暗号流動性プールも統合されます。ダイナミック・マーケット・メイキング（DMM）は、市況に基づいて流動性プールのパラメータを修正する新しいコンセプトです。 DMMは、流動性を特定するために使用されるルーティングアルゴリズムが常に最も効率的であるため、ガス手数料を削減する方法でもあります。 また、アルゴリズムは、ユーザーが最も有利な価格を最小限のスリッページで受け取ることを保証するために、複数の流動性ソースに注文を分散させることもできます。

KyberSwap Interface

KyberSwapインターフェースは、DeFiセクターで最も効果的な取引ソリューションにアクセスできる包括的なWebアプリケーションです。これは、最も優れたDeFi体験に簡単かつ制限なくアクセスできる統合Webインターフェースであり、KyberSwapのアグリゲータを活用して最も有利なレートで取引を行うことが含まれます。DeFiがアクセス可能であることを確認するために、KyberSwapインターフェースは、最も人気のあるWeb3ウォレットとの間で相互運用可能に開発されました。KyberSwapインターフェースには、以下のカテゴリが含まれており、ユーザーは次のことができます:

ウォレットを接続する

KyberSwapは従来の意味でユーザーに「アカウント」を提供していません。Web3アカウントは、プラットフォーム上のすべての取引を促進するために使用されます。 KyberSwapはウォレットプロバイダーを組み込んでおり、ユーザーに多くの選択肢を提供しています。 それらは次のように構成されています：

• Metamask
• WalletConnect
• Trust Wallet
• Coinbase
• Blocto
• Brave ウォレット
• Coin98
• Krystal
• Rabby
• セーフ

フィアット通貨で暗号通貨を購入

Transak、開発者統合ツールキット、は、任意のブロックチェーンアプリ、ウェブサイト、またはウェブプラグインでの暗号通貨の購入および販売のためのユーザー登録を容易にするためにKyberSwapに統合されています。これにより、ユーザーはプラットフォーム上で直接フィアット通貨で暗号通貨を購入できます。

プロファイルの作成

KyberSwap Profilesを使用すると、マスタープロファイルを選択することで、すべてのアドレスで一貫した取引体験を提供できます。ユーザーはKyberSwapでゲストプロファイルを利用することができ、サインインする必要なしにプラットフォームを利用できます。デフォルトでは、各KyberSwapユーザーには自動的にゲストアカウントが生成されます。ただし、ユーザーはプロファイルメニューの「アカウント追加」機能を選択することでプロファイルを設定できます。アカウントを追加すると、ユーザーには関連するウォレットでトランザクションに署名する必要があるため、Ethereumアドレスを使用してサインインするように求められます。

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イーサリアムを使用して正常にサインインすると、新しいプロファイルが即座に生成されます。ユーザーはその後、新しいプロファイルと関連するウォレットアドレスを表示できます。

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KyberSwapは、ユーザーがウォレットアドレスを変更して複数のプロファイルを作成できるようにします。

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ユーザーは、プロファイルメニューを介してプロファイル間を手動で切り替えるか、すべての関連するアドレスに適用されるマスタープロファイルを選択することもできます。

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KyberSwap Aggregator

KyberSwap Aggregator は、Dynamic Trade Routing を統合しました。これは KyberSwap Aggregator の機能で、ユーザーがDEX全体の破片化した流動性を集約することで、取引をサポートするためにより資本効率の良い流動性を調達できます。

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KyberSwap Dynamic Trade Routingを使用すると、ユーザーは即座に優れたレートで交換できます。KyberSwapアグリゲーターは、16のチェーン全体で100以上の流動性ソースに接続されており、これらを使用してトレードを分割して再ルーティングします。これにより、有利なスワップレートが確保され、優れた市場安定性が促進されます。

多くのDEXスマートコントラクトと統合することで、KyberSwapアグリゲーターはDEXスマートコントラクトと着信取引リクエストの間の最適化レイヤーとして機能できます。これにより、KyberSwapアグリゲーターがサポートするネットワーク上の任意のトークン交換に対してユーザーが最も有利なレートを受け取ることが保証されます。すべてのサポートされているチェーン上でKyberSwapアグリゲーターの契約を展開するために、同じアドレス（MetaAggregationRouterV2: 0x6131B5fae19EA4f9D964eAc0408E4408b66337b5）が使用されています。

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リミットオーダー

KyberSwapのリミットオーダーは、ユーザーが自分の希望に応じて取引できるように開発されました。ユーザーは事前に希望のスワップレートを決定し、その後、KyberSwapのテイカーのネットワークによって自動的にオンチェーンで決済されます。KyberSwapのリミットオーダーシステムでは、署名されたリミットオーダーをオフチェーンで保存し、トレードをオンチェーンで決済するハイブリッドソリューションを使用してリミットオーダーを設定できます。これにより、リミットオーダーを効果的にガスで管理しながら、リミットオーダーをオンチェーンで決済する可能性を保護することができます。

オフチェーンとオンチェーンの決済

KyberSwap Limit Ordersは、ハイブリッドオフチェーンマッチングとオンチェーン決済モデルを実装しています。このコンセプトにより、作成者はガス料金を発生させることなく限定注文を生成および事前にコミットできます。テイカーはオフチェーンのオーダーブックでアクティブな注文や保留中の注文を確認できます。テイカーは理想的なリミットオーダーをオンチェーンで埋め、取引できます。この設計により、これらのリミットオーダーがオープンかつ許可されていることが保証されますが、主な欠点の1つは、リミットオーダープロトコルが取引順序に対してより多くの制御を必要とすることです。

このため、KyberSwapのリミット注文には、CEXのリミット注文の手数料無料体験に対応するガスレスキャンセルが追加されました：

• ガスレスキャンセル：この機能を使用すると、ユーザーはガス費用を負担せずにリミット注文をキャンセルすることができます。ガスレスのキャンセルは最大5分かかる場合があります。
• ハードキャンセル：この機能を使用するには、ユーザーは即座にリミット注文をキャンセルするためにプレミアムガス価格を支払う必要があります。ハードキャンセルの場合、ユーザーはガス料金を確認し、取引がキャンセルされたことを確認するために採掘される必要があります。

KyberSwap Liquidity Widget

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KyberSwapは、KyberSwap ZaaSを使用して統合プロセスを簡素化しました。ユーザーは、わずか数行のコードでZapウィジェットをDappsに直接プラグインすることで、効率的に流動性を提供することができます。ウィジェットは、プールアドレスを唯一の入力として提供することでイニシエートされます。選択した価格帯とトークン数量に基づいて、Zap APIがZapルートの詳細を取得し、ユーザーにザッピング段階と最終金額のプレビューを提供します。

KyberSwap Zap as a Service (ZaaS)

Zap as a Service（ZaaS）APIは、分散型流動性の提供を簡素化し、KyberSwap DEXアグリゲーターが単一トークンを介して流動性を追加することでDeFi参加を促進することを目指しています。他のプラットフォームとは異なり、Uniswap v3などの集中型流動性プロトコルに参加することは困難です。特定のトークン比率をポジションの範囲に基づいて手動で計算し、その後スワップやプールへの入金のために異なる取引を実行する必要があります。KyberSwapの目標は、トークンスワップと同じくらい手続きを簡素化することです。

KyberSwapでのファーミング

KyberSwapは、業界をリードする流動性プロトコルから流動性を集約し、LPが暗号資産から収益を得ることを可能にしています。KyberSwap Classic ProtocolとKyberSwap Elastic Protocolはその2つの主要なプロトコルです。ClassicまたはElasticプールに流動性を提供することで、ユーザーはKyberSwapで収益ハーベスティング報酬を獲得することができます。

KyberSwap Classic

KyberSwap Classicは流動性の元形態です。これは従来のAMMモデルに従っており、あらゆる価格帯で流動性を提供します。これはUniswap v2や他の大部分のAMMとは対照的です。KyberSwap Classicプロトコルは、各取引ペアに合わせたプログラム可能な価格曲線を用いたAMMを採用しています。限られたパートナーに最高の収益を保証するように自動調整される動的手数料モデルを使用しています。一般的に初心者のトレーダーに適しており、わかりやすい手数料構造を備えています。

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KyberSwap Elastic

KyberSwap Elasticは、KyberSwapの集中流動性の実装であり、流動性提供者が特定の取引レンジを選択して流動性を集中させることを可能にします。KyberSwap Elastic Protocolは、LPが価格範囲をカスタマイズして流動性を提供できるようにすることで流動性を集中させます。これによりUniswap v3を上回り、LP手数料を複利化して自動的に再投資します。これにより資本効率が向上し、スリッページが低減し、流動性提供者が収益を最適化することが可能になります。KyberSwap Elasticは、資本効率と柔軟性が求められるより経験豊富なトレーダーにとって理想的な選択肢であり、一時的な損失保護と動的な手数料を提供します。

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KyberSwapの監査

KyberSwapは、スマートコントラクトコードがオープンでパーミッションレスな性質を持つため、デジタル資産の転送を制御する敵対的なオンチェーン環境におけるセキュリティの重要性を理解しています。KyberSwapは、ガバナンス契約を強化するために多くのセキュリティ対策を講じています。これには、第三者による監査、コミュニティベースのセキュリティ専門家による監査コンテスト、拡大中のバグ報奨金プログラムなどが含まれます。ブロックチェーンセキュリティを専門とする第三者監査人であるHackenは、KNCトークンコントラクトの監査を実施しました。2021年5月18日に実施した監査では、問題はありませんでした。契約は「十分に安全」と評価されました。

Chainsecurityは、KyberSwap Elasticに対して監査を実施し、Scopeにコミットされた最新バージョンのコードベースは高いセキュリティレベルを示していると判断しました。セキュリティ監査官はまた、KyberSwap Classicを評価し、高、中、低レベルを含むさまざまな深刻度のセキュリティ問題を特定しました。

KyberSwapハック

KyberSwapは、ブロックチェーン上で直接動作する分散型取引プラットフォームです。KyberSwap Elasticとして知られる独自の流動性最適化技術を持っています。このアプローチは、集中型流動性市場メーカー（CLMM）メカニズムを採用しており、流動性プロバイダー（LP）が好みに応じて特定の価格帯に流動性を割り当てることができます。

2023年11月23日、分散型取引プラットフォームKyberSwapはセキュリティ侵害を経験し、攻撃者による約5,470万ドルの盗難が発生しました。このハッキングは、攻撃者が被害者の資金を自分たちのウォレットに引き出すことを可能にする入念で操作的な取引によって起こりました。この攻撃の結果、プラットフォームは人員を半分に削減しなければなりませんでした。

KyberSwapエコシステム

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KyberSwapには100以上のリンクされたプロジェクトと170億ドルの取引があります。 KyberSwapは80以上のDEXから流動性を集約し、イーサリアム、ポリゴン、BNBチェーン、アバランチ、ファントム、クロノス、アービトラム、BitTorrent、Velas、Aurora、Oasis、Optimism、およびSolanaなど13のチェーンで最良のレートを提供しています。 KyberSwapはユーザーエクスペリエンスの向上とエコシステムの成長を目指しています。

Kyber Network Crystalの（KNC）投票委任

Kyber Network Crystal (KNC)の投票委任は、主要なKyberDAOおよびDeFiエコシステムの参加者による分散化と積極的なガバナンス参加に向けた重要なステップです。Kyber.orgでは、すべてのKNCトークン保有者がEthereumアドレスに投票権を委任できます。堅固な基盤に基づいて、Kyber Networkチームは、Kyberのエコシステムの構築に貢献したトッププロジェクトにKNCトークンと投票権を委任することで、KyberDAOガバナンスを拡大しています。これにより、Kyberの開発と長期目標に不可欠な関係者が常にKNCの投票権を持ち、プロトコルへの貢献に対する所有権を持つことが保証されます。

KNCデリゲートの主な責任

• オンチェーンガバナンス：Kyber.orgの各キャンペーンに投票するために委任されたまたはステークされたKNCを利用します。
• オフチェーンガバナンス：デリゲートは積極的にKyberの開発について議論し、特に彼らの運用（DApp、Reserve、またはStaking Poolとして）に直接影響を与える提案について議論します。
• 定期的なコミュニケーション: Kyberチームは、一貫してコミュニケーションをとる代表者から重要なフィードバックを受け取ります。

Kyber Network Crystal（KNC）トークンとは何ですか？

Kyberネットワーククリスタルトークン、またはKNCとは、KyberSwapエコシステムの基盤であるERC-20ユーティリティおよびガバナンストークンです。KNCは2017年にEthereumで導入され、ERC-20標準に準拠しており、EVMベースのスマートコントラクトとシームレスに互換性があります。2021年にKNCは追加の機能と柔軟性を提供するようアップグレードされ、古いトークンバージョンはDeFiの環境に適応するためにKNCL（Kyber Network Crystal Legacy）に改名されました。現在のKNCバージョンは、古いKNCL保有者が1：1の比率で移行できます。保有者はKyberDAOのガバナンスプラットフォームで投票して取引手数料を受け取ることができ、KNCはガバナンストークンとしてステークされます。KNCはLPに取引手数料以外の追加価値を提供し、彼らをインセンティブとして利用します。さらに、KNCはAaveを含むDeFiプラットフォームでのマージントレーディングやローンの担保として利用されることがあります。

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KNCトークンとユーティリティ

Kyberは2017年9月16日にEthereum MainnetでKNC ICOトークンセールを完了し、200,000ETHを生み出しました。その後、Ethereumユーザーの相当部分がトークンセールに参加し、21,309のユニークなアドレスがありました。226,000,000KNCの発行と配布は次のとおりです：

• コミュニティ投資家および参加者: 61.06% (137,995,600 KNC)
• 会社の運用準備金：19.47％（44,002,200 KNC）
• 創業者、アドバイザー、初期投資家（2年間のベスティング、1年間のロックアップ）：19.47%（44,002,200 KNC）。

コミュニティと投資家の請求期間後、合計10,374,651.16 KNCが燃やされました。ICOの結論により、KNC最適供給は215,625,348.84 KNCに減少しました。創設者、アドバイザー、および早期投資家向けの全てのKNCトークンは2019年9月末までにアンロックされ、配布されました。KNC保有者は、KyberDAO内での投票権を取得し、KyberSwapの開発と改善を導く重要な決定に投票できます。ステーキングおよび投票を通じてガバナンスに参加することで、KNC保有者はKyberSwapで生成されたプロトコル取引手数料の一部を受け取ります。

KyberDAOとは何ですか？

分散型自治組織（DAO）は、多くのブロックチェーンプロトコルやDEXの特徴です。KyberDAOはKyber Networkの分散型自治組織（DAO）です。KyberDAOはKyber Decentralized Autonomous Organizationの頭字語です。KyberDAOは、KNC（Kyber Network Crystal）トークン保有者がKyber NetworkおよびKyberSwap取引プラットフォームのガバナンスに参加することを可能にするコミュニティプラットフォームです。

KNC（Kyber Network Crystal）トークン保有者が投票したり提案を行うことを可能にするKyberSwapの開発を統治するKyberDAO。この分散型ガバナンスモデルにより、Kyber Networkはコミュニティの利益に従って発展し、富が分散化され透明性が保たれます。KNC保有者は、重要な提案に投票するためにトークンをステークすることができます。引き換えに、KyberSwapの取引活動を通じて集められた取引手数料のKNC報酬を受け取ります。投票は完全に透明かつ公開された方法で行われます。

KyberDAOは、流動性プールを介した取引のKyberSwap手数料の10%を投票報酬として集め、残りの90%は流動性提供者に分配しています。 KyberDAOは集められた手数料をKNCトークンに換算し、ステーキングして投票するKNC保有者に報酬として分配しています。

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KNC トークンをどのように購入すればよいですか？

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• Gate.io Exchangeにアクセスして、メールアドレスとパスワードを入力してアカウントを作成してください。
• 設定画面に移動し、ファンドのパスワードを設定してください。このパスワードはファンドの引き出し時に必要となります。
• 購入するKNCトークン、適切な書類でKYCを完了する必要があります。
• KYC完了後、Spot取引に移動し、KNCを検索して選択してください。
• 新しいページを開いたら、買いたいKNCまたはUSDTの金額を入力し、購入ボタンをクリックしてください。
• 成功した購入後、ウォレット＞引き出しページに移動してください。
• ここで、KNCを選択し、次にウォレットアドレスを入力します。
• ファンドのパスワード、2FA、およびメールコードを要求されます。正しく入力して送信してください。
• あなたのNUTSは、数回の確認後にあなたのウォレットに届きます。

結論

Kyber Networkは、信頼される最小限の流動性センターとなる革新的なプロセスを先駆けており、これはDeFiの拡大に不可欠です。Kyberのリザーブモデルとプロトコルデザインの特徴により、分散型経済の戦略的な流動性インフラプロバイダーとして機能しています。KyberSwapはDEXコミュニティの著名なメンバーであり、革新に大きな進展を遂げています。これにはKyberSwapプロトコル（ElasticおよびClassic）の開発と独特のDMMモデルが含まれています。