AI新品即将发布，全球算力及光模块需求持续旺盛

Open AI创始人Sam Altman宣布将在5月13日推出新产品，虽不是GPT-5或搜索引擎，但会是人们感兴趣的东西。这一消息再次引发市场对AI发展的关注。

海外光通信领域需求强劲，市场规模持续扩大。主要表现在三方面:

1. 800G业务快速增长。Coherent第三财季800G收入达2亿美元，预计下季度超2.5亿美元。

2. 800G景气度延续超预期。Coherent客户从两家扩至四家，预计未来5年复合增速保持60%。Fabrinet表示1.6T不会替代800G,两者都将强劲增长。

3. 1.6T加速落地助力市场扩大。Coherent和Lumentum均计划今年下半年开始送样1.6T产品,明年初量产。

AI发展也加速了液冷散热需求。SMCI已具备量产100KW液冷机柜能力,每月可生产2000多个液冷机架。单机柜"百千瓦"时代已经到来,未来散热可能成为制约算力密度的关键因素之一。

Dell'Oro预测,中国FTTR用户数到2026年将超过8000万。2023年FTTR ONT出货量超2300万台,2024年中国电信计划采购1500万台,有望超额完成。FTTR不仅解决Wi-Fi问题,还能增加ARPU、减少用户流失、降低能耗和支持成本。

LightCounting预计,全球光模块市场2023年下降6%后,未来5年将以15%的复合增长率增长。AI集群对以太网光模块的强劲需求是主要增长动力。

总体来看,AI发展持续推动算力和光通信需求增长,行业发展前景乐观。但仍需关注技术进步、市场竞争等风险因素。