7.28 AI日报 加密货币市场乐观情绪升温,美欧贸易协议提振风险资产

一. 头条

1. 美欧达成贸易协议，消除市场不确定性

美国总统特朗普与欧盟委员会主席冯德莱恩达成新的贸易协议,内容涵盖欧盟追加6000亿美元投资、美国军售与15%汽车关税统一等关键条款。此协议将为跨大西洋贸易带来稳定预期与长期信心。

消息一出,加密资产反弹。比特币守稳115,000美元低点后逐步攀升至119,000-120,000美元区间盘整。分析人士认为,此次协议足以释放市场所需的可预见性,消除关税进一步上调的风险,为投资者注入信心。短期内比特币有望突破120,000美元关口,挑战122,000美元高位。

然而,中美新一轮贸易谈判仍无实质性突破。若谈判破裂或出现强硬言论,比特币价格可能迅速回落。投资者需密切关注进展,并保持防守策略应对潜在风险。

2. 美联储或9月重启降息周期,缓解经济放缓压力

瑞士宝盛银行分析师预计,美联储可能在9月份的政策会议上重启降息周期。经济前景趋弱意味着美联储将在下半年实施更宽松的货币政策。

通胀和就业市场数据将成为美联储决策的重要参考。分析人士指出,降息预期已推高市场对加密货币的需求。一旦美联储行动,将进一步提振风险资产。

不过,降息对缓解经济放缓压力仍有限。美国政府或需采取更多财政刺激措施,以提振企业信心和消费者支出。同时加密货币监管将是未来的重点关注领域,以防范金融风险。

3. 香港稳定币牌照审核或采邀请制,监管加码

知情人士透露,香港正酝酿采取邀请制审核稳定币牌照申请,以加强监管。此举旨在防范系统性风险,维护金融稳定。

《稳定币条例》将于8月1日正式生效,为香港稳定币发展奠定法律基础。但业内人士担忧,过于宽松的准入门槛可能导致无序竞争和投机行为,损害香港金融中心地位。

有分析指出,邀请制审核将提高准入门槛,确保牌照发放对象具备实力和诚信。同时,监管机构将加大对稳定币发行、储备管理和审计的监督力度,维护市场秩序。

4. 以太坊遭资金外流超12亿美元,信任危机待解

以太坊正遭遇前所未有的质疑。自ETF上线后,以太坊一直净卖出,资金流出超过12亿美元。从核心研究者到开发者社区组织,再到相关商业公司和投资人,正在出现巨大的信任危机。

分析人士认为,Vitalik需要为不同参与方指明方向和目标。以太坊已是庞大的去中心化商业体,在历史上从未有过先例,对整个社区和Vitalik而言是前所未有的挑战。

要重建信任,以太坊需要在扩容、安全性和去中心化等方面取得突破,并加强与生态系统的沟通协作。同时,监管明确性和应用拓展也是恢复信心的关键所在。

5. 加密游戏赛道陷入困境,代币经济模式受质疑

游戏赛道变得异常艰难,所有参与者都在失去信心。加密游戏以更加困难的模式迫使从业者离开或推出更大创新。

行业人士呼吁调整代币实用性和解锁条款。现有解锁机制和实用性存在重大问题,与传统IPO锁定期相去甚远。代币经济模式正在严重伤害散户和抽干行业流动性。

分析指出,游戏赛道的困境反映了整个行业底层逻辑的阶段性死亡。寄望一场大牛市来拯救已不可能,行业需要重新审视创新和真实应用案例,方能实现可持续发展。

二. 行业要闻

1. 比特币短期震荡加剧，市场分歧加大

比特币价格在过去24小时内持续震荡，最高触及119,500美元，最低下探115,000美元。交易员对后市走势存在分歧，一方面担心通胀数据走强或美联储加息力度超预期将打压风险资产；另一方面，部分投资者认为比特币作为抗通胀资产的属性将重新得到青睐。

分析人士指出，比特币短期内或将维持区间波动格局。若能有效突破120,000美元关口，将为后续上行注入动能；反之下破115,000美元支撑或引发进一步回调。投资者需密切关注本周公布的美国就业、通胀等重磅数据，这些将成为影响市场情绪的关键因素。

交易所数据显示，比特币当前资金费率维持在中性区间，反映多空双方力量暂时相当。但期权市场的期权偏度指标显示，机构投资者对比特币未来30天内下行风险的担忧有所增加。

2. 以太坊链上活跃度攀升，DeFi生态复苏可期

以太坊价格在过去一周内持续上行，目前徘徊在3900美元上方。分析师认为，以太坊链上活跃度的显著增长是推动价格上涨的主因。

数据显示，以太坊链上日活跃地址数和转账笔数在近期均出现明显回升，反映用户活跃度提高。与此同时，DeFi生态中的总价值锁定(TVL)也止住了下滑趋势，部分热门协议的TVL甚至出现反弹。

市场人士指出，以太坊生态的复苏主要得益于宏观环境的改善以及即将到来的"Shapella"升级。一旦通胀压力缓解、美联储转鸽，以太坊作为加密资产的避险属性将重新凸显。此外，Shapella升级将进一步提升以太坊的可扩展性和用户体验。

不过，也有分析师对DeFi生态的复苏持谨慎态度。他们认为,DeFi目前仍缺乏杀手级应用,用户粘性有待提高。只有在真正解决实际痛点的情况下,DeFi才能获得长足发展。

3. Solana生态代币集体走强,SEND领涨

7月28日,Solana生态代币集体走强,其中SEND代币表现最为亮眼,24小时内涨幅超过28%。分析人士认为,SEND代币的强劲表现主要源于其即将推出的新产品以及生态发展前景向好。

SEND是一个去中心化的加密货币支付网络,旨在为用户提供快速、安全和低成本的跨链转账服务。该项目最新发布的路线图显示,其将于8月推出一款新的移动钱包应用,支持多链资产管理。此外,SEND还计划与多家知名加密货币交易所达成合作,进一步扩大用户群体。

除SEND外,Solana生态中的其他代币如CETUS、NAVI等也出现不同程度的上涨。分析师表示,Solana生态正在逐步发力,其高性能和低手续费的优势正被越来越多的项目所青睐。随着生态内项目的不断落地,Solana生态代币的表现可能会持续向好。

不过,也有投资者对Solana生态代币的上涨表示担忧。他们认为,目前涨幅过大存在泡沫风险,建议投资者理性看待,注意控制风险敞口。

4. 香港《稳定币条例》将于8月1日生效,监管细则待公布

香港特区政府在数字资产领域的监管布局持续推进。备受瞩目的《稳定币条例》将于8月1日正式生效,为稳定币发行商设立了明确的监管框架。

根据条例内容,稳定币发行商需要申请特别牌照,并遵守反洗钱、储备要求、披露义务等规定。香港金管局将于近期公布《稳定币发行人领牌制度》的具体细则,为申请人提供更详细的指引。

业内人士认为,《稳定币条例》的出台将为香港稳定币发展营造有利环境。一方面,明确的监管要求有助于维护市场秩序,增强投资者信心;另一方面,香港作为国际金融中心,其稳定币监管框架有望成为全球标杆。

不过,也有分析师对条例实施效果持保留态度。他们指出,稳定币发行商需要承担较高的合规成本,可能会影响香港在全球稳定币竞争中的吸引力。此外,条例对算法稳定币的监管安排尚不明确,也可能制约相关创新项目的发展。

5. 比特币生态蓝筹NFT持续走强,节点猴涨幅领跑

7月28日,比特币生态蓝筹NFT项目持续走强,其中节点猴(Nodesport)表现最为亮眼,地板价在过去24小时内上涨超过60%。

节点猴是一个基于比特币链的NFT项目,总发行量为3,030枚。该项目旨在为比特币节点运营商提供独特的NFT形象,并赋予持有者一定的治理权益。随着比特币生态NFT热度的不断升温,节点猴的地板价也水涨船高。

除节点猴外,其他知名比特币生态NFT项目如Punks、CoinBunnies等也出现不同程度的上涨。分析师表示,比特币生态NFT的持续走强主要得益于其独特的稀缺性和社区活跃度较高。

与以太坊生态相比,比特币生态NFT目前仍处于相对早期阶段,存在较大的发展空间。但也有投资者对比特币生态NFT的泡沫化表示担忧,认为当前价格已严重脱离内在价值,投资需格外谨慎。

6. Optimism网络原生代币OP暴涨,韩国交易所上线引发流动性

以太坊第二层扩容方案Optimism的原生代币OP在7月28日出现暴涨行情,单日最高涨幅超过10%。分析人士认为,OP暴涨主要源于韩国顶级加密货币交易所宣布将上线OP交易对,引发了大量流动性涌入。

数据显示,OP代币在上线消息公布后,日交易量飙升至3.4亿美元以上,是前一日的两倍有余。与此同时,OP价格也一度突破0.8美元关口。

除新交易所上线外,Optimism网络近期完成的"超级链升级"也为OP代币的上涨注入了动力。该升级显著提高了Optimism网络的性能和可扩展性,有望吸引更多DApp和用户进驻。

不过,也有分析师对OP代币的持续上行表示谨慎。他们认为,OP代币目前的估值已经较高,后续上涨空间或将受到压制。此外,Optimism网络在生态建设和用户拓展方面仍面临诸多挑战,OP代币的长期价值有待时间检验。

7. 加密货币市场情绪维持乐观,山寨币轮动行情持续

7月28日,加密货币市场情绪整体维持乐观,主流山寨币普遍上涨,部分代币甚至出现暴涨行情。分析人士认为,这反映出投资者对加密货币前景的乐观预期,山寨币轮动行情有望持续一段时间。

数据显示,市值排名前100的山寨币种在过去24小时内平均上涨幅度超过3%,远高于比特币和以太坊的涨幅。其中,Vine、Zora和Navi Protocol等代币分别暴涨20%以上。

投资者情绪的乐观主要源于对宏观环境的积极预期。随着通胀压力缓解、美联储加息步伐放缓,风险资产有望获得喘息机会。与此同时,加密货币生态的不断发展也为山寨币带来了增长动力。

不过,也有分析师对山寨币轮动行情的持续性表示质疑。他们认为,山寨币普遍缺乏内在价值支撑,泡沫化风险较高。此外,一旦宏观环境发生逆转,山寨币很可能首当其冲遭受重创。因此,投资者在参与山寨币投机时需格外谨慎,控制好风险敞口。

三. 项目要闻

1. ShellAgent 2.0上线5天试用申请人数突破50万，AI应用创作门槛降至新低

MyShell最新推出的ShellAgent 2.0框架产品上线5天内,试用申请人数就突破50万。该产品通过自然语言交互即可生成AI应用,彻底消除了AI应用创作的门槛,为非技术人群打开了AI红利的窗口。

ShellAgent 2.0的核心创新在于无需编码,只需说出想法或需求,即可一键生成AI应用并分享到社交网络。无论初学者还是专业开发者,都可以轻松创作出属于自己的AI作品。实机测试显示,ShellAgent 2.0的性能优于Lovable、Bolt.new等类似产品。

该产品的推出为MyShell带来近10倍新增用户增长,平均每个新用户使用ShellAgent 2.0创建5个AI应用。有关内容在全网获得超过6000万次浏览,超万人参与产品发布会直播。MyShell官方代币SHELL现报0.19美元,30日涨幅28.55%。

分析人士认为,ShellAgent 2.0将加速AI应用的大众化进程,为更多人提供AI创作能力,有望催生新一轮AI创新浪潮。但同时也需警惕可能带来的版权、隐私等风险。

2. 香港《稳定币条例》将于8月1日生效,为全球数字金融发展定调

香港金融管理局计划于7月28日公布《稳定币发行人领牌制度》的概要说明,为申请人提供更详细的指引。《稳定币条例》将于8月1日正式生效,为香港的稳定币市场带来新的格局,也将对全球数字金融的发展产生重要影响。

新法将数字资产划分为"虚拟资产"与"加密资产"两类,剔除证券、数字法币等金融工具,并赋予政府制定实施细则的权限。同时着重强化网络安全、反洗钱及反恐融资要求,目标是完善相关法律体系、对接国际监管标准,助力香港早日脱离FATF灰名单。

业内人士表示,香港作为国际金融中心,此举将为全球数字资产合规发展定下基调。稳定币将成为连接传统金融和加密经济的重要纽带,为机构投资者参与数字资产市场铺平道路。

不过也有分析指出,过度监管可能会限制创新,需在风险防控和发展之间寻求平衡。香港应借此机会主导全球数字金融发展,为行业制定更加明确、统一的规则。

3. 以太坊空投热潮或将落幕,真实用户规模有限

以太坊生态近期空投和流动性挖矿活动频繁,推动了虚假繁荣。但有第三方研究表明,空投结束后用户流失率高达80%,这对创始人和项目都没有好处。

以Friendtech为例,这是之前市场较为有影响力和吸睛的项目,但在后续代币推出且未维持价格情况下,所有用户都在抛弃这个应用。Restaking赛道也遇到类似瓶颈,空投结束后TVL大量流失或转投新协议。

最新的Metamask月活用户数据显示,从牛市顶峰的3000万降到了100万,标志着显著的下滑。空投和激励带来的真实用户规模较为有限,且人们已经开始对空投获客策略感到厌恶。

分析人士指出,空投热潮可能已接近尾声。项目方应转向培养真实用户,构建可持续的商业模式,而非过度依赖短期获客手段。同时也需警惕监管风险,避免被视为非法发行证券等违规行为。

未来,拥有实际用途和活跃社区的项目将更具竞争力。以太坊生态需要更多创新应用场景,而非单纯的代币经济模式。

4. Sui生态代币普涨,SEND 24小时涨幅超28%

7月28日,Sui生态代币普遍上涨,其中SEND 24小时涨幅达28.7%,现报价0.6613美元;CETUS 24小时涨幅15.6%,现报价0.137美元;NAVI 24小时涨幅10.6%,现报价0.06049美元;SHELL 24小时涨幅5.6%,现报价0.001285美元。

Sui是一条面向We.0的全新公链,由前Meta研究员开发,定位于支持大规模分布式应用。其核心创新是基于全新的Move编程语言,可实现更高的并行性和可组合性。

Sui生态目前正在快速发展,已吸引了众多知名项目入驻。SEND是Sui上的去中心化交易所,CETUS是游戏化的DeFi协议,NAVI是分布式索引协议,是去中心化衍生品交易所。

分析人士认为,Sui生态代币近期走强,一方面受惠于整体市场反弹,另一方面也反映了市场对Sui技术潜力的认可。作为新一代公链,Sui在可扩展性、安全性等方面有望突破现有区块链的瓶颈。

不过也有声音指出,Sui生态仍处于初期阶段,代币价格存在一定泡沫。未来其发展前景仍需时间检验,关键在于能否吸引更多优质应用程序上线。

总的来说,Sui被视为新一代公链的有力竞争者,其技术创新值得持续关注。

四. 经济动态

1. 美欧达成关税协议，缓解贸易紧张局势

经济背景：近年来，美国与欧盟之间的贸易关系一直存在紧张局势。特朗普政府曾多次威胁对欧盟汽车加征关税，引发双方贸易争端。在此背景下，美国经济增长放缓，通胀率维持在较高水平，失业率保持在较低水平。

重要事件：7月28日，美国总统特朗普与欧盟委员会主席冯德莱恩达成一项贸易协议框架。双方同意在未来几年内取消所有工业品关税，并加强能源和农产品贸易合作。这一协议旨在缓解双方的贸易紧张局势。

市场反应：此项协议消除了市场对美欧贸易战升级的担忧，提振了投资者信心。美股周一开盘后出现上涨，汽车和奢侈品制造商股价表现抢眼。加密货币市场也受到提振，比特币和以太坊价格出现上涨。

专家观点：瑞银财富管理投资总监办公室表示，最近几周美股大涨已反映了许多潜在利好消息。但他们同时提醒，投资者应为未来几周可能出现的市场波动做好准备。虽然贸易确定性增加令市场振奋，但美国关税水平仍远高于解放日前的普遍水平，其经济影响正在显现。

2. 美联储或于9月重启降息周期

经济背景：美国经济在2022年经历了高通胀和加息周期的冲击。2023年以来,通胀率有所降温,但仍高于美联储2%的目标水平。失业率维持在较低水平,经济复苏态势良好。

重要事件：瑞士宝盛银行分析师在最新报告中预测,美联储可能会在9月份的利率决议会议上重启降息周期。他们认为,经济前景趋弱意味着美联储将在下半年实施更宽松的货币政策。

市场反应：分析师的预测引发市场对降息的预期,推动股市和加密货币市场出现上涨。投资者普遍预计,降息将为风险资产带来提振。但也有分析人士对过快降息可能引发的通胀风险表示担忧。

专家观点：高盛首席经济学家Jan Hatzius表示,美联储在9月降息的可能性不高,因为通胀率下降进程缓慢,劳动力市场仍然紧俏。他预计美联储将在年底前维持利率不变,直到2024年才开始小幅降息。花旗银行则认为,美联储可能会在11月开始降息周期。

3. 香港《稳定币条例》即将生效,监管政策出台

经济背景：随着数字经济的发展,稳定币在全球范围内的应用日益广泛。香港作为国际金融中心,有必要建立稳定币监管制度,规范市场秩序。

重要事件：香港《稳定币条例》将于8月1日正式生效实施。金管局将公布《稳定币发行人领牌制度》的具体指引,明确稳定币发行人在反洗钱、储备、信息披露等方面的监管要求。

市场反应：《稳定币条例》的出台将为香港稳定币市场营造良好的监管环境,有利于吸引优质项目落户,促进香港数字金融发展。但也有业内人士担心,过度监管可能影响创新活力。

专家观点：香港金融发展局主席洪丕正表示,稳定币应发挥"稳定"作用,不应沦为短线投机工具。他强调,香港将在确保风险可控的前提下,为稳定币发展营造有利环境。香港金融法律专家认为,《稳定币条例》有利于提高市场透明度,保护投资者权益。

五. 监管&政策

1. 香港《稳定币条例》8月1日正式生效，监管框架初现端倪

香港特区政府于2025年初启动《稳定币条例》立法程序，旨在为稳定币发行商制定统一的监管规则。经过数月的公众咨询和审议，该条例将于8月1日正式生效。作为全球首个专门针对稳定币的法律框架，其出台标志着香港在数字资产监管领域迈出关键一步。

《稳定币条例》的核心内容包括：要求稳定币发行商持有等值法定货币或其他优质资产作为储备资产；实施反洗钱和打击恐怖主义融资措施；强化信息披露义务等。发行商需向香港金融管理局申请牌照,并接受持续监管。条例规定,未经批准发行或推广稳定币,最高可被处以罚款及监禁。

业内人士普遍认为,《稳定币条例》的出台将为香港稳定币市场注入活力,吸引更多发行商和用户。同时,严格的监管措施也将提高市场透明度,增强公众对稳定币的信心。不过,一些发行商对申请牌照的繁琐程序和高昂费用表示担忧,担心会加重合规成本负担。

香港金融法律专家张伟强表示:"稳定币是数字经济的重要基础设施,必须受到适当监管。《稳定币条例》为香港建立了先发优势,有利于吸引优质项目落户,但监管机构也需平衡业界关切,为行业健康发展创造良好环境。"

2. 美国GENIUS法案正式签署,为稳定币发展确立监管框架

2025年7月18日,美国总统特朗普正式签署《确保新兴数字资产行业监管统一性法案》(GENIUS Act),这是美国首次在联邦层面对稳定币等数字资产制定全面监管框架。该法案自签署之日起180天内生效,将为稳定币发展确立明确的监管规则。

GENIUS法案的主要内容包括:要求稳定币发行商每两年进行一次全面审计,并向监管机构报告储备状况;规定稳定币发行商必须持有足额高质量流动性资产作为储备;加强反洗钱和打击恐怖主义融资的合规要求;赋予监管机构对违规行为实施处罚的权力等。

该法案的出台旨在维护金融稳定,保护消费者权益,同时也为稳定币发展营造有利环境。业内人士认为,明确的监管规则将增强投资者信心,有利于稳定币在支付、结算等领域的应用普及。不过,也有观点担心过度监管会扼杀创新,抑制行业发展。

高盛数字资产负责人玛丽·马库斯表示:"GENIUS法案为稳定币发展设置了基本游戏规则,这将有利于吸引更多机构投资者参与,推动行业长期健康发展。不过,监管机构在实施细则时需平衡创新与风险,避免对行业造成不当限制。"

3. 韩国共同民主党提交首部稳定币专项法案

2025年7月28日,韩国共同民主党国会议员安度杰正式提交《价值稳定型数字资产发行及流通相关法律案》草案。这是韩国首部针对韩元计价稳定币发行、流通及监管全流程的系统性立法提案,标志着韩国正式启动稳定币监管进程。

该法案的主要内容包括:规范稳定币发行商的资质要求,要求其持有等值法币或优质资产作为储备;明确稳定币的法律地位,将其纳入金融监管范畴;加强反洗钱和打击恐怖主义融资的合规义务;赋予监管机构对违规行为实施处罚的权力等。

法案提出的目的是维护金融稳定,保护投资者权益,同时也为稳定币发展营造有利环境。韩国政府此前对于稳定币的监管态度较为谨慎,此次出台专项法案被视为韩国正式拥抱数字资产的信号。

韩国金融法律专家朴世延表示:"稳定币具有一定的金融属性,必须受到适当监管。该法案为韩国稳定币发展确立了基本规则,有利于吸引优质项目落户,同时也为监管机构行使职责提供了法律依据。"

不过,也有业内人士对法案的部分条款表示担忧,认为过于严格的监管措施可能会抑制创新,影响行业发展。