深度访谈：对话神鱼谈比特币减半与矿业格局

近期，笔者有幸采访了数字资产托管解决方案提供商 Cobo 的联合创始人兼 CEO 神鱼。作为全球最大矿池 F2Pool 的联合创始人,神鱼就当前行业热点话题进行了深入探讨。

比特币减半对矿企的影响

神鱼认为,比特币挖矿行业主要存在三类企业:

1. 北美上市矿企:依赖便宜的油气和冗余电力资源,近期通过股票上涨进行了大量融资。

2. 中资支持的非上市公司:分布在南美和非洲,追求低成本运营。

3. 新兴的国家投资机构支持的矿企:目标不仅是盈利,还为了参与市场竞争获得早期比特币产量。

整体而言,减半对第二类矿企影响较大,因为他们对成本变化更敏感,正在进行大规模矿机搬迁以优化成本。

山寨币行情预期

神鱼表示,这次大概率不会出现"山寨季":

1. 目前市场参与者与之前不同,矿工已提前数月对冲风险。

2. 许多上市公司已利用 ETF 通过融资大量资金。

3. 部分矿企通过迁移降低了成本敏感度。

4. 资金主要通过 ETF 等渠道流入比特币,尚未明显流向其他加密货币。

神鱼认为当前处于"牛市中期",市场已开始回暖并找到新叙事,但尚未达到高杠杆和 FOMO 状态。

AI 芯片与矿业格局

对于 AI 芯片需求与新型矿机芯片需求的竞争,神鱼认为:

1. 双方可能不是竞争关系,比特币芯片结构相对简单但追求极致功耗比。

2. 比特币催生了全定制方法学的芯片设计理念,已应用于部分 AI 芯片。

3. 未来挖矿和 AI 芯片公司可能逐渐融合,产品界限趋于模糊。

4. 加密市场价格波动与算力变化存在 6-12 个月的时间延迟。

比特币生态扩容

神鱼对比特币生态发展持乐观态度:

1. 比特币主链主要作为价值存储,难以进行重大更新。

2. 二层和侧链技术正在初期发展阶段。

3. 新兴变化虽遭遇一些批评,但去中心化网络的特性使其难以被阻止。

4. 比特币生态系统是由核心开发者、矿工和用户三方博弈形成的。

托管业务前景

面对传统金融机构进入加密领域,神鱼认为:

1. 这是好事,有助于解决新用户的存储安全问题。

2. 未来可能出现用户无感知的区块链应用体验。

3. Cobo 专注于私钥安全存储和使用,以及相关风控。

4. 传统机构的加入将拓宽行业发展路径。

投资心得

神鱼分享了自己的投资心得:

1. 建议在资产达到一定规模时将部分投资于看好的赛道。

2. 当前特别关注"模块化区块链"的发展。

3. 通过反思和阅读,逐渐减少 FOMO 心态。

4. 从更高层面和长远角度看待市场,避免无意义的短期操作。

5. 新一代投资者对市场情绪更为敏感,适合关注短期波动。

未来展望

神鱼对 AI、元宇宙与加密行业的融合持乐观态度:

1. 多个技术正处于快速发展期,未来可能实现深度融合。

2. 元宇宙最终形态可能与当前想象有较大差异。

3. 区块链技术将使虚拟空间中的数据和所有权更易储存和呈现。

4. 成熟应用的资产上链,可能比 NFT 寻找应用更有前景。

5. 加密行业发展将经历泡沫、狂热和成熟等典型技术周期。