稳定币收益策略分析

近期美元指数高位运行，风险资产价格普遍下跌，持有美元资产或能获得较好回报。一些头部DeFi项目也在积极利用闲置美元资产获取收益。本文将介绍几个稳定币收益策略的最新进展。

Convex: USDD+3Crv策略

USDD是一种超额抵押的稳定币，目前发行量约7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超300%。其中USDC抵押就达9.9亿，远超USDD发行量，安全系数较高。

Convex平台上USDD+3Crv池的年化收益率为19.66%，USDD+FRAXBP池为21.18%。操作时可先在Curve存入稳定币获得LP代币，再将LP代币质押到Convex获得收益。

Canto: USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链。其借贷平台显示NOTE/USDT LP的年化收益率为32.14%，NOTE/USDC LP为29.47%。NOTE是Canto的原生稳定币,当前价格1.04美元。

操作建议:用部分USDT抵押铸造NOTE,再用NOTE和剩余USDT提供流动性,最后将LP代币质押到借贷平台。但Canto的跨链操作较为繁琐,需要多次转换和跨链。

Velodrome: sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,目前TVL约8200万美元。sUSD和LUSD分别来自Synthetix和Liquity,相对安全。Velodrome上sUSD/LUSD交易对的流动性挖矿年化收益率为16.12%。

Helio: HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB链上的借贷协议,其稳定币为HAY。可在PancakeSwap提供HAY/BUSD流动性,再将LP代币质押到Helio,当前年化收益率为19.77%。

Wombat Exchange生态策略

Wombat是BNB链上的稳定币DEX,具有低滑点、共享流动性等特点。其主池中USDC、USDT、DAI、BUSD的年化收益率分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%。

围绕Wombat还出现了类似Convex的应用,如Wombex Finance和Magpie,可提供更高收益。Wombex上述四种稳定币的存款年化收益率为13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。

需注意,加密市场整体风险较高,安全事故频发,投资前务必充分了解风险并做好分散配置。