Офчейн книга ордерів

Aevo використовує поза ланцюжковий ордербук для обробки торгових замовлень. Цей підхід передбачає розміщення замовлень поза ланцюжком, що допомагає зменшити затримку та витрати на газ порівняно з системою ордерів на ланцюжку. Основною перевагою цієї системи є те, що вона дозволяє швидше та ефективніше збігати замовлення без високих транзакційних витрат, пов'язаних з транзакціями на ланцюжку.

Позаланцюговий книга замовлень працює шляхом ведення рахунку всіх замовлень на покупку та продаж поза ланцюгом блокчейну. Трейдери подають свої замовлення на цей позаланцюговий рахунок, де вони співставляються за ціною та доступністю. Як тільки знайдено відповідність, деталі замовлення подаються на блокчейн для розрахунку. Ця гібридна модель використовує швидкість позаланцюгових процесів та безпеку розрахунків на ланцюгу.

Ончейн-розрахунки

Незважаючи на використання оффлайн-ордербуку, всі розрахунки на Aevo відбуваються на ланцюжку блоків. Це забезпечує прозорість та незмінність, використовуючи безпеку блокчейну Ethereum. Коли узгоджуються замовлення з оффлайн-ордербуку, відповідні угоди виконуються та розраховуються на ланцюжку блоків за допомогою смарт-контрактів. Цей процес забезпечує, що всі транзакції є остаточними та неможливими до втручання.

Процес розрахунку включає кілька кроків:

1. Відповідність замовлень: ордери зіставляються поза мережею на основі ціни та наявності.
2. Виконання угод: Як тільки знайдено відповідність, деталі угоди записуються поза ланцюжком.
3. Подання в ланцюжку: Деталі угоди потім надсилаються ​​на блокчейн для розрахунку.
4. Виконання смарт-контракту: смарт-контракт на блокчейні Ethereum виконує торгівлю, передаючи активи між залученими сторонами.
5. Завершення транзакції: Транзакція завершується на блокчейні, що забезпечує її незмінність та прозорість.

У документації AEVO наведено наступний приклад для пояснення легкості проведення транзакцій:

Аліса і Боб торгують ETH call з ціною виконання $2500. Ціна ETH-03062022-2500-C складає $2 за контракт, і Аліса купує 100 контрактів у Боба.

Переваги оффчейн-ордербуку з використанням ончейн-розрахунків

1. Зменшений час відгуку: Обробляючи відповідність замовлень поза ланцюжком, Aevo скорочує затримку, пов'язану з обробкою замовлень, що робить платформу придатною для торгівлі високої частоти.
2. Зниження комісій за газ: Оф-ланцюгове зіставлення замовлень мінімізує кількість транзакцій, які потрібно обробляти в ланцюжку, тим самим зменшуючи комісію за газ для користувачів.
3. Прозорість та Безпека: ончейн-розрахунки гарантують, що всі транзакції є прозорими та незмінними, використовуючи безпеку блокчейну Ethereum.
4. Масштабованість: Гібридна модель підвищує масштабованість шляхом відвантаження процесу збігу замовлень на позачергові системи, забезпечуючи при цьому безпечний розрахунок на ланцюжку.

Управління ризиками

Aevo включає надійні протоколи управління ризиками для захисту трейдерів і цілісності платформи. Ці протоколи включають маржинальні вимоги, процеси ліквідації та автоматизовані перевірки ризиків. Механізм управління ризиками платформи постійно відстежує позиції та заставу, щоб гарантувати, що всі угоди достатньо забезпечені. У разі значних коливань ціни, механізм ризику може ініціювати ліквідацію, щоб запобігти перевищенню збитків застави.

Вимоги до маржі

Вимоги до маржів допомагають забезпечити стабільність роботи з кредитними засобами. Aevo підтримує як стандартні, так і портфельні маржеві структури:

• Стандартна маржа: Кожна позиція повинна бути повністю забезпечена за попередньо визначеними вимогами до маржі. Це забезпечує, що учасники торгів мають достатньо забезпечення для покриття можливих збитків.
• Маржа портфеля: Ця структура дозволяє здійснювати перехресне маржинальне забезпечення, де застава ділиться між кількома позиціями. Вона забезпечує більшу гнучкість та ефективність капіталу, оскільки трейдери можуть ефективніше використовувати свою заставу.

Процес ліквідації

Процес ліквідації ініціюється, коли позиція трейдера опускається нижче вимогового порогу маржі. Ризиковий двигун Aevo автоматично ідентифікує такі позиції та ліквідує їх для покриття непогашених зобов'язань. Процес ліквідації включає в себе продаж застави для покриття втрат трейдера, забезпечуючи, що платформа залишається платоспроможною і інші трейдери не постраждають.

Виділення

• Aevo використовує поза ланцюжкову книгу замовлень для ефективного вирішення замовлень, зменшуючи затримку та витрати на газ.
• Усі розрахунки відбуваються в мережі, забезпечуючи прозорість і безпеку через блокчейн Ethereum.
• Гібридна модель підвищує масштабованість та зберігає можливості торгівлі високої частоти.
• Протоколи управління ризиками включають в себе вимоги щодо маржі та автоматичні ліквідації.
• Платформа підтримує як стандартні, так і портфельні маржинальні фреймворки для більш ефективного використання капіталу.