Архитектура полностью On-Chain Order Book

Децентрализованная биржа Hyperliquid (DEX) использует полностью цепную архитектуру книги ордеров, обеспечивая прозрачность и эффективность в операциях с торговлей. Каждый актив, который торгуется на платформе, имеет свою собственную отдельную книгу ордеров, где ордера сопоставляются на основе приоритета цены и времени. Этот дизайн повторяет функциональность централизованных бирж, но работает полностью на цепи, предоставляя пользователям преимущества децентрализации без ущерба для производительности.

Книга ордеров на цепочке безупречно интегрируется с Клиринговым центром Hyperliquid, который отвечает за соблюдение требований по марже и проверку позиций. Эта интеграция обеспечивает, что все сделки выполняются с необходимыми финансовыми гарантиями, поддерживая целостность торговой среды. Записывая каждую операцию в блокчейне, Hyperliquid предлагает прозрачный и проверяемый торговый опыт, позволяя пользователям независимо проверять транзакции и процессы сопоставления ордеров.

Механизмы для торговли постоянными фьючерсами

Hyperliquid поддерживает контракты на постоянные фьючерсы, позволяя трейдерам спекулировать на движениях цены различных активов без необходимости физического расчета. Постоянные фьючерсы отличаются от традиционных фьючерсов тем, что у них нет срока истечения, что позволяет трейдерам бесконечно удерживать позиции при соблюдении требований к марже.

Платформа использует механизм ставки финансирования для привязки цен на постоянные контракты к цене базового актива. Этот механизм включает периодические платежи между держателями длинных и коротких позиций, стимулируя сходимость цены контракта с ценой базового актива. Когда контракт торгуется выше цены базового актива, ставка финансирования положительна, и длинные позиции платят коротким позициям. Напротив, когда контракт торгуется ниже цены базового актива, ставка финансирования отрицательна, и короткие позиции платят длинным позициям. Эта система помогает поддерживать стабильность цен и уменьшает риск значительных отклонений от стоимости базового актива.

Поддерживаемые торговые пары и варианты кредитного плеча

Hyperliquid предлагает разнообразный спектр торговых пар, охватывающий основные криптовалюты и различные альткоины. Это разнообразие предоставляет трейдерам множество возможностей для участия на различных рынках в соответствии со своими стратегиями и предпочтениями. Платформа поддерживает как ордерные книги по месту и свопам на постоянной основе, позволяя пользователям участвовать в торговле местами и перманентными фьючерсами в одной и той же экосистеме.

Трейдеры на Hyperliquid могут использовать плечо, чтобы увеличить свои позиции, платформа предлагает до 50-кратного плеча на определенных торговых парах. Эта функция позволяет трейдерам увеличивать свою рыночную экспозицию, не требуя пропорционального увеличения капитала. Однако важно отметить, что, хотя плечо может увеличить потенциальную прибыль, оно также увеличивает риск значительных потерь. Поэтому трейдеры должны быть осторожны и использовать стратегии управления рисками при занятии торговлей с плечом.

Особенности пользовательского опыта: Торговля одним кликом, Расширенные типы ордеров

Hyperliquid приоритетизирует пользовательский опыт, включая функции, которые упрощают процесс торговли. Одной из таких функций является торговля одним кликом, которая позволяет пользователям совершать сделки без необходимости множественных подтверждений или утверждений кошелька для каждой транзакции. Эта функциональность снижает трение и позволяет трейдерам быстро реагировать на движения рынка, что является критическим преимуществом в изменчивых рыночных условиях.

Платформа также поддерживает различные продвинутые типы ордеров, обслуживающие как начинающих, так и опытных трейдеров. Они включают в себя:

• Лимитные ордераПозволяют трейдерам указать цену, по которой они хотят купить или продать актив, обеспечивая контроль над исполнением сделки.
• Рыночные ордера: Обеспечивает мгновенное исполнение по текущей рыночной цене, облегчая быстрый вход или выход из позиций.
• Ордера на фиксацию прибыли: Автоматическое закрытие позиции при достижении указанной цели прибыли, обеспечивает сохранение выгоды без ручного вмешательства.
• Ордера на остановку убытковАктивация продажи актива, когда его цена падает до предопределенного уровня, помогает смягчить потенциальные убытки.

Предлагая эти расширенные типы ордеров, Hyperliquid дает трейдерам возможность реализовать сложные торговые стратегии и эффективно управлять своими позициями.

Децентрализованная биржа Hyperliquid объединяет прозрачность и безопасность операций on-chain с производительностью и пользовательским опытом, традиционно ассоциируемыми с централизованными биржами. Ее полностью on-chain архитектура стакана ордеров, поддержка торговли постоянными фьючерсами, разнообразные торговые пары с возможностью плеча и пользовательские функции, такие как торговля одним кликом и продвинутые типы ордеров, делают ее всесторонней платформой для широкого круга трейдеров. Интегрируя эти элементы, Hyperliquid стремится предоставить децентрализованную торговую среду, которая не компрометирует эффективность или функциональность.

Хранилища

В Hyperliquid хранилища являются неотъемлемыми компонентами блокчейна Hyperliquid Layer 1 (L1), позволяя пользователям участвовать в различных торговых стратегиях и зарабатывать прибыль. Эти хранилища функционируют аналогично копированию сделок, позволяя пользователям вносить средства и отражать стратегии, осуществляемые внутри хранилища. Депозитарии получают пропорциональную долю прибыли, причем владельцы хранилищ обычно получают долю прибыли в размере 10%. Однако протокольные хранилища, такие как поставщик Hyperliquidity (HLP), не взимают дополнительных комиссий или долю прибыли, что делает их полностью принадлежащими сообществу.

Хранилище поставщика гиперликвидности (HLP)

Хранилище HLP - это протокольное хранилище, которое занимается маркетмейкингом и ликвидационной деятельностью, зарабатывая часть торговых комиссий. Оно демократизирует стратегии, обычно зарезервированные для привилегированных субъектов на других биржах, позволяя сообществу предоставлять ликвидность и разделять прибыли и убытки. В хранилище HLP предусмотрен период блокировки депозита в четыре дня, что означает, что пользователи могут вывести свои средства через четыре дня после своего последнего депозита.

Получение пассивного дохода через токены HLP

Пользователи могут получать passivный доход, стейкая свои токены HLP. Кроме того, доходы от торговли на платформах, таких как Pendle Finance, предлагают возможности для дополнительного заработка. Например, Pendle Finance позволяет пользователям торговать будущим доходом, обеспечивая гибкость в управлении и оптимизации доходов от владения токенами HLP.

Производительность и метрики

По последним данным, общая заблокированная стоимость (TVL) Hyperliquid составляет около 1,706 миллиарда долларов, что отражает рост платформы и доверие сообщества к ее предложениям. Хранилище HLP вносит значительный вклад в эту TVL, что указывает на активное участие пользователей, стремящихся получить выгоду от стратегий маркет-мейкинга и ликвидации протокола.

Хотя хранилища предлагают возможности для пассивного дохода, важно понимать связанные риски. Производительность хранилища зависит от используемых стратегий и рыночных условий. Пользователи должны оценить риски и историю производительности хранилища перед внесением депозита. Подробная статистика, включая годовой процентный доход (APY) и общие депозиты, доступна на платформе Hyperliquid, чтобы помочь в принятии обоснованных решений.

Основные моменты

• DEX Hyperliquid имеет полностью цепочечный стакан заказов для прозрачной и эффективной торговли.
• Платформа поддерживает бессрочные фьючерсные контракты с механизмом процентной ставки для обеспечения стабильности цены.
• Трейдеры могут получить доступ к широкому спектру торговых пар и использовать до 50-кратного плеча.
• Пользовательские функции включают торговлю одним щелчком и расширенные типы ордеров, такие как лимитные и стоп-лосс ордера.
• DEX интегрируется с Clearinghouse для финансовой защиты и проверяемых операций.