Prefacio

La financiación de la cadena de suministro desempeña un papel fundamental en el entorno empresarial moderno. Con el rápido crecimiento del comercio global y la continua expansión de las corporaciones multinacionales, el financiamiento de la cadena de suministro se ha convertido en un factor clave para garantizar operaciones comerciales fluidas. Implica múltiples aspectos, como el flujo de fondos, el financiamiento del comercio y la gestión de riesgos, brindando un mayor apoyo a varios participantes y promoviendo operaciones eficientes en la cadena de suministro.

En las operaciones comerciales tradicionales, a menudo surgen problemas como escasez de fondos, retrasos en los pagos y exposición a riesgos en diversas etapas de la cadena de suministro. Estos problemas pueden obstaculizar el buen funcionamiento de toda la cadena de suministro y tener efectos adversos en la producción y las operaciones comerciales. La financiación de la cadena de suministro ofrece apoyo financiero eficaz y mecanismos de gestión de riesgos, lo que permite una mejor colaboración entre diferentes empresas y el logro de beneficios económicos comunes.

En este curso, presentaremos los fundamentos de la financiación de la cadena de suministro y exploraremos las aplicaciones de la tecnología blockchain. Discutiremos cómo la innovación de las finanzas descentralizadas se extiende al campo de la financiación de la cadena de suministro, aprovechando sus ventajas en áreas como la calificación crediticia empresarial, la financiación y las soluciones de pago, para mejorar la transparencia y la trazabilidad en el flujo de fondos y la gestión de riesgos, creando una sólida ecosistema de la cadena de suministro.

Introducción al financiamiento de la cadena de suministro

La financiación de la cadena de suministro es una solución y un servicio financiero diseñado para reducir los costos de financiación y mejorar la eficiencia empresarial tanto para compradores como para vendedores durante las transacciones, con el objetivo de facilitar el flujo de fondos, la financiación comercial y la gestión de riesgos en la cadena de suministro.

Desde su inicio hasta su finalización, las finanzas de la cadena de suministro funcionan mediante la automatización de transacciones y el seguimiento de los procesos de aprobación y liquidación de facturas. Según este paradigma, los compradores aceptan la factura de un proveedor para obtener financiación de un banco o de un financista externo.

Al proporcionar crédito a corto plazo que optimiza el capital de trabajo y proporciona liquidez a ambas partes, el financiamiento de la cadena de suministro brinda ventajas únicas a todos los participantes. Los proveedores pueden recibir pagos más rápido, mientras que los compradores tienen más tiempo para liquidar sus deudas. Ambas partes pueden utilizar el efectivo disponible para otros proyectos para mantener sus respectivas operaciones funcionando sin problemas.

En esencia, el concepto central del financiamiento de la cadena de suministro es que instituciones financieras independientes (como los bancos) brinden apoyo financiero a varios participantes en la cadena de suministro, facilitando una ejecución más fluida de los negocios entre las empresas upstream y downstream.

Esto permite que a los proveedores se les pague temprano y a los compradores pagar más tarde. En este proceso, las instituciones financieras (como los bancos) cierran la brecha en la adquisición de fondos, mejorando así la capacidad de respuesta y la eficiencia de la cadena de suministro.

Fuente: https://ctmfile.com/story/does-supply-chain-finance-work-for-international-supply-chains

Retos mayores

El surgimiento del financiamiento de la cadena de suministro está impulsado por los desafíos que enfrentan las empresas en el flujo de fondos y la gestión de riesgos de fondos. Las empresas enfrentan varios problemas durante sus operaciones, que incluyen:

1. Presión sobre el flujo de fondos
   Las empresas en todos los eslabones de la cadena de suministro necesitan fondos circulantes. Por ejemplo, los proveedores de materias primas necesitan fondos para comprar materiales, los fabricantes necesitan fondos para pagar a proveedores y empleados, los minoristas necesitan fondos para comprar inventario y los clientes finales necesitan fondos para pagar productos o servicios. Sin embargo, la liquidez puede enfrentar retrasos e incertidumbres debido a diversos factores, como las condiciones de la industria, eventos inesperados y políticas nacionales, lo que genera escasez de flujo de efectivo entre los participantes de la cadena de suministro.
2. Riesgos e incertidumbres
   Varios eslabones de la cadena de suministro pueden enfrentar riesgos e incertidumbres, como retrasos en las entregas, mercancías dañadas, quiebras de proveedores, etc. Estos riesgos pueden provocar pérdidas e interrupciones de fondos para las empresas.
3. Pagos retrasados
   Para gestionar su flujo de caja y mitigar los riesgos operativos, las empresas pueden retrasar los pagos a los proveedores en la cadena de suministro. Sin embargo, esto puede crear presión financiera sobre los proveedores, especialmente para las pequeñas y medianas empresas (PYME) que tal vez no puedan mantener cantidades pendientes de pago durante mucho tiempo.
4. Dificultades de financiación
   Las empresas pueden necesitar fondos adicionales para respaldar las actividades de su cadena de suministro, como comprar inventario o ampliar la capacidad de producción. Sin embargo, los métodos de financiación tradicionales pueden resultar costosos y difíciles de obtener, especialmente para las PYME.

Generalmente, la cadena de suministro de un producto específico comienza con la adquisición de materia prima, pasa por procesos de fabricación intermedios para producir el producto final y luego llega a los consumidores a través de una red de ventas, conectando a proveedores, fabricantes, distribuidores, minoristas y, en última instancia, a los clientes finales en un todo. todo integrado.

En una cadena de suministro de este tipo, las empresas centrales competitivas y de gran escala, debido a su posición dominante, a menudo imponen requisitos estrictos a sus empresas asociadas upstream y downstream en materia de entrega, precios y condiciones de pago, lo que ejerce una inmensa presión sobre estas empresas.

Dado que la mayoría de las empresas asociadas upstream y downstream son pequeñas y medianas empresas, les resulta difícil obtener apoyo financiero de los bancos, lo que genera una situación financiera tensa y desequilibrada en toda la cadena de suministro.

Soluciones

Para abordar los inconvenientes en la financiación de adquisiciones que enfrentan las pequeñas y medianas empresas dentro de la cadena de suministro, el financiamiento de la cadena de suministro busca identificar empresas centrales clave más grandes en la cadena de suministro e integrar la logística, el flujo de información y el flujo de fondos en función de las características de la industria. Proporciona servicios financieros integrales a las empresas principales y a sus empresas asociadas upstream y downstream.
Las instituciones financieras, como los bancos, inyectan fondos en empresas upstream y downstream relativamente vulnerables, resolviendo sus dificultades financieras y el desequilibrio de la cadena de suministro. Al mismo tiempo, integran el sistema de crédito bancario en las actividades de compra y venta entre las empresas upstream y downstream. Esto se logra aumentando el crédito comercial de estas empresas a través de garantías y compromisos de las empresas centrales. Fomenta el establecimiento de relaciones de cooperación a largo plazo entre las PYME y las empresas principales y mejora la competitividad de la cadena de suministro.

Factoring y factoring inverso

En el financiamiento de la cadena de suministro, hay dos conceptos comunes que requieren nuestra atención particular: el factoring y el factoring inverso.

1. Factorización
   El factoring es la práctica más común en la financiación de la cadena de suministro, donde un proveedor vende sus cuentas por cobrar a una institución financiera especializada, conocida como empresa de factoring. La empresa de factoraje proporciona un pago inmediato al proveedor, normalmente un determinado porcentaje (normalmente entre el 80% y el 90%) del importe de las cuentas por cobrar, y asume la responsabilidad de cobrar los pagos de la empresa principal.
   El factoring ayuda a los proveedores a resolver problemas de flujo de caja y mejorar la rotación de fondos. Al mismo tiempo, la empresa de factoring gestiona y cobra las cuentas por cobrar, aliviando la carga de la empresa principal. El factoraje puede brindar a los proveedores cierta protección contra riesgos, ya que la empresa de factoraje asume el riesgo crediticio de las cuentas por cobrar.
2. factorización inversa
   El factoring inverso es otro enfoque para abordar las limitaciones de financiación dentro de la cadena de suministro. Después de que un proveedor vende bienes o presta servicios a una empresa principal, puede vender sus cuentas por cobrar a una institución financiera con la autorización de la empresa principal. La institución financiera paga las cuentas por cobrar del proveedor por adelantado y posteriormente la empresa principal las reembolsa al vencimiento.

Este paradigma permite al proveedor recibir antes los pagos de las cuentas por cobrar, aliviando así su presión financiera. Al mismo tiempo, la empresa principal puede ampliar el período de pago, aumentando la flexibilidad del flujo de caja. El factoring inverso también ofrece oportunidades de financiación para proveedores basadas en el respaldo crediticio de la empresa principal, lo que permite a los proveedores acceder a condiciones de financiación más favorables.

Por ejemplo, el comprador A realiza un pedido al proveedor B para comprar bienes. Normalmente, el proveedor B enviaría los productos al comprador A y presentaría una factura basada en sus condiciones de pago, como T/T 30, lo que le permitiría al comprador A 30 días para realizar el pago después de recibir los productos.

Sin embargo, si el proveedor B quiere recibir fondos más rápidamente (o si el comprador A no tiene efectivo disponible y prefiere conservarlo para fines operativos, entre otras situaciones), puede utilizar la financiación de la cadena de suministro como una solución en la que un tercero C ( el financiador o prestamista) paga inmediatamente la factura en nombre del comprador A y extiende el período de pago que el comprador debe pagar, posiblemente ampliándolo a 60 días.

Esto crea una situación en la que todos ganan, ya que el comprador A puede retrasar el pago real de la factura sin dañar la relación con el proveedor B, aumentando así el flujo de caja, mientras que el proveedor B puede recibir el importe de la factura impaga en un período más corto.

Durante la reciente pandemia de COVID-19, esta flexibilidad de recepción anticipada de fondos y pagos diferidos ha brindado un apoyo significativo a muchos proveedores y compradores. Muchos compradores y proveedores tuvieron que buscar ajustes en las condiciones de pago y apoyo de las instituciones financieras para evitar interrupciones en la cadena de suministro causadas por presiones de liquidez.

Ventajas y desventajas

Ventaja

1. La financiación de la cadena de suministro ayuda a mantener los intereses mutuos de compradores y vendedores y a ampliar los límites de crédito, proporcionando a proveedores y compradores más fondos disponibles.
2. La inyección de liquidez facilita operaciones más fluidas en los diferentes eslabones de la cadena de suministro y fortalece la cooperación entre empresas, lo que favorece el desarrollo a largo plazo de la cadena de suministro.
3. Al ampliar los criterios de financiación a toda la cadena de suministro en lugar de centrarse únicamente en empresas individuales, incluso las PYME pueden heredar la solvencia de la cadena de suministro, obteniendo acceso a oportunidades de financiación más diversas sin verse limitadas por sus propias calificaciones crediticias y condiciones financieras.
4. El financiamiento de la cadena de suministro dispersa los riesgos a lo largo de toda la red de la cadena de suministro, lo que lleva a las instituciones financieras a ofrecer préstamos a tasas de interés más bajas, mejorando así la eficiencia financiera de las empresas y reduciendo los costos de capital.

   Desventajas

5. El financiamiento de la cadena de suministro depende de participantes honestos para operar de manera sostenible. Cuando los proveedores de financiación provienen de entidades financieras distintas de los bancos, existe un mayor riesgo de abuso de confianza, como retrasos en los pagos al vendedor o incumplimiento de obligaciones contractuales.
6. La financiación de la cadena de suministro puede utilizarse para transacciones ilegales de lavado de dinero, lo que implica una desconexión entre la logística y el flujo de fondos. Los compradores o vendedores pueden aprovechar el intervalo de tiempo en los pagos para participar en comercio ilegal o delitos financieros, lo que hace que los riesgos inherentes sean relativamente altos.
7. Sólo puede utilizarse para financiar productos terminados con valor de mercado inmediato. Otros objetos como el inventario, los trabajos en curso (WIP) y las materias primas carecen de liquidez, ya que no pueden venderse inmediatamente y no pueden ganarse la confianza de los financieros para proporcionar servicios financieros.
8. Requiere altos niveles de integración de sistemas y requisitos tecnológicos, lo que requiere cooperación, intercambio de información y validación de transacciones entre diferentes participantes en la cadena de suministro para facilitar el flujo de fondos. Se necesitan inversiones y esfuerzos adicionales en tecnología, y cultivar relaciones de cooperación confiables a menudo requiere tiempo.
9. Evaluar el riesgo y la solvencia es un desafío, ya que se extiende desde la calificación crediticia y el estado financiero de una sola empresa hasta toda la cadena de suministro. La complejidad crece exponencialmente, lo que implica una extensa recopilación y análisis de datos dentro de la cadena de suministro, especialmente cuando no hay información suficiente o registros crediticios incompletos de los participantes.

Aplicación de Blockchain en las finanzas de la cadena de suministro

Contabilidad

La tecnología blockchain puede aportar muchos beneficios a la contabilidad de la financiación de la cadena de suministro. Permite la transparencia y la trazabilidad de las transacciones de la cadena de suministro, garantizando la precisión y confiabilidad de los datos contables. Las características de seguridad y resistencia a manipulaciones de blockchain también reducen el riesgo de fraude y errores humanos. A través del registro automatizado en tiempo real en la red blockchain, se puede mejorar la eficiencia y la inmediatez del registro de datos, y todos los participantes en la cadena de suministro pueden compartir la información, lo que facilita una gestión contable y financiera más eficiente e incluso dinámica. Además de mejorar el proceso contable de la financiación de la cadena de suministro, también ayuda a ahorrar tiempo y costes.

Pago

La tecnología Blockchain se puede utilizar para pagos rápidos e instantáneos, eliminando la necesidad de procesos de compensación y liquidación de múltiples intermediarios y bancos. No está sujeto a las limitaciones de días no laborables, ahorrando así tiempo. La red de flujo de efectivo entre pares elimina instituciones intermediarias innecesarias y transfiere fondos directamente del pagador al beneficiario, lo que reduce efectivamente los costos de pago. Además, la descentralización y el cifrado de blockchain garantizan la seguridad y confiabilidad de las transacciones de pago, eliminando el riesgo de fallas en un solo punto y manipulación por parte de instituciones centralizadas. En el contexto del comercio transfronterizo, la tecnología blockchain también proporciona soluciones convenientes de pago internacional, superando problemas como zonas horarias, conversiones de moneda y regulaciones transfronterizas, simplificando significativamente el proceso de pagos transfronterizos para mejorar la eficiencia y conveniencia de los pagos.

Financiación

La aplicación de Finanzas Descentralizadas (DeFi) ofrece muchas ideas interesantes sobre financiación. Por ejemplo, las empresas pueden lograr una recaudación de fondos y una financiación descentralizada más flexibles mediante la emisión de tokens digitalizados, como tokens de seguridad, tokens de gobernanza, activos que generan rendimiento y activos del mundo real, para atraer a más proveedores de fondos potenciales.

Los protocolos de préstamos hipotecarios abren más posibilidades. Las empresas pueden utilizar activos tokenizados como garantía para préstamos o acuñar monedas estables, lo que preserva los activos y libera liquidez. Esto reduce significativamente el umbral para obtener fondos.

La funcionalidad de los contratos inteligentes permite la automatización de las condiciones de financiación y los pagos y la ejecución de negocios en la red blockchain, lo que puede reducir la posibilidad de errores humanos y disputas y mejorar eficazmente la eficiencia y seguridad de los procesos de financiación.

Control de Riesgos y Evaluación de Crédito

El control de riesgos y la evaluación crediticia tradicionales para las empresas suelen depender de factores como las condiciones financieras, el historial crediticio, el entorno industrial, el equipo directivo, el modelo de negocio, las perspectivas del mercado, etc., lo que coloca a las pequeñas y medianas empresas en desventaja a este respecto. Con el desarrollo de Web3, el metaverso, las DAO, las microempresas y los estudios, los mecanismos de control de riesgos y evaluación crediticia basados en tokens no fungibles (NFT), identidades descentralizadas (DID) y tokens vinculados al alma (SBT) pueden aportar una mayor marco flexible para la financiación de la cadena de suministro.

Por ejemplo, cada entidad en la red de la cadena de suministro tiene una billetera en cadena y obtiene una confianza básica basada en la prueba de trabajo relacionado con sus actividades económicas (por ejemplo, compras, fabricación, distribución, servicios, etc.). Un sistema de reputación se establece a través de evaluaciones de empresas upstream y downstream y de consumidores finales, rastreando dinámicamente los comportamientos y compromisos de los participantes. Las empresas maliciosas que participen en actividades fraudulentas serán castigadas, mientras que se confiará y recompensará a los participantes positivos.

Extender el concepto de finanzas sociales (SocialFi) del lado individual al ámbito empresarial puede permitir que la cadena de suministro se expanda del comercio bilateral unidireccional al comercio triangular y al comercio multilateral, evolucionando hacia una red interconectada globalmente. Al aprovechar el poder de la tecnología blockchain, es posible integrar y descentralizar de manera integral la logística, el flujo de información, el flujo de fondos y el flujo de negocios, permitiendo que cualquier individuo o entidad capaz participe en cualquier negocio dentro de la cadena de suministro o asuma múltiples roles simultáneamente.

Agricultura de rendimiento

La agricultura de rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi) es como un conjunto de ladrillos de Lego, que desbloquea un potencial de ganancias sin precedentes para la financiación de la cadena de suministro. La financiación de deuda, la financiación de productos básicos y las garantías de crédito pueden tokenizarse y negociarse en bolsas descentralizadas, lo que permite a las empresas elegir convertirse en proveedores de liquidez y obtener rendimientos en función de su gestión de inventario y planificación financiera.

Con el auge de los mercados emergentes de bienes y servicios, muchas cadenas de suministro enfrentan entornos industriales cada vez más complejos y riesgosos, lo que lleva a que un número cada vez mayor de transacciones se manejen a través de ventas a crédito. El desarrollo de derivados DeFi puede liberarse de las limitaciones de las finanzas tradicionales y de diversas regulaciones nacionales, ofreciendo herramientas innovadoras para mejorar activamente la utilización de los fondos, la capacidad de producción y el inventario dentro de las cadenas de suministro. Los participantes en cualquier etapa pueden actuar como instituciones financieras, proporcionando liquidez a otras empresas, obteniendo recompensas y acelerando el flujo general de la cadena de suministro, generando así más valor agregado.

Desafíos en tecnología, organización y regulaciones

Integración Digital

Aunque la tecnología blockchain tiene ventajas obvias, su desarrollo y aplicación aún enfrentan muchos desafíos, lo que dificulta la realización de las aplicaciones financieras de la cadena de suministro antes mencionadas. El desarrollo y la implementación de nuevos sistemas pueden consumir mucho tiempo y recursos. La integración de cadenas de bloques privadas, de consorcios y públicas también es un problema, ya que los sistemas creados por las cadenas de suministro institucionales pueden resultar difíciles de adaptar al entorno de las cadenas de bloques.

Además, transformar la infraestructura empresarial y los procesos comerciales sería una tarea importante, que probablemente alteraría las operaciones comerciales normales y consumiría recursos de otros proyectos. Los ejecutivos de alto nivel pueden dudar en aprobar tales inversiones a menos que vean una adopción generalizada de la tecnología entre otros actores importantes de la industria.

Colaboración empresarial

La eficacia de un nuevo sistema depende de que otros socios de la cadena de suministro también estén dispuestos a utilizar la tecnología blockchain y a hacer ciertos compromisos con respecto a la privacidad empresarial para lograr una colaboración más eficiente. Las instituciones pueden optar por utilizar la tecnología blockchain para cubrir solo una parte de sus procesos comerciales, pero hacerlo limitaría todos los beneficios de la integración en cadena. El principio del barril determinará el potencial de crecimiento de la sinergia de la red de la cadena de suministro, y es posible que no todas las empresas estén dispuestas a adoptar la transparencia de una red blockchain, ya que un actor malicioso puede socavar significativamente los esfuerzos de otros participantes.

Cambios de gestión

Una vez que se implementa un sistema basado en blockchain, la empresa debe promover su adopción entre los empleados. Esto requiere una importante inversión de tiempo y dinero para la formación de los empleados y el rediseño de los procesos empresariales. La compañía también enfrentará cambios en la cultura y estructura organizacional, incluida la explicación y educación sobre la tecnología blockchain, cómo mejora las responsabilidades laborales, cómo usar el nuevo sistema con redes blockchain y planes para aplicaciones tecnológicas y capacitación posteriores. Esto puede encontrar una resistencia interna considerable y requerir consenso y cooperación de múltiples partes interesadas, siendo el establecimiento de un consenso entre organizaciones una tarea extremadamente desafiante.

Restricciones regulatorias

Debido a las restricciones e incertidumbres de las regulaciones en diferentes países, prácticamente no existe una aplicación práctica de blockchain en la financiación de la cadena de suministro. Las diferencias regulatorias con respecto a blockchain y aplicaciones relacionadas entre países plantearán desafíos importantes en escenarios de comercio transfronterizo.

Las autoridades reguladoras son muy conscientes de que proporcionar financiamiento para logística asincrónica, flujo de fondos y comercio antes de la entrega requiere precaución adicional, ya que podría convertirse en un caldo de cultivo para delitos financieros como el lavado de dinero basado en el comercio. Esto podría llevar a que los participantes ascendentes y descendentes de la cadena de suministro oculten el flujo de dinero ilegal a través de transacciones B2B fraudulentas. Normalmente, la mayoría de las agencias reguladoras tienen directrices bien definidas para inspecciones exhaustivas por parte de los bancos que financian el comercio para evitar lagunas jurídicas. Sin embargo, la implementación de medidas contra el lavado de dinero en transacciones descentralizadas en cadena sigue siendo un problema desafiante.

Muchos países y regiones no han seguido el ritmo del desarrollo oportuno de la tecnología blockchain en términos de regulaciones, y esta incertidumbre impide que las empresas adopten activamente la tecnología blockchain.

Conclusión

En este curso, hemos explorado las aplicaciones potenciales de la financiación de la cadena de suministro y la tecnología blockchain. La financiación de la cadena de suministro, como importante servicio y solución financiera, ofrece una ayuda significativa para reducir los costos de financiación, mejorar la eficiencia empresarial, promover el flujo de fondos, la financiación del comercio y la gestión de riesgos. Sin embargo, su dependencia del sistema financiero tradicional se ha convertido inadvertidamente en un límite que limita la expansión de las redes de la cadena de suministro.

Según la ley de Little, comprimir el tiempo del proceso puede reducir los costos de inventario en la cadena de suministro. Su implicación subyacente es que “la información, si es suficientemente abundante, puede reemplazar el inventario, la capacidad e incluso el flujo de fondos”. El grado de previsibilidad de eventos futuros determinará los costos operativos de la cadena de suministro. Una red de información totalmente transparente como blockchain puede maximizar la eficiencia de producción de la cadena de suministro.

También hemos explorado escenarios potenciales para la evaluación crediticia, la financiación, la agricultura de rendimiento y los pagos descentralizados. Aunque actualmente parece imposible ver organizaciones como una fábrica descentralizada de ensamblaje de iPhone o una agricultura y acuicultura descentralizadas, si los avances tecnológicos futuros otorgan a alguien altas posibilidades de producción, a los consumidores no les importará si sus productos o servicios se originan en billeteras anónimas en cadena.

Cualquiera que pueda producir productos, proporcionar servicios y tenga fondos suficientes será un participante calificado. La cadena de suministro posiblemente evolucionará hacia una red de suministro, utilizando la producción y distribución distribuidas para satisfacer la oferta y la demanda generales de la sociedad humana. Esta es una visión aparentemente casi imposible que requiere superar numerosos desafíos en materia de desarrollo, integración, educación, regulaciones y políticas. Sin embargo, con el rápido desarrollo de la tecnología y el uso generalizado de la IA, tal vez el mundo mágico de la fantasía algún día se convierta en realidad.

Comidas para llevar

1. La financiación de la cadena de suministro es una solución y un servicio financiero que tiene como objetivo reducir los costos de financiación, mejorar la eficiencia empresarial y facilitar el flujo de fondos, la financiación comercial y la gestión de riesgos. Desempeña un papel crucial en el entorno empresarial moderno.
2. En las operaciones comerciales tradicionales, varios eslabones de la cadena de suministro a menudo enfrentan diferentes desafíos, como escasez de financiamiento, retrasos en los pagos y exposición a riesgos. La financiación de la cadena de suministro proporciona apoyo financiero eficaz y mecanismos de gestión de riesgos para lograr beneficios económicos mutuos para las partes interesadas.
3. La tecnología Blockchain facilita aplicaciones innovadoras en la financiación de la cadena de suministro, optimizando soluciones para la evaluación crediticia, la financiación y los pagos empresariales, mejorando la eficiencia del flujo de fondos. Aprovecha la transparencia y la trazabilidad para mejorar la gestión de riesgos.
4. Las empresas enfrentan desafíos en el flujo de fondos y la gestión de riesgos de fondos, que pueden incluir presiones sobre el flujo de efectivo, diversos riesgos e incertidumbres, retrasos en los pagos y dificultades para obtener financiamiento durante sus operaciones comerciales.
5. Las instituciones financieras (como los bancos) desempeñan un papel importante en la financiación de la cadena de suministro al mejorar el crédito comercial de las pequeñas y medianas empresas a través de garantías y compromisos empresariales básicos. Proporcionan apoyo financiero y seguridad a todos los participantes en la cadena de suministro, lo que permite una implementación más fluida de sus negocios.
6. Las prácticas comunes en el financiamiento de la cadena de suministro incluyen el factoraje y el factoraje inverso, donde los proveedores venden sus cuentas por cobrar a instituciones financieras y las empresas de factoraje brindan el pago inmediato y manejan el cobro en nombre de los proveedores.
7. Las ventajas del financiamiento de la cadena de suministro incluyen mantener intereses comunes, promover operaciones comerciales fluidas, relajar los estándares de financiamiento y dispersar los riesgos de incumplimiento.
8. Las desventajas del financiamiento de la cadena de suministro incluyen la dependencia de participantes honestos, el posible uso indebido como herramienta para el lavado de dinero ilegal, desafíos en la integración del sistema y dificultades en la evaluación de riesgos y la calificación crediticia.
9. En la financiación de la cadena de suministro, existe potencial para la aplicación de la tecnología blockchain en diversos aspectos, como la contabilidad, los pagos, la financiación, el control de riesgos y la evaluación crediticia, y la agricultura de rendimiento.
10. Debido a factores como la integración digital, la cooperación empresarial, los cambios de gestión y las limitaciones regulatorias, la tecnología blockchain todavía enfrenta numerosos desafíos en su aplicación en la financiación de la cadena de suministro.