Título original: "Pioneros de los préstamos peer-to-peer en la revolución DeFi"
Escrito por: Paul Veradittakit, socio de Pantera Capital
Compilado por Chris, Techub News
Morpho está superando a protocolos tradicionales como Compound, cambiando el panorama de DeFi y mostrando el poder de su innovador modelo de préstamos.
Inicialmente se utilizó el Optimizador Morpho para créditos directos de punto a punto. Morpho ahora se ha expandido para incluir Morpho Blue, que utiliza un modelo de piscina de puntos para combinar lo mejor de ambos mundos y mejorar la eficiencia.
Ambos modelos resuelven el problema de baja eficiencia de los sistemas tradicionales basados en fondos, como la falta de utilización de capital. El Optimizador Morpho optimiza la coincidencia directa entre prestamistas y prestatarios, mientras que el Morpho Blue proporciona un fondo de préstamos independiente con una relación de valor de préstamo más alta.
El valor total de préstamos de Morpho ha alcanzado un hito importante, Morpho Blue está avanzando rápidamente y representa una gran parte del valor total bloqueado (TVL) de Morpho en un corto período de tiempo.
Introducción
DeFi (Finanzas descentralizadas) está cambiando fundamentalmente nuestra percepción de los servicios financieros, desafiando las estructuras bancarias y de préstamos tradicionales con sus innovaciones revolucionarias. En la plataforma Ethereum, Morpho se destaca entre muchos protocolos, con su valor total en el mercado de préstamos recientemente superando al de Compound. Este hito no solo demuestra la efectividad del modelo de préstamos de Morpho, sino que también simboliza la amplia transformación en la gestión de activos digitales en todo el campo de DeFi.
Morpho se hizo conocido originalmente por sus optimizadores de préstamos peer-to-peer, conocidos como Morpho Optimizers, que emparejan directamente a las partes prestamistas y prestatarias para optimizar la eficiencia en el uso de los fondos. Con el lanzamiento del nuevo modelo Morpho Blue, Morpho ha evolucionado aún más, mejorando los sistemas de préstamos basados en pools de fondos tradicionales y ofreciendo una solución financiera más eficiente y adaptable, impulsando así la innovación y el desarrollo en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Tendencias actuales de DeFi
DeFi ha remodelado el marco financiero moderno, redefiniendo la forma en que se obtiene y proporciona crédito a través de la tecnología blockchain. En este campo, plataformas como Aave y Compound han impulsado miles de millones de dólares en volumen de transacciones a través de sus modelos de préstamo dinámicos. En estas plataformas, los usuarios almacenan activos digitales en un fondo común, lo que permite a otros usuarios pedir prestado y crea un ecosistema activo que mantiene constantemente la liquidez y facilita el intercambio de activos.
Sin embargo, a pesar de que el modelo tradicional de préstamos con fondos de capital ha tenido éxito, todavía presenta algunas desventajas evidentes en términos de eficiencia de capital. Una gran cantidad de activos almacenados a menudo quedan inactivos y no generan beneficios, lo que resulta en una baja eficiencia del sistema.
Morpho resuelve activamente estos problemas de eficiencia a través de su modelo de préstamos punto a punto (P2P). Al emparejar directamente a prestamistas y prestatarios, Morpho no solo optimiza la utilización de capital, sino que también mejora las tasas de interés obtenidas por ambas partes.
Morpho's sistema añade un motor correspondiente en la parte superior de los protocolos existentes como Aave y Compound, lo que permite a los usuarios beneficiarse tanto de las ventajas de los fondos de liquidez establecidos como de las ventajas adicionales de las coincidencias directas. Incluso si no se logra una coincidencia directa, los usuarios aún pueden beneficiarse de la liquidez del fondo básico. Esto asegura que Morpho innove y expanda sus funcionalidades mientras mantiene las ventajas fundamentales del modelo de fondo de liquidez.
Ascenso de Morpho
Observando el desarrollo de Morpho, podemos ver que cuando su valor total de préstamos alcanza los 903 millones de dólares, superando los 865 millones de dólares de Compound, esto marca un logro importante. No es solo un éxito en términos numéricos; también valida la capacidad de Morpho para mejorar la experiencia de préstamos y refleja la creciente demanda del mercado de una interacción financiera más directa.
Al principio, el crecimiento de Morpho fue impulsado principalmente por su primer producto, Morpho Optimizers, que se basa en Aave y Compound. Este producto resuelve los problemas de eficiencia existentes en estas plataformas al crear líneas de crédito peer-to-peer entre proveedores de fondos y prestatarios.
Los productos Morpho Blue lanzados posteriormente han experimentado un crecimiento notable, ocupando el 40% del valor total bloqueado (TVL) de Morpho en tan solo tres meses. Morpho Blue utiliza un modelo de pool de liquidez similar al de Aave y Compound, pero con una ejecución más eficiente. Sus características incluyen un pool de préstamos independiente con una ratio de préstamo más alta y una mayor utilización, lo que mejora aún más la eficiencia de préstamos de la plataforma.
Impacto y direcciones futuras
Morpho's rise has had a profound impact, especially with the emergence of peer-to-peer (P2P) lending models, which heralds the possibility of DeFi financial markets moving towards a more competitive and efficient direction. However, this transformation also brings new challenges, such as managing the complexity of peer-to-peer interactions and strengthening security measures against potential risks.
Morpho Blue ha sido creado para abordar las vulnerabilidades y la ineficiencia presentes en el modelo tradicional de préstamos colectivos. Mediante un diseño conciso e inmutable, separa el protocolo central de préstamos de la gestión de riesgos y la capa de experiencia del usuario, creando así un mercado abierto en cuanto a la gestión de riesgos y productos. El diseño de Morpho Blue permite la creación de mercados sin permisos y perfiles de riesgo personalizables, ofreciendo una alternativa flexible al modelo unificado de Aave y Compound.
Conforme avanza el tiempo y Morpho Blue sigue expandiendo su influencia en el mercado de las finanzas descentralizadas y remodelando el panorama en este ámbito, el uso de Morpho Optimizers será gradualmente eliminado. Esto marca un paso importante en el campo de DeFi hacia soluciones de préstamo más eficientes y flexibles.
Conclusión
El éxito de Morpho ilustra la naturaleza dinámica de las finanzas descentralizadas y su potencial para la innovación continua. Al desafiar los modelos financieros establecidos e introducir soluciones más eficientes, Morpho está prosperando. Está allanando el camino para una nueva era de finanzas descentralizadas. En el futuro, el desarrollo continuo de plataformas de finanzas descentralizadas como Morpho sin duda ayudará a dar forma al futuro panorama financiero.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Los socios de Pantera hablan de Morpho: una solución de finanzas descentralizadas más eficiente y adaptable
Título original: "Pioneros de los préstamos peer-to-peer en la revolución DeFi"
Escrito por: Paul Veradittakit, socio de Pantera Capital
Compilado por Chris, Techub News
Introducción
DeFi (Finanzas descentralizadas) está cambiando fundamentalmente nuestra percepción de los servicios financieros, desafiando las estructuras bancarias y de préstamos tradicionales con sus innovaciones revolucionarias. En la plataforma Ethereum, Morpho se destaca entre muchos protocolos, con su valor total en el mercado de préstamos recientemente superando al de Compound. Este hito no solo demuestra la efectividad del modelo de préstamos de Morpho, sino que también simboliza la amplia transformación en la gestión de activos digitales en todo el campo de DeFi.
Morpho se hizo conocido originalmente por sus optimizadores de préstamos peer-to-peer, conocidos como Morpho Optimizers, que emparejan directamente a las partes prestamistas y prestatarias para optimizar la eficiencia en el uso de los fondos. Con el lanzamiento del nuevo modelo Morpho Blue, Morpho ha evolucionado aún más, mejorando los sistemas de préstamos basados en pools de fondos tradicionales y ofreciendo una solución financiera más eficiente y adaptable, impulsando así la innovación y el desarrollo en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Tendencias actuales de DeFi
DeFi ha remodelado el marco financiero moderno, redefiniendo la forma en que se obtiene y proporciona crédito a través de la tecnología blockchain. En este campo, plataformas como Aave y Compound han impulsado miles de millones de dólares en volumen de transacciones a través de sus modelos de préstamo dinámicos. En estas plataformas, los usuarios almacenan activos digitales en un fondo común, lo que permite a otros usuarios pedir prestado y crea un ecosistema activo que mantiene constantemente la liquidez y facilita el intercambio de activos.
Sin embargo, a pesar de que el modelo tradicional de préstamos con fondos de capital ha tenido éxito, todavía presenta algunas desventajas evidentes en términos de eficiencia de capital. Una gran cantidad de activos almacenados a menudo quedan inactivos y no generan beneficios, lo que resulta en una baja eficiencia del sistema.
Morpho resuelve activamente estos problemas de eficiencia a través de su modelo de préstamos punto a punto (P2P). Al emparejar directamente a prestamistas y prestatarios, Morpho no solo optimiza la utilización de capital, sino que también mejora las tasas de interés obtenidas por ambas partes.
Morpho's sistema añade un motor correspondiente en la parte superior de los protocolos existentes como Aave y Compound, lo que permite a los usuarios beneficiarse tanto de las ventajas de los fondos de liquidez establecidos como de las ventajas adicionales de las coincidencias directas. Incluso si no se logra una coincidencia directa, los usuarios aún pueden beneficiarse de la liquidez del fondo básico. Esto asegura que Morpho innove y expanda sus funcionalidades mientras mantiene las ventajas fundamentales del modelo de fondo de liquidez.
Ascenso de Morpho
Observando el desarrollo de Morpho, podemos ver que cuando su valor total de préstamos alcanza los 903 millones de dólares, superando los 865 millones de dólares de Compound, esto marca un logro importante. No es solo un éxito en términos numéricos; también valida la capacidad de Morpho para mejorar la experiencia de préstamos y refleja la creciente demanda del mercado de una interacción financiera más directa.
Al principio, el crecimiento de Morpho fue impulsado principalmente por su primer producto, Morpho Optimizers, que se basa en Aave y Compound. Este producto resuelve los problemas de eficiencia existentes en estas plataformas al crear líneas de crédito peer-to-peer entre proveedores de fondos y prestatarios.
Los productos Morpho Blue lanzados posteriormente han experimentado un crecimiento notable, ocupando el 40% del valor total bloqueado (TVL) de Morpho en tan solo tres meses. Morpho Blue utiliza un modelo de pool de liquidez similar al de Aave y Compound, pero con una ejecución más eficiente. Sus características incluyen un pool de préstamos independiente con una ratio de préstamo más alta y una mayor utilización, lo que mejora aún más la eficiencia de préstamos de la plataforma.
Impacto y direcciones futuras
Morpho's rise has had a profound impact, especially with the emergence of peer-to-peer (P2P) lending models, which heralds the possibility of DeFi financial markets moving towards a more competitive and efficient direction. However, this transformation also brings new challenges, such as managing the complexity of peer-to-peer interactions and strengthening security measures against potential risks.
Morpho Blue ha sido creado para abordar las vulnerabilidades y la ineficiencia presentes en el modelo tradicional de préstamos colectivos. Mediante un diseño conciso e inmutable, separa el protocolo central de préstamos de la gestión de riesgos y la capa de experiencia del usuario, creando así un mercado abierto en cuanto a la gestión de riesgos y productos. El diseño de Morpho Blue permite la creación de mercados sin permisos y perfiles de riesgo personalizables, ofreciendo una alternativa flexible al modelo unificado de Aave y Compound.
Conforme avanza el tiempo y Morpho Blue sigue expandiendo su influencia en el mercado de las finanzas descentralizadas y remodelando el panorama en este ámbito, el uso de Morpho Optimizers será gradualmente eliminado. Esto marca un paso importante en el campo de DeFi hacia soluciones de préstamo más eficientes y flexibles.
Conclusión
El éxito de Morpho ilustra la naturaleza dinámica de las finanzas descentralizadas y su potencial para la innovación continua. Al desafiar los modelos financieros establecidos e introducir soluciones más eficientes, Morpho está prosperando. Está allanando el camino para una nueva era de finanzas descentralizadas. En el futuro, el desarrollo continuo de plataformas de finanzas descentralizadas como Morpho sin duda ayudará a dar forma al futuro panorama financiero.