Arquitectura del Libro de Órdenes Totalmente en la Cadena

El Intercambio descentralizado (DEX) de Hyperliquid utiliza una arquitectura de libro de órdenes totalmente en cadena, garantizando transparencia y eficiencia en las operaciones de trading. Cada activo negociado en la plataforma tiene su propio libro de órdenes dedicado, donde las órdenes se emparejan en función de la prioridad de precio-tiempo. Este diseño refleja la funcionalidad de los intercambios centralizados pero opera completamente en cadena, proporcionando a los usuarios los beneficios de la descentralización sin comprometer el rendimiento.

El libro de órdenes en cadena se integra perfectamente con el Clearinghouse de Hyperliquid, que es responsable de hacer cumplir los requisitos de margen y las comprobaciones de posición. Esta integración garantiza que todas las operaciones se ejecuten con las salvaguardias financieras necesarias, manteniendo la integridad del entorno de negociación. Al registrar cada operación en la cadena de bloques, Hyperliquid ofrece una experiencia de negociación transparente y verificable, lo que permite a los usuarios auditar de forma independiente las transacciones y los procesos de coincidencia de órdenes.

Mecanismos para el comercio perpetuo de futuros

La hiperliquidez admite contratos de futuros perpetuos, lo que permite a los operadores especular sobre los movimientos de precios de varios activos sin necesidad de liquidación física. Los futuros perpetuos se diferencian de los contratos de futuros tradicionales en que no tienen fecha de vencimiento, lo que permite a los operadores mantener posiciones indefinidamente, siempre que cumplan con los requisitos de margen.

La plataforma emplea un mecanismo de tasa de financiamiento para anclar los precios del contrato perpetuo al precio spot del activo subyacente. Este mecanismo implica pagos periódicos entre los titulares de posiciones largas y cortas, incentivando que el precio del contrato converja con el precio spot. Cuando el contrato se negocia por encima del precio spot, la tasa de financiamiento es positiva y las posiciones largas pagan a las posiciones cortas. Por el contrario, cuando el contrato se negocia por debajo del precio spot, la tasa de financiamiento es negativa y las posiciones cortas pagan a las posiciones largas. Este sistema ayuda a mantener la estabilidad de precios y reduce el riesgo de desviaciones significativas del valor del activo subyacente.

Opciones de pares de trading y apalancamiento admitidos

Hyperliquid ofrece una amplia gama de pares de negociación que engloban las principales criptomonedas y varias altcoins. Esta variedad brinda a los traders múltiples oportunidades para participar en diferentes mercados según sus estrategias y preferencias. La plataforma admite tanto libros de órdenes al contado como de intercambio perpetuo, lo que permite a los usuarios participar tanto en el comercio al contado como en el comercio de futuros perpetuos dentro del mismo ecosistema.

Los traders en Hyperliquid pueden utilizar el apalancamiento para amplificar sus posiciones, con la plataforma ofreciendo hasta 50x de apalancamiento en ciertos pares de negociación. Esta característica permite a los traders aumentar su exposición en el mercado sin requerir un aumento proporcional en el capital. Sin embargo, es importante tener en cuenta que si bien el apalancamiento puede mejorar las ganancias potenciales, también aumenta el riesgo de pérdidas significativas. Por lo tanto, los traders deben ser cautelosos y emplear estrategias de gestión de riesgos al participar en el trading apalancado.

Características de experiencia de usuario: Trading de un solo clic, Tipos avanzados de órdenes

Hyperliquid prioriza la experiencia del usuario incorporando características que agilizan el proceso de negociación. Una de estas características es la negociación con un solo clic, que permite a los usuarios ejecutar operaciones sin necesidad de múltiples confirmaciones o aprobaciones de billetera para cada transacción. Esta funcionalidad reduce la fricción y permite a los comerciantes responder rápidamente a los movimientos del mercado, una ventaja crítica en mercados volátiles.

La plataforma también admite una variedad de tipos de órdenes avanzadas, que atienden tanto a operadores novatos como experimentados. Entre ellas se encuentran:

• Órdenes LimitadasPermite a los traders especificar el precio al cual desean comprar o vender un activo, proporcionando control sobre la ejecución del intercambio.
• Órdenes de mercadoPermite la ejecución inmediata al precio de mercado actual, facilitando la entrada o salida rápida de posiciones.
• Órdenes de toma de gananciasCerrar automáticamente una posición cuando se alcanza un objetivo de beneficios especificado, asegurando ganancias sin intervención manual.
• Órdenes de Stop Loss: Activar la venta de un activo cuando su precio cae a un nivel predeterminado, lo que ayuda a mitigar posibles pérdidas.

Al ofrecer estos tipos de órdenes avanzadas, Hyperliquid permite a los traders implementar estrategias de trading sofisticadas y gestionar sus posiciones de forma efectiva.

El Intercambio Descentralizado de Hyperliquid combina la transparencia y seguridad de las operaciones de cadena con el rendimiento y la experiencia de usuario tradicionalmente asociados con los intercambios centralizados. Su arquitectura de libro de órdenes completamente en cadena, el soporte para el comercio de futuros perpetuos, los diversos pares de intercambio con opciones de apalancamiento y características amigables para el usuario como el comercio con un solo clic y los tipos de órdenes avanzados lo convierten en una plataforma integral para una amplia gama de comerciantes. Al integrar estos elementos, Hyperliquid tiene como objetivo proporcionar un entorno de comercio descentralizado que no comprometa la eficiencia o funcionalidad.

Bóvedas

En Hyperliquid, las bóvedas son componentes integrales de la cadena de bloques de Hyperliquid Layer 1 (L1), lo que permite a los usuarios participar en diversas estrategias comerciales y obtener beneficios. Estas bóvedas funcionan de manera similar al comercio copiado, permitiendo a los usuarios depositar fondos y reflejar las estrategias ejecutadas dentro de la bóveda. Los depositantes reciben una parte proporcional de los beneficios generados, siendo los propietarios de la bóveda los que generalmente reciben una participación de beneficios del 10%. Sin embargo, las bóvedas de protocolo como el proveedor de liquidez de Hyperliquid (HLP) no imponen tarifas adicionales ni comparten beneficios, lo que las convierte en propiedad total de la comunidad.

Bóveda de Proveedor de Hiperliquidez (HLP)

La bóveda HLP es una bóveda de protocolo que participa en actividades de creación de mercado y liquidación, ganando una parte de las tarifas de negociación. Democratiza las estrategias generalmente reservadas para entidades privilegiadas en otros intercambios, lo que permite a la comunidad proporcionar liquidez y compartir las ganancias y pérdidas. La bóveda HLP tiene un período de bloqueo de depósito de cuatro días, lo que significa que los usuarios pueden retirar sus fondos cuatro días después de su depósito más reciente.

Ganar rendimiento pasivo a través de tokens HLP

Los usuarios pueden obtener rendimientos pasivos al apostar sus tokens HLP. Además, los rendimientos comerciales en plataformas como Pendle Finance ofrecen oportunidades para obtener más ganancias. Por ejemplo, Pendle Finance permite a los usuarios negociar rendimientos futuros, lo que brinda flexibilidad en la gestión y optimización de los rendimientos de la tenencia de tokens HLP.

Rendimiento y métricas

Según los datos recientes, el Total Value Locked (TVL) de Hyperliquid se sitúa en aproximadamente 1.706 mil millones de dólares, lo que refleja el crecimiento de la plataforma y la confianza de la comunidad en sus servicios. La bóveda HLP contribuye de manera significativa a este TVL, lo que indica una participación activa de los usuarios que buscan beneficiarse de las estrategias de creación de mercado y liquidación del protocolo.

Si bien las bóvedas ofrecen oportunidades de ingresos pasivos, es esencial comprender los riesgos asociados. El rendimiento de una bóveda depende de las estrategias empleadas y las condiciones del mercado. Los usuarios deben evaluar los riesgos y el historial de rendimiento de una bóveda antes de depositar. Estadísticas detalladas, incluyendo el rendimiento porcentual anual (APY) y los depósitos totales, están disponibles en la plataforma de Hyperliquid para ayudar en la toma de decisiones informada.

Aspectos destacados

• El DEX de Hyperliquid cuenta con un libro de órdenes completamente en cadena para un comercio transparente y eficiente.
• La plataforma admite contratos perpetuos de futuros con un mecanismo de tasa de financiamiento para la estabilidad de precios.
• Los operadores pueden acceder a una amplia gama de pares de intercambio y utilizar un apalancamiento de hasta 50x.
• Las características fáciles de usar incluyen el trading con un clic y tipos avanzados de órdenes como órdenes limit y stop-loss.
• El DEX se integra con una cámara de compensación para salvaguardias financieras y operaciones verificables.