Lời tựa

Tài chính chuỗi cung ứng đóng một vai trò quan trọng trong môi trường kinh doanh hiện đại. Với sự tăng trưởng nhanh chóng của thương mại toàn cầu và sự mở rộng không ngừng của các tập đoàn đa quốc gia, tài chính chuỗi cung ứng đã trở thành yếu tố then chốt để đảm bảo hoạt động kinh doanh suôn sẻ. Nó liên quan đến nhiều khía cạnh, chẳng hạn như dòng vốn, tài trợ thương mại và quản lý rủi ro, cung cấp hỗ trợ tốt hơn cho nhiều người tham gia khác nhau và thúc đẩy hoạt động chuỗi cung ứng hiệu quả.

Trong hoạt động kinh doanh truyền thống, thường có các vấn đề như thiếu vốn, thanh toán chậm và rủi ro ở các giai đoạn khác nhau của chuỗi cung ứng. Những vấn đề này có thể cản trở sự vận hành trơn tru của toàn bộ chuỗi cung ứng và gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh. Tài trợ chuỗi cung ứng cung cấp các cơ chế hỗ trợ tài chính và quản lý rủi ro hiệu quả, tạo điều kiện cho sự hợp tác tốt hơn giữa các doanh nghiệp khác nhau và đạt được lợi ích kinh tế chung.

Trong khóa học này, chúng tôi sẽ giới thiệu các nguyên tắc cơ bản về tài chính chuỗi cung ứng và khám phá các ứng dụng của công nghệ chuỗi khối. Chúng ta sẽ thảo luận về cách thức đổi mới tài chính phi tập trung mở rộng sang lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, tận dụng lợi thế của nó trong các lĩnh vực như xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, tài chính và giải pháp thanh toán, để nâng cao tính minh bạch và khả năng truy xuất nguồn gốc trong dòng vốn và quản lý rủi ro, tạo ra một nền tảng vững chắc. hệ sinh thái chuỗi cung ứng.

Giới thiệu về Tài chính chuỗi cung ứng

Tài chính chuỗi cung ứng là một dịch vụ và giải pháp tài chính được thiết kế nhằm giảm chi phí tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho cả người mua và người bán trong quá trình giao dịch, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn, tài trợ thương mại và quản lý rủi ro trong chuỗi cung ứng.

Từ khi bắt đầu đến khi hoàn thành, tài chính chuỗi cung ứng hoạt động bằng cách tự động hóa các giao dịch và theo dõi quá trình phê duyệt và thanh toán hóa đơn. Theo mô hình này, người mua đồng ý với hóa đơn của nhà cung cấp về việc tài trợ từ ngân hàng hoặc nhà tài trợ bên ngoài.

Bằng cách cung cấp tín dụng ngắn hạn nhằm tối ưu hóa vốn lưu động và cung cấp tính thanh khoản cho cả hai bên, tài trợ chuỗi cung ứng mang lại lợi ích đặc biệt cho tất cả những người tham gia. Nhà cung cấp có thể nhận thanh toán nhanh hơn, trong khi người mua có nhiều thời gian hơn để giải quyết các khoản nợ. Cả hai bên có thể sử dụng tiền mặt sẵn có cho các dự án khác để duy trì hoạt động tương ứng của họ được suôn sẻ.

Về bản chất, khái niệm cốt lõi của tài trợ chuỗi cung ứng là có các tổ chức tài chính độc lập (chẳng hạn như ngân hàng) cung cấp hỗ trợ tài chính cho nhiều người tham gia khác nhau trong chuỗi cung ứng, tạo điều kiện thực hiện kinh doanh suôn sẻ hơn giữa các doanh nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn.

Điều này cho phép nhà cung cấp được thanh toán sớm và người mua thanh toán sau. Trong quá trình này, các tổ chức tài chính (như ngân hàng) thu hẹp khoảng cách trong việc mua sắm vốn, từ đó nâng cao khả năng đáp ứng và hiệu quả của chuỗi cung ứng.

Nguồn: https://ctmfile.com/story/does-supply-chain-finance-work-for-international-supply-chains

Thách thức lớn

Sự xuất hiện của tài chính chuỗi cung ứng được thúc đẩy bởi những thách thức mà các doanh nghiệp phải đối mặt trong dòng vốn và quản lý rủi ro quỹ. Các doanh nghiệp gặp phải nhiều vấn đề khác nhau trong quá trình hoạt động, bao gồm:

1. Áp lực lên dòng vốn
   Các doanh nghiệp ở mọi mắt xích của chuỗi cung ứng đều cần nguồn vốn lưu thông. Ví dụ: nhà cung cấp nguyên liệu thô cần tiền để mua nguyên liệu, nhà sản xuất cần tiền để trả cho nhà cung cấp và nhân viên, nhà bán lẻ cần tiền để mua hàng tồn kho và khách hàng cuối cần tiền để thanh toán cho sản phẩm hoặc dịch vụ. Tuy nhiên, thanh khoản có thể phải đối mặt với sự chậm trễ và không chắc chắn do nhiều yếu tố khác nhau như điều kiện ngành, sự kiện bất ngờ và chính sách quốc gia, dẫn đến thiếu hụt dòng tiền giữa những người tham gia chuỗi cung ứng.
2. Rủi ro và sự không chắc chắn
   Các mắt xích khác nhau trong chuỗi cung ứng có thể gặp phải rủi ro và bất ổn, chẳng hạn như giao hàng chậm trễ, hàng hóa bị hư hỏng, nhà cung cấp phá sản, v.v. Những rủi ro này có thể dẫn đến thua lỗ và gián đoạn nguồn vốn cho doanh nghiệp.
3. Thanh toán bị trì hoãn
   Để quản lý dòng tiền và giảm thiểu rủi ro hoạt động, doanh nghiệp có thể trì hoãn thanh toán cho các nhà cung cấp trong chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, điều này có thể tạo ra áp lực tài chính đối với các nhà cung cấp, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) có thể không có khả năng duy trì số tiền tồn đọng lâu dài.
4. Khó khăn về tài chính
   Các doanh nghiệp có thể cần thêm vốn để hỗ trợ các hoạt động trong chuỗi cung ứng của mình, chẳng hạn như mua hàng tồn kho hoặc mở rộng năng lực sản xuất. Tuy nhiên, các phương pháp tài trợ truyền thống có thể tốn kém và khó đạt được, đặc biệt đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Nói chung, chuỗi cung ứng của một mặt hàng cụ thể bắt đầu bằng việc thu mua nguyên liệu thô, trải qua các quy trình sản xuất trung gian để tạo ra sản phẩm cuối cùng và sau đó đến tay người tiêu dùng thông qua mạng lưới bán hàng, kết nối nhà cung cấp, nhà sản xuất, nhà phân phối, nhà bán lẻ và cuối cùng là khách hàng cuối cùng. tổng thể tích hợp.

Trong chuỗi cung ứng như vậy, các doanh nghiệp cốt lõi có quy mô lớn và cạnh tranh, do có vị trí thống lĩnh, thường áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt đối với các công ty đối tác thượng nguồn và hạ nguồn về giao hàng, giá cả và các điều khoản thanh toán, gây áp lực rất lớn cho các công ty này.

Do hầu hết các công ty đối tác thượng nguồn và hạ nguồn đều là doanh nghiệp vừa và nhỏ nên họ gặp khó khăn trong việc nhận được hỗ trợ tài chính từ ngân hàng, dẫn đến tình hình tài chính mất cân bằng và căng thẳng trong toàn bộ chuỗi cung ứng.

Các giải pháp

Để giải quyết sự bất tiện trong việc mua sắm tài trợ mà các công ty vừa và nhỏ trong chuỗi cung ứng phải đối mặt, tài trợ chuỗi cung ứng tìm cách xác định các doanh nghiệp cốt lõi lớn hơn trong chuỗi cung ứng và tích hợp hậu cần, luồng thông tin và dòng vốn dựa trên đặc điểm của ngành. Nó cung cấp các dịch vụ tài chính toàn diện cho các doanh nghiệp cốt lõi và các công ty đối tác thượng nguồn và hạ nguồn của họ.
Các tổ chức tài chính, chẳng hạn như ngân hàng, bơm vốn vào các công ty thượng nguồn và hạ nguồn tương đối dễ bị tổn thương, giải quyết những khó khăn về tài chính và chuỗi cung ứng mất cân bằng. Đồng thời, họ tích hợp hệ thống tín dụng ngân hàng vào hoạt động mua bán giữa các công ty thượng nguồn và hạ nguồn. Điều này đạt được bằng cách tăng tín dụng thương mại của các công ty này thông qua bảo lãnh và cam kết từ các doanh nghiệp cốt lõi. Nó khuyến khích thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ và các doanh nghiệp cốt lõi, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh của chuỗi cung ứng.

Bao thanh toán và bao thanh toán ngược

Trong tài chính chuỗi cung ứng, có hai khái niệm phổ biến cần được chúng ta đặc biệt quan tâm, đó là bao thanh toán và bao thanh toán ngược.

1. Bao thanh toán
   Bao thanh toán là hoạt động phổ biến nhất trong tài chính chuỗi cung ứng, trong đó nhà cung cấp bán các khoản phải thu của mình cho một tổ chức tài chính chuyên biệt, được gọi là công ty bao thanh toán. Công ty bao thanh toán cung cấp khoản thanh toán ngay lập tức cho nhà cung cấp, thường là một tỷ lệ nhất định (thường là 80% đến 90%) số tiền phải thu và chịu trách nhiệm thu các khoản thanh toán từ doanh nghiệp cốt lõi.
   Bao thanh toán giúp các nhà cung cấp giải quyết các vấn đề về dòng tiền và cải thiện doanh thu quỹ. Đồng thời, công ty bao thanh toán quản lý và thu hồi các khoản phải thu, giảm bớt gánh nặng cho doanh nghiệp cốt lõi. Bao thanh toán có thể cung cấp cho nhà cung cấp một số biện pháp bảo vệ rủi ro vì công ty bao thanh toán chịu rủi ro tín dụng đối với các khoản phải thu.
2. Bao thanh toán ngược
   Bao thanh toán ngược là một cách tiếp cận khác để giải quyết các hạn chế về tài trợ trong chuỗi cung ứng. Sau khi nhà cung cấp bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp cốt lõi, họ có thể bán các khoản phải thu của mình cho tổ chức tài chính dựa trên sự ủy quyền của doanh nghiệp cốt lõi. Tổ chức tài chính thanh toán trước các khoản phải thu của nhà cung cấp và sau đó được doanh nghiệp cốt lõi hoàn trả khi đến hạn.

Mô hình này cho phép nhà cung cấp nhận được khoản thanh toán cho các khoản phải thu sớm hơn, từ đó giảm bớt áp lực tài chính cho họ. Đồng thời, doanh nghiệp cốt lõi có thể kéo dài thời gian thanh toán, tăng tính linh hoạt của dòng tiền. Bao thanh toán ngược cũng mang lại cơ hội tài trợ cho các nhà cung cấp dựa trên sự chứng thực tín dụng của doanh nghiệp cốt lõi, cho phép các nhà cung cấp tiếp cận các điều khoản tài trợ thuận lợi hơn.

Ví dụ: người mua A đặt hàng với nhà cung cấp B để mua hàng. Thông thường, nhà cung cấp B sẽ giao hàng cho người mua A và gửi hóa đơn dựa trên các điều khoản thanh toán của họ, chẳng hạn như T/T 30, cho phép người mua A thanh toán trong 30 ngày sau khi nhận hàng.

Tuy nhiên, nếu nhà cung cấp B muốn nhận tiền nhanh hơn (hoặc nếu người mua A không có sẵn tiền mặt và muốn giữ lại tiền mặt cho mục đích hoạt động, trong số các trường hợp khác), họ có thể sử dụng tài trợ chuỗi cung ứng như một giải pháp trong đó bên thứ ba C ( nhà tài trợ hoặc người cho vay) thanh toán ngay hóa đơn thay mặt người mua A và kéo dài thời hạn thanh toán mà người mua phải hoàn trả, có thể kéo dài đến 60 ngày.

Điều này tạo ra tình huống đôi bên cùng có lợi, vì người mua A có thể trì hoãn việc thanh toán hóa đơn thực tế mà không làm tổn hại đến mối quan hệ với nhà cung cấp B, do đó làm tăng dòng tiền, trong khi nhà cung cấp B có thể nhận được số tiền hóa đơn chưa thanh toán trong thời gian ngắn hơn.

Trong đại dịch COVID-19 gần đây, tính linh hoạt của việc nhận tiền sớm và thanh toán trả chậm đã mang lại sự hỗ trợ đáng kể cho nhiều nhà cung cấp và người mua. Nhiều người mua, nhà cung cấp đã phải tìm kiếm sự điều chỉnh về điều khoản thanh toán và hỗ trợ từ các tổ chức tài chính để tránh tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng do áp lực thanh khoản.

Ưu điểm và nhược điểm

Lợi thế

1. Tài trợ chuỗi cung ứng giúp duy trì lợi ích chung của cả người mua và người bán, đồng thời mở rộng giới hạn tín dụng, cung cấp cho nhà cung cấp và người mua nhiều vốn khả dụng hơn.
2. Việc bơm thanh khoản tạo điều kiện cho các hoạt động trơn tru hơn trên các liên kết khác nhau của chuỗi cung ứng và tăng cường hợp tác giữa các doanh nghiệp, điều này có lợi cho sự phát triển lâu dài của chuỗi cung ứng.
3. Bằng cách mở rộng tiêu chí tài chính cho toàn bộ chuỗi cung ứng thay vì chỉ tập trung vào từng công ty riêng lẻ, ngay cả các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng có thể kế thừa uy tín tín dụng của chuỗi cung ứng, tiếp cận các cơ hội tài chính đa dạng hơn mà không bị giới hạn bởi xếp hạng tín dụng và điều kiện tài chính của chính họ.
4. Tài chính chuỗi cung ứng phân tán rủi ro trên toàn bộ mạng lưới chuỗi cung ứng, khiến các tổ chức tài chính cung cấp các khoản vay với lãi suất thấp hơn, từ đó nâng cao hiệu quả tài chính cho doanh nghiệp và giảm chi phí vốn.

   Nhược điểm

5. Tài chính chuỗi cung ứng dựa vào những người tham gia trung thực để hoạt động bền vững. Khi các nhà cung cấp tài chính đến từ các tổ chức tài chính không phải ngân hàng, sẽ có nguy cơ vi phạm lòng tin cao hơn, chẳng hạn như thanh toán chậm cho người bán hoặc không thực hiện nghĩa vụ hợp đồng.
6. Tài chính chuỗi cung ứng có thể được sử dụng cho các giao dịch rửa tiền bất hợp pháp, liên quan đến sự mất kết nối giữa hậu cần và dòng tiền. Người mua hoặc người bán có thể lợi dụng khoảng cách về thời gian thanh toán để tham gia vào các hoạt động giao dịch bất hợp pháp hoặc tội phạm tài chính, khiến rủi ro vốn có tương đối cao.
7. Nó chỉ có thể được sử dụng để tài trợ cho các sản phẩm hoàn thiện có giá trị thị trường ngay lập tức. Các mặt hàng khác như hàng tồn kho, sản phẩm dở dang (WIP) và nguyên liệu thô thiếu tính thanh khoản vì chúng không thể bán ngay lập tức và không thể chiếm được lòng tin của các nhà tài trợ để cung cấp dịch vụ tài chính.
8. Nó đòi hỏi mức độ tích hợp hệ thống và yêu cầu công nghệ cao, đòi hỏi sự hợp tác, chia sẻ thông tin và xác thực giao dịch giữa những người tham gia khác nhau trong chuỗi cung ứng để tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn. Cần đầu tư và nỗ lực thêm vào công nghệ và các mối quan hệ hợp tác đáng tin cậy thường cần thời gian để vun đắp.
9. Đánh giá rủi ro và uy tín tín dụng là một thách thức vì nó kéo dài từ xếp hạng tín dụng và tình trạng tài chính của một doanh nghiệp đến toàn bộ chuỗi cung ứng. Sự phức tạp tăng theo cấp số nhân, liên quan đến việc thu thập và phân tích dữ liệu rộng rãi trong chuỗi cung ứng, đặc biệt khi không có đủ thông tin hoặc hồ sơ tín dụng không đầy đủ của những người tham gia.

Ứng dụng Blockchain trong Tài chính chuỗi cung ứng

Kế toán

Công nghệ chuỗi khối có thể mang lại nhiều lợi ích cho việc hạch toán tài chính chuỗi cung ứng. Nó cho phép tính minh bạch và truy xuất nguồn gốc của các giao dịch chuỗi cung ứng, đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của dữ liệu kế toán. Các tính năng bảo mật và chống giả mạo của blockchain cũng làm giảm nguy cơ gian lận và sai sót của con người. Thông qua việc ghi lại thời gian thực tự động trên mạng blockchain, hiệu quả và tính tức thời của việc ghi dữ liệu có thể được cải thiện và tất cả những người tham gia chuỗi cung ứng có thể chia sẻ thông tin, tạo điều kiện cho việc quản lý tài chính và kế toán hiệu quả và thậm chí năng động hơn. Ngoài việc cải tiến quy trình kế toán tài chính chuỗi cung ứng còn giúp tiết kiệm chi phí thời gian.

Thanh toán

Công nghệ chuỗi khối có thể được sử dụng để thanh toán nhanh chóng và tức thì, loại bỏ nhu cầu về quy trình thanh toán bù trừ và thanh toán của nhiều trung gian và ngân hàng. Nó không bị giới hạn về ngày không làm việc, do đó tiết kiệm thời gian. Mạng lưới dòng tiền ngang hàng loại bỏ các tổ chức trung gian không cần thiết và chuyển tiền trực tiếp từ người trả tiền sang người được trả tiền, giảm chi phí thanh toán một cách hiệu quả. Hơn nữa, tính phân quyền và mã hóa của blockchain đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy của các giao dịch thanh toán, loại bỏ nguy cơ lỗi một điểm và sự giả mạo của các tổ chức tập trung. Trong bối cảnh thương mại xuyên biên giới, công nghệ blockchain còn cung cấp các giải pháp thanh toán quốc tế thuận tiện, khắc phục các vấn đề như múi giờ, chuyển đổi tiền tệ và các quy định xuyên biên giới, hợp lý hóa đáng kể quy trình thanh toán xuyên biên giới nhằm nâng cao hiệu quả và sự tiện lợi trong thanh toán.

Tài chính

Ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại nhiều ý tưởng thú vị về tài chính. Ví dụ: các công ty có thể đạt được việc gây quỹ linh hoạt hơn và tài trợ phi tập trung hơn bằng cách phát hành mã thông báo số hóa, chẳng hạn như mã thông báo bảo mật, mã thông báo quản trị, tài sản mang lại lợi nhuận và tài sản trong thế giới thực để thu hút nhiều nhà cung cấp quỹ tiềm năng hơn.

Các giao thức cho vay thế chấp mở ra nhiều khả năng hơn nữa. Các công ty có thể sử dụng tài sản được mã hóa làm tài sản thế chấp cho các khoản vay hoặc đúc tiền ổn định, giúp bảo toàn tài sản trong khi giải phóng thanh khoản. Điều này làm giảm đáng kể ngưỡng nhận được tiền.

Chức năng của hợp đồng thông minh cho phép tự động hóa các điều khoản tài chính và thanh toán cũng như việc thực thi các doanh nghiệp trên mạng blockchain, điều này có thể làm giảm khả năng xảy ra lỗi và tranh chấp của con người, đồng thời cải thiện hiệu quả và tính bảo mật của quy trình tài chính.

Kiểm soát rủi ro và đánh giá tín dụng

Việc kiểm soát rủi ro và đánh giá tín dụng truyền thống đối với doanh nghiệp thường dựa vào các yếu tố như điều kiện tài chính, lịch sử tín dụng, môi trường ngành, đội ngũ quản lý, mô hình kinh doanh, triển vọng thị trường, v.v., khiến các công ty vừa và nhỏ gặp bất lợi trong vấn đề này. Với sự phát triển của Web3, metaverse, DAO, doanh nghiệp vi mô và studio, cơ chế kiểm soát rủi ro và đánh giá tín dụng dựa trên mã thông báo không thể thay thế (NFT), danh tính phi tập trung (DID) và mã thông báo linh hồn (SBT) có thể mang lại nhiều lợi ích hơn. khuôn khổ linh hoạt để tài trợ chuỗi cung ứng.

Ví dụ: mọi thực thể trong mạng chuỗi cung ứng đều có ví trực tuyến và nhận được sự tin cậy cơ bản dựa trên bằng chứng về công việc liên quan đến hoạt động kinh tế của họ (ví dụ: mua hàng, sản xuất, phân phối, dịch vụ, v.v.). Một hệ thống danh tiếng được thiết lập thông qua đánh giá từ các doanh nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn cũng như người tiêu dùng cuối cùng, theo dõi linh hoạt các hành vi và cam kết của người tham gia. Các công ty độc hại tham gia vào các hoạt động gian lận sẽ bị trừng phạt, trong khi những người tham gia tích cực sẽ được tin tưởng và khen thưởng.

Việc mở rộng khái niệm tài chính xã hội (SocialFi) từ khía cạnh cá nhân sang lĩnh vực kinh doanh có thể cho phép chuỗi cung ứng mở rộng từ thương mại song phương một chiều sang thương mại ba bên và thương mại đa bên, phát triển thành một mạng lưới kết nối toàn cầu. Bằng cách tận dụng sức mạnh của công nghệ blockchain, có thể tích hợp và phân cấp toàn diện hậu cần, luồng thông tin, dòng vốn và luồng kinh doanh, cho phép bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức có năng lực nào có thể tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh doanh nào trong chuỗi cung ứng hoặc đảm nhận nhiều vai trò cùng một lúc.

canh tác năng suất

Canh tác lợi nhuận trong tài chính phi tập trung (DeFi) giống như một bộ gạch Lego, mở ra tiềm năng lợi nhuận chưa từng có cho tài chính chuỗi cung ứng. Tài trợ nợ, tài trợ hàng hóa và bảo lãnh tín dụng đều có thể được token hóa và giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung, cho phép các công ty chọn trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm lợi nhuận dựa trên việc quản lý hàng tồn kho và lập kế hoạch tài chính của họ.

Với sự gia tăng của các thị trường hàng hóa và dịch vụ mới nổi, nhiều chuỗi cung ứng phải đối mặt với môi trường công nghiệp ngày càng phức tạp và rủi ro hơn, dẫn đến số lượng giao dịch được xử lý thông qua bán hàng tín dụng ngày càng tăng. Sự phát triển của các công cụ phái sinh DeFi có thể thoát khỏi những hạn chế của tài chính truyền thống và các quy định quốc gia khác nhau, cung cấp các công cụ đổi mới để tích cực nâng cao việc sử dụng vốn, năng lực sản xuất và hàng tồn kho trong chuỗi cung ứng. Những người tham gia ở bất kỳ giai đoạn nào cũng có thể đóng vai trò là tổ chức tài chính, cung cấp thanh khoản cho các doanh nghiệp khác, kiếm phần thưởng và đẩy nhanh dòng chảy chung của chuỗi cung ứng, từ đó tạo ra nhiều giá trị gia tăng hơn.

Những thách thức về công nghệ, tổ chức và quy định

Tích hợp kỹ thuật số

Mặc dù công nghệ blockchain có những ưu điểm rõ ràng nhưng việc phát triển và ứng dụng nó vẫn gặp nhiều thách thức, khiến các ứng dụng tài chính chuỗi cung ứng nói trên khó thành hiện thực. Việc phát triển và triển khai các hệ thống mới có thể tốn nhiều thời gian và nguồn lực. Việc tích hợp các chuỗi khối riêng tư, chuỗi khối liên minh và chuỗi khối công cộng cũng là một vấn đề, vì các hệ thống được xây dựng bởi chuỗi cung ứng của tổ chức có thể khó thích ứng với môi trường chuỗi khối.

Hơn nữa, việc chuyển đổi cơ sở hạ tầng doanh nghiệp và quy trình kinh doanh sẽ là một công việc lớn, có thể làm gián đoạn hoạt động kinh doanh thông thường và tiêu tốn tài nguyên từ các dự án khác. Các giám đốc điều hành cấp cao nhất có thể ngần ngại phê duyệt các khoản đầu tư như vậy trừ khi họ thấy công nghệ này được áp dụng rộng rãi ở những công ty lớn khác trong ngành.

Hợp tác doanh nghiệp

Hiệu quả của hệ thống mới phụ thuộc vào việc các đối tác khác trong chuỗi cung ứng cũng sẵn sàng sử dụng công nghệ blockchain và thực hiện những thỏa hiệp nhất định về quyền riêng tư của doanh nghiệp để đạt được sự cộng tác hiệu quả hơn. Các tổ chức có thể chọn sử dụng công nghệ blockchain để chỉ đáp ứng một phần quy trình kinh doanh của họ, nhưng làm như vậy sẽ hạn chế toàn bộ lợi ích của việc tích hợp trên chuỗi. Nguyên tắc thùng sẽ xác định tiềm năng tăng trưởng của sức mạnh tổng hợp của mạng chuỗi cung ứng và không phải tất cả các công ty đều sẵn sàng chấp nhận tính minh bạch của mạng blockchain, vì một tác nhân độc hại có thể làm suy yếu đáng kể nỗ lực của những người tham gia khác.

Thay đổi quản lý

Sau khi hệ thống dựa trên blockchain được triển khai, doanh nghiệp cần thúc đẩy việc áp dụng nó trong nhân viên. Điều này đòi hỏi phải đầu tư đáng kể về thời gian và tiền bạc cho việc đào tạo nhân viên và thiết kế lại quy trình kinh doanh. Công ty cũng sẽ phải đối mặt với những thay đổi trong văn hóa và cơ cấu tổ chức, bao gồm giải thích và giáo dục về công nghệ blockchain, cách cải thiện trách nhiệm công việc, cách sử dụng hệ thống mới với mạng blockchain cũng như kế hoạch cho các ứng dụng và đào tạo công nghệ tiếp theo. Điều này có thể gặp phải sự phản kháng nội bộ đáng kể và cần có sự đồng thuận và hợp tác từ nhiều bên liên quan, trong đó việc thiết lập sự đồng thuận giữa các tổ chức là một nhiệm vụ cực kỳ khó khăn.

Ràng buộc quy định

Do những hạn chế và sự không chắc chắn của các quy định ở các quốc gia khác nhau, hầu như không có ứng dụng thực tế nào của blockchain trong tài chính chuỗi cung ứng. Sự khác biệt về quy định liên quan đến blockchain và các ứng dụng liên quan giữa các quốc gia sẽ đặt ra những thách thức đáng kể trong các kịch bản thương mại xuyên biên giới.

Các cơ quan quản lý nhận thức rõ rằng việc cung cấp tài chính cho dịch vụ hậu cần không đồng bộ, dòng vốn và giao dịch trước khi giao hàng đòi hỏi phải hết sức thận trọng vì nó có khả năng trở thành nơi sinh sản cho các tội phạm tài chính như rửa tiền dựa trên thương mại. Điều này có thể dẫn đến việc những người tham gia thượng nguồn và hạ nguồn trong chuỗi cung ứng che giấu dòng tiền bất hợp pháp thông qua các giao dịch B2B gian lận. Thông thường, hầu hết các cơ quan quản lý đều có hướng dẫn rõ ràng về việc thanh tra rộng rãi các ngân hàng tài trợ thương mại để tránh sơ hở. Tuy nhiên, việc thực hiện các biện pháp chống rửa tiền trong các giao dịch phi tập trung trên chuỗi vẫn là một vấn đề đầy thách thức.

Nhiều quốc gia và khu vực chưa theo kịp sự phát triển kịp thời của công nghệ blockchain về mặt quy định và sự không chắc chắn này cản trở các doanh nghiệp tích cực áp dụng công nghệ blockchain.

Phần kết luận

Trong khóa học này, chúng tôi đã khám phá các ứng dụng tiềm năng của tài chính chuỗi cung ứng và công nghệ chuỗi khối. Tài chính chuỗi cung ứng, với tư cách là một dịch vụ và giải pháp tài chính quan trọng, hỗ trợ đáng kể trong việc giảm chi phí tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh, thúc đẩy dòng vốn, tài trợ thương mại và quản lý rủi ro. Tuy nhiên, việc phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống đã vô tình trở thành trần hạn chế việc mở rộng mạng lưới chuỗi cung ứng.

Theo Định luật Little, việc nén thời gian xử lý có thể giảm chi phí tồn kho trong chuỗi cung ứng. Ý nghĩa cơ bản của nó là “thông tin, nếu đủ dồi dào, có thể thay thế hàng tồn kho, năng lực và thậm chí cả dòng vốn”. Mức độ dự đoán được các sự kiện trong tương lai sẽ quyết định chi phí vận hành của chuỗi cung ứng. Một mạng thông tin hoàn toàn minh bạch như blockchain có thể tối đa hóa hiệu quả đầu ra của chuỗi cung ứng.

Chúng tôi cũng đã khám phá các kịch bản tiềm năng để đánh giá tín dụng, cấp vốn, canh tác năng suất và thanh toán phi tập trung. Mặc dù hiện tại dường như không thể thấy các tổ chức như nhà máy lắp ráp iPhone phi tập trung hay trang trại nông nghiệp và nuôi trồng thủy sản phi tập trung, nhưng nếu những tiến bộ công nghệ trong tương lai trao quyền cho bất kỳ ai có khả năng sản xuất cao, người tiêu dùng sẽ không quan tâm liệu sản phẩm hoặc dịch vụ của họ có bắt nguồn từ ví ẩn danh trên chuỗi hay không.

Bất cứ ai có thể sản xuất sản phẩm, cung cấp dịch vụ và có đủ kinh phí sẽ là những người tham gia đủ điều kiện. Chuỗi cung ứng có thể sẽ phát triển thành một mạng lưới cung ứng, sử dụng sản xuất và phân phối phân tán để đáp ứng cung và cầu chung của xã hội loài người. Đây là một tầm nhìn gần như không thể thực hiện được, đòi hỏi phải vượt qua nhiều thách thức về phát triển, hội nhập, giáo dục, quy định và chính sách. Tuy nhiên, với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ và việc sử dụng rộng rãi AI, có lẽ một ngày nào đó thế giới giả tưởng kỳ diệu có thể trở thành hiện thực.

Đồ ăn mang về

1. Tài trợ chuỗi cung ứng là một dịch vụ và giải pháp tài chính nhằm giảm chi phí tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh và tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn, tài trợ thương mại và quản lý rủi ro. Nó đóng một vai trò quan trọng trong môi trường kinh doanh hiện đại.
2. Trong hoạt động kinh doanh truyền thống, các liên kết khác nhau trong chuỗi cung ứng thường phải đối mặt với những thách thức khác nhau, chẳng hạn như thiếu vốn, chậm thanh toán và gặp rủi ro. Tài trợ chuỗi cung ứng cung cấp các cơ chế hỗ trợ tài chính và quản lý rủi ro hiệu quả để đạt được lợi ích kinh tế chung cho các bên liên quan.
3. Công nghệ chuỗi khối tạo điều kiện thuận lợi cho các ứng dụng đổi mới trong tài chính chuỗi cung ứng, tối ưu hóa các giải pháp đánh giá tín dụng doanh nghiệp, cấp vốn và thanh toán, nâng cao hiệu quả của dòng vốn. Nó thúc đẩy tính minh bạch và truy xuất nguồn gốc để cải thiện quản lý rủi ro.
4. Các doanh nghiệp phải đối mặt với những thách thức về dòng vốn và quản lý rủi ro quỹ, có thể bao gồm áp lực về dòng tiền, nhiều rủi ro và sự không chắc chắn, thanh toán chậm và khó khăn trong việc huy động vốn trong quá trình hoạt động kinh doanh.
5. Các tổ chức tài chính (như ngân hàng) đóng một vai trò quan trọng trong tài trợ chuỗi cung ứng bằng cách tăng cường tín dụng thương mại của các công ty vừa và nhỏ thông qua các cam kết và bảo lãnh cốt lõi của doanh nghiệp. Họ cung cấp hỗ trợ tài chính và bảo mật cho tất cả những người tham gia chuỗi cung ứng, cho phép hoạt động kinh doanh của họ diễn ra suôn sẻ hơn.
6. Các hoạt động phổ biến trong tài chính chuỗi cung ứng bao gồm bao thanh toán và bao thanh toán ngược, trong đó các nhà cung cấp bán các khoản phải thu của họ cho các tổ chức tài chính và các công ty bao thanh toán sẽ thanh toán ngay lập tức và xử lý việc thu nợ thay mặt cho nhà cung cấp.
7. Ưu điểm của tài chính chuỗi cung ứng bao gồm duy trì lợi ích chung, thúc đẩy hoạt động kinh doanh suôn sẻ, nới lỏng các tiêu chuẩn tài chính và phân tán rủi ro vỡ nợ.
8. Những bất lợi của tài chính chuỗi cung ứng bao gồm sự phụ thuộc vào những người tham gia trung thực, có khả năng bị lạm dụng như một công cụ rửa tiền bất hợp pháp, những thách thức trong việc tích hợp hệ thống và khó khăn trong việc đánh giá rủi ro và xếp hạng tín dụng.
9. Trong tài chính chuỗi cung ứng, có tiềm năng ứng dụng công nghệ blockchain vào các khía cạnh khác nhau như kế toán, thanh toán, tài chính, kiểm soát rủi ro và đánh giá tín dụng cũng như canh tác năng suất.
10. Do các yếu tố như tích hợp kỹ thuật số, hợp tác doanh nghiệp, thay đổi quản lý và hạn chế về quy định, công nghệ blockchain vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc ứng dụng vào tài chính chuỗi cung ứng.