Dynamique du marché des cryptomonnaies : Analyse des pullbacks de Bitcoin et d'Éther et perspectives futures

1. Observation du marché

Les données sur l'inflation sous-jacente aux États-Unis ont été inférieures aux attentes pendant cinq mois consécutifs, mais le marché présente des divergences évidentes sur les tendances futures. Certains estiment que l'impact des droits de douane se fera sentir en juillet et août, entraînant une pression supplémentaire sur les prix ; d'autres soulignent que les entreprises adoptent une politique de prix prudente face à une demande faible. Cette divergence se reflète également au sein de la Réserve fédérale : le président a suggéré qu'il pourrait abaisser le seuil pour les baisses de taux, tandis qu'un président de banque régionale plaide pour le maintien d'une politique de resserrement plus longtemps. Actuellement, la Réserve fédérale adopte une attitude d'attente, soulignant la nécessité de se méfier des données à court terme trompeuses et réaffirmant l'indépendance de la banque centrale.

En matière de réglementation, le Congrès américain a accéléré le processus législatif en établissant la "Semaine des cryptomonnaies", dont l'un des projets de loi prévoit de réguler le marché des jetons stables. Ce projet de loi exige que les réserves des jetons stables soient constituées de liquidités et de bons du Trésor américains à court terme, cette initiative ayant un double objectif : d'une part, affaiblir les concurrents en soutenant les jetons stables conformes et consolider la position dominante du dollar numérique ; d'autre part, créer une forte demande pour les bons du Trésor, soulageant ainsi la pression fiscale. De plus, plusieurs géants de la technologie investissent dans les jetons stables, tentant de mettre en place un réseau de règlement transfrontalier efficace. Les analyses estiment que ce changement réglementaire renforcera la position du Bitcoin en tant qu'or numérique.

Bitcoin entre dans une phase de correction après avoir atteint un nouveau sommet, plusieurs analystes se concentrent sur la réparation des écarts du marché à terme. L'opinion générale est que Bitcoin pourrait revenir dans la fourchette de 113 800 à 117 000 dollars pour combler l'écart, puis pourrait connaître une nouvelle vague de hausse. Certains analystes ont souligné que si le prix ne parvient pas à franchir rapidement la zone actuelle, cela pourrait en fait pousser Bitcoin à remonter près de 120 000 dollars. D'autres estiment que le marché n'a pas encore atteint son sommet, le prochain niveau clé étant de 136 000 dollars, et qu'il y a un fort soutien dans la zone de 93 000 à 109 000 dollars. D'un point de vue cyclique, l'expansion actuelle a encore de la place pour se poursuivre.

La capitalisation boursière d'Ethereum a franchi 10 %, et certains analystes estiment que la tendance des stablecoins et des jetons pousse à la hausse de la demande. D'un point de vue technique, plusieurs analystes se concentrent sur le gap des contrats à terme, estimant qu'après un pullback dans la fourchette de 2830 à 2925 dollars, Ethereum pourrait dépasser 3200 dollars. Certains points de vue soulignent que l'activité de trading d'Ethereum s'est intensifiée, et qu'elle présente un potentiel de rattrapage dans un contexte d'assouplissement de la liquidité.

Le marché des jetons alternatifs montre une rotation des secteurs : les jetons de paiement démarrent en premier, les grandes monnaies se préparent à prendre de l'élan, et un projet d'écosystème de chaîne publique forme un relais. La popularité des jetons conceptuels chinois reste élevée, plusieurs projets atteignent des sommets historiques. Les jetons liés à l'IA connaissent également une forte hausse.

2. Données clés (jusqu'au 16 juillet à 12h00 HKT)

• Bitcoin : 117 798 $ (depuis le début de l'année +26,05 %), volume de transactions quotidien 66,923 milliards $
• Ethereum : 117 798 $ (depuis le début de l'année -5,91 %), volume des transactions quotidien 41,523 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 71 (cupidité)
• GAS moyen : BTC 0.52 sat/vB, ETH 0.9 Gwei
• Part de marché : BTC 62,9 %, ETH 10,2 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 49,4 % / 50,6 %
• Augmentation des secteurs : DeFi +5,98 %, GameFi +4,52 %
• Liquidations sur 24 heures : 106 515 personnes, montant total de 355 millions de dollars

3. Flux de fonds des ETF (au 15 juillet)

• Bitcoin ETF : +403 millions de dollars, neuf jours consécutifs de flux nets entrants
• Ethereum ETF : +192 millions de dollars, entrée nette pendant 8 jours consécutifs

4. Événements importants récents

• 16 juillet : Une plateforme de portefeuille effectue une activité d'émission de jetons.
• 16 juillet : Un projet ouvre l'airdrop de jetons
• 16 juillet : La Chambre des représentants des États-Unis tient une audience sur la politique fiscale des actifs numériques
• 17 juillet : une plateforme d'échange lance un nouveau jeton
• 17 juillet : un projet commence la vente publique de jetons
• 17 juillet : la Réserve fédérale publie un rapport sur la situation économique
• 17 juillet : Le président de la Réserve fédérale de New York a prononcé un discours sur l'économie et la politique monétaire
• 16-17 juillet : plusieurs projets procéderont au déblocage de jetons

5. Tendances du marché

• Achat important d'ETH : deux portefeuilles suspectés d'être liés ont dépensé plus de 100 millions de dollars pour acheter 33 366 ETH
• Rachat de jetons : un projet a complété le rachat de 180 millions de jetons
• Services institutionnels : une banque propose des transactions au comptant en Bitcoin et en Éther à des clients institutionnels.
• Fusions et acquisitions dans l'industrie : une entreprise de technologie financière acquiert une équipe de développement blockchain pour accélérer le développement de la plateforme RWA
• Investissement institutionnel : Une entreprise a levé 413 millions de dollars en peu de temps, une partie des fonds a déjà été investie dans l'Éther.
• Réduction de jetons : un gros investisseur a réduit sa position de 15 000 pièces d'Éther via une plateforme intermédiaire.
• Action de rachat : un projet soupçonné de transférer une valeur de 16 millions de dollars de SOL vers une adresse de rachat.