Pengembangan kustodian aset digital telah melalui tiga tahap yang berbeda, dimulai dengan solusi hak asuh mandiri pada tahap kustodi 1.0, dan kemudian solusi tingkat institusional. Tahap hosting 1.0 sebagian besar adalah hosting mandiri, dan dompet hosting mandiri mencakup dompet perangkat keras, dompet perangkat lunak, dan dompet kertas (cetakan fisik kunci publik dan pribadi). Pada tahap ini, pengguna menyimpan kunci pribadinya dan bertanggung jawab untuk mengelola aset digitalnya sendiri. Pendekatan ini sederhana dan terdesentralisasi, tetapi tidak memiliki keamanan dan efisiensi. Dan rentan terhadap serangan peretas (misalnya, insiden "penjaga aset" pihak ketiga yang paling awal dan paling terkenal adalah pertukaran bitcoin Tokyo Mt. pertukaran itu bangkrut).
Sejak 2016, kustodian pihak ketiga telah mulai menyediakan solusi cold wallet offline, menandai dimulainya fase 2.0 dari penyimpanan aset digital institusional. Namun, kompleksitas operasionalnya gagal memenuhi kebutuhan kenyamanan institusi. Pada tahun 2017, ketika Chicago Mercantile Exchange meluncurkan Bitcoin berjangka, permintaan investasi institusional untuk aset digital tumbuh secara signifikan, begitu pula penjaga aset digital yang diatur. Untuk memenuhi permintaan, kustodian telah mengadopsi teknologi seperti modul keamanan perangkat keras (HSM), komputasi multi-pihak (MPC), dan multi-tanda tangan untuk menyediakan solusi escrow yang sesuai dan aman. Selain itu, model kontrol aset tingkat institusi seperti asuransi, alat kepatuhan, dan strategi perdagangan yang disesuaikan disediakan. Diversifikasi opsi hosting, serta pengenalan keamanan multi-pihak dan lapisan operasi hosting pihak ketiga adalah fitur penting dari tahap hosting 2.0.
Pada tahap kustodian 3.0, penyedia layanan kustodian aset digital membantu institusi berpartisipasi lebih dalam dalam ekosistem Web 3 yang sedang berkembang. Dengan munculnya industri metaverse dan game dari "Summer of DeFi" pada tahun 2020 hingga 2021, institusi telah meningkatkan permintaan mereka akan metode penjagaan aset yang lebih fleksibel. Misi penyedia layanan penitipan tingkat institusional adalah untuk menyediakan layanan satu atap. Pada saat yang sama, tuntutan individu dan kantor keluarga bernilai tinggi juga meningkat. Yang mereka butuhkan bukan hanya keamanan penyimpanan aset digital , tetapi juga tingkat tata kelola yang sesuai dan transfer aset Fleksibilitas (memungkinkan aset ditransfer antara beberapa dompet, seperti dompet dingin, dompet panas, dan akun perdagangan spot), ini adalah fitur utama Custody 3.0.
Tata Letak Penahanan Aset Digital dan Perbedaannya dari Solusi Penahanan Tradisional
Pada April 2023, ada lebih dari 120 penyedia layanan penyimpanan aset digital, terutama terbagi menjadi solusi penyimpanan mandiri dan penyedia layanan pihak ketiga.
Penyedia layanan pihak ketiga, termasuk penjaga aset digital dan dompet yang dihosting oleh pertukaran, memegang kunci pribadi pengguna, tetapi dompet yang dihosting oleh pertukaran lebih rentan terhadap peretas. Sebaliknya, penjaga aset digital memberikan layanan komprehensif kepada lembaga, termasuk perdagangan aset digital, dan hanya membebankan biaya layanan tertentu. Solusi self-custody mengharuskan pengguna untuk melindungi aset mereka sendiri, biasanya melalui kata sandi dan frase benih, tetapi jika hilang, pengguna mungkin tidak dapat mengambil kembali aset digital mereka. Karakteristik ini menunjukkan perbedaan yang jelas antara penyimpanan aset digital dan solusi penyimpanan tradisional.
Tidak seperti kustodian layanan keuangan tradisional yang mengadopsi sistem kliring dan penyelesaian terpusat untuk menampung saham, obligasi, dan komoditas, sebagian besar institusi memilih layanan kustodian aset digital pihak ketiga, dan kustodian bertanggung jawab untuk mengelola informasi kunci pribadi pelanggan, sehingga mereka dapat mengontrol dan mengakses Aset Klien. Institusi juga sering memilih untuk memilih kustodian berlisensi atau teregulasi untuk melindungi aset mereka.
02. Perkembangan Institusi Investor
Karena semakin banyak investor memasuki pasar, terutama investor institusi seperti kantor keluarga dan individu berpenghasilan tinggi, bentuk penjagaan aset digital perlu diubah untuk beradaptasi dengan perubahan pasar.
Tren 1 | Penggabungan Ethereum memicu peningkatan minat dari investor institusi untuk mempertaruhkan
Peningkatan Ethereum di Shanghai dan peralihan dari proof-of-work ke proof-of-stake memicu minat dari investor institusi untuk mempertaruhkan ethereum. Sejak penggabungan Ethereum pada tahun 2022, jumlah total ETH yang disimpan di jaringannya telah mencapai 22,9 juta. Institusi biasanya memilih penyedia pihak ketiga terpusat seperti staking pool terdesentralisasi, pertukaran mata uang kripto, dan penjaga aset digital untuk staking. Namun, dengan semakin beragamnya produk DeFi, mengelola beberapa kunci pribadi untuk berbagai protokol blockchain menjadi sebuah tantangan, terutama untuk kantor keluarga dan lembaga manajemen aset dengan energi dan waktu terbatas, termasuk memilih validator, Memahami kemungkinan risiko berpartisipasi dalam taruhan terdesentralisasi, dan kesadaran akan risiko seperti keamanan kontrak cerdas.
Tren 2 | Kantor keluarga mendukung layanan gadai aset digital yang disediakan oleh penyedia layanan teknologi
Dengan meningkatnya minat dalam mempertaruhkan aset digital, kantor keluarga dan manajer aset eksternal lebih cenderung memilih penyedia layanan teknologi yang dapat memberikan keamanan, kemudahan penggunaan, dan layanan yang beragam. Penyedia ini tidak hanya menyediakan pertaruhan aset digital, tetapi juga mencakup layanan satu atap seperti kepatuhan, perdagangan, pertukaran mata uang fiat, dan tokenisasi. Dibandingkan dengan solusi self-custodial, platform teknologi menyediakan langkah-langkah keamanan yang lebih dan menyediakan antarmuka yang mudah digunakan untuk mengimplementasikan janji dan strategi pendapatan dari perjanjian keuangan terdesentralisasi.Pada saat yang sama, pembatasan persetujuan bawaan dan beberapa otorisasi memberikan desentralisasi perjanjian keuangan Perlindungan keamanan ekstra.
Tren 3 | Institusi fokus pada bidang NFT dan Metaverse
Investor institusi sangat memperhatikan bidang NFT dan metaverse, mencari utilitas komersial baru dan peluang investasi. Merek terkenal seperti Starbucks dan Nike telah memanfaatkan NFT untuk meningkatkan keterlibatan pelanggan dan mengembangkan aliran pendapatan baru. Namun, untuk pendatang baru, layanan hak asuh mandiri NFT dapat menimbulkan tantangan. COO kantor keluarga di Hong Kong menunjukkan bahwa solusi hak asuh mandiri bermasalah dengan pengelolaan kunci privat. Solusi hosting NFT yang disediakan oleh penyedia layanan pihak ketiga memungkinkan pelanggan institusi untuk memegang NFT tanpa harus mengelola kunci pribadi sendiri, dan juga memungkinkan institusi untuk mengunjungi beberapa pasar terdesentralisasi untuk secara langsung membeli dan menjual NFT, yang diakui oleh industri. Selain itu, institusi juga mencari peluang untuk berinvestasi dalam koleksi NFT dan lahan virtual di Metaverse. Diperkirakan pada tahun 2030, nilai pasar Metaverse akan melebihi satu triliun dolar AS, dan 82% eksekutif berencana memasukkan Metaverse ke dalam bisnis mereka dalam waktu tiga tahun.
**03、**Tantangan utama yang dihadapi penyimpanan aset digital
【1】Keamanan
Serangan peretas pada pertukaran cryptocurrency selama beberapa tahun terakhir telah mengakibatkan kerugian besar, memicu permintaan lebih lanjut untuk penyimpanan aset digital. Pada saat yang sama, meskipun dompet pertukaran nyaman, keamanannya tergantung pada reputasi dan infrastruktur pertukaran. Ambil contoh bursa FTX yang akan ditutup pada tahun 2022, kurangnya tata kelola dan manajemen risiko yang tepat dapat menyebabkan penurunan aset pelanggan yang signifikan. Akibatnya, institusi semakin mencari untuk menggunakan solusi hak asuh sendiri atau penjaga aset digital terkemuka, daripada hanya memegang aset bersama dengan bursa. Sebuah kantor keluarga di Hong Kong telah mengungkapkan sedang mempertimbangkan untuk beralih dari dompet dingin ke layanan penyimpanan aset digital untuk lebih mudah mengelola portofolio digitalnya yang berkembang. Selain itu, layanan penjagaan aset digital menggunakan teknologi multi-party computing (MPC) untuk membagi dan menyebarkan kunci pribadi untuk mencapai keseimbangan antara keamanan dan ketersediaan. Bahkan jika beberapa kunci pribadi bocor, kegagalan penuh dapat dihindari.
Grafik: Kerugian Peretasan Aset Digital (2022) | Sumber: Dekripsi
【2**】 Pengawasan terdesentralisasi**
Laporan tersebut menunjukkan bahwa perhatian utama kantor keluarga saat ini adalah keamanan, kerangka kerja operasional, dan kegunaan penyimpanan aset digital. Setelah berkomunikasi dengan beberapa penyedia layanan penitipan, ditemukan bahwa ini adalah kendala yang saat ini sulit dipecahkan. Selain itu, di tingkat regulasi, meskipun lingkungan hukum global akhir-akhir ini semakin inklusif terhadap aset digital, pengawasan terhadap penyimpanan aset digital relatif tersebar dan membutuhkan regulasi yang lebih jelas. Banyak kantor keluarga dan dana investasi beroperasi di seluruh dunia, jadi sulit juga untuk memilih layanan penyimpanan aset digital di yurisdiksi dengan kebijakan peraturan yang berbeda.
【3】 Polis Asuransi Lengkap
Polis asuransi yang komprehensif sangat penting bagi pelanggan yang memilih layanan penitipan aset digital, karena memberikan jaring pengaman untuk kejadian tak terduga dan membantu membangun kepercayaan pelanggan terhadap keamanan aset. Meskipun praktisi di ruang kekayaan pribadi memiliki pengalaman terbatas dalam mengelola aset digital, polis asuransi yang mapan dapat melindungi mereka dari kesalahan dan pengawasan manusia.
Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa penyedia layanan penyimpanan aset digital dan penyedia layanan teknologi menawarkan berbagai polis asuransi. Kriteria berikut dapat dipertimbangkan dalam penilaian:
*Berapa batas kumulatif untuk kebijakan penghosting? *
Apakah dompet pelanggan dipisahkan? *
*Perusahaan asuransi mana yang menanggung polis? *
*Apakah polis asuransi mencakup pencurian aset digital eksternal? *
*Apakah asuransi mencakup pencurian oleh orang dalam? Pencurian internal eksekutif? *
*Apakah asuransi menanggung kehilangan/kehancuran private key yang disebabkan oleh bencana alam? *
*Apakah asuransi menanggung kerugian akibat bug perangkat lunak? *
*Apakah perlindungan asuransi cold wallet, hot wallet, keduanya atau tidak keduanya? *
*Subjek hukum apa saja yang termasuk dalam polis asuransi? Apakah itu cocok dengan badan hukum tempat pelanggan menandatangani perjanjian layanan? *
*Apakah kustodian atau bursa mengizinkan Anda untuk membeli asuransi tambahan? *
**04、**Pilih model hosting
Dalam konteks percepatan pengembangan ekosistem dan meluasnya adopsi aset terenkripsi, penyimpanan, sebagai fondasi ekosistem aset digital, telah menjadi tantangan yang harus diselesaikan saat ini. Karena blockchain tidak memiliki mekanisme kliring dan sistem pencegahan dan kontrol keamanan seperti keuangan tradisional, transaksinya tidak dapat diubah, dan investor perlu melacak transaksi mereka sendiri dan bertanggung jawab atas transaksi tersebut. Oleh karena itu, kami merekomendasikan pengembangan strategi dan model yang mengatasi tantangan penyimpanan aset digital untuk mencapai keseimbangan antara efisiensi operasional dan keamanan.
Risiko terbesar bagi pengguna dan kunci pribadi mereka termasuk kerahasiaan (yaitu, risiko orang yang tidak berwenang mengakses kunci pribadi dan cadangan), ketersediaan (risiko kunci pribadi dan cadangan tidak tersedia), integritas (risiko kunci pribadi atau cadangan diubah dan tidak dapat mengambil risiko membaca). Untuk mengatasi ancaman ini, kontrol keamanan terkelola seperti:
Manajemen kunci pribadi sepanjang periode
Infrastruktur teknis yang tepat
Pemisahan tugas
Batasi jumlah akun yang dapat diakses oleh kunci
Proses inisiasi/peninjauan transaksi
pemisahan aset
Verifikasi Identitas dan Kesediaan
Siapkan aturan pemrosesan transaksi yang ketat
Haruskah institusi mencari solusi penyimpanan kripto internal atau eksternal?
Membangun solusi yang dihosting sendiri memerlukan pengetahuan dan sumber daya tim. Jika solusi pihak ketiga digunakan, hosting dapat didelegasikan ke penyedia layanan pihak ketiga yang memenuhi syarat. Namun demikian, pengguna tetap harus memikul tanggung jawab utama dan tanggung jawab terkait, seperti pemilihan dan pengelolaan pemasok, tindakan keamanan aset, dan sistem kontrol internal aset digital.
Menentukan model hosting dan strategi penyedia
Sebelum memilih penyedia hosting tertentu, organisasi harus memformalkan model hosting target dan strategi penyedia. Seperti disebutkan di atas, model kustodian outsourcing adalah pilihan terbaik bagi investor institusional. Tapi begitu Anda memilih model outsourcing, Anda masih perlu mempertimbangkan strategi vendor Anda. Institusi harus mengevaluasi fungsi dan operasi mana yang perlu dipertahankan dan membandingkannya dengan pihak ketiga yang ingin melakukan outsourcing.
Apa yang perlu dipertimbangkan saat mencari penghosting:
Saat memilih penjaga aset digital, institusi harus mempertimbangkan faktor kunci berikut:
Reputasi: Berdasarkan sejarah dan latar belakangnya, evaluasi posisi dan reputasi hoster di pasar
Escrow dan eksekusi perdagangan: Cari tahu bagaimana kustodian beroperasi dan apakah mereka menawarkan keamanan tambahan dan kecepatan transaksi. Untuk bursa besar yang menyediakan layanan perdagangan dan kustodian, penting untuk memastikan penyimpanan aset digital yang aman dan untuk dapat mengakses aset ini dengan cepat saat transaksi diperlukan.
Kepatuhan: Cari kustodian dengan operasi kepatuhan bawaan untuk mengurangi risiko reputasi. Periksa apakah kustodian saat ini atau telah terpengaruh oleh penyelidikan peraturan, dan apakah kustodian telah memperoleh sertifikasi atau lisensi peraturan yang relevan
TI dan keamanan jaringan: Pelajari tentang langkah-langkah keamanan jaringan kustodian, termasuk keamanan dompet panas atau dingin, serta kompatibilitas sistem dan fitur keamanan, seperti multi-signature
Penerapan layanan: Mengevaluasi apakah model bisnis kustodian memenuhi kebutuhannya sendiri, termasuk jenis aset digital yang didukung, prioritas cold wallet atau hot wallet, dan kelangsungan bisnis
Persyaratan komersial: memahami struktur biaya kustodian, termasuk biaya penyimpanan, penyetoran dan penarikan, serta hak dan kewajiban dalam persyaratan komersial, terutama hak hukum jika terjadi perselisihan dan non-pembayaran
Kepemilikan dan hukum: memahami struktur hukum dan yurisdiksi kustodian dan bagaimana faktor-faktor ini memengaruhi cara aset digital dikelola
Stabilitas keuangan: Menilai kekuatan keuangan kustodian dan kelayakan model bisnis, terutama mengenai akses ke aset seandainya kustodian menghentikan operasinya. Penjaga model bisnis yang sehat secara finansial, bermodal besar, dan layak dengan gesekan minimal dalam layanan
Ringkas
Industri aset digital sedang dalam tahap perkembangan dan inovasi yang pesat, terutama di Hong Kong. Dalam ekosistem aset digital, layanan kustodian menempati posisi penting. Dipengaruhi oleh kebangkrutan bank dan dampak pasar, lebih banyak institusi telah memilih untuk mengeksplorasi bidang aset digital.Solusi penjagaan tingkat institusi telah menjadi permintaan yang kuat di pasar, yang bertujuan untuk membantu investor merebut sebagian besar aset dengan cara yang aman. dan terkendali Peluang Investasi.
Saat merancang model operasi, investor institusi harus memiliki visi global dan memilih penyedia pihak ketiga untuk menampung aset digital. Hanya dengan menerapkan solusi penyimpanan aset digital yang tepat, kami dapat meraih peluang investasi pasar dan mencegah kerugian aset besar.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Interpretasi "Status Penitipan Aset Digital Saat Ini": Peluang dan Tantangan yang Dihadapi Investor Institusional
01. Status penjagaan aset digital saat ini
Pengembangan kustodian aset digital telah melalui tiga tahap yang berbeda, dimulai dengan solusi hak asuh mandiri pada tahap kustodi 1.0, dan kemudian solusi tingkat institusional. Tahap hosting 1.0 sebagian besar adalah hosting mandiri, dan dompet hosting mandiri mencakup dompet perangkat keras, dompet perangkat lunak, dan dompet kertas (cetakan fisik kunci publik dan pribadi). Pada tahap ini, pengguna menyimpan kunci pribadinya dan bertanggung jawab untuk mengelola aset digitalnya sendiri. Pendekatan ini sederhana dan terdesentralisasi, tetapi tidak memiliki keamanan dan efisiensi. Dan rentan terhadap serangan peretas (misalnya, insiden "penjaga aset" pihak ketiga yang paling awal dan paling terkenal adalah pertukaran bitcoin Tokyo Mt. pertukaran itu bangkrut).
Sejak 2016, kustodian pihak ketiga telah mulai menyediakan solusi cold wallet offline, menandai dimulainya fase 2.0 dari penyimpanan aset digital institusional. Namun, kompleksitas operasionalnya gagal memenuhi kebutuhan kenyamanan institusi. Pada tahun 2017, ketika Chicago Mercantile Exchange meluncurkan Bitcoin berjangka, permintaan investasi institusional untuk aset digital tumbuh secara signifikan, begitu pula penjaga aset digital yang diatur. Untuk memenuhi permintaan, kustodian telah mengadopsi teknologi seperti modul keamanan perangkat keras (HSM), komputasi multi-pihak (MPC), dan multi-tanda tangan untuk menyediakan solusi escrow yang sesuai dan aman. Selain itu, model kontrol aset tingkat institusi seperti asuransi, alat kepatuhan, dan strategi perdagangan yang disesuaikan disediakan. Diversifikasi opsi hosting, serta pengenalan keamanan multi-pihak dan lapisan operasi hosting pihak ketiga adalah fitur penting dari tahap hosting 2.0.
Pada tahap kustodian 3.0, penyedia layanan kustodian aset digital membantu institusi berpartisipasi lebih dalam dalam ekosistem Web 3 yang sedang berkembang. Dengan munculnya industri metaverse dan game dari "Summer of DeFi" pada tahun 2020 hingga 2021, institusi telah meningkatkan permintaan mereka akan metode penjagaan aset yang lebih fleksibel. Misi penyedia layanan penitipan tingkat institusional adalah untuk menyediakan layanan satu atap. Pada saat yang sama, tuntutan individu dan kantor keluarga bernilai tinggi juga meningkat. Yang mereka butuhkan bukan hanya keamanan penyimpanan aset digital , tetapi juga tingkat tata kelola yang sesuai dan transfer aset Fleksibilitas (memungkinkan aset ditransfer antara beberapa dompet, seperti dompet dingin, dompet panas, dan akun perdagangan spot), ini adalah fitur utama Custody 3.0.
Tata Letak Penahanan Aset Digital dan Perbedaannya dari Solusi Penahanan Tradisional
Pada April 2023, ada lebih dari 120 penyedia layanan penyimpanan aset digital, terutama terbagi menjadi solusi penyimpanan mandiri dan penyedia layanan pihak ketiga.
Penyedia layanan pihak ketiga, termasuk penjaga aset digital dan dompet yang dihosting oleh pertukaran, memegang kunci pribadi pengguna, tetapi dompet yang dihosting oleh pertukaran lebih rentan terhadap peretas. Sebaliknya, penjaga aset digital memberikan layanan komprehensif kepada lembaga, termasuk perdagangan aset digital, dan hanya membebankan biaya layanan tertentu. Solusi self-custody mengharuskan pengguna untuk melindungi aset mereka sendiri, biasanya melalui kata sandi dan frase benih, tetapi jika hilang, pengguna mungkin tidak dapat mengambil kembali aset digital mereka. Karakteristik ini menunjukkan perbedaan yang jelas antara penyimpanan aset digital dan solusi penyimpanan tradisional.
Tidak seperti kustodian layanan keuangan tradisional yang mengadopsi sistem kliring dan penyelesaian terpusat untuk menampung saham, obligasi, dan komoditas, sebagian besar institusi memilih layanan kustodian aset digital pihak ketiga, dan kustodian bertanggung jawab untuk mengelola informasi kunci pribadi pelanggan, sehingga mereka dapat mengontrol dan mengakses Aset Klien. Institusi juga sering memilih untuk memilih kustodian berlisensi atau teregulasi untuk melindungi aset mereka.
02. Perkembangan Institusi Investor
Karena semakin banyak investor memasuki pasar, terutama investor institusi seperti kantor keluarga dan individu berpenghasilan tinggi, bentuk penjagaan aset digital perlu diubah untuk beradaptasi dengan perubahan pasar.
Tren 1 | Penggabungan Ethereum memicu peningkatan minat dari investor institusi untuk mempertaruhkan
Peningkatan Ethereum di Shanghai dan peralihan dari proof-of-work ke proof-of-stake memicu minat dari investor institusi untuk mempertaruhkan ethereum. Sejak penggabungan Ethereum pada tahun 2022, jumlah total ETH yang disimpan di jaringannya telah mencapai 22,9 juta. Institusi biasanya memilih penyedia pihak ketiga terpusat seperti staking pool terdesentralisasi, pertukaran mata uang kripto, dan penjaga aset digital untuk staking. Namun, dengan semakin beragamnya produk DeFi, mengelola beberapa kunci pribadi untuk berbagai protokol blockchain menjadi sebuah tantangan, terutama untuk kantor keluarga dan lembaga manajemen aset dengan energi dan waktu terbatas, termasuk memilih validator, Memahami kemungkinan risiko berpartisipasi dalam taruhan terdesentralisasi, dan kesadaran akan risiko seperti keamanan kontrak cerdas.
Tren 2 | Kantor keluarga mendukung layanan gadai aset digital yang disediakan oleh penyedia layanan teknologi
Dengan meningkatnya minat dalam mempertaruhkan aset digital, kantor keluarga dan manajer aset eksternal lebih cenderung memilih penyedia layanan teknologi yang dapat memberikan keamanan, kemudahan penggunaan, dan layanan yang beragam. Penyedia ini tidak hanya menyediakan pertaruhan aset digital, tetapi juga mencakup layanan satu atap seperti kepatuhan, perdagangan, pertukaran mata uang fiat, dan tokenisasi. Dibandingkan dengan solusi self-custodial, platform teknologi menyediakan langkah-langkah keamanan yang lebih dan menyediakan antarmuka yang mudah digunakan untuk mengimplementasikan janji dan strategi pendapatan dari perjanjian keuangan terdesentralisasi.Pada saat yang sama, pembatasan persetujuan bawaan dan beberapa otorisasi memberikan desentralisasi perjanjian keuangan Perlindungan keamanan ekstra.
Tren 3 | Institusi fokus pada bidang NFT dan Metaverse
Investor institusi sangat memperhatikan bidang NFT dan metaverse, mencari utilitas komersial baru dan peluang investasi. Merek terkenal seperti Starbucks dan Nike telah memanfaatkan NFT untuk meningkatkan keterlibatan pelanggan dan mengembangkan aliran pendapatan baru. Namun, untuk pendatang baru, layanan hak asuh mandiri NFT dapat menimbulkan tantangan. COO kantor keluarga di Hong Kong menunjukkan bahwa solusi hak asuh mandiri bermasalah dengan pengelolaan kunci privat. Solusi hosting NFT yang disediakan oleh penyedia layanan pihak ketiga memungkinkan pelanggan institusi untuk memegang NFT tanpa harus mengelola kunci pribadi sendiri, dan juga memungkinkan institusi untuk mengunjungi beberapa pasar terdesentralisasi untuk secara langsung membeli dan menjual NFT, yang diakui oleh industri. Selain itu, institusi juga mencari peluang untuk berinvestasi dalam koleksi NFT dan lahan virtual di Metaverse. Diperkirakan pada tahun 2030, nilai pasar Metaverse akan melebihi satu triliun dolar AS, dan 82% eksekutif berencana memasukkan Metaverse ke dalam bisnis mereka dalam waktu tiga tahun.
**03、**Tantangan utama yang dihadapi penyimpanan aset digital
【1】Keamanan
Serangan peretas pada pertukaran cryptocurrency selama beberapa tahun terakhir telah mengakibatkan kerugian besar, memicu permintaan lebih lanjut untuk penyimpanan aset digital. Pada saat yang sama, meskipun dompet pertukaran nyaman, keamanannya tergantung pada reputasi dan infrastruktur pertukaran. Ambil contoh bursa FTX yang akan ditutup pada tahun 2022, kurangnya tata kelola dan manajemen risiko yang tepat dapat menyebabkan penurunan aset pelanggan yang signifikan. Akibatnya, institusi semakin mencari untuk menggunakan solusi hak asuh sendiri atau penjaga aset digital terkemuka, daripada hanya memegang aset bersama dengan bursa. Sebuah kantor keluarga di Hong Kong telah mengungkapkan sedang mempertimbangkan untuk beralih dari dompet dingin ke layanan penyimpanan aset digital untuk lebih mudah mengelola portofolio digitalnya yang berkembang. Selain itu, layanan penjagaan aset digital menggunakan teknologi multi-party computing (MPC) untuk membagi dan menyebarkan kunci pribadi untuk mencapai keseimbangan antara keamanan dan ketersediaan. Bahkan jika beberapa kunci pribadi bocor, kegagalan penuh dapat dihindari.
Grafik: Kerugian Peretasan Aset Digital (2022) | Sumber: Dekripsi
【2**】 Pengawasan terdesentralisasi**
Laporan tersebut menunjukkan bahwa perhatian utama kantor keluarga saat ini adalah keamanan, kerangka kerja operasional, dan kegunaan penyimpanan aset digital. Setelah berkomunikasi dengan beberapa penyedia layanan penitipan, ditemukan bahwa ini adalah kendala yang saat ini sulit dipecahkan. Selain itu, di tingkat regulasi, meskipun lingkungan hukum global akhir-akhir ini semakin inklusif terhadap aset digital, pengawasan terhadap penyimpanan aset digital relatif tersebar dan membutuhkan regulasi yang lebih jelas. Banyak kantor keluarga dan dana investasi beroperasi di seluruh dunia, jadi sulit juga untuk memilih layanan penyimpanan aset digital di yurisdiksi dengan kebijakan peraturan yang berbeda.
【3】 Polis Asuransi Lengkap
Polis asuransi yang komprehensif sangat penting bagi pelanggan yang memilih layanan penitipan aset digital, karena memberikan jaring pengaman untuk kejadian tak terduga dan membantu membangun kepercayaan pelanggan terhadap keamanan aset. Meskipun praktisi di ruang kekayaan pribadi memiliki pengalaman terbatas dalam mengelola aset digital, polis asuransi yang mapan dapat melindungi mereka dari kesalahan dan pengawasan manusia.
Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa penyedia layanan penyimpanan aset digital dan penyedia layanan teknologi menawarkan berbagai polis asuransi. Kriteria berikut dapat dipertimbangkan dalam penilaian:
**04、**Pilih model hosting
Dalam konteks percepatan pengembangan ekosistem dan meluasnya adopsi aset terenkripsi, penyimpanan, sebagai fondasi ekosistem aset digital, telah menjadi tantangan yang harus diselesaikan saat ini. Karena blockchain tidak memiliki mekanisme kliring dan sistem pencegahan dan kontrol keamanan seperti keuangan tradisional, transaksinya tidak dapat diubah, dan investor perlu melacak transaksi mereka sendiri dan bertanggung jawab atas transaksi tersebut. Oleh karena itu, kami merekomendasikan pengembangan strategi dan model yang mengatasi tantangan penyimpanan aset digital untuk mencapai keseimbangan antara efisiensi operasional dan keamanan.
Risiko terbesar bagi pengguna dan kunci pribadi mereka termasuk kerahasiaan (yaitu, risiko orang yang tidak berwenang mengakses kunci pribadi dan cadangan), ketersediaan (risiko kunci pribadi dan cadangan tidak tersedia), integritas (risiko kunci pribadi atau cadangan diubah dan tidak dapat mengambil risiko membaca). Untuk mengatasi ancaman ini, kontrol keamanan terkelola seperti:
Haruskah institusi mencari solusi penyimpanan kripto internal atau eksternal?
Membangun solusi yang dihosting sendiri memerlukan pengetahuan dan sumber daya tim. Jika solusi pihak ketiga digunakan, hosting dapat didelegasikan ke penyedia layanan pihak ketiga yang memenuhi syarat. Namun demikian, pengguna tetap harus memikul tanggung jawab utama dan tanggung jawab terkait, seperti pemilihan dan pengelolaan pemasok, tindakan keamanan aset, dan sistem kontrol internal aset digital.
Menentukan model hosting dan strategi penyedia
Sebelum memilih penyedia hosting tertentu, organisasi harus memformalkan model hosting target dan strategi penyedia. Seperti disebutkan di atas, model kustodian outsourcing adalah pilihan terbaik bagi investor institusional. Tapi begitu Anda memilih model outsourcing, Anda masih perlu mempertimbangkan strategi vendor Anda. Institusi harus mengevaluasi fungsi dan operasi mana yang perlu dipertahankan dan membandingkannya dengan pihak ketiga yang ingin melakukan outsourcing.
Apa yang perlu dipertimbangkan saat mencari penghosting:
Saat memilih penjaga aset digital, institusi harus mempertimbangkan faktor kunci berikut:
Ringkas
Industri aset digital sedang dalam tahap perkembangan dan inovasi yang pesat, terutama di Hong Kong. Dalam ekosistem aset digital, layanan kustodian menempati posisi penting. Dipengaruhi oleh kebangkrutan bank dan dampak pasar, lebih banyak institusi telah memilih untuk mengeksplorasi bidang aset digital.Solusi penjagaan tingkat institusi telah menjadi permintaan yang kuat di pasar, yang bertujuan untuk membantu investor merebut sebagian besar aset dengan cara yang aman. dan terkendali Peluang Investasi.
Saat merancang model operasi, investor institusi harus memiliki visi global dan memilih penyedia pihak ketiga untuk menampung aset digital. Hanya dengan menerapkan solusi penyimpanan aset digital yang tepat, kami dapat meraih peluang investasi pasar dan mencegah kerugian aset besar.