Kinerja portofolio telah mengalami penurunan sedikit menjadi sekitar 15% imbal hasil tambahan sejak awal karena tantangan pasar di bulan Juli, tetapi masih secara signifikan mengungguli tolok ukur. Strategi untuk bulan Agustus mencakup beberapa saham baru dan pengecualian.

Esai ini menganalisis prospek suku bunga AS pada akhir 2025, menekankan potensi tekanan terhadap suku bunga riil akibat perlambatan ekonomi, ekspektasi inflasi dari tarif dan inflasi upah, serta perlunya strategi investasi yang seimbang dalam obligasi dan saham.

Pasar saham AS mengalami penurunan di semua indeks utama, dengan Dow turun 330 poin di tengah ekspektasi yang lebih rendah untuk pemotongan suku bunga dan kekhawatiran tentang saham kesehatan. Data ketenagakerjaan yang akan datang menambah kehati-hatian pasar.

Bank of Japan memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kebijakan pada sekitar 0,5% sambil merevisi proyeksi inflasi untuk FY2025 menjadi 2,7%, terutama karena kenaikan harga makanan. Mereka menekankan pendekatan yang hati-hati, menekankan pentingnya data aktual dibandingkan prediksi untuk keputusan kebijakan masa depan.

Esai ini mengkaji kenaikan terbaru depresiasi yen terhadap dolar AS, menganalisis hubungannya dengan diferensial suku bunga dan implikasi dari ketidakstabilan politik Jepang. Ini menyarankan bahwa kelemahan yen didorong oleh perdagangan spekulatif daripada fundamental ekonomi, dengan fokus yang mencolok pada efek defisit perdagangan.

Pada bulan Juni 2025, indeks produksi industri Jepang menunjukkan peningkatan sebesar 1,7%, meskipun terjadi penurunan dalam pengiriman. Sementara beberapa sektor seperti elektronik diperkirakan akan tumbuh, ketidakpastian tetap ada. Investasi peralatan stabil, menunjukkan ekonomi yang tangguh.

Esai tersebut membahas potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan AI yang layak untuk dipegang dalam beberapa tahun mendatang, dengan menyoroti Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Aurora Innovation, dan Uber Technologies karena kekuatan dan posisi unik mereka dalam ekosistem AI.

Esai ini meninjau hasil keuangan kuartal kedua dari beberapa perusahaan termasuk Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M, dan Verizon Communications, mencatat bahwa semuanya melampaui ekspektasi pasar dalam pendapatan dan laba per saham.

Evolusi AI telah mengubah pemrograman, memungkinkan tugas diselesaikan menggunakan bahasa alami alih-alih bahasa pemrograman tradisional. Akibatnya, kecakapan dalam bahasa Inggris telah menjadi krusial untuk memberi instruksi dengan efektif kepada AI, menandai pergeseran dalam keterampilan dasar bagi para programmer di era AI.

Pertemuan FOMC baru-baru ini mengungkapkan perpecahan dalam kebijakan suku bunga, dengan dua anggota dewan menentang keputusan untuk mempertahankan suku bunga. Meskipun ada tekanan yang terus-menerus untuk pemotongan, Ketua Powell menekankan kehati-hatian, mencatat ketidakpastian ekonomi. Keputusan kebijakan di masa depan akan bergantung pada faktor-faktor seperti inflasi dan tren pekerjaan.

Esai ini membahas fluktuasi signifikan di pasar euro/yem, terutama fokus pada lonjakannya hingga Juli 2024, yang menyimpang dari diferensial suku bunga Jepang-Jerman. Ini menganalisis bagaimana jatuhnya euro/yem dipengaruhi oleh pergerakan di dollar/yem dan berspekulasi tentang tren masa depan terkait perbedaan suku bunga.

Esai ini menganalisis perjuangan terbaru pasar saham Jepang, dengan menekankan dua faktor utama: tingkat divergensi yang semakin meluas dari rata-rata bergerak dan terjadinya fenomena pembalikan momentum. Ini menunjukkan bahwa indikator-indikator ini menandakan potensi puncak harga, menyarankan kehati-hatian untuk perdagangan di masa depan.
Abstrak: Esai ini mengeksplorasi alasan di balik stagnasi pasar saham Jepang, dengan fokus pada diversifikasi yang semakin melebar dari rata-rata bergerak dan pembalikan momentum. Faktor-faktor ini menunjukkan potensi puncak harga, menyarankan strategi perdagangan yang berhati-hati.

Esai ini menganalisis korelasi antara tingkat pengangguran AS dan suku bunga dana federal (FF rate), membahas bagaimana tingkat pengangguran yang berbeda di bulan Juli dapat memengaruhi kondisi untuk melanjutkan pemotongan suku bunga. Tingkat pengangguran 4,2% mungkin tidak memenuhi kriteria untuk pemotongan suku bunga, sementara kenaikan menjadi 4,3% dapat memenuhi kondisi tersebut. Fokus tetap pada kapan pemotongan suku bunga dapat dimulai, dengan kekhawatiran tentang potensi pengaruh politik terhadap keputusan Komite Pasar Terbuka Federal.

・Evaluasi negosiasi tarif Jepang-AS adalah setengah-setengah

・Kenaikan Nikkei hingga 42.000 yen adalah suatu yang berlebihan dan terlepas dari fundamental, kemungkinan akan ada gejolak di masa depan.

・FOMC, pengumuman setelah pertemuan keputusan kebijakan moneter Bank of Japan pada tanggal 31 harus berhati-hati.

• Skenario kewaspadaan terkait perubahan suku bunga berdasarkan spekulasi pasar setelah laporan proyeksi Bank of Japan dan kekhawatiran fiskal akibat perubahan kerangka pemerintahan.

Esai ini meninjau opsi saham populer yang disukai oleh blogger "Penguin," dengan fokus pada manfaat pemegang saham dari lebih dari 100 saham makanan dan barang sehari-hari. Ini menyoroti sembilan manfaat pemegang saham yang menarik dan mencakup wawasan pribadi dari pengalaman investasi Penguin.

Esai ini membahas tren munculnya komputasi kuantum sebagai tema signifikan setelah kecerdasan buatan. Ini menyoroti pendekatan unik IonQ dan potensi pertumbuhan pasar yang substansial, sambil menekankan risiko investasi yang terkait dan pentingnya alokasi portofolio yang hati-hati.

Esai ini menganalisis kegiatan hedge fund terkait yen Jepang, mencatat peningkatan posisi long spekulatif per 22 Juli. Ini membahas dampak hasil pemilihan terbaru Jepang terhadap nilai tukar dolar-yen dan menyoroti kekhawatiran akan kerugian dalam posisi yen di tengah pergeseran kebijakan mata uang di bawah pemerintahan Trump.

Esai ini membahas iklim politik saat ini di Jepang, dengan fokus pada stabilitas partai yang berkuasa, potensi dampak perubahan politik terhadap pasar saham, dan tantangan yang dihadapi oleh industri otomotif akibat peningkatan tarif dan ketakutan ekonomi.

Artikel ini membahas kinerja campuran pasar saham AS, menyoroti fluktuasi di Dow dan keuntungan di NASDAQ, yang dipicu oleh saham teknologi dan pembelian semikonduktor. Indikator ekonomi tetap stabil, dengan pergerakan sektor yang bervariasi.