Как создаются обернутые токены?

Обернутые токены создаются в процессе, называемом "обертыванием токена", который включает в себя блокировку базового актива и выпуск соответствующего обернутого токена, который его представляет. Процесс создания обернутых токенов обычно включает несколько этапов, в том числе опекунство, чеканку и погашение.

1. Кастодианство
   Первый шаг в создании обернутого токена - это выбор кастодиана, который будет хранить базовый актив. Хранитель отвечает за сохранность актива и обеспечение его безопасности от кражи или потери. Кастодианы - это, как правило, централизованные организации, такие как биржи или кастодиальные службы, которым доверяют хранить большие объемы криптовалюты.

2. Чеканка
   После выбора хранителя следующим шагом будет чеканка обернутого токена. Чеканка включает в себя фиксацию базового актива и выпуск соответствующего обернутого токена, который его представляет. Обычно это делается с помощью смарт-контракта в сети блокчейн, где будет использоваться обернутый токен.
   Например, для майнинга Wrapped Bitcoin (WBTC) пользователь должен отправить свой Bitcoin кастодиану, который будет хранить Bitcoin на ответственном хранении. Затем пользователь получает эквивалентное количество WBTC, которое он может использовать в сети Ethereum.

3. Redemption
   Выкуп - это процесс обмена обернутого токена на базовый актив. Обычно это делается через кастодиана, который отвечает за освобождение базового актива при выкупе обернутого токена.
   Например, если пользователь хочет обменять свои WBTC на Биткойн, он отправляет свои WBTC хранителю, который выдает пользователю лежащий в их основе Биткойн.

4. Кошельки с несколькими подписями
   Кошельки с несколькими подписями также используются при создании обернутых токенов для повышения безопасности и снижения риска контрагента. Эти кошельки требуют многократных подписей или одобрений от назначенных сторон, обеспечивая децентрализованный и бездоверительный подход. Использование кошельков с несколькими подписями добавляет дополнительный уровень защиты в экосистему обернутых токенов, требуя консенсуса среди авторизованных участников для чеканки, сжигания или других действий по управлению токенами.

5. Chain-hopping
   Chain-hopping - это еще один метод, используемый при создании обернутых токенов. Она предполагает перемещение активов между различными сетями блокчейн с помощью мостов или протоколов взаимодействия. Посредством chain-hopping базовый актив переносится с его родного блокчейна на другой блокчейн, где он может быть обернут в эквивалентный токен. Это позволяет беспрепятственно передавать стоимость по различным цепочкам, расширяя сферу действия и возможности использования обернутого токена.

Управление играет решающую роль в создании и управлении обернутыми токенами. Для принятия решений относительно коэффициентов обеспечения, корректировки предложения токенов и других важных параметров внедряются механизмы управления. Участники экосистемы обернутых токенов могут участвовать в процессах управления с помощью механизмов голосования или стейкинга, обеспечивая вовлеченность сообщества и принятие решений на основе консенсуса.

Ключевые факторы в процессе упаковки токенов

• Аудит и верификация
  Чтобы гарантировать, что обернутый токен полностью обеспечен базовым активом, проводятся регулярные аудиты и проверки. Такие проверки обычно проводятся сторонними аудиторами, которые проверяют, что кастодиан держит на хранении базовый актив и что количество обернутых токенов в обращении равно количеству базовых активов, находящихся на хранении.

• Коэффициент обеспечения
  Чтобы гарантировать, что обернутый токен сохраняет привязку 1:1 к базовому активу, устанавливается коэффициент обеспечения. Коэффициент обеспечения - это отношение базового актива, находящегося на хранении, к количеству обернутых токенов, находящихся в обращении. Например, если коэффициент обеспечения установлен на уровне 1:1, то на каждый обернутый токен, находящийся в обращении, приходится эквивалентное количество базового актива, находящегося на хранении.

• Кошельки с несколькими подписями
  Чтобы гарантировать безопасность базового актива от кражи или потери, часто используются кошельки с несколькими подписями. Кошельки с несколькими подписями требуют наличия нескольких подписей перед выполнением транзакции, что гарантирует, что ни одна сторона не сможет получить доступ к базовому активу без одобрения всех участвующих сторон.

• Chain-Hopping
  Chain-hopping - это процесс перемещения обернутых токенов между различными сетями блокчейн. Это делается для обеспечения межцепочечной совместимости, которая позволяет пользователям получать доступ к различным сетям блокчейн без необходимости проходить через процесс покупки и продажи активов.

Например, если пользователь хочет перевести свой завернутый Биткойн из сети Ethereum на Смарт-цепь Binance, он должен отправить свой WBTC на многоцепочечный мост, который конвертирует WBTC в эквивалентное количество завернутого Биткойна на Смарт-цепи Binance.

• Стандарт токена
  Для обеспечения совместимости между различными обернутыми токенами часто используется стандарт токена. Наиболее распространенным стандартом для обернутых токенов является стандарт ERC-20, который используется в сети Ethereum.

Примеры обернутых токенов

Обернутые токены могут быть созданы для множества различных криптовалют и могут использоваться в различных блокчейн-сетях. Некоторые из наиболее распространенных типов обернутых токенов включают:

Обернутый Биткойн (WBTC)

Wrapped Bitcoin - это токенизированная версия Bitcoin, которая может быть использована в сети Ethereum. WBTC является самым популярным обернутым токеном и широко используется в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).

Wrapped Bitcoin (WBTC) был создан в результате совместной работы различных организаций. Процесс заключается в том, что пользователи вносят Биткойн на кошелек хранителя, а взамен получают эквивалентное количество токенов WBTC. Эти токены соответствуют стандарту ERC-20 и чеканятся кастодианами, которые хранят резервы Биткойна. Хранители отвечают за поддержание привязки 1:1 между WBTC и Bitcoin, гарантируя, что стоимость WBTC всегда отражает базовые запасы Bitcoin. Хранители проходят регулярные аудиторские проверки, чтобы обеспечить прозрачность и уверенность для пользователей. Такой совместный подход с участием хранителей и процесса майнинга токенов позволяет WBTC преодолеть разрыв между Биткойном и блокчейном Ethereum, предоставляя пользователям доступ к преимуществам обеих экосистем.

Обернутый Ethereum (WETH)

Wrapped Ethereum - это токенизированная версия Эфира, которая может быть использована в сети Ethereum. WETH используется для обеспечения торговли и предоставления ликвидности на децентрализованных биржах (DEX) и является важнейшим компонентом экосистемы DeFi.

Обернутый Ethereum (WETH) создается в процессе, называемом обертыванием, в ходе которого пользователи вносят Эфир в смарт-контракт. В ответ на это чеканится эквивалентное количество WETH, которое выдается на Ethereum-адрес пользователя. Процесс обертывания преобразует Эфир в ERC-20-совместимый токен, что позволяет легко использовать его в децентрализованных приложениях и смарт-контрактах на блокчейне Ethereum. WETH предоставляет пользователям улучшенную ликвидность и совместимость в экосистеме Ethereum DeFi, поскольку им можно беспрепятственно торговать на децентрализованных биржах и использовать в различных протоколах DeFi. Обертывание и разворачивание WETH может осуществляться путем взаимодействия со смарт-контрактом, предоставляя пользователям гибкость в конвертации между WETH и Эфиром по мере необходимости.

Обернутый Litecoin (WLTC)

Wrapped Litecoin - это токенизированная версия Litecoin, которая может быть использована в сети Ethereum. Как и WBTC и WETH, WLTC используется для обеспечения межцепочечной совместимости и является важным компонентом экосистемы DeFi.

WLTC, или Wrapped Litecoin, создается по аналогичному процессу, что и WBTC и WETH. Пользователи вносят Litecoin в кошелек хранителя и получают взамен эквивалентное количество токенов WLTC. Эти токены соответствуют стандарту ERC-20 и представляют собой стоимость Litecoin на блокчейне Ethereum. Хранители обеспечивают привязку 1:1 между WLTC и Litecoin, позволяя пользователям получить доступ к экосистеме Ethereum, сохраняя при этом ценность Litecoin.

Обернутый Zcash (WZEC)

Wrapped Zcash - это токенизированная версия Zcash, которую можно использовать в сети Ethereum. WZEC используется для обеспечения приватных транзакций в сети Ethereum и является важным компонентом экосистемы DeFi, ориентированной на приватность.

WZEC, или Wrapped Zcash, создается путем внесения Zcash в экранированный пул, где он конвертируется в эквивалентное количество токенов ZEC на блокчейне Ethereum. Этот процесс обертывания осуществляется при содействии сообщества Zcash и других участников экосистемы, что позволяет пользователям использовать ZEC в децентрализованных приложениях и получать выгоду от ликвидности и функциональной совместимости сети Ethereum.

Обернутый Монеро (WMXMR)

Wrapped Monero - это токенизированная версия Monero, которую можно использовать в сети Ethereum. WMXMR используется для обеспечения транзакций, ориентированных на приватность, в сети Ethereum и является важным компонентом экосистемы DeFi, ориентированной на приватность.

WMXMR, или Wrapped Monero, - это ERC-20 токен, представляющий Monero на блокчейне Ethereum. Он создается путем внесения Monero в смарт-контракт, который майнит эквивалентное количество токенов WMXMR. Это позволит пользователям использовать ценность Monero в приложениях на базе Ethereum и воспользоваться возможностями экосистемы DeFi.

Обернутый файлкоин (WFIL)

Wrapped Filecoin - это токенизированная версия Filecoin, которую можно использовать в сети Ethereum. WFIL используется для обеспечения хранения и совместного использования файлов в сети Ethereum и является важным компонентом децентрализованной экосистемы хранения и совместного использования файлов.

WFIL, или Wrapped Filecoin, позволяет представлять стоимость Filecoin в сети Ethereum. Он создается в процессе кастодиального хранения, когда Filecoin депонируется, а эквивалентное количество токенов WFIL чеканится. Эти токены могут быть использованы на блокчейне Ethereum для торговли, предоставления ликвидности и доступа к приложениям DeFi.

Завернутый Биткойн Кэш (WBCH)

Wrapped Bitcoin Cash - это токенизированная версия Bitcoin Cash, которая может быть использована в сети Ethereum. WBCH используется для обеспечения межцепочечной совместимости между сетью Bitcoin Cash и сетью Ethereum.

WBCH, или Wrapped Bitcoin Cash, создается путем блокировки Bitcoin Cash в кошельке хранителя и выпуска взамен токенов WBCH. Этот процесс обертывания позволяет использовать Bitcoin Cash в сети Ethereum, обеспечивая доступ к приложениям DeFi и повышая ликвидность в экосистеме Ethereum.

Обернутый Dogecoin (WDOGE)

Wrapped Dogecoin - это токенизированная версия Dogecoin, которая может быть использована в сети Ethereum. WDOGE используется для обеспечения межцепочечной совместимости между сетью Dogecoin и сетью Ethereum и является важным компонентом экосистемы мем-коина DeFi.

WDOGE, или Wrapped Dogecoin, переносит стоимость Dogecoin на блокчейн Ethereum с помощью механизма обертывания. Пользователи вносят Dogecoin на кошелек хранителя и получают эквивалентное количество токенов WDOGE. Эти токены позволяют держателям Dogecoin получить доступ к экосистеме Ethereum, участвовать в протоколах DeFi и пользоваться более широкой ликвидностью и торговыми возможностями, доступными на Ethereum.

RenBTC

RenBTC - это уникальный ERC-20 токен, призванный обеспечить мост между Биткойном и блокчейном Ethereum. Его основная цель - создать токен, представляющий собой стоимость Биткойна, при этом 1 RenBTC будет эквивалентен 1 BTC. RenBTC является частью более крупного проекта под названием RenVM, целью которого является достижение функциональной совместимости блокчейна путем обеспечения беспрепятственной передачи активов между различными сетями блокчейна.

RenBTC, созданный компанией Ren Protocol, позволяет обернуть Биткойн в токен ERC-20. Пользователи вносят Биткойн в смарт-контракт, который генерирует эквивалентное количество токенов RenBTC. Ren Protocol использует сеть узлов для безопасного управления процессом обертывания, гарантируя, что привязка между RenBTC и Биткойном останется нетронутой. Это позволит держателям Биткойна использовать преимущества экосистемы Ethereum, включая доступ к приложениям DeFi и повышенную ликвидность.

LSD

LSD (Solana) - это обернутый токен, представляющий SOL, родную криптовалюту блокчейна Solana, в сети Ethereum. Она позволяет пользователям получить доступ к экосистеме Ethereum и использовать ценность SOL в приложениях на базе Ethereum и протоколах DeFi. LSD создается путем внесения SOL в специально созданный кошелек и чеканки эквивалентного количества токенов LSD, которыми можно свободно торговать и использовать в сети Ethereum.

Преимущества обернутых токенов

Обернутые токены обладают рядом преимуществ по сравнению с традиционными криптовалютами и другими активами на основе блокчейна. К числу наиболее значимых преимуществ обернутых токенов относятся:

1. Межцепочечная совместимость: Обернутые токены позволяют передавать стоимость между различными блокчейн-сетями, которым не хватает операционной совместимости. Это позволяет пользователям перемещать активы с одной блокчейн на другую без необходимости продавать или обменивать их на другой актив.

2. Предоставление ликвидности: Обернутые токены могут быть использованы для обеспечения ликвидности на децентрализованных биржах (DEX) и других платформах DeFi. Это позволяет пользователям получать доход на свои активы, предоставляя ликвидность другим пользователям.

3. Доступ к DeFi: Токены Wrapped предоставляют пользователям доступ к растущей экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), которая предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая кредитование, заимствование, торговлю и многое другое.

4. Прозрачность: Обернутые токены часто подкреплены соотношением один к одному базового актива, что обеспечивает прозрачность и подотчетность для пользователей.

Основные моменты

• Обернутые токены - это токенизированные представления криптовалют, которые работают в различных сетях блокчейн.
• Они позволяют осуществлять передачу стоимости между различными сетями блокчейн, которым не хватает операционной совместимости.
• Обернутые токены создаются путем блокировки определенного количества базовой криптовалюты на исходном блокчейне и эмиссии соответствующего количества токенов на целевом блокчейне.
• Этот процесс часто облегчается сторонними кастодианами, которые хранят закрытые активы и выпускают обернутые токены.
• Существует несколько типов обернутых маркеров, включая "родные" обернутые маркеры, синтетические обернутые маркеры и маркеры управления.
• Каждый тип обернутого токена служит для разных целей и обладает уникальными характеристиками.
• Обернутые токены обладают рядом преимуществ по сравнению с традиционными криптовалютами и другими активами на основе блокчейна, включая межцепочечную совместимость, предоставление ликвидности, доступ к DeFi, децентрализованное управление, прозрачность, снижение волатильности и конфиденциальность.