Em 2018, Dani Grant e Nick Grossman, da Union Square Ventures, publicaramO Mito da Fase de Infraestrutura. Naquela peça seminal, o par argumenta que os aplicativos inspiram infraestrutura e, por sua vez, que a infraestrutura inspira novos aplicativos. Como eles apontam, esse padrão pode ser visto na evolução das novas tecnologias cripto — desde a criação do Bitcoin até os primeiros aplicativos descentralizados.

Hoje, estamos à beira de outro conjunto de aplicativos inovadores - cripto como a base para novas experiências do consumidor - impulsionado por uma pilha de infraestrutura emergente.

A História dos Ciclos de Infraestrutura de Aplicativos na Cripto

Com o tempo, vimos a tendência articulada da Union Square Ventures se desenrolar na cripto. Do Bitcoin levando à criação de exchanges centralizadas - ao Ethereum como um impulsionador dos primeiros aplicativos descentralizados - os principais desenvolvimentos na cripto parecem refletir ciclos de aplicativos-infraestrutura.

Bitcoin → Carteiras e Exchanges (início-meados de 2010s)

Como eu cobri no meu artigo sobre carteiras, Bitcoin (2009) facilitou a tecnologia existente de um par de chaves assimétricas a ser usado para escrever em um banco de dados público, criando a primeira “carteira de cripto”. A primeira transação de Bitcoin no “mundo real” ocorreu em 2010 em um fórum de Bitcoin. A Coinbase (2012) e outras exchanges subsequentemente foram lançadas com o objetivo de facilitar o envio e recebimento seguro de Bitcoin.

Página inicial da Coinbase por volta de 2012

No entanto, o design do Bitcoin como uma moeda digital, em vez de uma plataforma de contrato inteligente de uso geral, limitou os casos de uso potenciais.

Ethereum e ERC-20 → DeFi e DAOs (meados a fins de 2010)

Ethereum foi lançado em 2015 com o visão de servir como uma plataforma de contrato inteligente de próxima geração e aplicativo descentralizado. Lançando pouco depois do Ethereum, a principal carteira de criptomoedas MetaMask (2016) estabeleceu um novo paradigma para interagir com aplicativos via navegador da web. Além disso, o ERC-20padrão para tokens fungíveis, implementado em 2017, permitiu aos desenvolvedores criar tokens para produtos e serviços.

Essa infraestrutura então possibilitou aplicativos descentralizados iniciais, incluindo:

• DeFi: Protocolos de empréstimo e criadores de mercado automatizados, como Aave (2017), MakerDAO (2017), Uniswap (2018) e Compound Finance (2018), impulsionaram a criação de finanças descentralizadas. Desde então, O Valor Total Bloqueado em DeFi cresceu para mais de $50B.

TVL DeFi ao longo do tempo (fonte: DeFiLlama)

• DAOs: Seguindo experimentos iniciais MakerDAO (2015) e The DAO (2016), MolochDAO(2019) introduziu o ERC-20 em sua estrutura, que desde então tem sido usado para criarmais de 900 DAOs. Seguindo Líder da Compoundao lançar um ERC-20 (2020), alguns dos protocolos mais usados lançaram tokens e fizeram a transição para estruturas DAO. Hoje, existem mais de 19k DAOs gerenciando mais de $30B em AUM.

Estado das DAOs em 8 de janeiro de 2024 (fonte: DeepDAO)

No entanto, o padrão ERC-20 só funciona para objetos fungíveis. O projeto CryptoPunks (2017) ilustrou isso, modificando o código ERC-20 o suficiente para produzir itens não fungíveis.

ERC-721 → NFTs (late 2010s — early 2020s)

CriptoPunks serviu de inspiração paraERC-721(2017), o padrão para “Tokens Não Fungíveis” ou NFTs. O jogo baseado em Ethereum CryptoKitties foi lançado em novembro de 2017, tornando-se um dos primeiros e mais conhecidos projetos ERC-721. A popularidade do CryptoKitties — no auge, o jogo atraiu mais de 14k DAUs — levou à fundação do mercado NFT OpenSea (2017). Outros mercados (por exemplo, Art Blocks, SuperRare), plataformas de financeirização (por exemplo, NFTfi, Blend) e aplicativos de descoberta e rastreamento (por exemplo, Floor, Gallery) seguiram, ajudando a facilitar a maior adoção de NFTs.

Além do ERC-721, padrões adicionais de infraestrutura NFT desbloquearam novos casos de uso. Por exemplo, Compressão de NFT — lançado pela Metaplex e Solana Labs em novembro de 2022 — permitiu que a plataforma de criação DRiP distribuísse milhões de NFTs de forma barata para mais de 800k carteiras.Além disso, ERC-6551(criado em fev. 2023) permite que cada NFT tenha seu próprio endereço de conta/carteira, ampliando a abertura para a utilidade do NFT.

Hoje, o O mercado de capitalização de NFT está acima de $7 bilhões.

Estado dos NFTs em 9 de janeiro de 2024 (fonte: NFTGo)

Embora os NFTs tenham trazido a cripto para o centro das atenções dos consumidores, eles também destacaram muitas deficiências na experiência do usuário: taxas altas, frases-semente, integração desajeitada e muito mais.

Pilha de Infraestrutura do Aplicativo de Cripto → Aplicativos do Consumidor (Hoje)

Estamos começando a ver a pilha de infraestrutura emergir que permitirá o próximo conjunto de aplicativos para consumidores. Isso consiste em blockchains de baixa taxa, carteiras embutidas, rampas de entrada/saída, soluções de ponte, canais de distribuição e protocolos de identidade.

Infraestrutura de Aplicativos Cripto Emergentes

Experimentos iniciais em aplicativos de consumo levaram os desenvolvedores a construir uma infraestrutura mais amigável ao consumidor. Essa pilha de infraestrutura de aplicativos de cripto irá impulsionar a adoção para o próximo ciclo de aplicativos de consumo.

Blockchains de baixa taxa

Alto Taxas de gás do Ethereuminibir transações frequentes e de baixo valor em experiências casuais, de jogos e sociais. Nos últimos anos, vimos inúmeros blockchains de Camada 1 e Camada 2 sendo lançados, com mais por vir no futuro.

Hoje, o Ethereum ainda tem 360k+ Endereços Ativos Diariamente e 1m+ transações. Mas, há muitos concorrentes para o espaço de bloco*, incluindo:

• Solana: ~538k Endereços Ativos Diários, ~24m Transações Diárias
• Polygon: ~602k Endereços Ativos Diários, ~3m Transações Diárias
• Arbitrum: ~141k Endereços Ativos Diários, ~972k Transações Diárias
• Base: ~55k Endereços Ativos Diariamente, ~318k Transações Diárias

*Métricas até 8 de janeiro de 2024

As camadas 2 do Ethereum serão ainda mais beneficiadas por EIP-4844: Transações de Bloco de Fragmento, uma atualização projetada para o primeiro trimestre de 2024 espera-se reduzir as taxas de rollups da Camada 2 em 10–100x.

Carteiras Embutidas

Como euescreveu há um ano, estamos vendo uma mudança em direção às cripto aplicativos que possuem a experiência da carteira para:

1. Integrar perfeitamente os consumidores no Web3 (por exemplo, sem necessidade de frase-passe)
2. Oferecer serviços financeiros (por exemplo, rampas de entrada e saída, transferências de ativos e trocas)

Provedores de carteira como serviço surgiram para atender a essa demanda. Estes incluem Magic, Privy, Carteira como Serviço da Coinbase, Dinâmico e outros. Eles estão proporcionando uma melhor experiência ao usuário na integração, com recursos como:

• Login via número de telefone, contas sociais (por exemplo, Google e Meta), ou contas de aplicativos de criptomoeda existentes
• Autenticação via chaves de acesso (por exemplo, FaceID e TouchID)
• Recuperabilidade da conta

Fluxo de autenticação do usuário do Privy

Muitos provedores de carteira como serviço também estão integrando comabstração de contaprovedores de infraestrutura (por exemplo, Biconomy, Zerodev, Stackup, Safe) para oferecer funcionalidades adicionais possíveis por contas autogerenciadas programáveis (“contas inteligentes”), tais como:

• Taxas de gás patrocinadas (eliminando a necessidade dos usuários de pagar gás)
• Transações em lote (executando várias transações como se fosse uma única transação para economizar tempo de confirmação e custos de gás)
• Chaves de sessão (permitindo transações pré-aprovadas em um aplicativo altamente interativo)

Adoção desta funcionalidade é cedo, mas em crescimento.

O que vem a seguir é permitir um login único mais simples em vários aplicativos. Uma possível solução é que os telefones celulares incorporem nativamente chaves privadas. iPhones e alguns telefones Android incluem um Enclave Seguro, que é um pedaço de hardware dedicado que armazena chaves criptográficas. No entanto, atualmente não suportam a capacidade de usá-lo para chaves cripto-nativas. A Solana Saga Phone’s Seed Vault, que protege chaves privadas por meio de hardware seguro e criptografia AES, ilustra o potencial em uma escala mais ampla. Capsule também está experimentando neste espaço com sua solução de logon único, permitindo um conjunto de credenciais de login para acessar vários aplicativos.

Pontes de Entrada, Pontes de Saída e Conexões

Historicamente, tem sido difícil para os usuários "financiar" suas contas de cripto. Nos últimos anos, surgiram inúmeras soluções para enfrentar esse problema:

• Na rampa para cripto: Kado, Moonpay, Stripe, Ramp, Transak e outros permitem que os consumidores usem cartões de crédito, Apple Pay, Google Pay e transferências bancárias para pagar por criptomoedas. Os provedores variam em opções de método de pagamento, troca de ativos e/ou taxa de deslizamento e taxas de processamento.
• Off-ramp da cripto: Os provedores de entrada, incluindo Kado, Moonpay, Ramp e Transak, expandiram para saídas, permitindo que os consumidores troquem cripto por moeda fiduciária de dentro dos aplicativos.
• Checkout com moeda fiduciária: Soluções de checkout, incluindo o Checkout da Moonpay e o Checkout NFT da Crossmint, permitem que os consumidores comprem bens digitais e NFTs com um cartão de crédito.
• Use qualquer token em qualquer cadeia: Decent, Reservoir, Peaze e outros estão focados em facilitar a transação de consumidores em aplicativos sem se preocupar com gás, pontes ou trocas. Além disso, carteiras (por exemplo, Metamask, Phantom, Trust Wallet) lançaram integração de troca entre cadeias em suas interfaces. Com o aumento da adoção dearquiteturas de usuário centradas na intenção, os usuários poderão cada vez mais expressar suas preferências e permitir que terceiros as cumpram.

Oferta de rampa on/off da Kado

Protocolos de Identidade

Nos últimos anos, vimos protocolos e serviços surgirem em torno das identidades Web3 multidimensionais dos usuários:

• Transações on-chain (por exemplo, DegenScore quantificando suas habilidades e expertise on-chain)
• Ativos possuídos (por exemplo, token-gating via Tokenproof, gerenciamento de associação via Guild)
• KYC e status de prova de humanidade (por exemplo, verificação biométrica/legal via Worldcoin, Prova de Humanidade, ou Verificações do Coinbase aproveitando o Serviço de Attestation do Ethereum)
• Persona social (por exemplo, nome de usuário no Lens, Farcaster ou Gallery; domínio ENS)
• Conquistas do mundo real (por exemplo, receber um POAP por participar de um evento, atestar uma avaliação do Uber ou seguidores do Twitter no ZKPass ou Clique)

Ecossistema curado da POAP para a preservação de memórias

Com o aumento dos LLMs, veremos mais aplicativos de consumo organizando experiências personalizadas para os consumidores com base em sua persona e atividade on-chain.

Canais de distribuição

Historicamente, os consumidores descobriram aplicativos descentralizados via Telegram, Twitter ou Discord e os acessaram por meio de experiências desktop desajeitadas, que envolviam baixar uma extensão de carteira e assinar inúmeras transações pop-up. Isso está mudando.

Primeiro, as políticas tradicionais da loja de aplicativos estão se tornando mais amigáveis às criptomoedas e métodos alternativos de distribuição estão surgindo:

• Historicamente, uma das maiores barreiras para o web3 móvel tem sido a Apple e o Google levando 30% de corte nos pagamentos dentro dos apps. Com a UE’s Lei dos Mercados Digitais(implementado em 2024), os usuários de iPhone poderão baixar aplicativos fora da App Store. Isso abre a oportunidade para novas lojas de aplicativos de terceiros possibilitarem a fácil publicação e descoberta de aplicativos de cripto.
• Recentemente, ambos Google PlayeEpic Gamestomaram posições positivas em relação à inclusão de NFTs em jogos.
• A FriendTech mostrou que Progressive Web Apps (PWAs) - aplicativos web que agem como aplicativos nativos - oferecem experiência de usuário suficiente para alcançar a adoção.

Segundo, plataformas de descoberta nativas de cripto foram lançadas nos últimos anos:

• Plataformas e protocolos de busca (por exemplo, Rabbithole, Layer3, Galxe, Coinbase Quests, Blaze)
• Cripto-nativo “lojas de aplicativos” (por exemplo, Flame para jogos Web3, Launcher para aplicativos cripto de consumo, Mint.fun para mentas NFT)
• Aplicativos de descoberta social (por exemplo, Floor para aprender quais NFTs outros estão criando ou comprando)
• Mecanismos de descoberta de transações (por exemplo, Destacando o Daylight recomenda ações on-chain com base na atividade anterior da carteira)
• Recompensas de indicação (por exemplo, Sound, Rabbithole, e outrosoferecer incentivos)

Plataforma de descoberta de jogos Web3 da Chama

Terceiro, as plataformas incumbentes começaram a integrar cripto, abstraindo as complexidades técnicas e reduzindo o atrito. Alguns exemplos notáveis:

• Telegram: A Fundação TON anunciou recentemente um parceria com o aplicativo de mensagens Telegramem integrações nativas e promoções, incluindo uma carteira de criptomoedas. Além disso, bots de negociação de criptomoedas que usam o Telegram como interface para otimizar transações (por exemplo, BONKbot, Maestro, Banana Gun) têm atraídos usuários e volume crescentes.
• Reddit: Os avatares de NFT do site de mídia social resultaram emmais de 28 milhões de casas da moeda de mais de 25 milhões de minters únicos.
• Grab: O superaplicativo do Sudeste Asiático foipilotando uma carteira de criptomoedas.

Oportunidades em Aplicativos de Cripto

Já estamos começando a ver exemplos iniciais de aplicativos para consumidoresque pode ser construído em cima dessa pilha de infraestrutura. Abaixo estão algumas categorias para ficar de olho em 2024:

Social

Aplicativo SocialFi FriendTech's subida rápida inicialdemonstrou como a combinação de PWAs, carteiras embutidas e blockchains de baixa taxa fornece uma base convincente para um aplicativo social Web3. Estou animado para ver mais experimentos sociais este ano:

• Jogos de especulação social: Tokens (e pontos) financeirizam intrinsecamente interações sociais. Da funcionalidade de apostas da plataforma de transmissão ao vivo Unlonely até o Farcaster.moedas Warps de aplicativo, Estou animado com aplicativos que incorporam especulação em experiências sociais para atrair usuários, incentivar ações e monetizar.
• Memes impulsionados pela comunidade: O sucesso de moedas como $BONK tem demonstrado o poder de reunir a comunidade em torno de uma memecoin. Eu espero que continuemos a ver longevidade para memes que têm equipes impulsionando-os para frente (por exemplo, $BONK conta com 120 integrações) bem como aqueles com valor histórico.
• Marcas de personagens nativos da Web3: coleções PFP, incluindo Bored Ape Yacht Club, Azuki e Pudgy Penguins, bem como outros projetos NFT, têm ambições focadas em se tornar o próximo (descentralizado) Disney. De jogos a brinquedos, será interessante ver se essas marcas se tornarão 'mainstream'.

Dada a dificuldade de capturar a atenção do consumidor na Internet, o maior desafio é para os projetos reterem o dinheiro e o tempo dos usuários. Uma alternativa é lançar aplicativos efêmeros — experiências casuais, monetizáveis desde o início, que não são destinadas a durar para sempre ou alcançar escala de empreendimento.

Jogos de azar

O sucesso dos primeiros jogos baseados em blockchain (por exemplo, NBA Top Shot e Axie Infinity) na introdução de economias de propriedade dos jogadores levou a um aumento de financiamento no espaço. De 2021 até out. 2023,mais de 16k novos jogos foram anunciados, com $19B alocados em quase 100 rodadas.Estes jogos estão cada vez mais chegando ao mercado, impulsionados por infraestrutura como carteiras embutidas, blockchains de baixa taxa e padrões de identidade descentralizada. Estou particularmente animado com os jogos:

• Alavancando tecnologias emergentes, como AI NPCs (por exemplo, Colônia de Parallel, Hoje O Jogo) e computação espacial (Apple Vision Pro lançando em fevereiro de 2024)
• Levando primitivos de cripto para jogos sociais multiplayer (por exemplo, Otherside, Pixels)
• Aproveitando os avanços recentes no embarque e distribuição para construir experiências móveis casuais (por exemplo, Sleepagotchi, Draw.Tech)

Pixels — um jogo de fazenda web3, alcançando ~330k MAUs

Pagamentos

Enviar dinheiro globalmente continua sendo difícil com a falta de soluções acessíveis e amigáveis ao usuário. O líder em pagamentos PayPal anunciou seu compromisso em trazer pagamentos on-chain para seus 400 milhões de usuários ativos, afirmando que “cripto nos aproxima do que as pessoas desejam: pagamentos rápidos, baratos e globais.Isso é possível graças às blockchains com baixas taxas que reduzem as transações a frações de centavos.

Beam, Sling Money, Code, Carteira Coinbasee outros recém-chegados estão abordando a oportunidade de simplificar pagamentos com trilhos de blockchain como o o mercado de stablecoin cresce para um projetado $3 trilhões nos próximos anos (de $125 bilhões até ago. 2023)Dado o foco principal desses aplicativos de pagamento Web3 ser semelhante, as vantagens de ir para o mercado (seja em distribuição, geografia ou casos de uso) serão fundamentais.

Digi-Físico

A tecnologia blockchain oferece troca praticamente sem atrito de objetos físicos, procedência em tempo real, comércio global e consciência em rede.

Agora que a infraestrutura avançou ao ponto em que os trilhos de cripto podem ser abstraídos, as marcas têm aproveitado a tecnologia blockchain e de chip NFC para lançar experiências digifísicas. Por exemplo, a plataforma da IYK ajudou mais de 100 criadores a criar experiências imersivas que aproximam o fosso entre os mundos físico e digital:

• O artesanato físico único e os acessórios para casa da Generative Goods se conectam à arte NFT generativa
• Os brinquedos de pelúcia Pudgy Penguins apresentam um código QR que vincula a um NFT que pode ser utilizado em seu próximo jogo de metaverso
• VÉRITÉ lançou um crewneckque permitiu aos fãs obterem acesso antecipado a novas músicas e se inscreverem para atualizações exclusivas dela

Estou ansioso por mais marcas e criadores experimentando este novo espaço de design para o envolvimento do consumidor e autenticidade.

Plataforma da IYK para implantação de experiências digi-físicas

DePIN

Como eu escreveu anteriormente, os consumidores têm um papel emergente a desempenhar no fornecimento e demanda de redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN). Estamos começando a ver produtos de consumo ganharem impulso em ambos os lados do fornecimento e demanda das redes DePIN:

• Helium recentemente lançou sua Serviço celular 5G por $20/mês e a oportunidade de ganhar tokens $MOBILE ao optar por mapear a rede. Desde o lançamento de sua versão beta em maio de 2023, mais de 34k assinantes se inscreveram.
• Alavancando tokens $HONEY, a rede de mapeamento descentralizada Hivemapper incentivouMais de 36 mil contribuintes para mapear perto de 7 milhões de km únicos (mais de 10% das estradas do mundo) desde novembro de 2022. Enquanto isso, levou o Google de 2007 a 2019 para coletar 16,1 milhões de quilômetros de dados rodoviários únicos.Ao ter os consumidores instalarem Dashcams em seus carros, eles são capazes de fornecer dados de mapeamento mais recentes e mais acessíveis com base na condução que fazem todos os dias.
• Mais de 400k consumidoresestão compartilhando sua largura de banda de Internet não utilizada com Grass, uma rede descentralizada de scraping da web focada em transformar dados da web pública em conjuntos de dados de IA.
• Aplicativo Free, descentralizado WiFi OpenRoaming Metablox atingiumais de 12kusuários.

Estou empolgado com os produtos de consumo DePIN que fornecem renda passiva para atividades que os consumidores já fazem (por exemplo, dirigir, usar a Internet) ou oferecem opções mais baratas e melhores do que os concorrentes.

Aplicativo da Metablox que oferece Wi-Fi gratuito e descentralizado OpenRoaming

Fidelidade

O que começou em 2020 com a NBA lançando Top Shot no Flow, se transformou em uma onda de esforços de marcas Web3:

• Iniciativas de Metaverso (por exemplo, Gucci lançando uma exposição em The Sandbox)
• Colecionáveis digitais (por exemplo, Nike vendendo Air Force 1 Lows digitais)
• Bens digi-físicos (por exemplo, Tiffany & Co vendendo NFTs resgatáveis por um pingente e corrente físicos)
• Engajamento & recompensas (por exemplo, Starbucks usando NFTs em seu programa de fidelidade)
• Comunidade & co-criação (por exemplo, Reddit envolvendo comunidades de artistas para ajudar a criar seus Avatares Colecionáveis)

Enquanto clientes leais fornecer o maior valor às marcas, muitos programas de fidelidade hoje estão quebrados — o programa médio tem um taxa de resgate de apenas ~14%À medida que o interesse dos consumidores pela cripto aumenta, veremos mais marcas desenvolverem estratégias coesas de Web3 para desenvolver relacionamentos mais profundos com sua comunidade.

Além disso, startups como o aplicativo de fidelidade de restaurantes Web3 Blackbird e a plataforma de engajamento da comunidade TYB estão experimentando construir redes de recompensas on-chain em todas as marcas. Estou particularmente animado com as soluções específicas do setor que desbloqueiam novas experiências para os fãs com ofertas adequadas ao propósito.

Assim como cada ciclo cripto traz novos aplicativos e infraestrutura, os últimos anos testemunharam o crescimento da pilha de aplicativos cripto para consumidores - blockchains de baixa taxa, carteiras embutidas e muito mais. Esses avanços oferecem um catalisador para uma nova geração de aplicativos.

Se estiver a desenvolver aplicações para consumidores ou a permitir infraestruturas, as minhas mensagens diretas estão abertas!

Graças a Derek Edws, Jesse Pollock,Henri Stern, Chris Maddern, Kyle McCollom, Shayon Sengupta, Pedreiro Nystrom,Jonathan King,Winnie Lau,Joan Kim, Emery Andrew (Kado)” e muitos outros para informar meu pensamento para esta peça.

Divulgação: Collab+Currency é um investidor em projetos mencionados acima, incluindo Art Blocks, SuperRare, NFTfi, Blur, Floor, Gallery, Metaplex, DRiP, Solana, Polygon, Arbitrum, POAP, Kado, Rabbithole, Blaze, Sound, Flame, Azuki, Parallel, Axie Infinity, Sleepagotchi, Otherside, Pixels, IYK, Generative Goods, Eco e Metablox. No momento desta publicação, a Collab+Currency ou seus membros podem ter exposição aos ativos descritos neste artigo.

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